📈 Обгоняем Мосбиржу в 3.2 раза за 2.5 месяца.

+20.47% текущая доходность нашего портфеля 36х6 против +6.32% у индекса Мосбиржи. В годовом выражении это почти 97%.

В чем суть портфеля? Берем от 4 до 6 акций с самым высоким потенциалом и с их помощью агрессивно обыгрываем рынок. Риск в портфеле более высокий, чем в среднем по Мосбирже — однако доходность с лихвой окупает риск.

Рынок стабильно подкидывает интересные идеи — вопрос только в том, есть ли у вас время находить их.

Если вы не наблюдаете за рынком регулярно, не отслеживаете новостной поток в режиме реального времени и не готовы активно управлять портфелем — у вас НЕ получится обогнать рынок ❌

Так уж сложилось, что на российском рынке (который сильно отличается от амерского, например) выигрывают именно активные инвесторы, и наш портфель 36х6 — как раз для такой категории инвесторов.

Тягаться с профессионалами, которые забирают "сливки" с рынка — это дорого и бессмысленно. Если устали от низкой доходности и самостоятельного ведения портфеля — у нас для вас есть решение.

📢 СЛЕДИМ ЗА АНОНСАМИ, ДРУЗЬЯ 😉

Сургут-преф $SNGSP — где просчитались аналитики

Одна из самых доходных позиций нашего портфеля 36х6 — Сургут-преф, который принёс нам +17.68% профита с середины марта. Наша уверенность в инвесткейсе Сургут-префа была железобетонной, а недооценка в акциях — очевидной.

А если вы посмотрите мнения брокеров по Сургут-префу на начало этого года, то увидите сплошное "фу, г**но, не берите акции Сургута💩".

В итоге "аналитики" глотают пыль, а мы косим профит 😎

Аналитики игнорировали очевидное. Дивдоходность слишком высокая чтобы рынок её игнорировал. Когда мы только прикидывали дивдоху ещё осенью 2023 года, у нас по расчётам получалось 24-25% дивидендной доходности. Можно сколь душе угодно заливать про "это одноразовый дивиденд, таких больших дивов больше не будет!!" — рынку откровенно плевать на такие измышления. Особенно учитывая что рубль долгосрочно всегда ослабевал к доллару — а это ключевой драйвер для дивидендов Сургута.

Сейчас ключевой вопрос — стоит ли уходить в дивотсечку? Учитывая что до конца года мы не ждем ничего интересного в акциях Сургута (потому что ключевая дата — 31 декабря, когда определяется курс рубля к доллару для расчёта дивов), то скорее всего переложимся в более интересные идеи незадолго до див. выплаты.

Всех, кто не слушал аналитиков и держал префы всё это время — поздравляем с профитом 🔥🔥🔥

📈 Мосбиржа 3500 — разогреваемся перед дивами

Индекс Мосбиржи наконец-то обновил новый локальный максимум, в последний раз на данном уровне мы видели индекс аж в феврале 2022 года.

Что дальше? А дальше мы ждем дивидендов Лукойла, которые должны прийти инвесторам на счета до 23 мая включительно. Значительная часть средств с высокой вероятностью будет реинвестирована обратно в рынок, что даст дополнительное топливо для всей Мосбиржи.

Также радует анонс IPO одной из дочерних компаний АФК Системы — ГК Элемент. Как минимум потому, что это поддерживает IPOшный движ на рынке, а саму идею в АФК мы уже предусмотрительно отыгрывали ранее.

Сбер продолжает зарабатывать адекватную (не сногсшибательную) прибыль, а инвесторам до сих пор нормально покупать акции банка который дает всего 10% дивдохи — не самое рациональное явление, но с точки зрения поддержки роста рынка нас полностью устраивает.

Редомициляция Яндекса должна завершиться в июле — после этого ничто не будет мешать акциям расти таким же бодрым темпом, как это сейчас делает например $OZON.

Это навскидку лишь несколько факторов, которые говорят в пользу продолжения роста рынка. Отсиживаетесь в депозитах? Подумайте дважды 😉

Всем #пятница! 🎉

❌ Яндекс $YNDX — другой возможности может и не быть

Яндекс скорректировался на -8% от локального майского максимума. На чём, спросите вы? А ни на чём — по фундаменталу ситуация выглядит более чем отлично. Редомициляция Яндекса будет проходить по благоприятному для российских резидентов сценарию, бизнес компании растёт — нет никаких оснований для того, чтобы Яндекс сливали как какой-нибудь третьесортный шлак (привет, $MTLR!)

А что это значит для инвесторов? Перед вами практически эксклюзивная возможность набрать акций до тех пор, пока многие их сливают по иррациональным причинам. Видимо далеко не все сообразили, что акции Яндекса в ходе конвертации из "Yandex N.V" в "МКПАО Яндекс" НЕ будут "морозиться" на длительный срок, как это происходит в случае X5 Group, например. При этом участие инвесторов в процессе будет минимальным — в большинстве случаев конвертация должна произойти автоматически, либо с простым подтверждением обмена.

Так что, друзья, делаем выводы и не поддаёмся панике: как только редомициляция завершится, дорога у Яндекса только одна — наверх 🚀🚀🚀

Всем профит! 🔥

Газпром $GAZP — и смех и грех 😂

История повторяется дважды: первый раз в виде трагедии, второй - в виде фарса

В начале мая, после того как вышел свежий финотчет Газпрома, мы вполне чётко и ясно обозначили перспективу дивидендов (точнее ее отсутствие):

"...Но давайте честно: какие, нафиг, дивиденды? Тут как бы не вышло так, что правительству пришлось бы финансово помогать Газпрому — текущими темпами вполне может дойти и до такого."

Правительство в итоге предприняло решительные меры — выпустило постановление, которое исключает выплату дивидендов.

Удивлены ли мы? Нисколько. Это всё было МАКСИМАЛЬНО ожидаемо.

Однако немалое количество инвесторов, судя по всему, по-прежнему на что-то рассчитывали. Что ж, итог закономерен: -6.53% за день, примерно такую дивдоху мог кстати дать Газпром с учетом корректировок, если бы каким-то чудом ему разрешили бы заплатить дивы.

Что хочется сказать по этой ситуации?
1) Фондовый рынок — не парк развлечений, а ошибки зачастую обходятся дорого. Ребята, которые не проделали самую элементарную аналитическую работу и вчера словили лося — всецело подтвердят эти слова на своём опыте.

2) Качественная аналитика — САМОЕ ПЕРВОЕ, во что должен вкладываться инвестор! Если вы держали Газмяс на 100к, вчера вы влетели минимум на 6500 рублей — это полгода нашей подписки если бы вы успели на нашу недавнюю распродажу. Наличие аналитики всегда, ВСЕГДА лучше чем её отсутствие, друзья.

Всем профит и грамотных инвестиционных решений 🔥

📉 Облигации — стоит ли оно того?

Абсолютное большинство присутствующих инвестирует в акции — иначе мы бы здесь все не собрались :) Однако кроме акций и традиционных депозитов есть еще и облигации — штука куда менее популярная на российском рынке.

Так вот, облигации — ближайший конкурент депозитам и косвенный конкурент акциям. Российские гособлигации (они же — ОФЗ) с погашением через год дают ~17.3%, депозиты в среднем же дают 12-15%, многие дивидендные акции дают примерно столько же.

Что выберете вы — депозит на год, облиги или условный Сбер? 17.3% — кайфовая же доходность! Но вот загвоздка: совсем не факт, что через год доходность однолетних облигаций будет такая же. ЦБ через год может снизить ставки условно до 12% — и тогда облигации будут сильно менее привлекательными.

Идем дальше. Кроме однолетних облигаций есть еще 2-3-5-7-10-15-20 летние, то есть облиги можно подобрать более-менее на любой вкус и срок. Но и тут загвоздка: долгосрочные облиги дают 14-15%, при этом если ЦБ повысит ставку — облиги упадут и вы потеряете деньги.

То есть несмотря на заманчивую доходность, покупать ОФЗ сейчас рискованно.

Если вы крутой бондовый инвестор — вы и без нас знаете когда покупать облиги, но дело в том, что таких инвесторов очень мало))

С дивидендными акциями если не проще, то как минимум понятнее: анализируй отчётность, считай дивы и прикидывай насколько они устойчивы. Анализ облигаций в свою очередь сильно отличается, и лезть неопытным в эту тему мы не советуем.

Рынок падает — все пропало 😱

Примерно каждую заметную коррекцию мы публикуем хотя бы один пост с заголовком по типу как выше, потому что каждый раз сталкиваемся как минимум с парочкой панических комментариев то тут то там.

На чем падает рынок? Мы не оракулы рынка, но своими догадками поделимся.

Кажется, рынку очень не нравится перспектива дальнейшего повышения ключевой ставки. Если вы вообще не в курсе что такое ключевая ставка ЦБ и как она влияет на рынок, просто запомните: выше ставка — плохо для рынка, ниже ставка — хорошо для рынка.

Так вот, инфляция в РФ остается высокой, что НЕ позволяет ЦБ приступить к снижению ставок. Более того, инфляция ускоряется, а это будет вынуждать ЦБ не просто не снижать, а даже повышать ключевую ставку.

И вроде бы все плохо, и вроде бы рука тянется сливать акции с убытком, НО:

— компании с большим объемом кэша и низким уровнем долга (Сургут-преф $SNGSP, ИнтерРАО $IRAO, Лукойл $LKOH и другие) выигрывают от высоких ставок. Потому что их кэш лежит как правило в облигациях и коротких депозитах, на которые они получают процент. Чем выше ставка — тем выше проценты по депозитам => выше процентный доход.

— дивиденды Лукойла и других компаний еще будут реинвестироваться в рынок. За этот год российские публичные компании должны выплатить от 4.5 до 5.1 трлн рублей дивов, как минимум часть этих денег будет реинвестирована обратно в рынок. Как только коррекционный импульс закончится и начнется восстановление, бабки от дивов будут очень в тему.

Так что не унываем, дальнейший рост рынка еще впереди ✌️

С утра взяли отличный темп, Мосбиржа была +1.3% в моменте. Вчера Роснефть поддержала рынок дивидендами — приятно что на дивиденды вообще есть более-менее внятная реакция рынка.

А теперь вопрос по существу: что должно произойти, чтобы мы увидели устойчивый разворот на рынке?

Мы уже озвучивали наши мысли по этому поводу ранее в закрытой группе, но так как тема злободневная, поделимся и здесь.

Рынок развернется тогда, когда будет понимание по дальнейшей динамике ключевой ставке.

То есть не раньше, чем ЦБ РФ проведет заседание 7 июня. Это тот ориентир, который мы должны держать в голове прежде чем предпринимать какие-либо значимые действия на рынке.

Подкупать отдельные истории (Лукойл, Яндекс — никогда не устанем их упоминать) никто не запрещает, но основную часть кэша, если она у вас имеется, лучше пока попридержать.

Всем профит и тактически продуманных сделок, друзья 🔥