InveStory
17.9K subscribers
1.65K photos
139 videos
13 files
2.15K links
InveStory — проект Максима Пасканова и Владислава Решетняка об инвестициях на фондовом рынке.

Рекомендуем начать отсюда: @investoryprivate_bot

Для связи: @mpaskanov
Download Telegram
⚡️Об этом важно знать!

📉Фьючерс S&P500 -0.84%
📉Фьючерс NASDAQ -1.22%

-> Доброе утро, Инвесторы!

Хочется спросить: неужели кто-то думал, что коррекция закончилась и рынок пошел обновлять новые максимумы? Хороший развод выдался: локомотив рынка, Apple $AAPL, сделал +35% с середины июня... (как вы понимаете, с прекрасными перспективами по фундаменталу это никак не связано - будет ровно наоборот). К слову, в IS Private шортим Apple с $172.14.

Отчет по рынку труда в США за август -> главное событие недели (пятница, 02 сентября). Если выйдет хороший, то американский рынок с высокой вероятностью пойдет обновлять минимумы. Чем лучше данные -> тем хуже для рынка, если рынок труда сильный, значит надо ужесточать сильнее!

🇷🇺Рынок РФ полностью отвязался от американского. Ура! В пятницу закрылись на важном сопротивлении, в очередной раз отобьемся вниз или наконец-то выйдем из боковика вверх? Узнаем уже сегодня.

Роснефть $ROSN ждем анонс ! больших дивидендов, но похоже без отчета (как в Новатэке $NVTK). В прошлом #weekly писали про $OZON и ожидания по отчету, кто зашел - тот заработал вместе с нами.

Кто пропустил, 2 наших видео с ценными инсайтами на предстоящую неделю:

💎ТОП акций на РФ по технике на неделю. Точки входа, цели. https://youtu.be/T06ct0Ak--Q

💎Русал дивиденды, Х5 vs Магнит, США продаём все. https://youtu.be/5mJEuPwLH38

Всем прекрасной недели! Завершения лета и с предстоящим Днём знаний 01 сентября. Всем #weekly 🔥
Сегежа (SGZH) — сильный рубль бизнесу не помощник🧐

Этот год у российских экспортеров все никак не задается — то санкции введут, то рубль упадет. Но менеджмент Сегежи ($SGZH) не унывает — и убеждает инвесторов, что во втором полугодии со всеми трудностями справится!

Но это потом, а вот что мы имеем сейчас:
▪️За полугодие выручка выросла на 48%, за квартал выручка выросла на 13% г/г за счет консолидации Новоенисейского лесохимического комплекса и ИнтерФорестРус в прошлом году;
▪️На этом позитив заканчивается: чистая прибыль за квартал упала на 97% до 100 млн рублей; Свободный денежный поток отрицательный (минус 4.2 млрд рублей);
▪️Компания продолжает адаптироваться к новым условиям: продажи основной продукции пока под давлением (-16-29% г/г) из-за санкций и из-за логистических сложностей, которые пока не позволяют минимизировать эффект от санкций.
▪️Из конф-звонка с аналитиками: 1) прогноза от менеджмента на 2 полугодие не будет; 2) текущая пиковая долговая нагрузка, по ожиданиям менеджмента, будет снижаться; 3) до конца 2022 года дивидендов не будет. Возможно возобновление выплат с 2023 года.

В итоге: все наладится (с высокой вероятностью), но на это нужно время. А пока акции Сегежи показывают -32% с начала года — и судя по результатам, дно уже где-то близко 😌
😵 Как Америка может "добить" Европу

Из-за антироссийских санкций Запад ждет очень суровая зима. Важно отметить, что от повышения цен на энергоресурсы США страдает гораздо меньше, чем Европа, потому что у США есть своя добыча нефти и газа.

Пикантность ситуации заключается в том, что США самим нужны нефть и нефтепродукты, а сейчас львиная доля того, что производится — отправляется на экспорт, в том числе в Европу. Пока обычные американцы страдают от рекордного повышения цен на бензин, этот же самый американский бензин поставляется по адовым ценам остальному миру.

Но судя по всему, музыка будет играть недолго. Президент США Байден уже пригрозил нефтепереработчикам ограничениями на экспорт бензина, если те сами не переорентируют поставки на внутренний рынок. Такими темпами недалеко и до полного эмбарго на экспорт нефти, которого США по собственному желанию придерживались почти 40 лет.

Brent уже $104. Зимой, по крайней мере формально, Западная Европа должна отказаться от российской нефти. Если помимо этого прилетит запрет на экспорт американской нефти — большая часть европейской промышленности просто не переживет эту зиму😶
🧐 En+ Group (ENPG) — брать вместо Русала?

После того как Русал ($RUAL) удивил анонсом неудивительно небольших дивидендов (оперативно разобрали в IS Private), мы наблюдаем интересное явление: $RUAL +1.1%, в то время как En+ Group ($ENPG) растет уже на более внушительные +6.3%. Напомним, холдинг En+ имеет долю 48% в Русале.

Но на самом деле примечательно другое: дисконт между $ENPG и $RUAL по-прежнему остается огромным. Внимание на график — с марта 2020 года Русал показывает хороший плюс, а En+ — жирный минус.

Дело в том, что En+ с 2018 года не платил дивидендов. Этот фактор, а также условный "дисконт за холдинговую структуру" (как у АФК Система $AFKS) приводят к тому, что дисконт En+ к Русалу остается высоким.

Выбор между En+ и Русалом зависит от вашего горизонта инвестирования: если уж сам Русал (с подачи той же En+) решил заплатить пусть и символические, но дивиденды, то в долгосрочной перспективе к выплатам вполне может вернуться и сам En+. В таком случае дисконт начнет резко сжиматься, а те, кто купил пораньше — сможет хорошо заработать 😉
⚡️❗️Инсайд - Газпром дивиденды

Газпром $GAZP +7.37% на огромных объемах в противовес остальному рынку. Совпадение? Не думаю. Инсайд, не иначе.

Сразу после закрытия рынков выходят новости:
▪️созыв собрания акционеров (ВОСА)
▪️промежуточные дивиденды 51.03 руб.

Что сказать? 🎰🤬🤬🤬

Фьючерс на индекс ММВБ (на вечерке) в моменте +4.66%. Завтра будет разрыв. Вот такой вот "позитив" по-русски...

🤬
😎 Своим можно все 🤙

Есть один хороший анекдот: "Как сделать человеку хорошо? Сначала сделай плохо, а потом верни как было"

Живое воплощение этого подхода мы видим на примере Газпрома ($GAZP). Откровенно кинули акционеров с дивидендами, не дали внятного пояснения по дальнейшей дивполитике и вообще — видели какая неопределенность на рынке газа, какие тут дивиденды!?..

Но это было тогда, аж целых два месяца назад! Сейчас то все поменялось: и капзатраты скорректировали (нет), и предсказуемость на рынке газа появилась (нет), и государство перестало душить внезапными налогами (нет) — можно и к дивидендам вернуться! 😌😌😌

А теперь серьезно:
1) После вчерашнего, любые слова менеджмента Газпрома не стоят даже бумаги, на которой они написаны;

2) Мы все — инвесторы, аналитики и просто сочувствующие — бельмо на глазу у тех, у кого "своя" игра. Мы что-то там анализируем, зачитываем до дыр отчетность, выпытываем комментарии у менеджмента, а у них все просто: чисто на инсайдике заскочить на +7% за день, пока простолюдины гадают что происходит — а там после торгов можно и выкатить новость, которая объясняет рост😎🤙

3) Естественно, теперь в акциях Газпрома ($GAZP) будет стабильный дисконт, который будет явно стабильнее, чем текущая дивидендная политика Газпрома. Да, на открытии можем увидеть бешенный рост, но увидим ли снова 300 рублей за акцию? Очень вряд ли, нет никакой гарантии, что не кинут снова.

...Тем временем ЦБ: 🙈🙊🙉
⚡️❗️Про ГАЗПРОМ в моменте

Новое видео на нашем YouTube-канале▶️
https://youtu.be/VFVA4YW8hE8

▪️кинут ли с дивидендами?
▪️большая выплата - разовый фактор?
▪️по какой цене продавать?
▪️что покупать вместо Газпрома?

Приятного Вам просмотра! @investorylife
📉 Почему надо продавать Газпром до дивидендной отсечки в октябре

Газпром ($GAZP) сегодня ожидаемо в лидерах рынка, отыгрывая всего примерно половину потерь с обвала в июне-июле. Может показаться что все, 50% от чистой прибыли снова в деле, заживем "как раньше", Газпром как дивидендная история снова актуален.

А теперь возвращаемся в суровую реальность:
▪️ Прокачка по Северному потоку упала до нуля, пусть и временно. Суммарно за 2022-й год поставки газа в Европу могут составить в лучшем случае треть от прежних объемов, в худшем случае — пятую часть. Высокие цены уже не компенсируют падение объемов, потому что объемы прокачки газа слишком маленькие.

▪️ Повышение налога в размере дивидендов Газпрома никуда не делось. Теперь Газпрому придется угодить и государству, и акционерам. Текущие прибыли пока позволяют это делать, но в следующем году расклад может быть куда менее благоприятным.

В итоге имеем: высокие дивиденды сейчас, низкую ожидаемую прибыль за 2П 2022, полную неизвестность в 2023 году. Даже в случае нормализации отношений между Россией и Западом, Европа в любом случае будет планомерно замещать российский газ, а цены на газ будут падать по мере ввода новых СПГ-проектов.

Нужна ли нам такая "дивидендная" история? Нам — нет. В IS Private взяли более привлекательную историю — Роснефть ($ROSN). Ставьте 🔥 и расскажем подробнее про инвесткейс😉
Роснефть (ROSN) — в чем инвесткейс?

Вы просили — мы сделали😎 Презентуем наш взгляд на крупнейшую нефтегазовую компанию России в формате #картотека!

Краткосрочные трудности Роснефти ($ROSN) выглядят преодолимыми, а долгосрочный потенциал остается высоким. Подробнее — в наших карточках 😉

Приятного чтения!
🔥Готовим OnePage по ГАЗПРОМУ. Актуально?
Anonymous Poll
87%
Да
13%
Нет
😡 Опять инсайд?!

Лукойл ($LKOH) +10% без новостей. Кажется, у нас начался парад инсайдеров, где Газпром — только первая "ласточка".

Примечательно то, что Газпром ($GAZP) решил выплатить дивиденды не по своей доброй воле, а по очень даже принудительной директиве от правительства. Может то же самое касается Лукойла, и затем коснется Роснефти ($ROSN)? Будем следить за новостями после закрытия рынка.

Отдельно скажем, что Лукойл более чем способен выплатить хорошие дивиденды в текущих условиях. А учитывая что цены и поставки нефти выглядят стабильнее чем в случае с газом, то и Лукойл, и Роснефть более чем способны выплачивать солидные дивы и в этом, и в следующем году 😌
🤕 Американские техи будут страдать, сильно и долго

Всего за пять дней акции $AMD и $NVDA упали на 14.9% и 22% соответственно. Все из-за того, что американское правительство запретило упомянутым компаниям поставлять оборудование для ИИ и суперкомпьютеров в Китай и Россию.

Китай — важный рынок для американских техов. Из-за принятых мер Nvidia может потерять до $400 млн ежеквартально. Поэтому такая резкая реакция инвесторов совершенно неудивительна. Торговое и технологическое противостояние между США и Китаем будет нарастать, и западные транснациональные корпорации окажутся под ударом в первую очередь.

У техов хватает проблем и без ограничений на экспорт. Спрос на технику и прочую электронику в Китае падает из-за постоянных локдаунов, а на фоне растущих цен на энергию потребительская способность европейских потребителей резко стремится к нулю. Кто из больших компаний пострадает в первую очередь? Правильно, Apple ($AAPL).

Наш шорт $AAPL в IS Private уже почти достиг цели — и кажется, возможностей заработать на шортах американских техов в ближайшее время будет предостаточно 😉
❗️Сургутнефтегаз ао - потенциал х1.5

Об этом мы говорили в нашем ролике на YouTube 21 августа, ссылка на момент: https://youtu.be/ewFXbe1f4tU?t=968

В итоге, сегодня +7.83% в моменте... если идея подтвердится, то текущий рост это только начало.

Смотреть наши YouTube-выпуски не только интересно, но и выгодно 👍🏻💰
⚡️Итоги недели

Подходит к концу очередная неделя, вот и лето прошло... Хорошее настроение, когда сделки закрываются с прибылью:)🔥

Заработали вместе с подписчиками наших групп IS Private + Take Profit на неделе:

▪️+12.34% Алроса
▪️+10.02% Газпром
▪️+8.84% SHORT Apple
▪️+6.82% ТГК-1 за 1 день
▪️+5.37% ММК

Кстати, как обещали - подготовили БЕСПЛАТНЫЙ чек-лист по Газпрому $GAZP (техника, фундаментал). Скачать можно здесь: @investoryprivate_bot -> выбрать тариф -> нажать на ссылку

❗️Только для тех, кто скачает наш бесплатный чек-лист, при покупке тарифа OPTIMUM (на 3 месяца), наша вторая группа Take-Profit* в подарок.
*для этого после оплаты напишите в бота "Газпром"
.
Предложение ДО 5 сентября❗️

Всем #пятница!💥
​​💎ТОП-10 АКЦИЙ РФ - КАКИЕ АКЦИИ ПОКУПАТЬ В 2022? Акции российских компаний
💎ВЫПУСК №12 от 03.09.2022

⚡️Смотреть наши видео не только интересно, но и выгодно!
Сургут ао, Лукойл, Газпром, OZON и др. - это лишь малая часть компаний, о которых мы говорили в прошлых видео. Идеальное попадание!:) ⚡️

СМОТРЕТЬ НОВЫЙ ВЫПУСК

0:00 Разбор недели
07:30 Акции Распадская
10:35 Акции НЛМК
18:10 Акции ИнтерРАО
22:30 Акции Юнипро
26:00 Акции АФК Система
31:30 Акции Аэрофлот
36:43 Акции Сбер
38:25 Акции Лукойл
42:00 Акции МВидео
46:00 Акции Сегежа

Приятного просмотра! @investorylife


Как обещали - подготовили БЕСПЛАТНЫЙ чек-лист по Газпрому $GAZP (техника, фундаментал). Скачать можно здесь: @investoryprivate_bot -> выбрать тариф -> нажать на ссылку

❗️Только для тех, кто скачает наш бесплатный чек-лист, при покупке тарифа OPTIMUM (на 3 месяца), наша вторая группа Take-Profit в подарок.
*для этого после оплаты напишите в бота "Газпром*".
Предложение ДО 5 сентября❗️