💪 Полюс $PLZL — отличные результаты, если бы не одно “но”😒

Если бы вы купили акции Полюса где-нибудь в июле-августе прошлого года, то с того момента вы бы заработали…примерно ничего.

Звучит безумно, на самом деле: в 2020-2021 гг. Полюс рос вплоть до 18000 рублей за акцию, когда золото только-только пробило отметку $2000 за унцию. И вот уже два года золото стабильно находится на привлекательных уровнях, а золотодобытчики, в частности сам Полюс, не растут.

Результаты за второе полугодие 2024 года вышли отличные: выручка $3.05 млрд (+27.7%) — рекорд! За весь 2023-й год рост прибыли +59%!

Так в чем тогда проблема с Полюсом?
Ответ: действия менеджмента.

Мы в свое время разбирали злополучный байбэк Полюса, который случился как раз в начале лета прошлого года. Компания за дофига денег выкупила 29.99 своих акций по цене 14000 р/акция (то есть сильно дороже рыночной цены). Из-за этого долг резко вырос. Ни о каких дивидендах и грамотном байбэке речи быть не может как минимум еще несколько лет.

Из-за своей недальновидности менеджмент просто растерял доверие и интерес инвесторов — и как видим, с тех пор котировки Полюса застряли на одних и тех же уровнях. В то же время компании предстоит разрабатывать Сухой Лог — перспективное месторождение золота, которое позволит удвоить добычу и запасы Полюса.

Но кому нужен Полюс, если менеджмент не готов вести себя последовательно? Вопрос риторический. Тем не менее, в IS Private успешно спекулятивно отыграли выход отчета Полюса, с прибылью +2% 🙂

Всем профита, друзья! 🔥

Лукойл $LKOH — еще не поздно до отчета

Что нужно понимать про Лукойл? Ну, это просто лучшая нефтяная компания в РФ с точки зрения инвестиционной привлекательности. Мы хоть и любим Сургутнефтегаз $SNGSP, но Лукойл в моменте объективно выглядит поинтереснее. Мало кто в курсе, что при текущих ценах на нефть Лукойл может платить огромные дивы (15-17%) ежегодно, а не раз в несколько лет как тот же Сургут.

Отчет за полный 2023-й год должен выйти уже совсем скоро. Даты публикации в предыдущие годы:

- 10.03.2020
- 10.03.2021
- 02.03.2022
- 27.05.2023 (не очень показательно, учитывая каким был 2022-й год)

То есть отчет должен выйти на горизонте недели. Если вдруг по какой-то причине упустили возможность — на наш взгляд лучше иметь акции Лукойла в портфеле до выхода отчета, потому что потом можем резко рвануть вверх :)

Цены на нефть в последнее время радуют, так что отчет за первый квартал должен быть не менее разрывным 😉

Всем #пятница, друзья! 🎉

🔥ПОРТФЕЛЬ 20х5 ИТОГИ: обогнали индекс в 24 раза

01 сентября 2023г мы запустили портфель 20х5 в IS Private. Цель портфеля — обогнать индекс Мосбиржи на горизонте 6 месяцев, удерживая не более 5 акций с долей 20% портфеля каждая, без использования заемных средств.

📈 НАШ РЕЗУЛЬТАТ

Доходность индекса ММВБ (01.09.2023г - 29.02.2024г): +0.89%

Доходность портфеля 20x5 (01.09.2023г - 29.02.2024г): +21.01%

🥇обогнали индекс Мосбиржи в 24 раза! Миллион рублей, вложенных в 20х5, превратился бы в 1 210 000 рублей всего за шесть месяцев.

—
Всего было совершено 18 сделок. Обогнали индекс с минимальными затратами времени.

Лучшие бумаги:
— Яндекс +27.26%
— Совкомфлот +20.95%
— Транснефть ап +19.29%

📏📏📏📏📏📏
Как Вам результат? Хотите узнать, какой новый проект-портфель мы придумали? Накидайте🔥

😱 Мосбиржа почти 3300 — дальше выше!?

Рывок почти на процент — нечастое явление для индекса Мосбиржи нынче. В данном случае рост на наш взгляд связан не с тем, что появился какой-то существенный позитив. Скорее временно рассосался негатив (очередные санкции ни к чему особо не привели), при этом компании продолжают потихоньку публиковать отчеты и делать важные корпоративные анонсы.

$YNDX в очередной раз подскочил в преддверии заседания собрания акционеров, на котором должна быть утверждена сделка по разделу бизнеса. $SBER за компанию растет и вот-вот преодолеет 300 рублей — совершенно иррациональное движение, на котором мы тем не менее заработали легкие +3% профита за максимально короткий срок 😉

ЧТО ДАЛЬШЕ? До выборов растем, после выборов — ждем коррекцию. Как мы все знаем, все самое приятное происходит именно до выборов, а не очень приятное (рост налогов, например) — после выборов. Рынок пока об этом не особо задумывается, но пока и не нужно — мы всегда рады прокатиться на волне роста, даже если по фундаменталу она имеет мало смысла 😌

❗️ АНОНС НОВОГО ПОРТФЕЛЯ УЖЕ СКОРО, очень советуем не пропустить его 😎