Новый ролик на нашем YouTube-канале!
Таймкоды:
00:00 Стоит ли сейчас инвестировать в акции?
01:40 Как бы я действовал прямо сейчас
02:22 Погнали! Распределяем 300 тыс руб.
03:20 Распределяем 25% в этот инструмент!
06:14 Локомотив российского рынка
08:10 Неожиданный выбор?
10:54 ТОП-1 компания роста в РФ
13:23 Защита от девальвации рубля
14:57 Эта компания не зависит от санкций
16:25 Незаслужено забыта, но большой потенциал
19:20 Где следить за обновлениями портфеля?
21:02 Ваш лучший помощник в текущих реалиях
Приятного просмотра!
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
😱 Это катастрофа...или нет? 🧐
Индекс Мосбиржи -3.97%
Не за неделю или месяц — за день.
-27% всего за три с половиной месяца.
Объективно нужны стальные нервы чтобы выдерживать такие просадки, не распродав всё на панике. Причём на рынке льют всё подряд — от Лукойла $LKOH и БСПБ $BSPB до Глобалтранса $GLTR и Сегежи $SGZH.
Что вообще происходит? Перебирая причины, на наш взгляд можно выделить одну ключевую: рынок просто не знает, когда ждать снижения ключевой ставки. Это в общем-то объективная штука — действительно, сейчас невозможно предсказать, когда ЦБ РФ начнёт цикл снижения, который крайне необходим для роста рынка акций.
Всеобъемлющая неопределенность отправила рынок на такие уровни, о которых долгосрочные инвесторы полгода назад не могли и мечтать, видя как многие идеи выросли с минимумов 2022 года на +50-200%. В ретроспективе все умные и все знают когда надо было заходить в рынок, однако капитал преумножили именно те, кто не боялся заходить в самую ж*пу. И ж*па каждый раз выглядит одинаково: каждый раз кажется, что всё пропало, рынок улетит в ноль и смысла заходить больше нет.
Рынок на этот счет ошибался раньше, ошибается сейчас и будет ошибаться каждый раз, когда наступает ж*па.
Не бойтесь ж*пы, друзья, глаза боятся — руки докупают 😉(но не конкретно сейчас, лучше подождать разворота 🙂)
Индекс Мосбиржи -3.97%
Не за неделю или месяц — за день.
-27% всего за три с половиной месяца.
Объективно нужны стальные нервы чтобы выдерживать такие просадки, не распродав всё на панике. Причём на рынке льют всё подряд — от Лукойла $LKOH и БСПБ $BSPB до Глобалтранса $GLTR и Сегежи $SGZH.
Что вообще происходит? Перебирая причины, на наш взгляд можно выделить одну ключевую: рынок просто не знает, когда ждать снижения ключевой ставки. Это в общем-то объективная штука — действительно, сейчас невозможно предсказать, когда ЦБ РФ начнёт цикл снижения, который крайне необходим для роста рынка акций.
Всеобъемлющая неопределенность отправила рынок на такие уровни, о которых долгосрочные инвесторы полгода назад не могли и мечтать, видя как многие идеи выросли с минимумов 2022 года на +50-200%. В ретроспективе все умные и все знают когда надо было заходить в рынок, однако капитал преумножили именно те, кто не боялся заходить в самую ж*пу. И ж*па каждый раз выглядит одинаково: каждый раз кажется, что всё пропало, рынок улетит в ноль и смысла заходить больше нет.
Рынок на этот счет ошибался раньше, ошибается сейчас и будет ошибаться каждый раз, когда наступает ж*па.
Не бойтесь ж*пы, друзья, глаза боятся — руки докупают 😉
Южуралзолото $UGLD — загребаем по цене IPO?
Кто бы мог подумать, что на росте золота выше $2500 за унцию акции ЮГК улетят вниз на целых -47% всего за четыре месяца.
Но такое бывает, и ключевых вопросов два: стоит ли фиксировать убыток и стоит ли добавлять в портфель, если не держали ранее? Инвестиционных рекомендаций не даём, но мыслями по теме поделимся:
1. Отчёт вышел неплохой, но мог быть и лучше. В первом полугодии несмотря на растущее золото у компании просела рентабельность — виноват рост операционных расходов вкупе с временным падением производства.
2. Долгосрочные перспективы хорошие (в теории). В 2025 и далее капитальные затраты должны начать сокращаться, что при сохранении текущих цен на нефть даёт отличный потенциал для роста свободного денежного потока в долгосроке. Долгосрочная идея в ЮГК заключается именно в этом — капзатраты падают, денежный поток растёт, компания выплачивает акционерам щедрые дивы.
3. Главный риск — действия мажоритарного акционера. Исходя из отчета видна негативная для остальных акционеров практика, когда мажоритарий фактически выводит деньги себе в виде займов. Поэтому рост свободного денежного потока в долгосроке может и не сопровождаться соответствующим распределением средств между всеми акционерами.
По текущим компания однозначно выглядит интересно, но те кому хочется варианты побезопаснее — Лукойл $LKOH и Транснефть $TRNFP к вашим услугам 😉
Кто бы мог подумать, что на росте золота выше $2500 за унцию акции ЮГК улетят вниз на целых -47% всего за четыре месяца.
Но такое бывает, и ключевых вопросов два: стоит ли фиксировать убыток и стоит ли добавлять в портфель, если не держали ранее? Инвестиционных рекомендаций не даём, но мыслями по теме поделимся:
1. Отчёт вышел неплохой, но мог быть и лучше. В первом полугодии несмотря на растущее золото у компании просела рентабельность — виноват рост операционных расходов вкупе с временным падением производства.
2. Долгосрочные перспективы хорошие (в теории). В 2025 и далее капитальные затраты должны начать сокращаться, что при сохранении текущих цен на нефть даёт отличный потенциал для роста свободного денежного потока в долгосроке. Долгосрочная идея в ЮГК заключается именно в этом — капзатраты падают, денежный поток растёт, компания выплачивает акционерам щедрые дивы.
3. Главный риск — действия мажоритарного акционера. Исходя из отчета видна негативная для остальных акционеров практика, когда мажоритарий фактически выводит деньги себе в виде займов. Поэтому рост свободного денежного потока в долгосроке может и не сопровождаться соответствующим распределением средств между всеми акционерами.
По текущим компания однозначно выглядит интересно, но те кому хочется варианты побезопаснее — Лукойл $LKOH и Транснефть $TRNFP к вашим услугам 😉
Forwarded from InveStory Private
Друзья, всем привет!
Хочу еще раз резюмировать мысли, которые говорил на вчерашнем эфире.
Вижу четыре ключевых фактора падения:
1. Давление со стороны дружественных нерезидентов
2. Давление от резидентов, которые через хитрые схемы с управляющими компаниями переводят сюда бумаги и продают здесь дороже
3. Давление со стороны ухудшения макроситуации в стране (инфляция, ставка, депозиты дают 20%+ и тд). Сюда же текущее падение цен на нефть, которое рынок не учитывает пока совсем
4. Геополитика или кто-то что-то знает
Первые два пункта — временные. Программа расписок истекает 20.09 (купить -> поставить в РФ -> подать на конвертацию); лицензия SDN до 12.10. То есть условно в запасе есть месяц и судя по текущим торгам (вчера, сегодня) бОльшую часть уже продали.
По третьему пункту. Ставка 13 сентября, оставят 18 или поднимут до 20 —> 50 на 50. Я думаю оставят, так как надо посмотреть на рост цен без сезонности и посмотреть на проект бюджета (до 01 октября). Вчера вышел документ ЦБ о трендах, где они указали на замедление деловой активности (сигнал в пользу "оставить без изменений").
Четвертый пункт комментировать не буду (какой в этом смысл, если у нас нет информации).
Так что набираемся терпения, думаю по текущим покупки в пенсионный (среднесрочный) портфель оправданы с точки зрения риск-доходность. Вчера перечислял компании Сбер $SBER ; Роснефть $ROSN ; Транснефть преф $TRNFP ; Ленэнерго преф $LSNGP ; Яндекс $YDEX
Сейчас опубликую портфель здесь: @investorylife
Всем отличного дня!
Хочу еще раз резюмировать мысли, которые говорил на вчерашнем эфире.
Вижу четыре ключевых фактора падения:
1. Давление со стороны дружественных нерезидентов
2. Давление от резидентов, которые через хитрые схемы с управляющими компаниями переводят сюда бумаги и продают здесь дороже
3. Давление со стороны ухудшения макроситуации в стране (инфляция, ставка, депозиты дают 20%+ и тд). Сюда же текущее падение цен на нефть, которое рынок не учитывает пока совсем
4. Геополитика или кто-то что-то знает
Первые два пункта — временные. Программа расписок истекает 20.09 (купить -> поставить в РФ -> подать на конвертацию); лицензия SDN до 12.10. То есть условно в запасе есть месяц и судя по текущим торгам (вчера, сегодня) бОльшую часть уже продали.
По третьему пункту. Ставка 13 сентября, оставят 18 или поднимут до 20 —> 50 на 50. Я думаю оставят, так как надо посмотреть на рост цен без сезонности и посмотреть на проект бюджета (до 01 октября). Вчера вышел документ ЦБ о трендах, где они указали на замедление деловой активности (сигнал в пользу "оставить без изменений").
Четвертый пункт комментировать не буду (какой в этом смысл, если у нас нет информации).
Так что набираемся терпения, думаю по текущим покупки в пенсионный (среднесрочный) портфель оправданы с точки зрения риск-доходность. Вчера перечислял компании Сбер $SBER ; Роснефть $ROSN ; Транснефть преф $TRNFP ; Ленэнерго преф $LSNGP ; Яндекс $YDEX
Сейчас опубликую портфель здесь: @investorylife
Всем отличного дня!
Ловушка для инвесторов?! 🧐
Индекс Мосбиржи закрылся в +3.20% — отличный, здоровый отскок. Мы уже неоднократно говорили про средне-долгосрочный потенциал целого ряда российских акций, и не устанем говорить что по текущим уровням акции выглядят откровенно дешево.
Но после такого отскока может возникнуть вопрос: стоит ли откупать на всю котлету пока рынок не улетел вверх окончательно?
Разливаться водой не будем, обозначим чётко: не стоит рассчитывать на полноценный разворот рынка пока ЦБ не приступит к снижению ставки.
Когда ЦБ приступит к снижению ставки? Никто не знает, но мы считаем что при дальнейшем снижении нефти замедление экономической активности может оказаться достаточно серьёзным, чтобы ЦБ внепланово начал резать ставку.
Падение нефти и замедление экономики — то, что большинство аналитиков по-прежнему упускает из виду когда рассуждает о ключевой ставке.
Поэтому: если докупать, то аккуратно.
Если спекулировать, то с коротким стопом.
Смотрим на качество и/или на потенциал отскока.
Слишком поспешные действия — классическая ловушка для инвестора, в которой теряются целые состояния.
Всем профита и грамотного риск-менеджмента🔥
Индекс Мосбиржи закрылся в +3.20% — отличный, здоровый отскок. Мы уже неоднократно говорили про средне-долгосрочный потенциал целого ряда российских акций, и не устанем говорить что по текущим уровням акции выглядят откровенно дешево.
Но после такого отскока может возникнуть вопрос: стоит ли откупать на всю котлету пока рынок не улетел вверх окончательно?
Разливаться водой не будем, обозначим чётко: не стоит рассчитывать на полноценный разворот рынка пока ЦБ не приступит к снижению ставки.
Когда ЦБ приступит к снижению ставки? Никто не знает, но мы считаем что при дальнейшем снижении нефти замедление экономической активности может оказаться достаточно серьёзным, чтобы ЦБ внепланово начал резать ставку.
Падение нефти и замедление экономики — то, что большинство аналитиков по-прежнему упускает из виду когда рассуждает о ключевой ставке.
Поэтому: если докупать, то аккуратно.
Если спекулировать, то с коротким стопом.
Смотрим на качество и/или на потенциал отскока.
Слишком поспешные действия — классическая ловушка для инвестора, в которой теряются целые состояния.
Всем профита и грамотного риск-менеджмента
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Сургут-преф $SNGSP — падение перед новым взлётом!?
С момента выплаты дивидендов, в Сургуте по большому счёту ничего интересного не происходило. Это закономерно: вплоть до конца года акции Сургута частенько прозябают в боковике, и "просыпаются" ближе к выплате дивидендов в начале следующего года.
Напомним, что инвесткейс Сургута тесно связан с курсом рубля на 31 декабря, который определяет изменение размера валютной "кубышки". После введения санкций против Мосбиржи непонятки с курсом рубля по-прежнему сохраняются (насколько курс ЦБ РФ на самом деле отражает реальность), поэтому актуальный вопрос в следующем: стоит ли ждать ослабления рубля и стоит ли ждать роста акций Сургута?
Наши соображения по данному поводу следующие.
Курс рубля с высокой вероятностью будет падать к доллару. После девальвации рубля в 2023 году до 90-100 рублей за доллар, мы уже успели привыкнуть к тому, что за бакс сейчас дают те же 90 рублей. Однако в 2025, на наш взгляд, новой "нормой" будет трехзначный курс рубля.
Дело в том, что мир может столкнуться с глобальной рецессией в 2025 году, и это в моменте может просадить нефтегазовые доходы. Как балансировать бюджет, когда падают доходы? Правильно, через дальнейшую девальвацию рубля. Поэтому не удивимся, если уже к концу года увидим рубль по 100-110 за бакс.
Уже скоро будут анонсирован проект бюджета — и скорее всего, мы опять увидим рост бюджетных расходов. Это дополнительно усиливает описанный нами выше тезис.
Поэтому Сургут никуда не пропадёт, и дивами за 2024-й год не должен обидеть акционеров😉
С момента выплаты дивидендов, в Сургуте по большому счёту ничего интересного не происходило. Это закономерно: вплоть до конца года акции Сургута частенько прозябают в боковике, и "просыпаются" ближе к выплате дивидендов в начале следующего года.
Напомним, что инвесткейс Сургута тесно связан с курсом рубля на 31 декабря, который определяет изменение размера валютной "кубышки". После введения санкций против Мосбиржи непонятки с курсом рубля по-прежнему сохраняются (насколько курс ЦБ РФ на самом деле отражает реальность), поэтому актуальный вопрос в следующем: стоит ли ждать ослабления рубля и стоит ли ждать роста акций Сургута?
Наши соображения по данному поводу следующие.
Курс рубля с высокой вероятностью будет падать к доллару. После девальвации рубля в 2023 году до 90-100 рублей за доллар, мы уже успели привыкнуть к тому, что за бакс сейчас дают те же 90 рублей. Однако в 2025, на наш взгляд, новой "нормой" будет трехзначный курс рубля.
Дело в том, что мир может столкнуться с глобальной рецессией в 2025 году, и это в моменте может просадить нефтегазовые доходы. Как балансировать бюджет, когда падают доходы? Правильно, через дальнейшую девальвацию рубля. Поэтому не удивимся, если уже к концу года увидим рубль по 100-110 за бакс.
Уже скоро будут анонсирован проект бюджета — и скорее всего, мы опять увидим рост бюджетных расходов. Это дополнительно усиливает описанный нами выше тезис.
Поэтому Сургут никуда не пропадёт, и дивами за 2024-й год не должен обидеть акционеров
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
portfolio_30aug.xlsx
10.4 KB
Неделю назад мы выпустили ролик на 📼 YouTube, где в демонстрационных целях предложили консервативный портфель качественных компаний (без избыточных рисков).
Цель >35% годовых.
👉 Портфель, обоснование по каждой бумаге, логика включения: https://youtu.be/Q3U4Kqk-V7o
❗️Не является инвестиционной рекомендацией. Портфель предложен в демонстрационных целях.
—
Портфель будет обновляться.
Следить за обновлениями — подписаться на наш YouTube-канал: https://www.youtube.com/@InveStorylife
Раз в месяц будем подводить итоги.
Цель >35% годовых.
❗️Не является инвестиционной рекомендацией. Портфель предложен в демонстрационных целях.
—
Портфель будет обновляться.
Следить за обновлениями — подписаться на наш YouTube-канал: https://www.youtube.com/@InveStorylife
Раз в месяц будем подводить итоги.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Еще в начале июля нефть Brent уверенно торговалась по $87, в конце августа по $80, а теперь аналитики по нефти молятся как бы котировки не шлепнулись ниже до $60 и ниже.
Разбираемся, почему 🛢🛢🛢 делает
1. Риск рецессии в США. Сегодня в закрытом канале по американскому рынку обстоятельно обсудили свежий отчет по рынку труда в США, который вышел откровенно говоря смазанным. Там много нюансов, но суть — рынок теперь боится рецессии в США. Справедливости ради, в августе рынок уже успел перепугаться — и с тех пор успел отыграть потери. С нефтью же всё немного сложнее, и если рынок акций США просто боится, то в нефтяных котировках страх может приобретать совершеннно иррациональные формы.
2. Тухлая экономическая активность в Китае. Тут далеко ходить не надо — после ковида китайская экономика так и не смогла набрать нужный темп роста, и теперь держится по большей части на мощных вливаниях финансовой ликвидности со стороны правительства. Все не так плохо, чтобы разразился полномасштабный кризис, но вайб экономического болотца, увы, присутствует.
3. Увеличение добычи при замедлении роста спроса. Пока ОПЕК изо всех сил пытается стабилизировать нефтяные котировки зажиманием добычи, страны вне ОПЕК эту самую добычу потихоньку наращивают. Это ставит весь рынок в неприятное положение — цена на нефть и так падает, а если начать агрессивную борьбу за долю рынка — то очень быстро увидим нефть по $20-30, что не нужно никому.
=> для нефти непростые времена, но мы сохраняем умеренный оптимизм, т.к мир переходит к снижению процентных ставок, что пусть и не сразу, но должно поддержать мировую экономику в среднесроке.
Всем #пятница!
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Forwarded from InveStory: REDLINE ⚡️
РАЗБОР СДЕЛОК В АКЦИЯХ РФ. CЕРИЯ 3. РЫНОК РФ.
СМОТРЕТЬ ВЫПУСК
Новая серия на YouTube канале! Продолжаем разбирать реальные сделки на рынке РФ и учиться на чужих ошибках 🔥
Приятного Вам просмотра!
СМОТРЕТЬ ВЫПУСК
Новая серия на YouTube канале! Продолжаем разбирать реальные сделки на рынке РФ и учиться на чужих ошибках 🔥
Приятного Вам просмотра!
Завтра мы продолжаем с участниками восхождение к IMOEX=3000.
Что происходит внутри этой группы? Невозможно описать. Потому что там в первую очередь про хорошее настроение среди тех и для тех, кто за лето оказался в ж*пе и потерял настроение вовсе.
Вместе мы будем двигаться к цели ИНДЕКС 3000 и улучшать настроение!! При достижении отметки группа будет удалена!
ПОДКЛЮЧИТЬ ИНДЕКС3000
Что происходит внутри этой группы? Невозможно описать. Потому что там в первую очередь про хорошее настроение среди тех и для тех, кто за лето оказался в ж*пе и потерял настроение вовсе.
Вместе мы будем двигаться к цели ИНДЕКС 3000 и улучшать настроение!! При достижении отметки группа будет удалена!
ПОДКЛЮЧИТЬ ИНДЕКС3000
Новый ролик на нашем YouTube-канале!
Таймкоды:
00:00 Покупка акций банков - большой риск?
00:32 Как банк зарабатывает деньги
03:54 Лайфхак! Где отслеживать прибыль банков
05:15 Акции этого банка можно покупать!
08:50 Не ждите дивидендов по акциям В**
10:57 Т-Банк покупаем, но есть нюанс!
13:29 Наш любимый банк, все еще есть потенциал!
16:21 Как всех снова развели на IPO
18:19 Уже дешевле цены IPO, шанс купить?
18:49 Обязательно учитывайте эти нюансы!
20:40 Сравнение мультипликаторов
22:35 Где скачать готовый портфель?
❗️ Вся информация в ролике не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, носит исключительно информационно-аналитический характер
Приятного просмотра!
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
индекс врывается в 2681 - что это значит?
в начале ноября 2020 года индекс начал мощнейший рост именно с этой точки. тогда рост продолжился год и составил к максимуму +60%. по этому тренду построена моя сетка Фибоначчи, которую я использую по сегодняшний день.
Рост до самой ближайшей психологической отметки в 3000 составит +12%. следующий уровень Фибо, кстати, расположен там же (3024).
Будет ли этот рост молниеносным? Без понятия. Зависит как всегда от ряда факторов. Одно могу сказать точно:
есть еще один статистический фактор за мощнейший long. За всю историю российского фондового рынка на широком (недельном) таймфрейме RSI был только трижды: 2008, 2022 и...сейчас! Даже в c0vid такой истории не было. Это уникальный технический момент ультра-длинного лонга.
Однако, в процессе написания этого поста, я прекрасно понимаю, что многим людям абсолютно фиолетово на все это. Стало. Стало фиолетово. Ставки в депозитах. Разнос по акциям в последние 4 месяца. Память молодого инвестора коротка. Однако, депозиты это действительно хорошо, молодец. А вот сидеть в стороне от рынка вечно точно не выйдет. Да и настроение сначала к рынку нужно поправить. Именно для этого было создано пространство под названием ИНДЕКС3000, в котором мы с участниками будем бодро и весело идти к отметке 3000 по индексу. Поддерживая друг друга, восстанавливая хорошее отношение к рынку и смотря на него под другим углом. Ведь если не поддерживать друг друга, то к чему все это приведет? Закрыть, забыть и потом только вспоминать.
в начале ноября 2020 года индекс начал мощнейший рост именно с этой точки. тогда рост продолжился год и составил к максимуму +60%. по этому тренду построена моя сетка Фибоначчи, которую я использую по сегодняшний день.
Рост до самой ближайшей психологической отметки в 3000 составит +12%. следующий уровень Фибо, кстати, расположен там же (3024).
Будет ли этот рост молниеносным? Без понятия. Зависит как всегда от ряда факторов. Одно могу сказать точно:
есть еще один статистический фактор за мощнейший long. За всю историю российского фондового рынка на широком (недельном) таймфрейме RSI был только трижды: 2008, 2022 и...сейчас! Даже в c0vid такой истории не было. Это уникальный технический момент ультра-длинного лонга.
Однако, в процессе написания этого поста, я прекрасно понимаю, что многим людям абсолютно фиолетово на все это. Стало. Стало фиолетово. Ставки в депозитах. Разнос по акциям в последние 4 месяца. Память молодого инвестора коротка. Однако, депозиты это действительно хорошо, молодец. А вот сидеть в стороне от рынка вечно точно не выйдет. Да и настроение сначала к рынку нужно поправить. Именно для этого было создано пространство под названием ИНДЕКС3000, в котором мы с участниками будем бодро и весело идти к отметке 3000 по индексу. Поддерживая друг друга, восстанавливая хорошее отношение к рынку и смотря на него под другим углом. Ведь если не поддерживать друг друга, то к чему все это приведет? Закрыть, забыть и потом только вспоминать.
Отрадно видеть, что рынок продолжает тернистый путь восстановления. Однако есть "слон в комнате", который может в очередной раз подпортить настроение инвесторам — и это ЦБ РФ.
В очень символичную дату, в пятницу 13-е, Центробанк проведет плановое заседание по ключевой ставке. Сейчас ставка составляет 18%, и есть немаленький риск что в эту пятницу ЦБ повысит ставку до 19-20%.
Рациональный ли это будет шаг? Вряд ли — ставка и так сейчас слишком высокая. Но посмотрим через призму ЦБ: инфляция сохраняется на высоком (по мнению ЦБ) уровне, ВВП находится у верхней границы прогноза ЦБ по росту экономики. Консенсус аналитиков на данный момент — либо повышение до 19%, либо до 20%. Вариант "оставить ставку без изменений" менее вероятен, чем два озвученных варианта выше.
=> то, что рынок восстанавливается — безусловно хорошо. Но для активных действий (понемногу можно хоть сейчас) инвесторам имеет смысл подождать до пятницы — даже если ЦБ повысит ставку, скорее всего это повышение будет последним. И вот уже тогда можно будет говорить о структурном переломе негативной тенденции на российском рынке.
Всем профит и грамотного позиционирования на рынке, друзья
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
сентябрь (отпуска off) + отскок по рынку = нужны идеи💡
всем привет, друзья.
рынок начал подавать признаки (жизни?) разворота - самое время обновить идеи в полке!
сделаем мы это с вами завтра на прямых эфирах!
да да, их будет сразу целых два!
🗓 11 СЕНТЯБРЯ (СРЕДА)
⏰ 12 МСК = трансляция по технике (Макс)
⏰ 16 МСК = трансляция по фундаменталу (Влад)
⚠️Вход бесплатный здесь —> https://t.me/+9t0r9KISLH0yNTZi
на трансляции будет часть идей, которые не войдут в запись, поэтому рекомендуем подойти онлайн. кидаем 🔥 огонька на пост и увидимся уже завтра🔥🔥🔥
всем привет, друзья.
рынок начал подавать признаки (жизни?) разворота - самое время обновить идеи в полке!
сделаем мы это с вами завтра на прямых эфирах!
да да, их будет сразу целых два!
🗓 11 СЕНТЯБРЯ (СРЕДА)
⏰ 12 МСК = трансляция по технике (Макс)
⏰ 16 МСК = трансляция по фундаменталу (Влад)
⚠️Вход бесплатный здесь —> https://t.me/+9t0r9KISLH0yNTZi
на трансляции будет часть идей, которые не войдут в запись, поэтому рекомендуем подойти онлайн. кидаем 🔥 огонька на пост и увидимся уже завтра🔥🔥🔥
Доброе утро!
Вчера индекс ММВБ (с учетом вечерки) закрылся -1.51%. Многие начали писать о том, что снова вернулись продажи нерезидентов (и резидентов через хитрые схемы с УК по конвертации расписок). Здесь сразу хочется задать вопрос — а они (продажи) заканчивались? Или просто объем продаж уменьшился? Этот процесс мы не можем контролировать, а значит и строить свои прогнозы на его основе. Держим в уме лишь дату 12.10.2024г как окончание лицензии от OFAC на сворачивание операций с Мосбиржей.
Отметим и другие факторы:
1. Отвесное падение цен на нефть. Здесь можно много говорить про ОПЕК+, добычу в США, ураган (фактор за рост, так как 1/4 добычи мексиканского залива приостановлена) и другие фундаментальные факторы. Есть и другой фактор — выборы в США (через месяц), где очень логично показать электорату снижение цен на нефть и как следствие на нефтепродукты (бензин, дизель) и добавить себе "+" очков.
Экономика РФ — экспортная. Доходы бюджета напрямую зависят от цен на нефть. Поэтому падение цен на ресурсы оптимизма рынку не добавляет.
Пока здесь все неплохо (за 8 месяцев государство получило больше чем за 10 месяцев 2023 года — пошлины, НДПИ, НДД), но все может очень быстро измениться, если нефть закрепится на текущих уровнях или (еще хуже) уйдет ниже $60 Brent.
2. В пятницу заседание ЦБ РФ по ставке. Для рынка это фактор неопределенности, логично дождаться решение и после совершать крупные покупки (или продажи).
Мы ждем сохранение ставки на уровне 18% в сентябре. Во-первых, надо посмотреть на рост цен после ухода летней сезонности (до середины сентября). Во-вторых, посмотреть на проект бюджета (до 01 октября). Отметим также, что в августе мы увидели первые признаки охлаждения экономической активности, насколько это повлияет на цены и как этот тренд продолжится дальше — еще только предстоит оценить.
Тем не менее, радоваться рано. Мы считаем, что цикл ужесточения монетарной политики не закончен, наш базовый сценарий рост на 200 б.п. на заседании 25 октября. Поэтому радоваться "паузе" в сентябре (если она будет), точно не стоит.
Ждем сегодня данные по недельной инфляции в 19:00мск.
Уже сегодня!
⏰ 12 МСК = трансляция по технике (Макс)
⏰ 16 МСК = трансляция по фундаменталу (Влад)
Здесь: https://t.me/+9t0r9KISLH0yNTZi
Вчера индекс ММВБ (с учетом вечерки) закрылся -1.51%. Многие начали писать о том, что снова вернулись продажи нерезидентов (и резидентов через хитрые схемы с УК по конвертации расписок). Здесь сразу хочется задать вопрос — а они (продажи) заканчивались? Или просто объем продаж уменьшился? Этот процесс мы не можем контролировать, а значит и строить свои прогнозы на его основе. Держим в уме лишь дату 12.10.2024г как окончание лицензии от OFAC на сворачивание операций с Мосбиржей.
Отметим и другие факторы:
1. Отвесное падение цен на нефть. Здесь можно много говорить про ОПЕК+, добычу в США, ураган (фактор за рост, так как 1/4 добычи мексиканского залива приостановлена) и другие фундаментальные факторы. Есть и другой фактор — выборы в США (через месяц), где очень логично показать электорату снижение цен на нефть и как следствие на нефтепродукты (бензин, дизель) и добавить себе "+" очков.
Экономика РФ — экспортная. Доходы бюджета напрямую зависят от цен на нефть. Поэтому падение цен на ресурсы оптимизма рынку не добавляет.
Пока здесь все неплохо (за 8 месяцев государство получило больше чем за 10 месяцев 2023 года — пошлины, НДПИ, НДД), но все может очень быстро измениться, если нефть закрепится на текущих уровнях или (еще хуже) уйдет ниже $60 Brent.
2. В пятницу заседание ЦБ РФ по ставке. Для рынка это фактор неопределенности, логично дождаться решение и после совершать крупные покупки (или продажи).
Мы ждем сохранение ставки на уровне 18% в сентябре. Во-первых, надо посмотреть на рост цен после ухода летней сезонности (до середины сентября). Во-вторых, посмотреть на проект бюджета (до 01 октября). Отметим также, что в августе мы увидели первые признаки охлаждения экономической активности, насколько это повлияет на цены и как этот тренд продолжится дальше — еще только предстоит оценить.
Тем не менее, радоваться рано. Мы считаем, что цикл ужесточения монетарной политики не закончен, наш базовый сценарий рост на 200 б.п. на заседании 25 октября. Поэтому радоваться "паузе" в сентябре (если она будет), точно не стоит.
Ждем сегодня данные по недельной инфляции в 19:00мск.
Уже сегодня!
⏰ 12 МСК = трансляция по технике (Макс)
⏰ 16 МСК = трансляция по фундаменталу (Влад)
Здесь: https://t.me/+9t0r9KISLH0yNTZi