Русагро сегодня +7.63%, при том что никакого позитива по делу арестованного основателя компании Вадима Мошковича мы не наблюдаем.
Старожилы рынка со времен “дела Юкоса” знают, чем опасно откупать акции в такой ситуации.
Если недроброжелатели нацелились на основателя — очень сомнительно, что нет заинтересованности лишить основателя контроля над активами, просадить стоимость компании и потом скупить по дешевке все, что плохо лежит. Надеемся, что до этого не дойдет, но современная история России знает кучу таких примеров.
Инвестор должен иметь в виду, что такими откупами дает возможность выйти тем, кто не сумел среагировать и продать ранее, так что заниматься такой благотворительностью — такое себе занятие, только если вы не прожженный спекулянт который понимает риски. По фундаменталу компания снова станет интересной не раньше, чем мы увидим позитивный исход по делу основателя Мошковича, до этого момента заходить в акции опасно.
Всем профит и грамотных покупок в портфель, друзья 🔥
Ранее мы уже высказались по актуальной ситуации относительно переговоров РФ-США по Украине и хотим немного развить наше видение рыночной обстановочки.
Как мы видим, рынок сегодня свалился практически до 2900 пунктов по Мосбирже, частично из-за разрешения для нерезидентов (Goldman Sachs) продать акции российской стороне (некоей компании “Балчуг Капитал”), чтобы те в свою очередь продали их в рынок. Да, это может оказать некоторое давление на акции, но пока никто не знает о каких акциях и в каких объемах идет речь, а это значит что паниковать совершенно бессмысленно. Вот если бы разрешили всем нерезидентам выйти одномоментно (во что мы не верим ни сейчас, ни на горизонте нескольких лет), то тогда да, рынку был бы полный пипец.
Сегодня-завтра должна состояться встреча главы РФПИ Кирилла Дмитриева и спецпосланником Трампа Стивена Уиткоффа в Белом доме, что весьма знаковое с точки зрения российской дипломатии события. Таких встреч мы не видели с 2022 года, и вряд ли эти переговоры затевались бы в случае, если бы сторонам не о чем было бы разговаривать.
=> рынок пока выглядит слишком пессимистичным. Переговоры пусть и не самым простым образом, но продолжаются. Риски, конечно, тоже сохраняются, но повода для нынешней рыночной паники мы точно не видим.
Мы НЕ знаем где будет дно, но учитывая как рынок забурился вниз за последние недели — любой серьезный позитив может взвинтить индекс Мосбиржи на +2-4% за день запросто.
Акции падают. Золото падает. Нефть падает. Облигации падают.
Будем честны, такое бывает нечасто. Но если вы хотя бы минимально следили за рынком, то с 2022 года таких случаев было до-фи-га и больше.
Давайте пройдемся по фундаменталу:
1. Нефть падает, это неприятно. Но! У нефтяников сейчас есть все инструменты, чтобы удержать цену как минимум выше $65. Нефть по 70 и ниже не выгодна ни для кого, ни для америкосов, ни для ОПЕК, поэтому в крайнем случае добычу будут снижать и те, и другие.
2. Рубль остается удивительно устойчивым. Доллар резко скорректировался против остальных валют, а юань может быть принудительно ослаблен Компартией чтобы стабилизировать китайскую экономику. В этом смысле доллар и юань к рублю вряд ли уйдут сильно выше, по крайней мере в краткосрочной перспективе.
3. Снижение ставки ЦБ РФ не за горами. На горизонте месяца-двух Центробанк будет вынужден снизить ставку из-за того, что в России рецессия фактически УЖЕ началась.
4. Переговоры по перемирию по-прежнему продолжаются. Заявления Путина о готовности РФ продолжать боевые действия при любом развитии событий в том числе означает, что Кремль рассматривает и опцию в виде заключения мирного договора со снятием санкций и другими экономическими “плюшками” от США.
