🧐 Дивиденды на благие цели
Судя по открытию Мосбиржи (-0.7%), наш вчерашний вечерний пост всё ещё актуален. Дополним лишь, что рынок может оставаться под давлением из-за Газпрома ($GAZP), который остановил прокачку газа Северный поток-1 из-за плановых работ (до 21 июля). Риск в том, что из-за газового кризиса с Европой нет гарантии, что прокачка газа по СП-1 возобновится после окончания срока планового ремонта.
Тем временем министр финансов Антон Силуанов дал Ведомостям примечательное интервью. Про Газпром:
"Для того чтобы у «Газпрома» сохранились ресурсы для осуществления инвестиционных проектов, таких как газификация внутри страны, строительство газопровода в Китай и др., было решено оставить прибыль в компании целиком."
Звучит логично, но разве эти все проекты не были заранее известны? В мае, когда была рекомендация по дивидендам, менеджмент был не в курсе, сколько денег надо будет потратить на капзатраты? Оценить притянутость за уши данного аргумента со стороны Минфина можете сами.
Также Силуанов отметил, что "временный отказ от дивидендов отнюдь не означает, что в следующие годы такая практика будет продолжена". Это, вроде бы, радует, но с таким же успехом можно сказать "стабильная выплата дивидендов отнюдь не означает, что в следующие годы такая практика будет продолжена" — суть не поменяется.
Про неопределённость с дивидендами и прочую специфику нынешнего рынка РФ обязательно поговорим на Strategy Day, благо поговорить есть о чём.
Судя по открытию Мосбиржи (-0.7%), наш вчерашний вечерний пост всё ещё актуален. Дополним лишь, что рынок может оставаться под давлением из-за Газпрома ($GAZP), который остановил прокачку газа Северный поток-1 из-за плановых работ (до 21 июля). Риск в том, что из-за газового кризиса с Европой нет гарантии, что прокачка газа по СП-1 возобновится после окончания срока планового ремонта.
Тем временем министр финансов Антон Силуанов дал Ведомостям примечательное интервью. Про Газпром:
"Для того чтобы у «Газпрома» сохранились ресурсы для осуществления инвестиционных проектов, таких как газификация внутри страны, строительство газопровода в Китай и др., было решено оставить прибыль в компании целиком."
Звучит логично, но разве эти все проекты не были заранее известны? В мае, когда была рекомендация по дивидендам, менеджмент был не в курсе, сколько денег надо будет потратить на капзатраты? Оценить притянутость за уши данного аргумента со стороны Минфина можете сами.
Также Силуанов отметил, что "временный отказ от дивидендов отнюдь не означает, что в следующие годы такая практика будет продолжена". Это, вроде бы, радует, но с таким же успехом можно сказать "стабильная выплата дивидендов отнюдь не означает, что в следующие годы такая практика будет продолжена" — суть не поменяется.
Про неопределённость с дивидендами и прочую специфику нынешнего рынка РФ обязательно поговорим на Strategy Day, благо поговорить есть о чём.
This media is not supported in your browser
VIEW IN TELEGRAM
📈Магнит ($MGNT)
Акции компании неплохо себя чувствуют относительно рынка, на 14% ниже уровней до начала СВО, и почти в 2 раза выше минимумов 24 февраля. Продуктовая инфляция РФ составляет не менее 20% в годовом выражении, что транслируется в выручку ритейлеров, в том числе Магнита.
В компании видим два ключевых драйвера:
▪️Возврат выплаты дивидендов, вероятно после полного сворачивания программы депозитарных расписок. Дивиденды могут составить около 600 руб. (~14% к текущей цене).
▪️Гашение долга. Текущий показатель долг/EBITDA составляет ~3x.
Ближайший катализатор - отчет за 1 полугодие 2022г, который по плану выйдет 28 июля 2022г, где посмотрим как инфляция транслировалась в выручку компании, а также эффективность (динамика LFL, маржинальность).
В среднесрочной перспективе можно ждать возврат акций на уровень 6000 руб. (+39% к текущей цене). В рамках нашего сервиса IS Private выпустили детальный обзор, где сравнили Магнит с Х5, и оценили перспективы основного конкурента.
Акции компании неплохо себя чувствуют относительно рынка, на 14% ниже уровней до начала СВО, и почти в 2 раза выше минимумов 24 февраля. Продуктовая инфляция РФ составляет не менее 20% в годовом выражении, что транслируется в выручку ритейлеров, в том числе Магнита.
В компании видим два ключевых драйвера:
▪️Возврат выплаты дивидендов, вероятно после полного сворачивания программы депозитарных расписок. Дивиденды могут составить около 600 руб. (~14% к текущей цене).
▪️Гашение долга. Текущий показатель долг/EBITDA составляет ~3x.
Ближайший катализатор - отчет за 1 полугодие 2022г, который по плану выйдет 28 июля 2022г, где посмотрим как инфляция транслировалась в выручку компании, а также эффективность (динамика LFL, маржинальность).
В среднесрочной перспективе можно ждать возврат акций на уровень 6000 руб. (+39% к текущей цене). В рамках нашего сервиса IS Private выпустили детальный обзор, где сравнили Магнит с Х5, и оценили перспективы основного конкурента.
X5 Retail Group ($FIVE) — обсуждаем в IS Private
Пока Мосбиржа снова закрывается в минусе, а инвесторы хоронят Петропавловск ($POGR), мы решили разобраться с ситуацией вокруг Х5 Retail Group. Акции компании торгуются с жёстким дисконтом из-за юрисдикции головной компании (Нидерланды), а также из-за того, что на Мосбирже торгуются не обыкновенные акции, а депозитарные расписки (ГДР).
🔎 Мы выделили три сценария:
Сценарий 1: Все остается как есть. Основная юрисдикция в Нидерландах, торги ГДР за пределами РФ и выплата дивидендов приостановлены до снятия санкций.
Сценарий 2: Перевод холдинговой компании из Нидерландов в Россию, конвертация ГДР в акции, возобновление выплаты дивидендов.
Сценарий 3: Перевод холдинговой компании в "нейтральную" юрисдикцию, листинг на "дружественной" бирже, возобновление выплаты дивидендов.
Какой сценарий мы считаем наиболее вероятным и благоприятным для инвесторов, знают наши подписчики IS Private 😉🔽
@investoryprivate_bot
Пока Мосбиржа снова закрывается в минусе, а инвесторы хоронят Петропавловск ($POGR), мы решили разобраться с ситуацией вокруг Х5 Retail Group. Акции компании торгуются с жёстким дисконтом из-за юрисдикции головной компании (Нидерланды), а также из-за того, что на Мосбирже торгуются не обыкновенные акции, а депозитарные расписки (ГДР).
🔎 Мы выделили три сценария:
Сценарий 1: Все остается как есть. Основная юрисдикция в Нидерландах, торги ГДР за пределами РФ и выплата дивидендов приостановлены до снятия санкций.
Сценарий 2: Перевод холдинговой компании из Нидерландов в Россию, конвертация ГДР в акции, возобновление выплаты дивидендов.
Сценарий 3: Перевод холдинговой компании в "нейтральную" юрисдикцию, листинг на "дружественной" бирже, возобновление выплаты дивидендов.
Какой сценарий мы считаем наиболее вероятным и благоприятным для инвесторов, знают наши подписчики IS Private 😉🔽
@investoryprivate_bot
📰 Комментируем новости
Доброе утро, Инвесторы! Индекс Мосбиржи обновляет минимумы (-1.20%, 2108) и сейчас торгуется лишь лучше, чем в день 24 февраля, когда индекс закрылся на отметке 2058. А ведь относительно недавно, в начале апреля, мы видели индекс на >2780...
Но перейдём к новостям:
▪️Евросоюз и Россия достигли договоренности о транзите грузов в Калининградскую область. Несмотря на грозную риторику с обеих сторон, кажется, дипломатия возобладала. Но что примечательно, исключение для Калининграда будет сделано при введении седьмого пакета санкций. Интересно, как согласовывался этот аспект 🧐
▪️Потихоньку появляются новые детали по грядущему внеочередному заседанию Госдумы, которое запланировано на 15 июня. Судя по всему, будут обсуждать кадровые перестановки в правительстве: возможный уход главы Счётной палаты Кудрина, повышение министра промышленности и торговли Мантурова до вице-премьера, перевод вице-премьера Борисова на должность главы Роскосмоса. Предварительно так.
Не до конца остаётся понятным зачем будет (если будет) собираться Совет Федерации. Кардинальных решений, связанных например с СВО, мы не ждём, но полная повестка может быть "слита" лишь в самый последний момент. Так что ждём.
Доброе утро, Инвесторы! Индекс Мосбиржи обновляет минимумы (-1.20%, 2108) и сейчас торгуется лишь лучше, чем в день 24 февраля, когда индекс закрылся на отметке 2058. А ведь относительно недавно, в начале апреля, мы видели индекс на >2780...
Но перейдём к новостям:
▪️Евросоюз и Россия достигли договоренности о транзите грузов в Калининградскую область. Несмотря на грозную риторику с обеих сторон, кажется, дипломатия возобладала. Но что примечательно, исключение для Калининграда будет сделано при введении седьмого пакета санкций. Интересно, как согласовывался этот аспект 🧐
▪️Потихоньку появляются новые детали по грядущему внеочередному заседанию Госдумы, которое запланировано на 15 июня. Судя по всему, будут обсуждать кадровые перестановки в правительстве: возможный уход главы Счётной палаты Кудрина, повышение министра промышленности и торговли Мантурова до вице-премьера, перевод вице-премьера Борисова на должность главы Роскосмоса. Предварительно так.
Не до конца остаётся понятным зачем будет (если будет) собираться Совет Федерации. Кардинальных решений, связанных например с СВО, мы не ждём, но полная повестка может быть "слита" лишь в самый последний момент. Так что ждём.
Ужасный ужас...😱 Или нет? 🤔
Вышли данные по инфляции в США (страшные), вышли первые оценки (панические), а теперь время сесть и разобраться трезво.
▪️Данные по инфляции оказались хуже ожиданий. Однако, те, кто до сих пор смотрит на сырьё — предлагаем посмотреть на график к посту. Большинство сырьевых товаров сильно скорректировалось, так что по итогам июля скорее всего увидим снижение инфляции в США.
▪️Услуги неприятно удивили: рост цен в данной категории за год составил 6.2%, жилье +5.6% г/г, медицина +4.8% г/г, транспорт +8.8% г/г. Ставки аренды в США показывают двузначный рост, так что из действительно "липкой" инфляции мы имеем аренду и заработные платы. Остальное может выправиться на горизонте от нескольких месяцев до года-двух.
▪️Но есть ещё один фактор. Пятилетние и десятилетние инфляционные ожидания в США устойчиво снижаются с апреля. Да, текущая статистика по инфляции влияет на дальнейшие действия ФРС, но это не единственный параметр, который учитывает регулятор. Пятилетние ожидания по инфляции сейчас находятся ровно на 10-летнем среднем уровне (2.14%) — что-то не пахнет гиперинфляцией, правда?
Несмотря на резкую реакцию во фьючерсах, после открытия S&P500 торгуется в небольшом минусе. "Всепропальщиской" распродажи пока не случилось.
Если хотите послушать спокойную, взвешенную аналитику по макроситуации без паникёрства и "всё пропало" — приглашаем на Strategy Day 😉
Вышли данные по инфляции в США (страшные), вышли первые оценки (панические), а теперь время сесть и разобраться трезво.
▪️Данные по инфляции оказались хуже ожиданий. Однако, те, кто до сих пор смотрит на сырьё — предлагаем посмотреть на график к посту. Большинство сырьевых товаров сильно скорректировалось, так что по итогам июля скорее всего увидим снижение инфляции в США.
▪️Услуги неприятно удивили: рост цен в данной категории за год составил 6.2%, жилье +5.6% г/г, медицина +4.8% г/г, транспорт +8.8% г/г. Ставки аренды в США показывают двузначный рост, так что из действительно "липкой" инфляции мы имеем аренду и заработные платы. Остальное может выправиться на горизонте от нескольких месяцев до года-двух.
▪️Но есть ещё один фактор. Пятилетние и десятилетние инфляционные ожидания в США устойчиво снижаются с апреля. Да, текущая статистика по инфляции влияет на дальнейшие действия ФРС, но это не единственный параметр, который учитывает регулятор. Пятилетние ожидания по инфляции сейчас находятся ровно на 10-летнем среднем уровне (2.14%) — что-то не пахнет гиперинфляцией, правда?
Несмотря на резкую реакцию во фьючерсах, после открытия S&P500 торгуется в небольшом минусе. "Всепропальщиской" распродажи пока не случилось.
Если хотите послушать спокойную, взвешенную аналитику по макроситуации без паникёрства и "всё пропало" — приглашаем на Strategy Day 😉
🦠 Ковид возвращается?
Доброе утро, Инвесторы!
Рынок РФ снова открылся снижением, но сейчас вышел в неплохой плюс, 0.6%🔥 Успели докупить в IS Private акций Роснефти ($ROSN)😌
На повестку дня, кажется, возвращается ковид, про который уже успели подзабыть. Число случаев растёт (см. график) и сейчас выше, чем в первые три волны.
Почему так происходит?
▪️Обе дозы вакцин на данный момент есть только у 61.9% населения Земли. При этом вакцин, адаптированных под новые варианты ковида (тот же Омикрон), до сих пор нет. Из-за этого эффективность вакцин заметно ниже.
▪️Адаптированные к новым штаммам вакцины появятся не раньше осени-зимы, и потребуют времени чтобы провакцинировать сколько-нибудь значительное число людей.
▪️Универсальные вакцины, которые будут эффективно работать против любых вариантов ковида, появятся ещё нескоро — на их разработку может уйти ещё от года до двух минимум.
🧐 Чем это грозит?
▪️Если большинство стран просто "забили" на существование ковида, то 🇨🇳 Китай — точно не входит в этот список. В марте мы уже видели, как КНР закрывает гигантский, экономически важный город — Шанхай — на локдаун, длиной в несколько месяцев. Если ковид продолжит распространяться, то даже при жёстком контроле границы не исключены вспышки внутри Китая. Будем внимательно следить за этим фактором и учитывать его в нашей макростратегии 🧭
Доброе утро, Инвесторы!
Рынок РФ снова открылся снижением, но сейчас вышел в неплохой плюс, 0.6%🔥 Успели докупить в IS Private акций Роснефти ($ROSN)😌
На повестку дня, кажется, возвращается ковид, про который уже успели подзабыть. Число случаев растёт (см. график) и сейчас выше, чем в первые три волны.
Почему так происходит?
▪️Обе дозы вакцин на данный момент есть только у 61.9% населения Земли. При этом вакцин, адаптированных под новые варианты ковида (тот же Омикрон), до сих пор нет. Из-за этого эффективность вакцин заметно ниже.
▪️Адаптированные к новым штаммам вакцины появятся не раньше осени-зимы, и потребуют времени чтобы провакцинировать сколько-нибудь значительное число людей.
▪️Универсальные вакцины, которые будут эффективно работать против любых вариантов ковида, появятся ещё нескоро — на их разработку может уйти ещё от года до двух минимум.
🧐 Чем это грозит?
▪️Если большинство стран просто "забили" на существование ковида, то 🇨🇳 Китай — точно не входит в этот список. В марте мы уже видели, как КНР закрывает гигантский, экономически важный город — Шанхай — на локдаун, длиной в несколько месяцев. Если ковид продолжит распространяться, то даже при жёстком контроле границы не исключены вспышки внутри Китая. Будем внимательно следить за этим фактором и учитывать его в нашей макростратегии 🧭
2 ДНЯ 🔥 x2 ВЫГОДЫ🔥
Запускаем тариф 🔥DOUBLE🔥
который включает в себя:
✅ InveStory Private на 2 мес.
✅ TAKE-PROFIT на 2 мес.
✅ Билет на STRATEGY DAY
Вам будут доступны:
✅ Сделки в режиме online
✅ Три инвест.портфеля
✅ Спекулятивные сделки каждый день
✅ Трансляции с разбором уровней
✅ Участие в конференции STRATEGY DAY, презентация
✅ Общение в закрытом чате
Тариф 🔥DOUBLE🔥 открыт только на 2 ДНЯ❗️
https://t.me/investoryprivate_bot
https://t.me/investoryprivate_bot
Запускаем тариф 🔥DOUBLE🔥
который включает в себя:
✅ InveStory Private на 2 мес.
✅ TAKE-PROFIT на 2 мес.
✅ Билет на STRATEGY DAY
Вам будут доступны:
✅ Сделки в режиме online
✅ Три инвест.портфеля
✅ Спекулятивные сделки каждый день
✅ Трансляции с разбором уровней
✅ Участие в конференции STRATEGY DAY, презентация
✅ Общение в закрытом чате
Тариф 🔥DOUBLE🔥 открыт только на 2 ДНЯ❗️
https://t.me/investoryprivate_bot
https://t.me/investoryprivate_bot
Россия под санкциями — ситуация лучше, чем могла бы быть
Доброе утро, Инвесторы! Сегодня мы решили начать день с нашей снова регулярной рубрики #картотека, в которой коснулись злободневной темы санкций. Обсудили эффект и изменения, которые наступили после 24 февраля в отношении российской экономики.
Приятного чтения и хорошего торгового дня!😉
Доброе утро, Инвесторы! Сегодня мы решили начать день с нашей снова регулярной рубрики #картотека, в которой коснулись злободневной темы санкций. Обсудили эффект и изменения, которые наступили после 24 февраля в отношении российской экономики.
Приятного чтения и хорошего торгового дня!😉
Нефть и рубль удержались, а вот инфляция — не очень
Подводим итоги недели:
💵 Доллар упал с 61 до 57 р.
🛢 Нефть с ~$106 до $101, с временной просадкой до $95
🇷🇺 Индекс Мосбиржи с ~2220 до ~2110, -4.95%
🇺🇸 S&P 500 c 3859 до 3856, -0.08%.
▪️Нефть продолжает удерживать важный уровень ~$100 за баррель. На страхе рецессии удалось просадить до $95 на неделе, но Brent не лыком шит💪
▪️Данные по инфляции в США (главное событие недели) — выше ожиданий. После выхода данных рынок бросился закладывать повышение ставки ФРС на +100 б.п., но мы не спешим с выводами. Даже если увидим +100 б.п — чем раньше ФРС задерёт ставку вверх, тем быстрее понизит из-за грядущей рецессии в США, что поддержит рынки 📈
▪️Рынок РФ сползал вниз почти всю неделю, но пятницу заканчивает позитивно, +2.2%. В IS Private потихоньку закупаемся российскими экспортёрами, видим хорошие перспективы 😌🔥
❗️Напоминаем, завтра заканчивается акция по тарифу DOUBLE, который включает:
✅ Сервис для инвесторов InveStory Private на 2 мес.
✅ Сервис для трейдеров TAKE-PROFIT на 2 мес.
✅ Билет на STRATEGY DAY
Всё вместе и сейчас — всего за 2999 рублей, можно по-отдельности и в любой момент — но за 9700. Что выгоднее — решать вам😉
Приобрести можно здесь🔽
@investoryprivate_bot
Всем #пятница💥
Подводим итоги недели:
💵 Доллар упал с 61 до 57 р.
🛢 Нефть с ~$106 до $101, с временной просадкой до $95
🇷🇺 Индекс Мосбиржи с ~2220 до ~2110, -4.95%
🇺🇸 S&P 500 c 3859 до 3856, -0.08%.
▪️Нефть продолжает удерживать важный уровень ~$100 за баррель. На страхе рецессии удалось просадить до $95 на неделе, но Brent не лыком шит💪
▪️Данные по инфляции в США (главное событие недели) — выше ожиданий. После выхода данных рынок бросился закладывать повышение ставки ФРС на +100 б.п., но мы не спешим с выводами. Даже если увидим +100 б.п — чем раньше ФРС задерёт ставку вверх, тем быстрее понизит из-за грядущей рецессии в США, что поддержит рынки 📈
▪️Рынок РФ сползал вниз почти всю неделю, но пятницу заканчивает позитивно, +2.2%. В IS Private потихоньку закупаемся российскими экспортёрами, видим хорошие перспективы 😌🔥
❗️Напоминаем, завтра заканчивается акция по тарифу DOUBLE, который включает:
✅ Сервис для инвесторов InveStory Private на 2 мес.
✅ Сервис для трейдеров TAKE-PROFIT на 2 мес.
✅ Билет на STRATEGY DAY
Всё вместе и сейчас — всего за 2999 рублей, можно по-отдельности и в любой момент — но за 9700. Что выгоднее — решать вам😉
Приобрести можно здесь🔽
@investoryprivate_bot
Всем #пятница💥
💥ТОП-10 АКЦИЙ РФ - КАКИЕ АКЦИИ КУПИТЬ СЕЙЧАС? Уровни | Технический разбор
💥ВЫПУСК №5 от 16.07.22
Новое видео на YouTube-канале InveStory
СМОТРЕТЬ ВИДЕО
📈Разбор по техническому анализу
▪️где покупать
▪️где фиксировать
▪️перспективы
▪️обзор на предстоящую неделю!
0:00 Начало
7:15 Лукойл $LKOH
9:30 Газпрнефть $SIBN
11:10 МКБ $CBOM
14:00 Мос.Биржа $MOEX
17:10 Ответы на вопросы ($ALRS $AKRN $PHOR)
21:35 Северсталь $CHMF
23:50 НЛМК $NLMK
25:50 Русал $RUAL
30:20 Мать и Дитя $MDMG
32:50 Мвидео $MVID
35:50 Полюс $PLZL
Приятного Вам просмотра!
—
Сегодня последний день для оформления DOUBLE - закрытая группа на 2 месяца, группа take-profit на 2 месяца, билет на strategy day. Закрываем набор через 6 часов. @investoryprivate_bot
💥ВЫПУСК №5 от 16.07.22
Новое видео на YouTube-канале InveStory
СМОТРЕТЬ ВИДЕО
📈Разбор по техническому анализу
▪️где покупать
▪️где фиксировать
▪️перспективы
▪️обзор на предстоящую неделю!
0:00 Начало
7:15 Лукойл $LKOH
9:30 Газпрнефть $SIBN
11:10 МКБ $CBOM
14:00 Мос.Биржа $MOEX
17:10 Ответы на вопросы ($ALRS $AKRN $PHOR)
21:35 Северсталь $CHMF
23:50 НЛМК $NLMK
25:50 Русал $RUAL
30:20 Мать и Дитя $MDMG
32:50 Мвидео $MVID
35:50 Полюс $PLZL
Приятного Вам просмотра!
—
Сегодня последний день для оформления DOUBLE - закрытая группа на 2 месяца, группа take-profit на 2 месяца, билет на strategy day. Закрываем набор через 6 часов. @investoryprivate_bot
🗓 IS Weekly 18-24 июля
Доброе утро, Инвесторы!
🇺🇸 На этой неделе — самый разгар отчётностей в США. На прошлой из крупных имён отчитались американские банки: позитивно $C, негативно $JPM, $WFC, $MS; из больших банков на этой неделе отчитаются $BAC и $GS. Из "попсовых" акций на неделе должны отчитаться $TSLA, $TWTR, $NFLX, $SNAP.
🇷🇺 Для российского рынка всё внимание будет приковано к четвергу 21 июля и пятнице 22 июля.
В четверг Газпром ($GAZP) должен возобновить подачу газа по Северному потоку-1. Турбина, необходимая для ремонта газопровода, уже отправлена в Германию, так что в случае чего формальный повод не возобновлять работу СП-1 найти будет уже сложнее.
В пятницу ЦБ должен принять решение по ключевой ставке. В текущих условиях логично ожидать дальнейшего снижения ставки — стоимость кредитования надо снижать, чтобы стимулировать "трансформацию" российской экономики в новых условиях.
Рубль, скорее всего, продолжит укрепляться на этой неделе на всё тех же факторах: высокие экспортные доходы, дедолларизация экономики РФ, период выплаты дивидендов российских компаний.
На нефтяном рынке Brent снова будут прощупывать на уровень ниже $100 за бочку: несмотря на то, что визит Байдена в Саудовскую Аравию закончился с практически нулевым результатом, лидер саудитов заявил о том, что страна может потенциально увеличить до 13 млн баррелей в день (мбд) с текущих 10 мбд. Прирост на 3 мбд помог бы рынку, но 1) непонятно, как быстро СА может нарастить добычу; 2) будет ли желание наращивать добычу в условиях надвигающейся рецессии. Так что нефть сильно ниже текущих уровней мы по-прежнему не ждём.
Желаем продуктивной недели и прибыльных сделок🔥
#weekly
Доброе утро, Инвесторы!
🇺🇸 На этой неделе — самый разгар отчётностей в США. На прошлой из крупных имён отчитались американские банки: позитивно $C, негативно $JPM, $WFC, $MS; из больших банков на этой неделе отчитаются $BAC и $GS. Из "попсовых" акций на неделе должны отчитаться $TSLA, $TWTR, $NFLX, $SNAP.
🇷🇺 Для российского рынка всё внимание будет приковано к четвергу 21 июля и пятнице 22 июля.
В четверг Газпром ($GAZP) должен возобновить подачу газа по Северному потоку-1. Турбина, необходимая для ремонта газопровода, уже отправлена в Германию, так что в случае чего формальный повод не возобновлять работу СП-1 найти будет уже сложнее.
В пятницу ЦБ должен принять решение по ключевой ставке. В текущих условиях логично ожидать дальнейшего снижения ставки — стоимость кредитования надо снижать, чтобы стимулировать "трансформацию" российской экономики в новых условиях.
Рубль, скорее всего, продолжит укрепляться на этой неделе на всё тех же факторах: высокие экспортные доходы, дедолларизация экономики РФ, период выплаты дивидендов российских компаний.
На нефтяном рынке Brent снова будут прощупывать на уровень ниже $100 за бочку: несмотря на то, что визит Байдена в Саудовскую Аравию закончился с практически нулевым результатом, лидер саудитов заявил о том, что страна может потенциально увеличить до 13 млн баррелей в день (мбд) с текущих 10 мбд. Прирост на 3 мбд помог бы рынку, но 1) непонятно, как быстро СА может нарастить добычу; 2) будет ли желание наращивать добычу в условиях надвигающейся рецессии. Так что нефть сильно ниже текущих уровней мы по-прежнему не ждём.
Желаем продуктивной недели и прибыльных сделок🔥
#weekly
🤢 Доллар всё крепче — но от этого всем только хуже
Несмотря на увещевания свидетелей "краха доллара", бакс живёт и здравствует: мы не неоднократно подмечали, что индекс доллара DXY находится на самых высоких значениях за 20 лет.
Но сейчас от этого хорошо разве что только Америке, и, как ни странно России — будь DXY где-нибудь на 85-90, доллар уже стоил бы под 35-40, что было бы катастрофой для бюджета РФ.
А вот лишь пара примеров стран, которым от сильного доллара стало плохо:
🇹🇷 Турция — куча долгов в долларах ($300 млрд), турецкая лира к доллару обесценилась на 80% за последние 5 лет, инфляция может превысить 70% в этом году;
🇯🇵 Япония — из-за укрепления доллара и соответствующего ослабления йены правительству страны всё сильнее удерживать экономику на плаву. Совокупный долг Японии составляет 266% ВВП (!), любые проблемы с обслуживанием долга могут закончиться катастрофой.
🇪🇺 Еврозона — страны Европы и так страдают из-за энергетического кризиса, а укрепление доллара приводит к тому, что импорт дорожает => инфляция становится только выше.
🤔 "Гегемония" доллара, кажется, выходит боком всему миру. Если текущая тенденция на укрепление доллара продолжится, то мир может увидеть целую серию локальных кризисов в разных уголках планеты.
🔸Стоит ли держать сбережения в долларах? Что будет с баксом в среднесроке? Об этом и многом другом поговорим на Strategy Day😉
❗️Доступ к вебинару будет для всех, у кого есть подписка на IS Private 😎
Несмотря на увещевания свидетелей "краха доллара", бакс живёт и здравствует: мы не неоднократно подмечали, что индекс доллара DXY находится на самых высоких значениях за 20 лет.
Но сейчас от этого хорошо разве что только Америке, и, как ни странно России — будь DXY где-нибудь на 85-90, доллар уже стоил бы под 35-40, что было бы катастрофой для бюджета РФ.
А вот лишь пара примеров стран, которым от сильного доллара стало плохо:
🇹🇷 Турция — куча долгов в долларах ($300 млрд), турецкая лира к доллару обесценилась на 80% за последние 5 лет, инфляция может превысить 70% в этом году;
🇯🇵 Япония — из-за укрепления доллара и соответствующего ослабления йены правительству страны всё сильнее удерживать экономику на плаву. Совокупный долг Японии составляет 266% ВВП (!), любые проблемы с обслуживанием долга могут закончиться катастрофой.
🇪🇺 Еврозона — страны Европы и так страдают из-за энергетического кризиса, а укрепление доллара приводит к тому, что импорт дорожает => инфляция становится только выше.
🤔 "Гегемония" доллара, кажется, выходит боком всему миру. Если текущая тенденция на укрепление доллара продолжится, то мир может увидеть целую серию локальных кризисов в разных уголках планеты.
🔸Стоит ли держать сбережения в долларах? Что будет с баксом в среднесроке? Об этом и многом другом поговорим на Strategy Day😉
❗️Доступ к вебинару будет для всех, у кого есть подписка на IS Private 😎
🥵 Жара в Европе
У европейцев складывается и без того сложный год, так ещё и погода решила задать жару в буквальном смысле этого слова 🌶
Рекордная жара (>40 градусов) в странах Европы, кажется, не позволит восстановить запасы газа в преддверии зимы. Запасы газа в европейских хранилищах выросли с марта, однако все еще ниже нормы для этого времени года.
Сейчас хранилища заполнены на 64.4%, а по оценкам Международного энергетического агентства, в случае полного отключения Европы от российского газа хранилища к зиме должны быть заполнены на 90% (!), чтобы ЕС мог пережить зиму более-менее спокойно. А поставки газа из России продолжают стабильно падать (см. график).
По данным синоптиков, во вторник температура может подняться до рекордных значений в некоторых частях Великобритании, Франции и Испании. Жара повышает спрос на кондиционирование помещение и приводит к росту цен на сжиженный природный газ.
В любом случае, если российский СПГ продолжит поступать в Европу (15% от общих объёмов), то $NVTK просто озолотится за этот год 🤔
У европейцев складывается и без того сложный год, так ещё и погода решила задать жару в буквальном смысле этого слова 🌶
Рекордная жара (>40 градусов) в странах Европы, кажется, не позволит восстановить запасы газа в преддверии зимы. Запасы газа в европейских хранилищах выросли с марта, однако все еще ниже нормы для этого времени года.
Сейчас хранилища заполнены на 64.4%, а по оценкам Международного энергетического агентства, в случае полного отключения Европы от российского газа хранилища к зиме должны быть заполнены на 90% (!), чтобы ЕС мог пережить зиму более-менее спокойно. А поставки газа из России продолжают стабильно падать (см. график).
По данным синоптиков, во вторник температура может подняться до рекордных значений в некоторых частях Великобритании, Франции и Испании. Жара повышает спрос на кондиционирование помещение и приводит к росту цен на сжиженный природный газ.
В любом случае, если российский СПГ продолжит поступать в Европу (15% от общих объёмов), то $NVTK просто озолотится за этот год 🤔
This media is not supported in your browser
VIEW IN TELEGRAM
📈Schlumberger Limited ($SLB #SLB) - крупнейшая в мире нефтесервисная компания.
Нефтесервисные услуги - необходимый элемент в добыче нефти. Все компании, которые занимаются добычей нефти, так или иначе пользуются услугами компаний из этой отрасли. В итоге, рост добычи в мире неизбежно сопровождается приростом заказов (выручки) таких компаний как $SLB $HAL $BKR и других.
Преимущество Schlumberger заключается в том, что основной рынок этой компании - страны MENA (Ближний Восток и Северная Африка), а это именно те страны, которые могут в текущих условиях увеличить добычу.
Идея в росте показателей бизнеса:
▪️Маржинальность по EBITDA (2020г) 18% -> 24% (к 2023г);
▪️Гашение долга Net Debt / EBITDA 1.6х (2022г) -> 0.9x (к концу 2023г);
▪️Рост дивидендов: в 2022г уже увеличили на +30%, ждем дальнейшее увеличение.
Ждем возврат акций $SLB на $50+. Ближайший катализатор - отчет за 1 полугодие 2022г, который выйдет 22 июля ДО открытия рынков.
⚡️Успевай забрать знания и доходность вместе с нами⚡️
Нефтесервисные услуги - необходимый элемент в добыче нефти. Все компании, которые занимаются добычей нефти, так или иначе пользуются услугами компаний из этой отрасли. В итоге, рост добычи в мире неизбежно сопровождается приростом заказов (выручки) таких компаний как $SLB $HAL $BKR и других.
Преимущество Schlumberger заключается в том, что основной рынок этой компании - страны MENA (Ближний Восток и Северная Африка), а это именно те страны, которые могут в текущих условиях увеличить добычу.
Идея в росте показателей бизнеса:
▪️Маржинальность по EBITDA (2020г) 18% -> 24% (к 2023г);
▪️Гашение долга Net Debt / EBITDA 1.6х (2022г) -> 0.9x (к концу 2023г);
▪️Рост дивидендов: в 2022г уже увеличили на +30%, ждем дальнейшее увеличение.
Ждем возврат акций $SLB на $50+. Ближайший катализатор - отчет за 1 полугодие 2022г, который выйдет 22 июля ДО открытия рынков.
⚡️Успевай забрать знания и доходность вместе с нами⚡️