0️⃣ дней без новых санкций 😒

▪️ Мосбиржа топчется на месте (+0.11%);
▪️ Нефть немного припала до $93 (но это ненадолго);
▪️ Доллар на Мосбирже в ударе — 64.42 рублей 🚀

США обсуждают возможность введения новых санкций против российского алюминия. Напомним, в 2018 году санкции против Русала ($RUAL) привели к серьёзной дестабилизации рынка алюминия, из-за чего ограничения были оперативно сняты. Конкурент Русала, Alcoa $AA (держим в Private) на этих новостях наоборот растёт. На наш взгляд, санкции если и будут, то в урезанном виде — алюминий куда сложнее заместить, чем многие другие виды ресурсов из России.

Но не только 🇷🇺 Россию заваливают санкциями. Страны 🇪🇺ЕС планируют ввести санкции против 🇮🇷 Ирана за жесткое подавление недавних протестов. Новые санкции сильно осложнят, либо сделают невозможными любые дальнейшие переговоры по ядерной сделке => на столь нужные дополнительные объемы нефти Западу рассчитывать не придётся. Примечательно то, что тот же самый Евросоюз помогал Ирану обходить санкции США чтобы ЕС мог закупать иранскую нефть. Впрочем, Западу не привыкать рубить сук, на котором же и сидит 🫠

🤔 Газовый хаб в Турции — спасение для Газпрома ($GAZP)?

▪️ Мосбиржа практически топчется на месте второй день (+0.2%);
▪️ Нефть Brent за день восстановилась с $93 до $95;
▪️ Доллар на Мосбирже откатился до 63.63 рублей (-1.23%)

Россия не прочь превратить Турцию в хаб для торговли газом, в том числе в Европу. Сейчас Турцию и Россию связывает газопровод Турецкий поток, через который поставляется газ в саму Турцию и "дружественные" европейские страны вроде Сербии и Венгрии.

Теперь пытаемся подружить идею с реальностью:

▪️ В Европе, по крайней мере сейчас, нету политической воли продолжать закупки газа у России за исключением всё тех же дружественных стран.
▪️ Сама Турция не очень охотно платит за газ (еще в 2020 году писали о задолженности за газ более $2 млрд), просит отсрочку платежей до 2024 года, а курс лиры тем временем продолжает обвально падать. Газовый хаб может стать мощным переговорным рычагом, который Россия собственноручно вручит Турции.
▪️ Даже если хаб будет организован, поставлять "как раньше" невозможно физически: из Северных потоков работает только одна ветка СП-2, Ямал-Европа стоит из-за контрсанкций, а пропускная способность Турецкого потока — всего 31.5 млрд кубов в год, из которых до 15 зарезервированно для нужд Турции.

Так что обольщаться от этой идеи мы бы не стали, но наблюдать за дальнейшим развитием инициативы все-таки будем.

📈 Снова на 2000 😎

▪️ Мосбиржа заканчивает день выше 2000 пунктов, (2012, +3.17%)
▪️ Рубль продолжает укрепляться, доллар 61.65 (-0.74%)
▪️ Нефть торгуется без энтузиазма ($93.22, -0.04%)
🤑 Закрыли НЛМК в IS Private c прибылью +11.05% за 5 торговых дней 🔥

Позитивный день для российского рынка, который связывают с объявлением о завершении мобилизации в Москве. Этот фактор не стоит недооценивать: Москва — крупнейший город России с огромным вкладом в экономику страны. А экономика, как мы знаем, любит предсказуемость.

У МТС ($MTSS) 20 октября состоится заседание совета директоров, на котором рассмотрят долгосрочную стратегию компании. Также МТС до конца года должен анонсировать новую див. политику, есть вероятность более частых и более высоких дивидендых выплат (больше 2-х раз в год). Проблема в том, что если при новой див. политике будут более частые и щедрые выплаты — платиться они будут скорее всего за счет долга. А если компания оставит всё как есть или даже снизит объем выплат (крайне маловероятно с акционером в виде АФК Системы) — то инвесторы могут разочароваться.

Также обратим внимание на новость, которая, кажется, осталась незамеченной: Китай остановит перепродажу СПГ в Европу, чтобы обеспечить себя газом для отопительного сезона. В сочетании с предлагаемыми в ЕС мерами по "потолку цен" не только для нефти, но и для газа, то ситуация с доступностью газа для западных стран только ухудшится🥶

Жми 🔥 если готов к отопительному сезону 😎

🦠 Про него все забыли, а он про нас — нет 🫤

▪️ Мосбиржа слегка корректируется, но держится в районе 2000 пунктов, (2003, -0.47%)
▪️ Доллар подрастает, но совсем чуть-чуть (61.67 рублей, +0.06%)
▪️ Нефть продолжает балансировать на уровне ~$93 (+0.23%).

Да-да, мы про ковид. Пандемия уже вроде бы закончилась, но заражения продолжаются: ежедневно в мире заражаются более по 150-300 тыс. человек.

Это не было бы так важно, если бы не политика 🇨🇳 Китая по сдерживанию коронавируса. По оценкам экспертов, негативный эффект от суровых антиковидных мер в КНР может оказаться выше (!), чем от происходящей геополитики вокруг Украины. В этом году локдауны в Китае затронули города, которые отвечают за 40% ВВП страны, сектор недвижимости испытывает стресс из-за падения спроса (который, впрочем, падал и до ковида), а безработица среди молодёжи достигла внушительных 20%.

Поэтому после внутриполитически важного ХХ съезда Компартии, который должен закрыться 22 октября, в интересах Китая и всего мира начать смягчать антиковидные меры. Пока такая перспектива не очень проглядывается (на самом съезде Си Цзиньпин заявил, что жесткие меры нужно продолжать), но мы исходим из того, что выбирая между экономикой и антиковидными мерами правительство Китая рано или поздно выберет первое.

На этот случай в IS Private мы уже описывали позитивный сценарий для юаня. Так же допускаем мощный разворот в китайских акциях на любых новостях, которые будут свидетельствовать о сокращении антиковидных мер 🚀🚀🚀

🔥 — жмут те, кто с ностальгией вспоминает как сидел под локдаунами в 2020 😎

🚗 Тише едем — дальше будем 📈

▪️ Мосбиржа заканчивает день на отметке ~2030 пунктов. Рост более скромный, чем вчера, но положительная динамика сохраняется (+0.97%)
▪️ Рубль немного укрепляется по итогам дня, доллар 61.57 (-0.12%)
▪️ Нефть немного падает (c $93 до $91)
🤑 Зафиксировали часть позиции в Halliburton ($HAL) в IS Private c прибылью +12.2% за 30 дней 🔥

Всё, что нужно сейчас российскому рынку в ближайшие недели — президентский указ о завершении мобилизации (тогда она завершится официально и по всей стране) и более-менее стабильный геополитический фон. Спокойствие и размеренный рост — и так постепенно выберемся на 2200-2300 😌

Нефть тем временем предалась унынию и теперь снова болтается вокруг психологически важного уровня ~$90. США перед очередными выборами готовы всеми возможными способами давить на нефть: как сообщает Bloomberg, американцы планируют выпустить на рынок еще 10-15 млн баррелей из стратегического резерва нефти. Мера если и сработает, то только в краткосрочной перспективе. Количество нефти в стратегическом резерве США уже сократилось почти вдвое, долго "гасить" цены на нефть не получится. При этом рано или поздно резервы придется пополнять — что в дальнейшем обеспечит поддержку нефти 💪🛢

Так что текущие новости на наш позитивный взгляд на нефть влияют примерно никак. Продолжаем зарабатывать на нефтянке в IS Private как ни в чем не бывало 😎

Откатываемся назад 🫥

В очередной раз Мосбиржа падает на тревожных новостях. Интриги на данный момент две:
1) что решат на Совбезе РФ сегодня;
2) будут ли какие-нибудь новые решения в связи с объявленной эвакуацией из Херсонской области.

На этой неопределенности и летим вниз на -2.7%. Доллар и нефть при этом торгуются с околонулевой динамикой.

На общем фоне достойно смотрится X5 ($FIVE), акции которого отыграли почти все потери после 21 сентября и даже сейчас торгуются в приличном плюсе. Уже 25 числа компания отчитается за третий квартал — с нетерпением ждём отчета. Хорошие финрезультаты + новости относительно дальнейшего изменения юрисдикции = отличный потенциал роста. Но это если оба фактора совпадут.

Пока рынок замер в ожидании, мы в IS Private сейчас проводим трансляцию по теханализу, российский рынок будем обсуждать в том числе 😎

...а еще ровно год назад, 19 октября 2021 года, индекс Мосбиржи был на отметке ~4270 пунктов, что близко к абсолютному максимуму за всю историю ММВБ.

🔥 — жмут те, кто скучает по тем временам 🥲

❌ Разворот не состоялся (пока?)

К середине дня Мосбиржа почти вернулась к 2000 пунктам, но в итоге заканчивает день на 1978 (-2.66%). Доллар и нефть слегка подросли (+0.26% и +0.15%).

Разбираемся в итогах сегодняшнего Совбеза РФ:
▪️Военное положение ввели, но частично и без закрытия границ. Однако целый набор различных "статусов" для регионов ЦФО и ЮФО добавляет неопределенности относительно того, какие меры будут приниматься на деле.

▪️Эвакуация населения из Херсонской области предварительно может дополнительно потребовать до нескольких сотен миллиардов рублей — с учётом дефицитного бюджета будем наблюдать как правительство будет финансировать данную инициативу (вариантов два: либо доп. повышение налогов, либо через ОФЗ).

В остальном ничего принципиально нового не было оглашено. В общем и целом Совбез формализовал применение тех мер, которые имели место и раньше. По мере завершения мобилизации у Мосбиржи в ближайшие недели вполне есть шанс развернуться и пойти на 2100-2200 🚀

❓ А что случилось?? 🧐

▪️ Мосбиржа благополучно восстанавливается, снова вернулись к заветной отметке 2000 пунктов 💪
▪️ Рубль немного укрепляется по итогам дня, доллар 61.48 (-0.40%)
▪️ Нефть немного подрастает (до $93.86, +2.34%)

🇷🇺 Инвесторы на российском рынке немного понервничали и в итоге потихоньку возвращаются в акции. Белуга ($BELU), чья продукция никогда не теряет актуальности с таким новостным фоном, утвердила новую див. политику — увеличили уровень выплат с 25% до 50% от чистой прибыли. На этом резко подросли и акции компании.

🇺🇸 Тем временем президент США Байден недавно возмутился тем, что американские нефтяники вместо инвестиций в добычу тратят деньги на дивиденды и байбэки.

Спрашивается, а что случилось?? Деликатно опустим тот факт, что из-за низких цен на нефть с 2015 г. отрасль едва выжила из-за слишком активных капзатрат в добычу. Аналогично не будем упоминать и то, что увеличение добычи — процесс небыстрый, даже для американских сланцевиков.

Теперь, когда мяч целиком на стороне нефтяников, никто не будет слушать нравоучения западных политиков, даже из числа компаний в их собственных странах. Сейчас на повестке дня американского нефтегаза байбэки и дивиденды, дивиденды и байбэки 😏

После вчерашнего роста нефтяного сектора США переоценка нашей позиции в $HAL в IS Private уже достигла 16% 😌

Жми 🔥 если считаешь, что нефть с нами еще надолго 😎