📆 Итоги недели. Что ж ты, рубль, сдал назад

Всего 25 копеек не хватило доллару чтобы дойти до отметки 90 рублей. USD/RUB заканчивает день на 89.55, и ослабление рубля в итоге оказывается гораздо более сильным, чем после всем известных событий прошедших выходных.

Максимально иронично также то, что индекс Мосбиржи после блужданий и локального лоя на 2742 заканчивает неделю там же, где и начинал, на ~2795 пунктах. То есть вторую неделю подряд рост за неделю — в очередной раз нулевой.

А вот нефть пусть и растёт всего на +1.69% за неделю, зато оттолкнулась от дна боковика $72 и теперь имеет все шансы достигнуть $80 на текущем импульсе. Сильные данные по ВВП США за первый квартал в финальном чтении (обсуждали в IS Global) вселяют оптимизм в сырьевые товары, а так как Китай собирается масштабно стимулировать экономике — $80-90 в течение июля считаем абсолютном достижимым диапазоном.

Если вдруг пропустили наши материалы:
— пока рынок летел вниз
— carmoney: пища для размышления
— сколько денег нужно, чтобы начать инвестировать
— металлурги: брать сейчас или потом
— торговый сетап: зачем он нужен
— рубль тает на глазах: что делать
— косить траву? а может лучше косить прибыль?
— GAZONOKOSILKA: FAQ по сетапу
— картотека: почему падает рубль

🤑 Наш улов за неделю:
$SNGSP +8.06%
$SNGS +4.44%
$TSLA +2.65%
$GT +2.70%
$TTWO +6.70%
$PBF +9.70%
$JPM +2.32%

Кто хочет так же — как обычно добро пожаловать 😉

Всем #пятница! 🎉

CarMoney: отличный старт торгов...но не для инвесторов 🧐

Надо признать, что как минимум с маркетингом у CarMoney всё более чем отлично — желающих поучаствовать в IPO набралось так много, что инвесторам пришлось повисеть в планке пару часов, а первоначальный объем был раскуплен за считанные минуты.

Правда когда биржевой стакан наконец-то заработал, акции упали ниже планки и сейчас торгуются в -2.62%. А что, а куда резко пропал инвесторский интерес? 🤔

Про компанию мы уже писали ранее, до этого писали в IS Private, в этом зрелище с самого начала решили не участвовать.

Относительно хорошая новость заключается в том, что у инвесторов проснулся аппетит на IPO, и вполне вероятно, что в дальнейшем на рынок выйдут более интересные с точки зрения активов компании. У АФК Системы $AFKS, например, завалялась парочка, но про них еще поговорим эксклюзивно для подписчиков IS Private.

Участвовали в IPO CarMoney?
🔥 — да, рассчитывал на рост 😒
👍 — не, решил что шляпа какая-то

📉 Снизится ли курс доллара!? 💸

USD/RUB снова приближается к 90. Последствия не заставят себя ждать: как сообщает "Российская газета", цены на автомобили могут вырасти сразу на 15-20% из-за падения курса рубля. ЦБ уже грозится повысить ключевую ставку на ближайшем заседании 21 июля, что приведет к удорожанию кредитов и ипотеки. И всё это — из-за падения курса рубля.

Картина складывается печальная, но ключевой вопрос следующий: стоит ли ждать падения курса доллара? Или пора покупать сейчас, пока курс не рванул за сотку?

Отвечаем: сильно выше 90 рублей курс вряд ли вырастет. Это тот порог, с которого начинаются серьёзные макроэкономические риски для России, поэтому и ЦБ, и правительству выгодно держать курс в районе 80-90 рублей, но не выше. ЦБ в крайнем случае может выйти с интервенциями на валютный рынок, продавая юани.

Краткосрочным фактором укрепление рубля может быть объявление завтра, 5 июля, со стороны Минфина о том, что ведомство НЕ будет закупать валюту в рамках бюджетного правила. Напомним, в рамках бюджетного правила Минфин обязан закупать валюту в определенных объемах, а когда цены на нефть падают слишком сильно — то обязан продавать. Однако из-за ослабления курса рубля покупать валюту чревато дальнейшим ростом курса доллара, что становится невыгодным занятием для правительства.

Если Минфин не станет закупать валюту, краткосрочно курс может упасть до 85 за доллар, что выглядит оптимальным уровнем с учётом текущих цен на нефть. Однако по модели эффективного курса рубля, которую ведут ребята из SberCIB, справедливый курс рубля сейчас находится в районе 75 за доллар, то есть потенциал укрепления более чем солидный.

Но укрепится ли курс до этих значений? Это уже обсудим сегодня эксклюзивно для подписчиков IS Private 😉

Покупали баксы в последние дни? (без острой необходимости)
🔥 — да, запарился от постоянного роста курса
👍 — нет, жду пока рублю полегчает 🙂

🤫 О чем не говорят эксперты: индекс Мосбиржи против индекса РТС

Когда доллар растёт, а индекс Мосбиржи (IMOEX) остается на месте, то кажется, что как будто никакого эффекта на российские акции и нет. Однако в долларовом выражении российские акции в лице индекса РТС сегодня падают на -0.55%, что отражает падение рубля относительно $$$.

С начала года индекс РТС всего +2.53%, IMOEX +29.25%, а USD/RUB...+25%! То есть в значительной степени рост индекса обусловлен именно ослаблением рубля. Если вы инвестировали с начала года с доходностью индекса, выведете все свои инвестиции в рублевый кэш, и попробуете поменять этот кэш на доллары, то у вас выйдет лишь немногим бОльшая сумма относительно того, что вы инвестировали изначально. Проще говоря: за полгода в долларовом выражении индекс Мосбиржи не принёс инвесторам почти ничего.

Если смотреть индекс Мосбиржи "полной доходности", т.е с дивидендами, то ситуация уже чуть лучше: +35% с начала года. Но это всё равно лишь на +10% больше относительно роста USD/RUB.

Вывод простой: чтобы просто не потерять относительно доллара, надо инвестировать ХОТЯ БЫ с доходностью индекса. А чтобы прям заработать, надо зарабатывать сильно лучше индекса. Поглядывайте время от времени на индекс РТС: если Мосбиржа растёт, а РТС — нет, то в долларовом выражении росрынок по сути стоит на месте.

А еще в четверг закрываем косительный сезон, успеваем, друзья 😉

Знание — сила 💪
Всем — профит 🔥

Минфин:
>Ожидаемый объем дополнительных нефтегазовых доходов федерального бюджета прогнозируется в июле 2023 года в размере -4,546 млрд руб.

>Отклонение фактически полученных нефтегазовых доходов от ожидаемого месячного объема нефтегазовых доходов по итогам июня 2023 года составило -30,347 млрд руб.

>Таким образом, совокупный объем средств, направляемых на продажу иностранной валюты, составляет 34,893 млрд руб.
=========

Нехватка нефтегазовых доходов при курсе 90? Серьезно? 🤡 Да бюджет просто купаться в доходах должен с таким курсом, какие ещё покупки валюты.

И тем не менее, Минфин продолжит покупать валюту, что будет дополнительно давить на курс рубля в течение месяца. Доллар штурмует новые вершины.

📉 Рубль падает — какие акции НЕ надо брать!? ❌

USD/RUB сегодня в моменте был >91, новый рекорд с начала года. Так как на откровенно тухлом рынке это единственный существенный инфоповод, продолжим наш разговор про слабый рубль.

Самый простой совет, который дают инвестэксперты когда падает рубль — покупать акции экспортёров. Однако в этот раз мы решили сделать антиподборку акций экспортёров, которые стоит избегать инвестору:

1. Сегежа $SGZH — спекулятивно может быть интересно, однако долгосрочно у Сегежи будут оставаться проблемы со сбытом своей продукции. Внутренний рынок слишком маленький, Европа как рынок перестал существовать, а Китаю качественная продукция Сегежи не нужна — там спрос если и есть, то на "дешманскую" продукцию. Если в РФ не начнут программу реально массового строительства жилья из древесины (что имеет смысл, как мы уже говорили ранее), то на долгосрок Сегежа НЕ выглядит интересно.

2. Алроса $ALRS — неоднократно отыгрывали рост данного алмазодобытчика, но в этот раз перспективы смутные: спрос на алмазы глобально падает, цены сильно скорректировались с уровня 2022 года. Потребительский спрос в Китае остаётся вялым, так что особых надежд на Алросу мы не питаем.

3. НЛМК $NLMK, ММК $MAGN, Северсталь $CHMF — про сталелитейщиков уже неоднократно говорили ранее, и это лишний повод упомянуть про них еще раз. Советуем перечитать наш недавний пост: на носу рецессия, во второй половине года почти гарантированно дадут купить по более привлекательной цене.

Как обычно, всем — профит и качественных компаний в портфеле🔥

Покруче долларов 😏

USD/RUB сегодня был почти 94 в моменте, но вы презрительно относитесь к покупке "грязных американских фантиков"? Тогда можете присмотреться к альтернативе: пара GLD/RUB, или самое что ни на есть обычное золото в рублёвом выражении.

📈 Динамика с начала года:

🥇 GLD/RUB: +33.69%
💸 USD/RUB +28.62%

Как видим, золото показывает себя даже лучше доллара. При этом:

✅ Так же просто купить на бирже как и USD/RUB
✅ Ликвидный инструмент
✅ Не нужно возиться с физическим золотом

Так что если вдруг хотели сохранить сбережения об обесценения и при этом не вкладываться в валюты — на наш взгляд, GLD/RUB — оптимальный вариант на среднесрок.

Тем временем мы совсем скоро выпустим свежий обзор рынка золота эксклюзивно для подписчиков нашей закрытой группы, где обсудим среднесрочные перспективы нашего любимого драгметалла 😌

Знание — сила 💪
Всем — профит 🔥

Что взяли бы в портфель?
🔥 — GLD/RUB
👍 — USD/RUB

🔥🔥🔥 А еще напоминаем, что осталось всего 9 ЧАСОВ прежде чем мы закроем доступ к GAZONOKOSILKЕ, нашему торговому сетапу.

Упрости себе трейдинг и начни косить профит 🌿

📈 Зачем трейдеру торговый сетап и как он упрощает жизнь

⭐️ Отзывы можно почитать здесь

➡️ Успей купить GAZONOKOSILKU здесь

🚂 Что нам говорят ж/д перевозки?

Хотите лайфхак? Самый простой способ понять, что происходит с секторами российской экономики — взглянуть на динамику ж/д перевозок, в данном случае мы рассматриваем данные о перевозках РЖД за 6 месяцев 2023 года:

▪️ Уголь — 28 млн т (+1.6%)
🛢 Нефть — 16.1 млн т (-1.4%, но -8% за июнь!)
👷 Стройт. грузы — 12 млн т (+6.1%!)
🛡 Железная руда — 9 млн т (-1.1%)
🔗 Черн. металлы — 5 млн т (-2.5%)
🌿 Удобрения — 5 млн т (+1.4%)
🌽 Зерно — 2.3 млн т (+43%!!!)
🌳 Лесные грузы — 2.2 млн т (-21.6%!!) (Сегежа ☠️)
🥇Цвет. металлы — 1.5 млн т (-2.5%)

🟢 Как можем увидеть, по итогам полугодия положительная динамика отмечается в строительных грузах, зерне, угле, удобрениях 📈 Строительный и агропромышленный сектор вообще шикарно себя чувствует, если опираться на эти данные.

🟡 Черная, цветная металлургия и нефть — умеренно негативно, но пока некритично.

🔴 Перевозки лесных грузов — в полной Ж. Вы точно хотите откупать Сегежу $SGZH на фоне растущего курса доллара? Советуем подумать дважды 😉

А еще отметим спотовые ставки аренды полувагонов, которые до сих пор держатся на отличном уровне. Globaltrans $GLTR должен чувствовать себя очень даже неплохо.

❗️ напоминаем