📆 Итоги недели. Из боковика — в коррекцию? 📉

Мосбиржа заканчивает неделю там же, где и начинала — на уровне ~2630 пунктов. Китайский Hang Seng снизился на -0.77% по итогам недели.

Сегодня ждали решения СД по дивидендам Норникеля, но так и не дождались. Тем не менее, в IS Private мы привели различные сценарии выплаты дивидендов — от позитивного до негативного — а также глянули на свежий отчет по РСБУ.

Наиболее активную динамику сегодня показывает рубль, который укрепляется до ~80 за доллар. Совпали два события: налоговый период и заседание ЦБ, на котором глава ЦБ Эльвира Набиуллина поддержала идею ограничить покупку валюты для тех иностранных бизнесов, которые продают активы в РФ и собираются уходить из страны.

Эта мера автоматически ограничивает объем спроса на валюту со стороны уходящего бизнеса, что в итоге приводит к укреплению рубля. Наша рекомендация покупать валюту в конце месяца остается актуальной — сейчас как раз отличный момент😉

Если вдруг пропустили за эту неделю:
— обсуждаем динамику нашего российского портфеля за год
— металлургический сектор РФ: часть 1 и часть 2
— системность как главный секрет инвестирования
— наши мысли про коррекцию
— картотека: разбираем примеры сделок с облигациями

❗️ Также напоминаем, что мы удваиваем цены с 1 мая на тариф в группу для трейдеров TAKE-PROFIT, успеваем купить доступ, друзья!

Всем #пятница! 🎉

📉 А мы говорили! 👆

Буквально в прошлую пятницу мы говорили о том, что ставим на коррекцию. Что в итоге? Индекс Мосбиржи -2%, в моменте было -3% в ходе сегодняшних торгов. Давно назревшая коррекция, которую по полной отыгрываем вместе со всеми, кто присоединился к нам в TAKE-PROFIT до повышения цен.

Заметно падают $FIVE, $MTLR, $YNDX, $NVTK и многие другие привлекательные под покупку компании, которые держим в нашем вотч-листе в IS Private. Примечательно, что горячо нами любимые Полюс $PLZL и Сбер $SBER держатся около нуля — фундаментал и высокие цены на золото все-таки решают💪

Рубль тем временем немного укрепляется на грядущих дивидендах — экспортерам нужно продавать валюту, чтобы осуществить дивидендные выплаты. USD/RUB ниже 80 за доллар — кто не успел закупиться валютой, еще есть немного времени 😉

Нефть сегодня обрушилась до $76, и что-то нам подсказывает, что ОПЕК уже скоро может в очередной раз сократить добычу для поддержания рынка. Экспортные поставки нефти из РФ, как мы уже обсудили в Private, не указывают на снижение добычи нефти, которое правительство анонсировало еще в феврале. Иран тем временем нарастил добычу нефти до 3 млн баррелей в сутки — и в отличие от остального ОПЕК, добычу не сокращает. В связи с этим вполне допускаем, что нефтянка еще успеет скорректироваться опережающим темпом — и тогда докупим и ее 😎

Докупаете на коррекции?
🔥 — да, потихоньку перекладываюсь из кэша/облигаций
👍 — сижу в сторонке, пока не хочется лезть

Добрый день, Инвесторы!

Сегодня корректируются все ключевые рынки: РФ, Китай, США. Если в РФ речь в основном идет о локальной перекупленности рынка (технический фактор) и падающей нефти (фундаментальный фактор), то в остальном мире растет паника относительно грядущей рецессии с широким набором последствий.

Нефть Brent уже $73 — сильно ниже уровня, на котором ОПЕК объявил о сокращении добычи нефти (~$79). Сегодня в США заседание ФРС, рынок ожидает повышение ставки на +0.25% => доллар почти всегда растет на повышении ставки => рост доллара может усилить импульс падения в нефти. Если добавить к этому то, что доллар часто используется как “тихая гавань” в периоды турбулентности в экономике, то уже в ближайший день-два можем увидеть $70 за бочку Brent.

Китай в целом сейчас смотрится чуть получше США в экономическом плане, однако китайскому рынку от этого не легче: если падает фонда в США, то паника перекидывается и на азиатские рынки. Поэтому сегодняшнее падение Hang Seng (-1.18%) связано в бОльшей степени именно с рыночным стрессом на американском рынке.

Нужно отметить, что еще в конце марта нефть также вплотную достигала уровня $70 на все том же рецессионном сентименте. Если ФРС все-таки удастся остановить панику в банковском секторе (это, по сути, одна из первоочередных задач сейчас), то у рынков будет возможность подуспокоиться.

Разворот на рынках пока не проглядывается, поэтому на данный момент спокойно и без паники будем постепенно докупать просевшие акции РФ и Гонконга.

Всем отличного дня! 🔥