🇺🇸 Зажигаем на Америке 🔥
✅ За эту неполную неделю:
$FXY +4.32%
$XOP +4.13%
$EC +14.75% (1/3 позиции)
$PBF +11.40%
$APPS +11.85%
Не все знают, но уже полгода в рамках InveStory существует отдельная группа для квалифицированных инвесторов IS Global, где мы торгуем в основном американский фондовый рынок.
Мы продолжаем полировать концепцию канала, и сейчас она заключается в следующем:
✅ про сложные вещи — максимально простым языком. Если мы например говорим про ставку ФРС — мы объясняем почему она важна, как влияет на экономику и на фондовый рынок.
✅ говорим про все, что необходимо знать инвестору на текущий момент. Про позиционирование рынка и ситуацию на рынке кратко- и среднесрочно. Отдельно подробно обсуждаем макроэкономику — опять же, простым языком.
✅ торгуем спекулятивно и в долгосрок. У нас нет дейтрейдинга, но есть регулярные спекулятивные и долгосрочные сделки.
✅ отвечаем на вопросы по рынку. В отдельной секции комментариев можно задать вопрос по любой теме, которая касается рынка, и получить экспертный ответ от нас.
ТОЛЬКО ДЛЯ КВАЛОВ. Подробнее о группе можно узнать здесь.
Всем профит!🔥
$FXY +4.32%
$XOP +4.13%
$EC +14.75% (1/3 позиции)
$PBF +11.40%
$APPS +11.85%
Не все знают, но уже полгода в рамках InveStory существует отдельная группа для квалифицированных инвесторов IS Global, где мы торгуем в основном американский фондовый рынок.
Мы продолжаем полировать концепцию канала, и сейчас она заключается в следующем:
✅ про сложные вещи — максимально простым языком. Если мы например говорим про ставку ФРС — мы объясняем почему она важна, как влияет на экономику и на фондовый рынок.
✅ говорим про все, что необходимо знать инвестору на текущий момент. Про позиционирование рынка и ситуацию на рынке кратко- и среднесрочно. Отдельно подробно обсуждаем макроэкономику — опять же, простым языком.
✅ торгуем спекулятивно и в долгосрок. У нас нет дейтрейдинга, но есть регулярные спекулятивные и долгосрочные сделки.
✅ отвечаем на вопросы по рынку. В отдельной секции комментариев можно задать вопрос по любой теме, которая касается рынка, и получить экспертный ответ от нас.
ТОЛЬКО ДЛЯ КВАЛОВ. Подробнее о группе можно узнать здесь.
Всем профит!
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Forwarded from InveStory Private
Мы обычно не комментируем ситуацию на рынке облигаций (для этого у нас есть отдельный канал BondStory Private), но сейчас сделаем исключение.
На графике — индекс российских гособлигаций, который неуклонно падает на протяжении всего этого года. Длинные бонды страдают сильнее всего — инвесторы постоянно требуют все более высокую премию за риск на фоне долгосрочной геополитической и экономической неопределенности.
Что хочется сказать в этой связи? До СВО был достаточно простой рецепт для инвестирования в облиги под названием “берешь ОФЗ и не паришься”. Сейчас так больше не выйдет. Наш порфтель “Антикризисный”, в котором мы паркуем кэш из портфеля РФ — достаточно сложный по структуре, и включает как ОФЗ, так и специально подобранные корпоративные облигации.
Сейчас еще подоспеет повышение ключевой ставки, на котором отдельные облигации могут просесть еще сильнее — так что если хотите чтобы защитная часть портфеля действительно работала, то у нас есть аналитический инструмент, который поможет вам закрыть эту потребность.
На графике — индекс российских гособлигаций, который неуклонно падает на протяжении всего этого года. Длинные бонды страдают сильнее всего — инвесторы постоянно требуют все более высокую премию за риск на фоне долгосрочной геополитической и экономической неопределенности.
Что хочется сказать в этой связи? До СВО был достаточно простой рецепт для инвестирования в облиги под названием “берешь ОФЗ и не паришься”. Сейчас так больше не выйдет. Наш порфтель “Антикризисный”, в котором мы паркуем кэш из портфеля РФ — достаточно сложный по структуре, и включает как ОФЗ, так и специально подобранные корпоративные облигации.
Сейчас еще подоспеет повышение ключевой ставки, на котором отдельные облигации могут просесть еще сильнее — так что если хотите чтобы защитная часть портфеля действительно работала, то у нас есть аналитический инструмент, который поможет вам закрыть эту потребность.
Индекс Мосбиржи в спокойном режиме подрос на +2.32% за неделю, благо новостной фон выдался удивительно спокойным за последние дни. Рубль огорчает своей слабостью на фоне дорожающей нефти (>$80), но хочется верить, что на следующей неделе увидим мощный откат USD/RUB к 85-87.
Китайский Hang Seng тем временем совершил мощнейший камбэк сразу на +5.71% — лучшая неделя для индекса с конца января. Китайские власти активизировались и начали предпринимать меры по улучшению инвестклимата в Китае. Уже скоро должны подоспеть новые стимулирующие меры — так что ждем продолжение роста в течение июля.
Если вдруг пропустили наши материалы:
— "Байбэк" Полюса
— Норникель — ждем отчет лучше ожиданий?
— “Золотые” облигации — новация на российском рынке
— МОСБИРЖА 2900 — куда дальше!?
— Зажигаем на Америке
$FXY +4.32%
$XOP +4.13%
$EC +14.75% (1/3 позиции)
$PBF +11.40%
$APPS +11.85%
$JPM +8.30%
$9995HK (RemeGen) +4.6%
$0857HK (PetroChina) +5%
$FIVE +10%
$FEES +2.18%
Офигенная, очень продуктивная неделя несмотря на лето 😎
Всем #пятница
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Открытый вебинар по РФ (техника/фундаментал)🇷🇺
Вечный спор кто же прав - техник или фундаменталист?:) Вот и посмотрим уже в воскресенье в 16:00 мск на открытом вебинаре InveStory.
Разберем акции рынка РФ сразу с двух сторон.
Вход - бесплатный по регистрации
Запись - только для зарегистрированных:
https://investory-school.ru/web-f
Увидимся!👍💰
Вечный спор кто же прав - техник или фундаменталист?:) Вот и посмотрим уже в воскресенье в 16:00 мск на открытом вебинаре InveStory.
Разберем акции рынка РФ сразу с двух сторон.
Вход - бесплатный по регистрации
Запись - только для зарегистрированных:
https://investory-school.ru/web-f
Увидимся!👍💰
5 АКЦИЙ РФ. ТЕХНИКА vs ФУНДАМЕНТАЛ
Новое видео на YouTube!
СМОТРЕТЬ ВИДЕО
В новом выпуске рассмотрим 5 акций российского рынка с точки зрения фундаментала и технического анализа!
p.s. Не забывайте про открытый вебинар завтра!
Приятного Вам просмотра!
Новое видео на YouTube!
СМОТРЕТЬ ВИДЕО
В новом выпуске рассмотрим 5 акций российского рынка с точки зрения фундаментала и технического анализа!
p.s. Не забывайте про открытый вебинар завтра!
Приятного Вам просмотра!
ВЕБИНАР СЕГОДНЯ 16:00 МСК
Акции РФ: техника против фундаментала 🇷🇺
Разберем акции рф сразу с двух сторон и выясним кто же прав: техника или фундаментал?
Не пропусти!
Доступ к трансляции и записи только по регистрации:
https://investory-school.ru/web-f
🎁Активные участники трансляции будут вознаграждены! Готовим вопросы
Акции РФ: техника против фундаментала 🇷🇺
Разберем акции рф сразу с двух сторон и выясним кто же прав: техника или фундаментал?
Не пропусти!
Доступ к трансляции и записи только по регистрации:
https://investory-school.ru/web-f
🎁Активные участники трансляции будут вознаграждены! Готовим вопросы
ФосАгро $PHOR — жирный шорт отменяется? 🤔
Кто следит за темой удобрений (и за нашими постами), тот примерно представляет ситуацию: с 2022 года цены на удобрения сильно упали, а вот $PHOR и $AKRN упали совсем немного, хотя по-хорошему должны были гораздо сильнее.
Но в дело потенциального “жирного шорта” вмешался рубль, который с момента нашего последнего поста про ФосАгро упал с ~82 до ~90 рублей.
Шорт отменяется? Дело в том, у ФосАгро и Акрона более 70% выручки идет от экспортных поставок. Поэтому производство удобрений — одна из самых чувствительных к курсу доллара отраслей. При этом доля операционных затрат и инвестиций в валюте составляет всего лишь 30% — то есть $PHOR и $AKRN очень сильно выигрывают от слабого рубля.
Если текущий курс сохранится в течение года — $PHOR будет болтаться в диапазоне 7000-8000 рублей за акцию и вряд ли упадет сильно ниже.
С точки зрения оценки $PHOR сейчас торгуется на среднем за пять лет уровне: прогнозная EV/EBITDA ~5.2x на 2023 год практически соответствует среднему уровню 5.1х.
👆 Это отличный пример, почему на российском рынке нужно быть максимально гибким и учитывать изменение ситуации.
Кто следит за темой удобрений (и за нашими постами), тот примерно представляет ситуацию: с 2022 года цены на удобрения сильно упали, а вот $PHOR и $AKRN упали совсем немного, хотя по-хорошему должны были гораздо сильнее.
Но в дело потенциального “жирного шорта” вмешался рубль, который с момента нашего последнего поста про ФосАгро упал с ~82 до ~90 рублей.
Шорт отменяется? Дело в том, у ФосАгро и Акрона более 70% выручки идет от экспортных поставок. Поэтому производство удобрений — одна из самых чувствительных к курсу доллара отраслей. При этом доля операционных затрат и инвестиций в валюте составляет всего лишь 30% — то есть $PHOR и $AKRN очень сильно выигрывают от слабого рубля.
Если текущий курс сохранится в течение года — $PHOR будет болтаться в диапазоне 7000-8000 рублей за акцию и вряд ли упадет сильно ниже.
С точки зрения оценки $PHOR сейчас торгуется на среднем за пять лет уровне: прогнозная EV/EBITDA ~5.2x на 2023 год практически соответствует среднему уровню 5.1х.
👆 Это отличный пример, почему на российском рынке нужно быть максимально гибким и учитывать изменение ситуации.
InveStory
$GMKN Норникель — один из немногих (наряду с Русалом $RUAL), кто вообще не отыграл ослабление рубля с начала года. При этом как видим из графика выше перед постом, медь, никель и алюминий остаются выше доковидного уровня. Да, палладий скорректировался —…
Из нашего недавнего поста:
>А если думаете отыграть недооценку Русала, то лучше делать это через EN+ ($ENPG), которая владеет значительной долей Русала и чья доля сейчас оценивается дешевле рыночной оценки $RUAL.
$ENPG +5% сегодня🔥
Не говорите, что не предупреждали 😉
>А если думаете отыграть недооценку Русала, то лучше делать это через EN+ ($ENPG), которая владеет значительной долей Русала и чья доля сейчас оценивается дешевле рыночной оценки $RUAL.
$ENPG +5% сегодня
Не говорите, что не предупреждали 😉
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Курс по трейдингу от Тинькофф + InveStory
Мало кто знает, что в начале этого года к нам пришел Тинькофф с запросом написать для них авторский курс по трейдингу по мотивам нашего знаменитого ТЕХНОDROM.
Мы сделали это. Создали курс для Тинькофф Инвестиции, который теперь доступен каждому. Это базовый курс о том "как стать трейдером". Рекомендуем каждому, кто хочет начать зарабатывать на графиках пройти этот курс в Тинькофф:
https://www.tinkoff.ru/invest/education/courses/1ce1a3db-c8ee-44da-936b-cf24fd2b9396
Сам же ТЕХНОDROM сейчас недоступен. Мы провели два потока в прошлом году и планируем в обозримом горизонте собрать еще более мощную историю легендарного заезда по техническому анализу🔥
Благодарим Тинькофф за доверие к InveStory🤝
Мало кто знает, что в начале этого года к нам пришел Тинькофф с запросом написать для них авторский курс по трейдингу по мотивам нашего знаменитого ТЕХНОDROM.
Мы сделали это. Создали курс для Тинькофф Инвестиции, который теперь доступен каждому. Это базовый курс о том "как стать трейдером". Рекомендуем каждому, кто хочет начать зарабатывать на графиках пройти этот курс в Тинькофф:
https://www.tinkoff.ru/invest/education/courses/1ce1a3db-c8ee-44da-936b-cf24fd2b9396
Сам же ТЕХНОDROM сейчас недоступен. Мы провели два потока в прошлом году и планируем в обозримом горизонте собрать еще более мощную историю легендарного заезда по техническому анализу🔥
Благодарим Тинькофф за доверие к InveStory🤝
За Мечелом ($MTLR) пришли? 😨
То чувство, когда вовремя закрыли позицию в компании.
Далеко не все инвесторы, особенно новенькие, не в курсе многострадальной истории Мечела.
В 2010-х у руководства Мечела было много амбиций, и компания набрала кучу долгов на амбициозные проекты вроде Эльгинского угольного месторождения, одного из крупнейших в мире.
Однако к середине 2010-х дела у компании стали плохи, долю в Эльгинском месторождении пришлось продать, к 2020-м у компании не было ни привлекательных активов для роста и едва хватало денег покрывать долги.
Угольный бум 2021-2022 позволил компании сильно поправить положение, но тут прилетел новый "привет" от кредиторов Мечела в лице Газпромбанка.
В ходе судебного разбирательства между ГПБ и Мечелом суд поставил взыскать с Мечела $244 млн. Это 22 млрд руб или больше чем 20% всей капитализации Мечела, то есть сумма большая.
Мечел вряд ли сможет выплатить эту сумму единовременно, поэтому возможны два варианта: либо компания каким-то образом договаривается с ГПБ (условно-положительный сценарий), либо начинается взыскание активов с одновременным кросс-дефолтом по остальным долгам Мечела (очень плохой сценарий).
Не очень понятно почему ГПБ захотелось лезть в актив, который пусть и не сразу, но может и так выплатить долг. Но возможно кому-то захотелось "подербанить" Мечел на части любой ценой 😒
То чувство, когда вовремя закрыли позицию в компании.
Далеко не все инвесторы, особенно новенькие, не в курсе многострадальной истории Мечела.
В 2010-х у руководства Мечела было много амбиций, и компания набрала кучу долгов на амбициозные проекты вроде Эльгинского угольного месторождения, одного из крупнейших в мире.
Однако к середине 2010-х дела у компании стали плохи, долю в Эльгинском месторождении пришлось продать, к 2020-м у компании не было ни привлекательных активов для роста и едва хватало денег покрывать долги.
Угольный бум 2021-2022 позволил компании сильно поправить положение, но тут прилетел новый "привет" от кредиторов Мечела в лице Газпромбанка.
В ходе судебного разбирательства между ГПБ и Мечелом суд поставил взыскать с Мечела $244 млн. Это 22 млрд руб или больше чем 20% всей капитализации Мечела, то есть сумма большая.
Мечел вряд ли сможет выплатить эту сумму единовременно, поэтому возможны два варианта: либо компания каким-то образом договаривается с ГПБ (условно-положительный сценарий), либо начинается взыскание активов с одновременным кросс-дефолтом по остальным долгам Мечела (очень плохой сценарий).
Не очень понятно почему ГПБ захотелось лезть в актив, который пусть и не сразу, но может и так выплатить долг. Но возможно кому-то захотелось "подербанить" Мечел на части любой ценой 😒
Фиксируем супер-профит в TAKE-PROFIT😎🏄♂️
С регулярными трансляциями и обдуманными сделками зарабатываем вместе с нашими подписчиками.
Welcome в самую спекулятивную группу РФ
@investoryprivate_bot (СПЕКУЛЯЦИИ)
С регулярными трансляциями и обдуманными сделками зарабатываем вместе с нашими подписчиками.
Welcome в самую спекулятивную группу РФ
@investoryprivate_bot (СПЕКУЛЯЦИИ)
InveStory
МОСБИРЖА 2900 — куда дальше!? За эти полгода индекс Мосбиржи проделал поистинне эпичный путь. Начинали с ~2170, и 6 месяцев и 730 пунктов спустя уже вплотную приближаемся к заветным 3000. От максимумов до СВО индекс по-прежнему отстает на ~30% без учета…
“Из-за «теплового взрыва» в Сахаре жара в южных государствах Европы в ближайшие дни усилится — на итальянской Сардинии она может подняться до рекордных 50 градусов тепла”
Температура по миру растет, и российский фондовый рынок по всей видимости тоже потихонечку перегревается на солнышке.
Почти весь рынок поголовно зеленый: растут и Алроса, и Сегежа, и металлурги (что с ними не так — говорили здесь), про всякий третьесортный шлак лишний раз говорить даже не хочется.
В принципе, все развивается по описанному нами ранее сценарию: пока ничто не мешает Мосбирже дорасти до 3000 пунктов. Но, как говорится, есть нюанс: обычно когда рынок растет “сплошняком”, когда волной позитива поднимает даже сомнительные в текущей экономической ситуации акции — обычно ничем хорошим это не заканчивается. Так что у нас есть стойкое ощущение, что мощный откат не за горами — а учитывая что нефть по-прежнему болтается близко к $80, то курс рубля все-таки должен укрепиться к концу месяца. Также не забываем про повышение ставки ЦБ 21 июля, уже в эту пятницу — так что ближайшие пару недель рынок может начать неплохо так трясти.
Ну а мы отыграли то, что хотели отыграть, и теперь заблаговременно присматриваем акции, которые будем покупать/докупать на откате рынка 😎
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Продолжаем держать вас в курсе наших результатов в IS Private. На данный момент продолжаем обгонять индекс Мосбиржи более чем в два раза:
✅ Доходность портфеля РФ IS Private +38.23%
🇷🇺 Индекс Мосбиржи +15.81%
Сразу пара важных ремарок:
1. Мы берем в расчет индекс Мосбиржи без учета дивидендов, так как в расчете доходности наших портфелей мы также не учитываем дивиденды, чтобы сохранять подсчет консервативным. С учетом дивидендов фактическая доходность и нашего портфеля, и индекса будет выше.
2. “А че так мало, я видел у других рост портфеля +50-100-1000%!!!” — сразу отвечаем: мы консервативно держим половину портфеля в защитном портфеле “Антикризисный”, остальную половину держим в акциях. Если бы мы были на 70-100% в акциях, то доходность была бы выше — но и риск был бы кратно выше.
Однако наша цель — обеспечивать доходность выше рынка при меньших рисках. И мы считаем, что более чем справляемся с этой задачей. Но справедливее судить, конечно же, нашим подписчикам 😉
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
InveStory
Фиксируем супер-профит в TAKE-PROFIT😎🏄♂️ С регулярными трансляциями и обдуманными сделками зарабатываем вместе с нашими подписчиками. Welcome в самую спекулятивную группу РФ @investoryprivate_bot (СПЕКУЛЯЦИИ)
Рост $FIVE +26% за месяц и на +5% который день подряд — это еще не самое интересное.
Самое интересное, что если бы вы купили акции X5 Retail Group в июне 2022 года — то год с хвостиком спустя заработали бы +138% доходности, и всего лишь +28% на Магните $MGNT.
Но как высоко могут забраться акции X5? Для этого воспользуемся простым методом оценки — по ожидаемой дивдоходности.
SberCIB оценивает потенциальные дивиденды X5 в размере ~250 рублей на акцию. Это ~14% дивдоходности к текущей цене акций. Консервативно предположим, что если все будет хорошо и например в 2024 году X5 все-таки заплатит дивы — то отсечка будет где-то на уровне 11-12%. Это разумное допущение с учетом рисков и перспективы повышенной инфляции из-за курса рубля (а за инфляцией подтянется и ключевая ставка ЦБ). В таком случае условно-максимальный потенциал акций находится на уровне 2200-2300 за акцию.
Важная оговорка: сейчас рынок явно закладывает сценарий, при котором X5 в скором времени проведет редомициляцию (перейдет из юрисдикции Нидерландов в РФ/дружественную страну). Никаких комментариев по этой теме менеджмент до сих пор не давал — это очень важно понимать. Если менеджмент озвучит детали, которые не понравятся рынку (например, что дивидендов ни в 2023, ни в 2024 не будет) — то резкий обвал в акциях $FIVE будет практически неизбежным.
Но мы свое на $FIVE заработали, так что нас дальнейший рост уже несильно волнует 😌
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM