🤔 Рецессия или не рецессия? Смотря как посмотреть 👀

ВВП США -0.9% во втором квартале. Непонятно правда, почему консенсус ожиданий был +0.5%, когда из каждого чайника говорят про рецессию.

Технически, два квартала подряд считается рецессией. Но если посмотреть на текущую ситуацию, то всё не так однозначно:
▪️Безработица по-прежнему рекордно низкая,
▪️Экспорт из США ускоряется, при этом доллар остаётся исключительно крепким,
▪️Сырьевые товары скорректировались, мировая логистика и туризм восстанавливаются.

Да, замедляется потребительский спрос, инфляция остаётся высокой. Но ту рецессию, которую мы видим сейчас — можно определить как экономический спад, который в том числе является следствием сокращения гиперактивных стимулов времён пандемии. Говорить о рецессии как о кризисе в стиле "ааа мы все умрём" сейчас точно рано — экономические показатели в США по-прежнему еще неплохи относительно того, как это было в 2008 и во времена других кризисов.

‼️Места на STRATEGY DAY почти закончились, но ещё не поздно оформить любой из тарифов Private и получить билет 😉

🔝Результаты недели

Пока рынок РФ находится в боковике, пытаясь закрепиться выше 2200 по индексу ММВБ, продолжаем зарабатывать на спекулятивных сделках вместе с подписчиками нашего сервиса IS Private.

Некоторые закрытые за неделю сделки:
▪️Alliance Res. $ARLP +30.26%
▪️EQT $EQT +23.58% за 7 дней
▪️Роснефть $ROSN +10.00%
▪️Globaltrans $GLTR +9.71%
▪️Schlumberger $SLB +9.60%
▪️Новатэк $NVTK +8.62%
▪️Магнит $MGNT +5.14%

Полная и подробная статистика, примеры сделок и другая информация по сервису доступны в боте.

Последняя возможность узнать СТРАТЕГИЮ ДО КОНЦА 2022 💼 - уже в это воскресенье мы проводим STRATEGY DAY🔥Сегодня зафиналили презентацию - получилось 150 слайдов. Нам есть о чем рассказать! Успевай оформить любую подписку Private и получи максимум пользы уже послезавтра. Увидимся!

Всем #пятница💥

​​💥ТОП-10 АКЦИЙ РФ - КАКИЕ АКЦИИ КУПИТЬ СЕЙЧАС? Уровни | Технический разбор
💥ВЫПУСК №7 от 30.07.22

Все, о чем мы говорили в прошлый раз - реализовано по сценарию🥳 Кто еще не подписан на наш YouTube?

В этом выпуске:

0:00 Начало
7:00 Росагро $AGRO
9:55 Роснефть $ROSN
11:15 Тинькофф $TCSG
13:25 ФСК ЕЭС $FEES
15:20 МосЭнерго $MSNG
17:20 Мечел ап $MTLRP
19:40 Ответы на вопросы ($SGZH, $YNDX, $RUAL, важный анонс!)
22:35 HeadHunter $HHRU
28:20 ФосАгро $PHOR
30:00 Полюс $PLZL
31:25 Аэрофлот $AFLT

🔥🔥🔥31 Июля мы проводим STRATEGY DAY - большой и закрытый вебинар по итогам 1пп.22 и стратегией на 2пп.22:
Куда инвестировать? Риски и перспективы рынка РФ, рынка США, рынка Китая. Золото, нефть, доллар. Брокеры и решения. Глобальный технический анализ! Долговой рынок.

🔥🔥Будет запись, а так же участники получат на руки презентацию (~150 слайдов с решениями).

🔥STRATEGY DAY доступен всем участникам группы Private:
Узнать о нашем Private: https://t.me/investoryprivate_bot

🗓 IS Weekly 1-7 августа

На российском фондовом рынке за августом прочно закрепилась репутация сложного для акций и рубля месяца. На самом деле статистического подтверждения этому нет — а значит мы имеем дело с не более чем рыночным суеверием 😌

🌎📊 На этой неделе выйдет целый блок макростатистики в ЕС, США и Китае — традиционные PMI, уровень безработицы и другие показатели.

🇷🇺 На российском рынке будем пристально следить за Яндексом — котировки пролили на >5% в пятницу на новости возможной о смене руководства и возможном разделении активов компании на локальные и международные. Уже обсудили эту тему на выходных в IS Private, пока что предпочитаем наблюдать со стороны.

💵 Налоговый и дивидендный период подошёл к концу, а это значит что для рубля краткосрочной поддержки теперь будет меньше. Диапазон 60-65 за доллар выглядит разумным уровнем, в пределах которого теперь будет болтаться рубль.

🇺🇸 На американском рынке S&P500 закрылся выше значимого уровня 4000 пунктов => после экспирации опционов в конце июля можем увидеть давление на котировки на этой неделе. Также можно подвести промежуточный итог сезона отчётностей — всё далеко не так плохо, как ожидали аналитики.

🇨🇳 Главной темой для азиатского региона будет дипломатическое турне спикера Палаты представителей Нэнси Пелоси, официально — третьего по важности человека в США. В официальной программе посещения азиатских стран Тайвань нигде не мелькает, но Китай грозит последствиями если Пелоси в каком бы то ни было виде посетит остров. Вчера на Strategy Day прокомментировали происходящее, военной "заварушки" вокруг Тайваня все-таки не ждём.

🔸Кто пропустил вчера наш Strategy Day — не поздно присоединиться к нам в IS Private и получить свежие инсайты по рынку на среднесрочную перспективу🔽😉
@investoryprivate_bot

Всем отличного настроения и продуктивной недели!🔥

#weekly

📈 Про Лукойл тезисно

Сегодня Лукойл ($LKOH) опубликовал отчёт РСБУ за 1 полугодие 2022 года. Наши мысли:

▪️РСБУ это хорошо, но для полноценного отражения результатов в котировках нужны МСФО + комментарии менеджмента когда ждать дивидендов;
▪️Результаты РСБУ коррелируют с МСФО, так что в любом случае нас ждёт потенциально рекордная выручка прибыль (по РСБУ выручка +90%, прибыль +257%)
▪️Крепкий рубль, видимо, всё-таки не помеха рекордным результатам;
▪️Как показала практика с $GAZP, осторожный взгляд сейчас оправданнее прямолинейного "прибыль есть, значит дивы будут". Всё может быть, а может и не быть — решат рынок нефти и газа, правительство, а только потом уже менеджмент компании.

На сегодняшнем рынке рост на +1.39% — уже неплохо, хотя реальный потенциал Лукойла, конечно, несопоставимо выше.

🇹🇼🗡🇨🇳Тайвань: ситуация на текущий момент

Неожиданно для всех мир оказался на пороге острейшего конфликта между США и Китаем. Всё из-за одного человека — спикера Палаты представителей Нэнси Пелоси, которая "как бы" не планирует посетить Тайвань, но "вроде бы" должна сделать это уже сегодня или завтра, судя по утечкам СМИ.

По теме пишут много, но нагнетающие страх СМИ упускают из виду вот что:
▪️За историю взаимоотношений между Тайванем и КНР было как минимум три крупных кризиса, последний из которых был в 1995-1996 гг, и который имел общие черты с текущим кризисом. Было много военной риторики, авианосцы США в Тайваньском проливе и т.д.
▪️Действия Пелоси явно не тянут на самодурство, не видим чтобы администрация США была категорически против визита. Возможно, это инициатива именно со стороны демократов, которые могут разгромно проиграть республиканцам на грядущих осенних выборах. Текущее обострение вернуло Пелоси, видную демократку, в публичное инфополе.
▪️Экономически ни Запад, ни Китай сейчас не в том положении, чтобы устраивать коллапс глобального миропорядка из-за одного человека и одного (пусть и важного политически) острова.

Мы рассчитываем на благоразумие всех сторон, но история знает и примеры, когда никто не хотел, но "как-то само получилось". Так что наблюдаем 👀

Есть смельчаки кто купил $TSM на просадке?😏

Вот теперь август точно начался

Сегодня начался именно такой август, каким он представляется российским инвесторам с многолетним опытом — тяжёлым и муторным месяцем. Пока мир и (прежде всего Китай) взвешивает дальнейшие шаги и последствия исторического визита Нэнси Пелоси на Тайвань, мы вернемся к нашему любимому росрынку.

Индекс Мосбиржи снова ниже 2200 и -1.36% за день, на отметке 2137. По-хорошему, это не российский, а именно американский рынок должен падать — но нет, S&P500 пока торгуется в плюсе.

Снова помним, почему Мосбиржа показывает такую динамику: низкая ликвидность, потому что на рынке торгуют только локальные инвесторы, да и те, по статистике ЦБ, не очень охотно сейчас покупают акции. Внешний фон для российского рынка (включая ситуацию вокруг Тайваня) пока нельзя называть непосредственным негативным фактором — нерезидентов, которые могли бы среагировать соответствующим образом, уже несколько месяцев как нет.

🔸В IS Private тем временем очень вовремя закрыли $MAGN c прибылью +5.26%, против компании ввели санкциии...

Вот такой начинается месяц, друзья 🙂

🛢 Нефть: хоть где-то всё стабильно 👍

Островок стабильности в нашем всё более нестабильном мире — это рынок нефти.

▪️Фьючерсы на ближайший месяц торгуются по ~$100.
▪️Глобальные резервы нефти продолжают падать — текущего предложения нефти недостаточно, приходится "жечь" запасы. Позитив для нефти, т.к странам-импортёрам рано или поздно придётся восстанавливать запасы до прежних уровней;
▪️Среднесрочно и при текущем санкционном раскладе у Brent не будет проблем с тем, чтобы удерживать уровень $95-110 за баррель.
▪️Евро слабеет к доллару, торговля нефти привязана к доллару => инфляция в Еврозоне будет оставаться высокой.
▪️ОПЕК продолжит постепенно наращивать добычу, в более резком повышении добывающие страны не заинтересованы.

Прикладываем ряд интересных графиков для самостоятельного изучения😉 Также напоминаем про нашу идею в $SLB — в понедельник вышли из позиции с результатом +5.82%, но обязательно будем перезаходить, среднесрочно идея остаётся в силе😌

😱 Сбер ($SBER) распродадут нерезиденты?

В некоторых источниках можно было встретить информацию о том, что с 8 августа Мосбиржа может допустить к торгам нерезидентов из дружественных стран, а также "русских нерезидентов", которые инвестировали в российский рынок через контролируемые иностранные компании (КИК), российские хедж-фонды и фэмили-офисы. Мол, как только их допустят к торгам — Сбер ($SBER) и другие российские акции хорошенько просадят вниз, т.к вышеперечисленные ребята резко начнут их распродавать.

❌ Разбираемся, что с этим не так:
▪️С обслуживанием русских физлиц и фондов за рубежом сейчас творится полный бардак. Банки и администраторы обслуживают крайне выборочно, схема с КИК больше не работает, а активы фондов заморожены. Даже если Мосбиржа разрешит торги — на стороне зарубежной инфраструктуры сейчас настолько много препятствий, что мы не ждём резкого притока нерезидентов после допуска к торгам.
▪️Так как Сбер занесён в SDN-лист, по акциям банка ни один иностранный брокер не будет проводить операции, если они не касаются конвертации расписок в акции с последующим помещением их на счёт типа С (=> что по факту изолирует их от остального рынка).

Так что если Сбер / индекс Мосбиржи в целом и будут падать в августе — то уж точно не по вине нерезидентов😌 Что более вероятно — это если достаточное количество людей поведутся на басни про нерезидентов и начнут сами продавать акции, боясь распродажи 🧐

🛢Нефть: стабильность, говорите? 🧐

Ещё вчера утром мы обсуждали относительную стабильность в нефти, и уже вечером нефть упала до минимумов с начала СВО 📉

Для начала уточним, что цена на нефть складывается из двух ключевых факторов:
1) текущий баланс спроса и предложения
2) ожидания участников рынка по балансу спроса/предложения в обозримой перспективе

А теперь что случилось: ОПЕК объявил о планах повысить добычу в сентябре всего на 100 тыс. баррелей в день — в масштабах рынка это почти ничто. При этом в конце июня было согласовано повышение в августе на 600 тыс. баррелей в день, то есть в течение июля взгляд ОПЕК на нефтяной рынок заметно поменялся.

Параллельно с этим свежая статистика в США показала падение спроса на бензин.

Оба фактора рынок воспринял как негативные для спроса на нефть. И с такими ожиданиями пессимистам на рынке стоит быть поосторожнее: снижать добычу легче, чем повышать.

Если спрос окажется сильнее ожиданий, то нефть не просто вернётся на $100-110, а может улететь до $120-130 и выше. Также не забываем, что ещё даже не зима, а чем будут топить в условиях дефицита газа? Правильно, углем и мазутом😉

🔸Если коррекция продолжится — в рамках IS Private будем присматривать на покупку нефтяников. История в нефти ещё даже близко не закончена 😎

Стратегия действий до конца года:

1. Что делать на рынке РФ? Спекуляции или долгосрок?
2. На какие отрасли и компании обратить свое внимание.
3. Решения для неквалифицированных инвесторов по торговле $ и $ акциями.
4. Технический анализ рынков.
5. Золото и нефть.
6. Когда рынок США начнет "оживать"?
7. Что с Китаем?
8. Решения "выше депозита"

и многое другое!

В воскресенье мы провели STRATEGY DAY и теперь каждый из Вас может посмотреть его в записи:

✅ 4 часа трансляции
✅ 36 графиков тех.анализа
✅ 111 слайдов презентации
⁉️ Возможность задать вопросы

Стоимость STRATEGY DAY + презентация на руки = 500 руб.⬇️

✅Купить стратегию
✅Купить стратегию
✅Купить стратегию

💸 Радикальная девалютизация

Пока внимание одних приковано к котировкам нефти, внимание других — к полетевшим в направлении космоса $OZON, $HHR и остальных техов, нас заинтересовало следующее:

"Банк России будет содействовать ускорению естественного процесса девалютизации и вводить дополнительные меры, направленные на сокращение банковских операций в таких валютах"

"ЦБ рекомендует предписать госкомпаниям перевести доллары и евро в «дружественные» валюты"

Вроде бы звучит логично — раз уж "недружественные" страны наложили санкции, то и надо отказываться от использования их валют. Но есть нюанс: одной из этих "недружественных" стран является США с мировой резервной валютой — долларом. Покупать западные (и не только западные) товары и комплектующие в любом случае придется, создавать валютные резервы на уровне предприятий — тоже. То же актуально и для населения — дружественными юанями в дружественной Турции не расплатишься, по крайней мере пока.

А сейчас складывается впечатление, что за курсом доллара к рублю на Мосбирже со временем будет следить бессмысленно — ликвидность иссохнет, хранение долларов в электронном виде сделают невыносимым. Конкретные рекомендации сейчас давать сложно, но, кажется, освоить долларовые стейблкоины и снова вспомнить про наличные доллары будет не лишним 🙄