😱 Сбер ($SBER) распродадут нерезиденты?
В некоторых источниках можно было встретить информацию о том, что с 8 августа Мосбиржа может допустить к торгам нерезидентов из дружественных стран, а также "русских нерезидентов", которые инвестировали в российский рынок через контролируемые иностранные компании (КИК), российские хедж-фонды и фэмили-офисы. Мол, как только их допустят к торгам — Сбер ($SBER) и другие российские акции хорошенько просадят вниз, т.к вышеперечисленные ребята резко начнут их распродавать.
❌ Разбираемся, что с этим не так:
▪️С обслуживанием русских физлиц и фондов за рубежом сейчас творится полный бардак. Банки и администраторы обслуживают крайне выборочно, схема с КИК больше не работает, а активы фондов заморожены. Даже если Мосбиржа разрешит торги — на стороне зарубежной инфраструктуры сейчас настолько много препятствий, что мы не ждём резкого притока нерезидентов после допуска к торгам.
▪️Так как Сбер занесён в SDN-лист, по акциям банка ни один иностранный брокер не будет проводить операции, если они не касаются конвертации расписок в акции с последующим помещением их на счёт типа С (=> что по факту изолирует их от остального рынка).
Так что если Сбер / индекс Мосбиржи в целом и будут падать в августе — то уж точно не по вине нерезидентов😌 Что более вероятно — это если достаточное количество людей поведутся на басни про нерезидентов и начнут сами продавать акции, боясь распродажи 🧐
В некоторых источниках можно было встретить информацию о том, что с 8 августа Мосбиржа может допустить к торгам нерезидентов из дружественных стран, а также "русских нерезидентов", которые инвестировали в российский рынок через контролируемые иностранные компании (КИК), российские хедж-фонды и фэмили-офисы. Мол, как только их допустят к торгам — Сбер ($SBER) и другие российские акции хорошенько просадят вниз, т.к вышеперечисленные ребята резко начнут их распродавать.
❌ Разбираемся, что с этим не так:
▪️С обслуживанием русских физлиц и фондов за рубежом сейчас творится полный бардак. Банки и администраторы обслуживают крайне выборочно, схема с КИК больше не работает, а активы фондов заморожены. Даже если Мосбиржа разрешит торги — на стороне зарубежной инфраструктуры сейчас настолько много препятствий, что мы не ждём резкого притока нерезидентов после допуска к торгам.
▪️Так как Сбер занесён в SDN-лист, по акциям банка ни один иностранный брокер не будет проводить операции, если они не касаются конвертации расписок в акции с последующим помещением их на счёт типа С (=> что по факту изолирует их от остального рынка).
Так что если Сбер / индекс Мосбиржи в целом и будут падать в августе — то уж точно не по вине нерезидентов😌 Что более вероятно — это если достаточное количество людей поведутся на басни про нерезидентов и начнут сами продавать акции, боясь распродажи 🧐
🛢Нефть: стабильность, говорите? 🧐
Ещё вчера утром мы обсуждали относительную стабильность в нефти, и уже вечером нефть упала до минимумов с начала СВО 📉
Для начала уточним, что цена на нефть складывается из двух ключевых факторов:
1) текущий баланс спроса и предложения
2) ожидания участников рынка по балансу спроса/предложения в обозримой перспективе
А теперь что случилось: ОПЕК объявил о планах повысить добычу в сентябре всего на 100 тыс. баррелей в день — в масштабах рынка это почти ничто. При этом в конце июня было согласовано повышение в августе на 600 тыс. баррелей в день, то есть в течение июля взгляд ОПЕК на нефтяной рынок заметно поменялся.
Параллельно с этим свежая статистика в США показала падение спроса на бензин.
Оба фактора рынок воспринял как негативные для спроса на нефть. И с такими ожиданиями пессимистам на рынке стоит быть поосторожнее: снижать добычу легче, чем повышать.
Если спрос окажется сильнее ожиданий, то нефть не просто вернётся на $100-110, а может улететь до $120-130 и выше. Также не забываем, что ещё даже не зима, а чем будут топить в условиях дефицита газа? Правильно, углем и мазутом😉
🔸Если коррекция продолжится — в рамках IS Private будем присматривать на покупку нефтяников. История в нефти ещё даже близко не закончена 😎
Ещё вчера утром мы обсуждали относительную стабильность в нефти, и уже вечером нефть упала до минимумов с начала СВО 📉
Для начала уточним, что цена на нефть складывается из двух ключевых факторов:
1) текущий баланс спроса и предложения
2) ожидания участников рынка по балансу спроса/предложения в обозримой перспективе
А теперь что случилось: ОПЕК объявил о планах повысить добычу в сентябре всего на 100 тыс. баррелей в день — в масштабах рынка это почти ничто. При этом в конце июня было согласовано повышение в августе на 600 тыс. баррелей в день, то есть в течение июля взгляд ОПЕК на нефтяной рынок заметно поменялся.
Параллельно с этим свежая статистика в США показала падение спроса на бензин.
Оба фактора рынок воспринял как негативные для спроса на нефть. И с такими ожиданиями пессимистам на рынке стоит быть поосторожнее: снижать добычу легче, чем повышать.
Если спрос окажется сильнее ожиданий, то нефть не просто вернётся на $100-110, а может улететь до $120-130 и выше. Также не забываем, что ещё даже не зима, а чем будут топить в условиях дефицита газа? Правильно, углем и мазутом😉
🔸Если коррекция продолжится — в рамках IS Private будем присматривать на покупку нефтяников. История в нефти ещё даже близко не закончена 😎
This media is not supported in your browser
VIEW IN TELEGRAM
Стратегия действий до конца года:
1. Что делать на рынке РФ? Спекуляции или долгосрок?
2. На какие отрасли и компании обратить свое внимание.
3. Решения для неквалифицированных инвесторов по торговле $ и $ акциями.
4. Технический анализ рынков.
5. Золото и нефть.
6. Когда рынок США начнет "оживать"?
7. Что с Китаем?
8. Решения "выше депозита"
и многое другое!
В воскресенье мы провели STRATEGY DAY и теперь каждый из Вас может посмотреть его в записи:
✅ 4 часа трансляции
✅ 36 графиков тех.анализа
✅ 111 слайдов презентации
⁉️ Возможность задать вопросы
Стоимость STRATEGY DAY + презентация на руки = 500 руб.⬇️
✅Купить стратегию
✅Купить стратегию
✅Купить стратегию
1. Что делать на рынке РФ? Спекуляции или долгосрок?
2. На какие отрасли и компании обратить свое внимание.
3. Решения для неквалифицированных инвесторов по торговле $ и $ акциями.
4. Технический анализ рынков.
5. Золото и нефть.
6. Когда рынок США начнет "оживать"?
7. Что с Китаем?
8. Решения "выше депозита"
и многое другое!
В воскресенье мы провели STRATEGY DAY и теперь каждый из Вас может посмотреть его в записи:
✅ 4 часа трансляции
✅ 36 графиков тех.анализа
✅ 111 слайдов презентации
⁉️ Возможность задать вопросы
Стоимость STRATEGY DAY + презентация на руки = 500 руб.⬇️
✅Купить стратегию
✅Купить стратегию
✅Купить стратегию
💸 Радикальная девалютизация
Пока внимание одних приковано к котировкам нефти, внимание других — к полетевшим в направлении космоса $OZON, $HHR и остальных техов, нас заинтересовало следующее:
"Банк России будет содействовать ускорению естественного процесса девалютизации и вводить дополнительные меры, направленные на сокращение банковских операций в таких валютах"
"ЦБ рекомендует предписать госкомпаниям перевести доллары и евро в «дружественные» валюты"
Вроде бы звучит логично — раз уж "недружественные" страны наложили санкции, то и надо отказываться от использования их валют. Но есть нюанс: одной из этих "недружественных" стран является США с мировой резервной валютой — долларом. Покупать западные (и не только западные) товары и комплектующие в любом случае придется, создавать валютные резервы на уровне предприятий — тоже. То же актуально и для населения — дружественными юанями в дружественной Турции не расплатишься, по крайней мере пока.
А сейчас складывается впечатление, что за курсом доллара к рублю на Мосбирже со временем будет следить бессмысленно — ликвидность иссохнет, хранение долларов в электронном виде сделают невыносимым. Конкретные рекомендации сейчас давать сложно, но, кажется, освоить долларовые стейблкоины и снова вспомнить про наличные доллары будет не лишним 🙄
Пока внимание одних приковано к котировкам нефти, внимание других — к полетевшим в направлении космоса $OZON, $HHR и остальных техов, нас заинтересовало следующее:
"Банк России будет содействовать ускорению естественного процесса девалютизации и вводить дополнительные меры, направленные на сокращение банковских операций в таких валютах"
"ЦБ рекомендует предписать госкомпаниям перевести доллары и евро в «дружественные» валюты"
Вроде бы звучит логично — раз уж "недружественные" страны наложили санкции, то и надо отказываться от использования их валют. Но есть нюанс: одной из этих "недружественных" стран является США с мировой резервной валютой — долларом. Покупать западные (и не только западные) товары и комплектующие в любом случае придется, создавать валютные резервы на уровне предприятий — тоже. То же актуально и для населения — дружественными юанями в дружественной Турции не расплатишься, по крайней мере пока.
А сейчас складывается впечатление, что за курсом доллара к рублю на Мосбирже со временем будет следить бессмысленно — ликвидность иссохнет, хранение долларов в электронном виде сделают невыносимым. Конкретные рекомендации сейчас давать сложно, но, кажется, освоить долларовые стейблкоины и снова вспомнить про наличные доллары будет не лишним 🙄
Можно ли обосновать рост российских техов?
Один из наиболее явных краткосрочных трендов на российском рынке — рост техов ($HHR, $YNDX), околотехов ($OZON) и компаний, чьи депозитарные расписки торгуются на Мосбирже.
В нашем новом выпуске рубрики #картотека мы остановимся на первых двух категориях и обсудим, можно ли как-то сопоставить фундаментал с ростом акций.
Приятного чтения!
Один из наиболее явных краткосрочных трендов на российском рынке — рост техов ($HHR, $YNDX), околотехов ($OZON) и компаний, чьи депозитарные расписки торгуются на Мосбирже.
В нашем новом выпуске рубрики #картотека мы остановимся на первых двух категориях и обсудим, можно ли как-то сопоставить фундаментал с ростом акций.
Приятного чтения!
👍🏻Отличные данные по рынку труда в США
Фьючерс на S&P500 -1.00% в моменте, резкий пролив на выходе данных.
Чем лучше данные, тем хуже для рынков —> ФРС будет ужесточать БЫСТРЕЕ и СИЛЬНЕЕ. Рынок закладывает +0.75 рост ставки в сентябре (до этого ждали +0.50).
Хорошо, когда на такие случаи в портфеле есть защитные инструменты $UVXY $SQQQ и так далее.
✅IS Private - доходность и экономия Вашего времени! Только на этих выходных (06,07 августа) при покупке тарифа PREMIUM, TAKE-PROFIT на 6 месяцев БЕСПЛАТНО.
Всем #пятница💥
Фьючерс на S&P500 -1.00% в моменте, резкий пролив на выходе данных.
Чем лучше данные, тем хуже для рынков —> ФРС будет ужесточать БЫСТРЕЕ и СИЛЬНЕЕ. Рынок закладывает +0.75 рост ставки в сентябре (до этого ждали +0.50).
Хорошо, когда на такие случаи в портфеле есть защитные инструменты $UVXY $SQQQ и так далее.
✅IS Private - доходность и экономия Вашего времени! Только на этих выходных (06,07 августа) при покупке тарифа PREMIUM, TAKE-PROFIT на 6 месяцев БЕСПЛАТНО.
Всем #пятница💥
💥ТОП-10 АКЦИЙ РФ - КАКИЕ АКЦИИ КУПИТЬ СЕЙЧАС? Уровни | Технический разбор
💥ВЫПУСК №8 от 06.08.22
Все, о чем мы говорили в прошлый раз - реализовано по сценарию🥳 Кто еще не подписан на наш YouTube?
В этом выпуске:
0:00 Начало
05:00 Газпром $GAZP
07:30 Акрон $AKRN
08:50 МКБ $CBOM
12:30 Русгидро $HYDR
15:30 ОТВЕТЫ ПРОШЛОЕ ВИДЕО
23:30 ИнтерРАО $IRAO
26:15 Новатэк $NVTK
28:20 Татнефть $TATN
30:45 ТГК-1 $TGKA
34:40 Ozon $OZON
39:00 БОНУС
Приятного Вам просмотра! @investorylife
🔥До 07.08.2022г при покупке тарифа "PREMIUM", наша вторая группа TAKE-PROFIT на 6 месяцев в 🎁
@investoryprivate_bot
💥ВЫПУСК №8 от 06.08.22
Все, о чем мы говорили в прошлый раз - реализовано по сценарию🥳 Кто еще не подписан на наш YouTube?
В этом выпуске:
0:00 Начало
05:00 Газпром $GAZP
07:30 Акрон $AKRN
08:50 МКБ $CBOM
12:30 Русгидро $HYDR
15:30 ОТВЕТЫ ПРОШЛОЕ ВИДЕО
23:30 ИнтерРАО $IRAO
26:15 Новатэк $NVTK
28:20 Татнефть $TATN
30:45 ТГК-1 $TGKA
34:40 Ozon $OZON
39:00 БОНУС
Приятного Вам просмотра! @investorylife
🔥До 07.08.2022г при покупке тарифа "PREMIUM", наша вторая группа TAKE-PROFIT на 6 месяцев в 🎁
@investoryprivate_bot
💥«InveStory. Live». Выход нерезидентов. Санкции на НКЦ. Блокировка долларов. Акции Сбербанка.
Новое видео на YouTube-канале InveStory
В этом выпуске разбираем главные события - выход дружественных нерезидентов (уже не с 8 августа), обновление минимумов на рынке РФ, возможные санкции на НКЦ (и последствия), обсуждаем варианты "как сейчас инвестировать в долларах".
0:00 Начало
0:37 Выпуск "дружественных" нерезидентов
5:18 Стоит ли выкупать "дно"? $SBER
6:35 НКЦ санкции?
10:37 Что делать с $? Варианты решения
Приятного Вам просмотра! @investorylife
—
❗️Последний день предложения: при покупке тарифа PREMIUM, наша группа TAKE-PROFIT на 6 месяцев бесплатно. @investoryprivate_bot
Новое видео на YouTube-канале InveStory
В этом выпуске разбираем главные события - выход дружественных нерезидентов (уже не с 8 августа), обновление минимумов на рынке РФ, возможные санкции на НКЦ (и последствия), обсуждаем варианты "как сейчас инвестировать в долларах".
0:00 Начало
0:37 Выпуск "дружественных" нерезидентов
5:18 Стоит ли выкупать "дно"? $SBER
6:35 НКЦ санкции?
10:37 Что делать с $? Варианты решения
Приятного Вам просмотра! @investorylife
—
❗️Последний день предложения: при покупке тарифа PREMIUM, наша группа TAKE-PROFIT на 6 месяцев бесплатно. @investoryprivate_bot
Доброе утро, Инвесторы!
🇷🇺В пятницу индекс ММВБ закрылся на важной поддержке и очередных локальных минимумах. Рынок торгует ожидания. Выпуск дружественных нерезидентов всех напугал: в телеграмм-каналах появилось множество оценок (взятых "с потолка") возможного объема продаж. Оценки неверные, вот здесь мы писали про это подробно, а также обсуждали в нашем свежем youtube-выпуске.
Тем не менее, дату "выпуска" на секции фондового рынка решили перенести в связи с "донастройкой систем". Рынок обрадовался, фьючерс на индекс ММВБ на вечерней сессии в пятницу хорошо откупили. Посмотрим сегодняшнее открытие, в особенности срочный рынок.
🇺🇸Динамика американского рынка полностью зависит от данных по инфляции ("CPI") за июль в среду 15:30мск. Рынок считает, что пик по росту цен уже позади - стоимость топлива (бензин/дизель) за месяц существенно снизилась. К примеру, JPMorgan ждут +8.7% г-к-г (против +9.1% месяцев ранее).
Интересный факт. Если инфляция будет каждый месяц выходить по 0% с июля по декабрь, то 2022г все равно закончится с инфляцией +6.3% к прошлому году (мандат по инфляции ФРС = 2%, напомним).
Радоваться рано. При сильном рынке труда в США (рекордно низкая безработица, большое кол-во новых рабочих мест) и рекордной инфляции, ФРС продолжит ужесточать монетарную политику сильнее и быстрее, чем сейчас закладывает рынок. Подробно обсуждали эту тему на STRATEGY DAY.
📈Уровни по компаниям, точки входа, технический анализ по рынку РФ -> в нашем выпуске на YouTube. Смотреть здесь - https://youtu.be/TuAJXQzirXo
Всем отличного настроения и продуктивной недели!🔥
#weekly
🇷🇺В пятницу индекс ММВБ закрылся на важной поддержке и очередных локальных минимумах. Рынок торгует ожидания. Выпуск дружественных нерезидентов всех напугал: в телеграмм-каналах появилось множество оценок (взятых "с потолка") возможного объема продаж. Оценки неверные, вот здесь мы писали про это подробно, а также обсуждали в нашем свежем youtube-выпуске.
Тем не менее, дату "выпуска" на секции фондового рынка решили перенести в связи с "донастройкой систем". Рынок обрадовался, фьючерс на индекс ММВБ на вечерней сессии в пятницу хорошо откупили. Посмотрим сегодняшнее открытие, в особенности срочный рынок.
🇺🇸Динамика американского рынка полностью зависит от данных по инфляции ("CPI") за июль в среду 15:30мск. Рынок считает, что пик по росту цен уже позади - стоимость топлива (бензин/дизель) за месяц существенно снизилась. К примеру, JPMorgan ждут +8.7% г-к-г (против +9.1% месяцев ранее).
Интересный факт. Если инфляция будет каждый месяц выходить по 0% с июля по декабрь, то 2022г все равно закончится с инфляцией +6.3% к прошлому году (мандат по инфляции ФРС = 2%, напомним).
Радоваться рано. При сильном рынке труда в США (рекордно низкая безработица, большое кол-во новых рабочих мест) и рекордной инфляции, ФРС продолжит ужесточать монетарную политику сильнее и быстрее, чем сейчас закладывает рынок. Подробно обсуждали эту тему на STRATEGY DAY.
📈Уровни по компаниям, точки входа, технический анализ по рынку РФ -> в нашем выпуске на YouTube. Смотреть здесь - https://youtu.be/TuAJXQzirXo
Всем отличного настроения и продуктивной недели!🔥
#weekly
А как все боялись то...
Как мы и говорили ранее, "апокалипсиса" на российском рынке вчера не произошло. Нерезидентам так и не дали доступ к торгам, из-за чего на рынке произошёл неплохой такой шорт-сквиз. Мосбиржа по итогам вчерашних торгов +1.7%.
Реальный эффект от прихода дружественных нерезидентов мы узнаем в ближайшие дни, т.к предоставление доступа лишь отложили на некоторое время.
Вчера мы хоть и увидели хороший рост в индексе Мосбиржи, напомним в какой точке мы сейчас находимся — 2088 пунктов, по-прежнему близко к минимумам, если отсчитывать с возобновления торгов в марте. Так что российскому рынку еще есть куда расти, если геополитика и санкции не преподнесут какие-нибудь новые сюрпризы.
Интересный факт: по подсчётам IIF, российский бюджет сейчас зарабатывает столько денег на нефти, что может без каких-либо значительных последствий перекрыть поставки газа Европе. Вряд ли мы увидим нечто подобное в ближайшее время, но с приближением зимы задуматься заставляет🧐
Как мы и говорили ранее, "апокалипсиса" на российском рынке вчера не произошло. Нерезидентам так и не дали доступ к торгам, из-за чего на рынке произошёл неплохой такой шорт-сквиз. Мосбиржа по итогам вчерашних торгов +1.7%.
Реальный эффект от прихода дружественных нерезидентов мы узнаем в ближайшие дни, т.к предоставление доступа лишь отложили на некоторое время.
Вчера мы хоть и увидели хороший рост в индексе Мосбиржи, напомним в какой точке мы сейчас находимся — 2088 пунктов, по-прежнему близко к минимумам, если отсчитывать с возобновления торгов в марте. Так что российскому рынку еще есть куда расти, если геополитика и санкции не преподнесут какие-нибудь новые сюрпризы.
Интересный факт: по подсчётам IIF, российский бюджет сейчас зарабатывает столько денег на нефти, что может без каких-либо значительных последствий перекрыть поставки газа Европе. Вряд ли мы увидим нечто подобное в ближайшее время, но с приближением зимы задуматься заставляет🧐
Media is too big
VIEW IN TELEGRAM
Полюс (PLZL) — что происходит + освежаем кейс
Сейчас на Полюс давят три негативных фактора:
▪️Неопределённость из-за санкций ЕС в отношении российского золота.
▪️Стабильно низкий курс доллара, который бьёт по рентабельности.
▪️Вероятное увеличение сроков запуска проекта Сухой Лог из-за санкций на импортное оборудование
Низкий курс доллара вряд ли задержится надолго, т.к это не выгодно не только экспортёрам, но и правительству. Про это мы писали отдельную статью на БКС, рекомендуем ознакомиться.
Что будет с поставками золота после введения санкций сейчас спрогнозировать сложно, но:
▪️ ЦБ, если что, подстрахует покупкой золота в резервы (уже было в марте);
▪️допускаем появление некоторого дисконта в отношении российского золота — и то, если каким-то образом удастся выявлять его происхождение.
Курс $50-60 среднегодовой -> потеря 30-40% выручки в худшем случае. Но в моменте это не принципиально: рентабельность у Полюса самая высокая в отрасли; хватит и на капзатраты ($1-1.1 млрд), и на дивиденды (6-7% за 2021 год, если утвердят финальные) и на байбэки ($200 млн, программа выкупа работает с конца января).
В итоге, Полюс золото $PLZL интересен на долгосрочную перспективу. Подробно про золото, и лучшие компании в отрасли поговорим сегодня на IS Private.
Сейчас на Полюс давят три негативных фактора:
▪️Неопределённость из-за санкций ЕС в отношении российского золота.
▪️Стабильно низкий курс доллара, который бьёт по рентабельности.
▪️Вероятное увеличение сроков запуска проекта Сухой Лог из-за санкций на импортное оборудование
Низкий курс доллара вряд ли задержится надолго, т.к это не выгодно не только экспортёрам, но и правительству. Про это мы писали отдельную статью на БКС, рекомендуем ознакомиться.
Что будет с поставками золота после введения санкций сейчас спрогнозировать сложно, но:
▪️ ЦБ, если что, подстрахует покупкой золота в резервы (уже было в марте);
▪️допускаем появление некоторого дисконта в отношении российского золота — и то, если каким-то образом удастся выявлять его происхождение.
Курс $50-60 среднегодовой -> потеря 30-40% выручки в худшем случае. Но в моменте это не принципиально: рентабельность у Полюса самая высокая в отрасли; хватит и на капзатраты ($1-1.1 млрд), и на дивиденды (6-7% за 2021 год, если утвердят финальные) и на байбэки ($200 млн, программа выкупа работает с конца января).
В итоге, Полюс золото $PLZL интересен на долгосрочную перспективу. Подробно про золото, и лучшие компании в отрасли поговорим сегодня на IS Private.
🟢 Росрынок идёт на поправку? 💪
Начало августа было жестковатым из-за ситуации вокруг Тайваня, упавшей до ~$95 нефти, а также из-за разгона паники вокруг допуска нерезидентов к торгам.
И тем не менее, Мосбиржа снова заканчивает день в плюсе (+2.2%🔥), а особо примечательным является рост — нет, не СПБ Биржи — а российских нефтяников. Татнефть ($TATN) может заплатить ~7-8% дивидендов за первое полугодие, чувствуется рост надежд и в отношении Лукойла ($LKOH). Роснефть ($ROSN) растёт не так активно т.к здесь всё более-менее предсказуемо, Газпром ($GAZP) движется скорее на общерыночном сентименте — и это хорошо, т.к без Газпрома остальному рынку было бы сложнее расти.
Всё интереснее начинает выглядеть Полюс ($PLZL) на долгосрок. Мы прекрасно помним, как в 2019 году все внезапно вспомнили про потенциал компании — и акции выросли с 5000 до почти 8000 рублей в течение года. А потом был ковидный взлёт до 18000 в 2020 году. Так что мы не сомневаемся, что Полюс ещё успеет себя проявить 😌
Начало августа было жестковатым из-за ситуации вокруг Тайваня, упавшей до ~$95 нефти, а также из-за разгона паники вокруг допуска нерезидентов к торгам.
И тем не менее, Мосбиржа снова заканчивает день в плюсе (+2.2%🔥), а особо примечательным является рост — нет, не СПБ Биржи — а российских нефтяников. Татнефть ($TATN) может заплатить ~7-8% дивидендов за первое полугодие, чувствуется рост надежд и в отношении Лукойла ($LKOH). Роснефть ($ROSN) растёт не так активно т.к здесь всё более-менее предсказуемо, Газпром ($GAZP) движется скорее на общерыночном сентименте — и это хорошо, т.к без Газпрома остальному рынку было бы сложнее расти.
Всё интереснее начинает выглядеть Полюс ($PLZL) на долгосрок. Мы прекрасно помним, как в 2019 году все внезапно вспомнили про потенциал компании — и акции выросли с 5000 до почти 8000 рублей в течение года. А потом был ковидный взлёт до 18000 в 2020 году. Так что мы не сомневаемся, что Полюс ещё успеет себя проявить 😌
📰 Запрет на импорт угля из РФ, инфляция в США, торги на СПБ с 10:00 мск
Комментируем свежую порцию новостей:
🇺🇸 На американском рынке важный день — вопрос в том, увидим ли мы снижение инфляции (CPI) или нет. Сильный рынок труда в США уже даёт Федрезерву мандат на дальнейшее повышение ставки (=> хорошо для доллара, плохо для рынков), поэтому если увидим снижение инфляции — S&P500 вполне может продолжить рост, так как в таком случае ФРС может смягчить свою риторику. Еще поговорим про это отдельно.
🇷🇺🇪🇺 Европа окончательно прекратила закупки российского угля. В более благополучные времена экспорт в Европу составлял ~21% — теперь эти объёмы будут перенаправлены в Индию и Турцию. Достаточно ли логистических мощностей и будет ли скидка для новых покупателей — узнаем в ближайшие пару кварталов. Причин пересматривать наш положительный взгляд на тот же Мечел ($MTLR) мы не видим — продолжаем держать в IS Private.
📈 СПБ Биржа возобновляет торги с 10 утра мск, для торгов будут доступны 200 компаний, остальные будут торговаться начиная с 15:30 мск. Приятно конечно, но через СПБ если и имеет смысл торговать, то разве что для краткосрочных спекуляций 🙄
Продуктивного всем торгового дня! 🔥
Комментируем свежую порцию новостей:
🇺🇸 На американском рынке важный день — вопрос в том, увидим ли мы снижение инфляции (CPI) или нет. Сильный рынок труда в США уже даёт Федрезерву мандат на дальнейшее повышение ставки (=> хорошо для доллара, плохо для рынков), поэтому если увидим снижение инфляции — S&P500 вполне может продолжить рост, так как в таком случае ФРС может смягчить свою риторику. Еще поговорим про это отдельно.
🇷🇺🇪🇺 Европа окончательно прекратила закупки российского угля. В более благополучные времена экспорт в Европу составлял ~21% — теперь эти объёмы будут перенаправлены в Индию и Турцию. Достаточно ли логистических мощностей и будет ли скидка для новых покупателей — узнаем в ближайшие пару кварталов. Причин пересматривать наш положительный взгляд на тот же Мечел ($MTLR) мы не видим — продолжаем держать в IS Private.
📈 СПБ Биржа возобновляет торги с 10 утра мск, для торгов будут доступны 200 компаний, остальные будут торговаться начиная с 15:30 мск. Приятно конечно, но через СПБ если и имеет смысл торговать, то разве что для краткосрочных спекуляций 🙄
Продуктивного всем торгового дня! 🔥
Forwarded from InveStory Private
Мысли следующие:
▪️То, что инфляция замедлит рост - ожидали все. Это было очевидно с учетом доли энергетической составляющей в CPI (индексе потребительских цен) и коррекции цен на нефть/нефтепродукты (бензин, дизель) с июня
▪️То есть замедление темпа за счет энергетической составляющей, но аренда недвижимости и стоимость продовольствия продолжают рост
▪️В моменте это позитивно - рынок увидел подтверждение тезиса "пик инфляции пройден"
▪️Мало, кто об этом думает, но: если CPI (инфляция) будет каждый месяц выходить по 0% с июля по декабрь, то 2022г закончится с инфляцией +6.3% к прошлому году (мандат по инфляции ФРС = 2%, напомним)
▪️Рынок труда в США чувствует себя прекрасно (пока), безработица на рекордных минимумах. В таком контексте ФРС должен агрессивно ужесточать монетарную политику
▪️США вероятно уже в рецессии (два квартала подряд отрицательный темп реального ВВП)
В итоге, принципиально ничего не изменилось после сегодняшних данных. В моменте позитивно, но думаем, что ФРС ещё всех удивит (в негативном ключе) в таких "мягких финансовых условиях".
А пока... в августе нет других значимых событий и заседаний ФРС, можно и порасти на таком фоне. Надолго ли банкет?)
▪️То, что инфляция замедлит рост - ожидали все. Это было очевидно с учетом доли энергетической составляющей в CPI (индексе потребительских цен) и коррекции цен на нефть/нефтепродукты (бензин, дизель) с июня
▪️То есть замедление темпа за счет энергетической составляющей, но аренда недвижимости и стоимость продовольствия продолжают рост
▪️В моменте это позитивно - рынок увидел подтверждение тезиса "пик инфляции пройден"
▪️Мало, кто об этом думает, но: если CPI (инфляция) будет каждый месяц выходить по 0% с июля по декабрь, то 2022г закончится с инфляцией +6.3% к прошлому году (мандат по инфляции ФРС = 2%, напомним)
▪️Рынок труда в США чувствует себя прекрасно (пока), безработица на рекордных минимумах. В таком контексте ФРС должен агрессивно ужесточать монетарную политику
▪️США вероятно уже в рецессии (два квартала подряд отрицательный темп реального ВВП)
В итоге, принципиально ничего не изменилось после сегодняшних данных. В моменте позитивно, но думаем, что ФРС ещё всех удивит (в негативном ключе) в таких "мягких финансовых условиях".
А пока... в августе нет других значимых событий и заседаний ФРС, можно и порасти на таком фоне. Надолго ли банкет?)