Алюминий и удобрения: всё плохо, и будет только хуже
Пока большинство аналитиков рассуждает, сколько будет стоить нефть и газ в случае введения эмбарго в отношении России, мы смотрим ещё на два очень важных сырьевых ресурса – алюминий и удобрения.
Поставки и алюминия, и удобрений страдают от ограничительных мер, при этом важность обоих ресурсов трудно переоценить. Алюминий используется повсеместно от алюминиевых банок до макбуков и ветряных электростанций. Удобрения также напрямую влияют на урожайность целых стран, например, Бразилии, которая зависит от импорта удобрений на 89%.
🔴Почему мы считаем, что ситуация будет ухудшаться:
▪️Австралия отказалась экспортировать глинозем, алюминиевую руду и бокситы в Россию. Это очередной удар по цепочкам поставок, который может повлиять на объемы производства алюминия в России. Глобальное производство, кстати, снизилось в феврале этого года: с 5.23 млн тонн в 2021 году до 5.11 млн в 2022.
▪️ Высокие цены на газ в Европе делают производство азотных удобрений нерентабельным, из-за чего общий объем предложения на рынке скорее всего сократится. Это ещё сильнее усилит дефицит удобрений, который и так формируется из-за ограничений на экспорт из России и других стран.
Это наиболее важные факторы, но есть и другие. Полную картину происходящего мы скоро обсудим с нашими подписчиками в InveStory Private.
Через какие акции отыгрывать рост цен? Алюминий - в первую очередь Alcoa ($AA), удобрения - Mosaic ($MOS). Обе компании стоят дороговато по текущим, но в случае просадок к ним точно стоит присмотреться. Ситуация с Русалом становится всё более неопределенной из-за санкций, а ФосАгро пострадает из-за экспортных ограничений, так что их мы советуем рассматривать скорее для искушенных инвесторов.
____
🇷🇺Какие акции РФ купить когда биржа откроется?
♻️Обновили список, доступен здесь👇🏼
@investoryprivate_bot
Пока большинство аналитиков рассуждает, сколько будет стоить нефть и газ в случае введения эмбарго в отношении России, мы смотрим ещё на два очень важных сырьевых ресурса – алюминий и удобрения.
Поставки и алюминия, и удобрений страдают от ограничительных мер, при этом важность обоих ресурсов трудно переоценить. Алюминий используется повсеместно от алюминиевых банок до макбуков и ветряных электростанций. Удобрения также напрямую влияют на урожайность целых стран, например, Бразилии, которая зависит от импорта удобрений на 89%.
🔴Почему мы считаем, что ситуация будет ухудшаться:
▪️Австралия отказалась экспортировать глинозем, алюминиевую руду и бокситы в Россию. Это очередной удар по цепочкам поставок, который может повлиять на объемы производства алюминия в России. Глобальное производство, кстати, снизилось в феврале этого года: с 5.23 млн тонн в 2021 году до 5.11 млн в 2022.
▪️ Высокие цены на газ в Европе делают производство азотных удобрений нерентабельным, из-за чего общий объем предложения на рынке скорее всего сократится. Это ещё сильнее усилит дефицит удобрений, который и так формируется из-за ограничений на экспорт из России и других стран.
Это наиболее важные факторы, но есть и другие. Полную картину происходящего мы скоро обсудим с нашими подписчиками в InveStory Private.
Через какие акции отыгрывать рост цен? Алюминий - в первую очередь Alcoa ($AA), удобрения - Mosaic ($MOS). Обе компании стоят дороговато по текущим, но в случае просадок к ним точно стоит присмотреться. Ситуация с Русалом становится всё более неопределенной из-за санкций, а ФосАгро пострадает из-за экспортных ограничений, так что их мы советуем рассматривать скорее для искушенных инвесторов.
____
🇷🇺Какие акции РФ купить когда биржа откроется?
♻️Обновили список, доступен здесь👇🏼
@investoryprivate_bot
По итогам торгов ОФЗ
1. Кривая доходностей ОФЗ сформировалась от 17% до 13.50% годовых, в итоге - вклад пока интереснее. Тинькофф всё ещё дает по вкладу 21% на 3 месяца;
2. Банк России не участвовал в торгах, так как выставил заявки на покупку по минимальным ценам. Похоже, что с акциями может быть аналогично - ФНБ выставит биды ниже минимумов 24 февраля?;
3. Ключевую ставку ЦБ РФ вероятно будет снижать, но пока небыстро и маленькими шагами;
4. Открытие ОФЗ - позитивно для акций, если дивиденды всё-таки будут платить. По многим историям ожидаемая дивидендная доходность >20% (Газпром, Лукойл, ГМК Норникель... и др.).
В итоге,
▪️наш список акций на покупку в РФ стал актуальнее;
▪️вовремя купили ОФЗ 24 февраля - существенно дешевле, чем котировки на вчерашних торгах.
Всем хорошего дня!
1. Кривая доходностей ОФЗ сформировалась от 17% до 13.50% годовых, в итоге - вклад пока интереснее. Тинькофф всё ещё дает по вкладу 21% на 3 месяца;
2. Банк России не участвовал в торгах, так как выставил заявки на покупку по минимальным ценам. Похоже, что с акциями может быть аналогично - ФНБ выставит биды ниже минимумов 24 февраля?;
3. Ключевую ставку ЦБ РФ вероятно будет снижать, но пока небыстро и маленькими шагами;
4. Открытие ОФЗ - позитивно для акций, если дивиденды всё-таки будут платить. По многим историям ожидаемая дивидендная доходность >20% (Газпром, Лукойл, ГМК Норникель... и др.).
В итоге,
▪️наш список акций на покупку в РФ стал актуальнее;
▪️вовремя купили ОФЗ 24 февраля - существенно дешевле, чем котировки на вчерашних торгах.
Всем хорошего дня!
❗️Для скептиков, которые считают, что рост котировок нефтяных компаний вызван исключительно спекулятивным ростом нефти.
Выше, график-оценка годового свободного денежного потока (реальные деньги, поступившие на счет) нефтегазовых компаний в США. Рекордная прибыль.
Только не говорите, что мы не предупреждали...
Выше, график-оценка годового свободного денежного потока (реальные деньги, поступившие на счет) нефтегазовых компаний в США. Рекордная прибыль.
Только не говорите, что мы не предупреждали...
"Спецоперация" - "спецоперацией", а газ по расписанию
Немного занимательной статистики. Потоки российского газа в Европу взлетели до максимального уровня с декабря за 48 часов после начала операции, с тех пор они остаются на стабильно высоком уровне. По данным Газпрома, поставки увеличились из-за роста количества заказов от европейских клиентов. Поставки по газопроводу Ямал-Европа также возобновились после двухмесячного перерыва.
Напомним, что Россия платит Украине примерно $2 млрд в год за транзит газа. По заявлениям главы украинского Нафтогаза, эти деньги Украина продолжает получать по сей день. Как мы видим, даже масштабная спецоперация не мешает двум странам вести бизнес.
Что это значит?
1) Из-за стабильно высоких цен на газ, Газпром продолжит генерировать тонны кэша;
2) Учитывая низкие запасы газа в Европе, даже полная загрузка мощностей Газпрома не поможет снизить цены до "нормальных" $200-300 за тысячу кубов;
3) В этом году будут щедрые дивиденды за 2021-й год, впереди - высокие дивы как минимум за 2022 и 2023-й год.
____
Скоро поговорим о наболевшем для российских инвесторов:
📌Когда откроют торги акциями на Мосбирже? Что делать после открытия?
📌Вклад или ОФЗ - что лучше?
📌Что с долларом, какая будет динамика курса?
📌Какие американские акции выбрать в условиях повышения ставки ФРС?
📌Золото, нефть, Китай и многое другое.
🗓Обо всём этом мы поговорим на бесплатной прямой трансляции, которая пройдёт прямо здесь в четверг 24 марта (12:00 мск).
Зарегистрироваться на неё можно здесь ▶️ @investoryprivate_bot.
До встречи!😉
Немного занимательной статистики. Потоки российского газа в Европу взлетели до максимального уровня с декабря за 48 часов после начала операции, с тех пор они остаются на стабильно высоком уровне. По данным Газпрома, поставки увеличились из-за роста количества заказов от европейских клиентов. Поставки по газопроводу Ямал-Европа также возобновились после двухмесячного перерыва.
Напомним, что Россия платит Украине примерно $2 млрд в год за транзит газа. По заявлениям главы украинского Нафтогаза, эти деньги Украина продолжает получать по сей день. Как мы видим, даже масштабная спецоперация не мешает двум странам вести бизнес.
Что это значит?
1) Из-за стабильно высоких цен на газ, Газпром продолжит генерировать тонны кэша;
2) Учитывая низкие запасы газа в Европе, даже полная загрузка мощностей Газпрома не поможет снизить цены до "нормальных" $200-300 за тысячу кубов;
3) В этом году будут щедрые дивиденды за 2021-й год, впереди - высокие дивы как минимум за 2022 и 2023-й год.
____
Скоро поговорим о наболевшем для российских инвесторов:
📌Когда откроют торги акциями на Мосбирже? Что делать после открытия?
📌Вклад или ОФЗ - что лучше?
📌Что с долларом, какая будет динамика курса?
📌Какие американские акции выбрать в условиях повышения ставки ФРС?
📌Золото, нефть, Китай и многое другое.
🗓Обо всём этом мы поговорим на бесплатной прямой трансляции, которая пройдёт прямо здесь в четверг 24 марта (12:00 мск).
Зарегистрироваться на неё можно здесь ▶️ @investoryprivate_bot.
До встречи!😉
Сбер (SBER) - дивидендная ловушка?
Уже почти месяц Россия живёт с ключевой ставкой 20% - необходимой для стабилизации рубля, но катастрофически запретительной для кредитования. Ранее мы поделились своим мнением относительно снижения ключевой ставки в ближайшие кварталы, теперь время взглянуть на промежуточные итоги высоких ставок для банков.
По данным финансового маркетплейса "Юником24" и БКИ "Эквифакс", за неделю с 7 по 13 марта было подано на 44% меньше заявок на потребительские кредиты, чем за неделю с 14 по 20 февраля. В сравнении с аналогичной неделей 2021 года снижение к 13 марта составило 40%. Люди не готовы брать кредиты по ставкам от 20% и более, выдача кредитов падает, а риск-политика банков ужесточается.
Если с дивидендами ВТБ всё понятно (либо отменят, либо выплатят копейки), то интрига со Сбером только нарастает. При такой динамике спроса на банковские услуги по итогам года мы вполне можем увидеть снижение доходов банка на 20-30%, что непосредственно повлияет на выплату дивидендов.
Что значит падение чистой прибыли для Сбера на 30%? В 2021 году банк заработал 1.2 трлн рублей чистой прибыли, снижение на 30% будет означать ЧП в районе 840 млрд, что примерно на уровне 2019 года. Казалось бы, неплохо, только вот курс доллара тогда был в два ниже, поэтому в реальном выражении дивиденды Сбера могут серьёзно потерять в привлекательности. Сколько-нибудь вменяемый спрос на кредиты можно было бы ожидать при ключевой ставке ниже 10%, но в ближайшие год-два нам такая перспектива кажется крайне маловероятной.
@investoryprivate_bot
Уже почти месяц Россия живёт с ключевой ставкой 20% - необходимой для стабилизации рубля, но катастрофически запретительной для кредитования. Ранее мы поделились своим мнением относительно снижения ключевой ставки в ближайшие кварталы, теперь время взглянуть на промежуточные итоги высоких ставок для банков.
По данным финансового маркетплейса "Юником24" и БКИ "Эквифакс", за неделю с 7 по 13 марта было подано на 44% меньше заявок на потребительские кредиты, чем за неделю с 14 по 20 февраля. В сравнении с аналогичной неделей 2021 года снижение к 13 марта составило 40%. Люди не готовы брать кредиты по ставкам от 20% и более, выдача кредитов падает, а риск-политика банков ужесточается.
Если с дивидендами ВТБ всё понятно (либо отменят, либо выплатят копейки), то интрига со Сбером только нарастает. При такой динамике спроса на банковские услуги по итогам года мы вполне можем увидеть снижение доходов банка на 20-30%, что непосредственно повлияет на выплату дивидендов.
Что значит падение чистой прибыли для Сбера на 30%? В 2021 году банк заработал 1.2 трлн рублей чистой прибыли, снижение на 30% будет означать ЧП в районе 840 млрд, что примерно на уровне 2019 года. Казалось бы, неплохо, только вот курс доллара тогда был в два ниже, поэтому в реальном выражении дивиденды Сбера могут серьёзно потерять в привлекательности. Сколько-нибудь вменяемый спрос на кредиты можно было бы ожидать при ключевой ставке ниже 10%, но в ближайшие год-два нам такая перспектива кажется крайне маловероятной.
@investoryprivate_bot
InveStory
🇷🇺⚡️Запускаем российский портфель акций События последних дней кардинально меняют расклад на российском рынке. 🔴 Теперь будет больше: ▪️волатильности ▪️неопределённости ▪️рисков То, что происходит, можно назвать кризисом. Но для нас происходящее - это "перезагрузка".…
День, которого все ждали!
Завтра возобновятся торги по 33 акциям на Московской бирже.
Мы готовы к открытию сразу по трём фронтам:
1. Сделки в портфель российских акций, вероятно, у нас будут сразу с открытия. Для тех, кто хочет в режиме онлайн быть с нашими сделками: минимальный тариф подписки InveStory Private на 1 мес. за 2950 руб.
2. Список акций РФ на покупку актуален ко всем событиям на текущий момент. Для тех, кому не нужны точные моменты входа и доли на актив (как в InveStory Private) - доступен список акций РФ за 1500 руб.
3. Мы заранее анонсировали прямую трансляцию по рынку, которую проведём прямо здесь, в этом канале завтра в 12:00 мск. Участие бесплатное.
Подключиться к нашим сделкам, приобрести список можно здесь: @investoryprivate_bot
Завтра возобновятся торги по 33 акциям на Московской бирже.
Мы готовы к открытию сразу по трём фронтам:
1. Сделки в портфель российских акций, вероятно, у нас будут сразу с открытия. Для тех, кто хочет в режиме онлайн быть с нашими сделками: минимальный тариф подписки InveStory Private на 1 мес. за 2950 руб.
2. Список акций РФ на покупку актуален ко всем событиям на текущий момент. Для тех, кому не нужны точные моменты входа и доли на актив (как в InveStory Private) - доступен список акций РФ за 1500 руб.
3. Мы заранее анонсировали прямую трансляцию по рынку, которую проведём прямо здесь, в этом канале завтра в 12:00 мск. Участие бесплатное.
Подключиться к нашим сделкам, приобрести список можно здесь: @investoryprivate_bot
Промышленно-сырьевой союз? 🇨🇳🇮🇳🇷🇺🇮🇷🇻🇪🇸🇦
Дедолларизация мировой экономики продолжает набирать обороты.
🇸🇦 Саудовская Аравия рассматривает возможность расчётов в юанях в торговле с Китаем. Это очень важное событие, т.к СА - один из крупнейших производителей нефти, а Китай - крупнейший потребитель саудовской нефти.
🇷🇺 В контексте санкций России просто некуда деваться - придётся налаживать расчёты в юанях и рублях. Аналогичная ситуация у 🇮🇷Ирана и 🇻🇪Венесуэлы, которым хоть как-нибудь надо сбывать свою нефть.
🇮🇳 Индия, в свою очередь, крайне нуждается в дешевых сырьевых ресурсах и будет сотрудничать на этом направлении с Россией, придерживаясь геополитического нейтралитета.
В итоге мы получаем импровизированный альянс двух крупных, промышленно развитых стран и четырёх богатыми ресурсами, которые будут вынужденно снабжать их дешевыми энергоресурсами.
В текущем геополитическом раскладе наиболее выигрышно смотрится именно 🇨🇳Китай, который благодаря санкциям в отношении России, Ирана и Венесуэлы обеспечит себе бесперебойные поставки углеводородов с огромными скидками. Демократическому западному миру, в свою очередь, придётся платить полную рыночную стоимость за ресурсы, что будет подстёгивать двузначную инфляцию в странах Запада.
💵Доллар, конечно, никуда не денется, и статус мировой резервной валюты сиюминутно не потеряет. Но тем не менее лёд, как говорится, тронулся.
____
🇷🇺Уже завтра открываются торги акциями РФ. Какие из них стоит купить?
♻️Список акций доступен здесь👇🏼
@investoryprivate_bot
Дедолларизация мировой экономики продолжает набирать обороты.
🇸🇦 Саудовская Аравия рассматривает возможность расчётов в юанях в торговле с Китаем. Это очень важное событие, т.к СА - один из крупнейших производителей нефти, а Китай - крупнейший потребитель саудовской нефти.
🇷🇺 В контексте санкций России просто некуда деваться - придётся налаживать расчёты в юанях и рублях. Аналогичная ситуация у 🇮🇷Ирана и 🇻🇪Венесуэлы, которым хоть как-нибудь надо сбывать свою нефть.
🇮🇳 Индия, в свою очередь, крайне нуждается в дешевых сырьевых ресурсах и будет сотрудничать на этом направлении с Россией, придерживаясь геополитического нейтралитета.
В итоге мы получаем импровизированный альянс двух крупных, промышленно развитых стран и четырёх богатыми ресурсами, которые будут вынужденно снабжать их дешевыми энергоресурсами.
В текущем геополитическом раскладе наиболее выигрышно смотрится именно 🇨🇳Китай, который благодаря санкциям в отношении России, Ирана и Венесуэлы обеспечит себе бесперебойные поставки углеводородов с огромными скидками. Демократическому западному миру, в свою очередь, придётся платить полную рыночную стоимость за ресурсы, что будет подстёгивать двузначную инфляцию в странах Запада.
💵Доллар, конечно, никуда не денется, и статус мировой резервной валюты сиюминутно не потеряет. Но тем не менее лёд, как говорится, тронулся.
____
🇷🇺Уже завтра открываются торги акциями РФ. Какие из них стоит купить?
♻️Список акций доступен здесь👇🏼
@investoryprivate_bot
Мысли по открытию рынка
1. Как откроется рынок никто не знает. Больше вероятность открыться в положительной зоне. Узнаем уже в 10мск.
2. ФНБ + 1 трлн. руб. пока рынок идет вверх - это психологическая поддержка. Биды от Минфина вероятно будут стоять ниже/около уровней 24 февраля (~прецедент мы видим на ОФЗ, где ЦБ ничего не купил)
3. Время уникальных возможностей! Такие цены бывают раз в 10 лет! Лучшее вложение: продам машину/квартиру/телевизор, куплю акций! Надо быстрей покупать, акции теперь будут только расти!
Слышали такие и подобные лозунги? Судя по настроениям в социальных сетях большинство настроено именно так.
Есть одно незыблемое утверждение -> толпа всегда ошибается: все ведь знают людей, которые покупали на панике $ в тинькофф по 150? Людей, которые покупали сахар или бумагу? Гречку в 2020 году? Это примерно то же самое, суть одна и та же.
Рекомендуем вам хорошо подумать прежде чем бежать и покупать 'на всё' с открытия рынка. Напомним, что 'спецоперация' ещё не закончилась, а сюрпризы случаются ежедневно (как, например, газ+рубли).
Совет:
Безопаснее покупать лесенкой. Заранее написать себе торговый план, обозначить уровни, выделить часть кэша на покупки сегодня, а часть оставить на докупку в случае ухода вниз или уже на росте (это кстати лучше и безопаснее, чем ловить "ножи").
Только потом не говорите, что мы не предупреждали. Как было с нефтью по $100 (см. здесь), сейчас она $122+.
Наш торговый план ▶️ @investoryprivate_bot
1. Как откроется рынок никто не знает. Больше вероятность открыться в положительной зоне. Узнаем уже в 10мск.
2. ФНБ + 1 трлн. руб. пока рынок идет вверх - это психологическая поддержка. Биды от Минфина вероятно будут стоять ниже/около уровней 24 февраля (~прецедент мы видим на ОФЗ, где ЦБ ничего не купил)
3. Время уникальных возможностей! Такие цены бывают раз в 10 лет! Лучшее вложение: продам машину/квартиру/телевизор, куплю акций! Надо быстрей покупать, акции теперь будут только расти!
Слышали такие и подобные лозунги? Судя по настроениям в социальных сетях большинство настроено именно так.
Есть одно незыблемое утверждение -> толпа всегда ошибается: все ведь знают людей, которые покупали на панике $ в тинькофф по 150? Людей, которые покупали сахар или бумагу? Гречку в 2020 году? Это примерно то же самое, суть одна и та же.
Рекомендуем вам хорошо подумать прежде чем бежать и покупать 'на всё' с открытия рынка. Напомним, что 'спецоперация' ещё не закончилась, а сюрпризы случаются ежедневно (как, например, газ+рубли).
Совет:
Безопаснее покупать лесенкой. Заранее написать себе торговый план, обозначить уровни, выделить часть кэша на покупки сегодня, а часть оставить на докупку в случае ухода вниз или уже на росте (это кстати лучше и безопаснее, чем ловить "ножи").
Только потом не говорите, что мы не предупреждали. Как было с нефтью по $100 (см. здесь), сейчас она $122+.
Наш торговый план ▶️ @investoryprivate_bot
Media is too big
VIEW IN TELEGRAM
Запись трансляции 24.03.2022
- открытие рынка акций РФ, предварительные итоги
- ОФЗ
- доллар/рубль
- ФРС, рост ставки, рецессия
и другие вопросы.
Приятного просмотра!
- открытие рынка акций РФ, предварительные итоги
- ОФЗ
- доллар/рубль
- ФРС, рост ставки, рецессия
и другие вопросы.
Приятного просмотра!
Торги акциями РФ: итоги первого дня
▪️ Индекс Мосбиржи закрылся в номинальном плюсе, резкий рост в отдельных бумагах был вызван вынужденным закрытием коротких позиций;
▪️ Тем не менее, в реальном выражении (с поправкой на валютный курс) практически весь российский рынок заметно просел. Простая проверка: поделите цену акций Газпрома на 70-75 и на 95-100, падение только за счет девальвации рубля составит 20-30%;
▪️ По-прежнему есть неопределённость с торговлей АДР/ГДР. Учитывая как лихо Великобритания вводит санкции даже против тех, кто не одобряет "спецоперацию" (Тиньков, например), о листинге российских компаний на Лондонской бирже можно будет забыть. Также непонятно, кто в текущих условиях согласится проводить клиринг операций. Ситуация в подвешенном состоянии, но каким-то образом она все-таки должна разрешиться.
▪️ Как это обычно бывает в экстренных ситуациях, отвратительно сработали некоторые популярные брокеры.
Вывод: как минимум до конца "спецоперации" говорить о каких-либо справедливых уровнях оценки акций РФ бессмысленно. Котировки будет "колбасить" от волатильности, и единственным из немногих оставшихся ориентиров сейчас будут дивиденды.
Наш торговый план по акциям РФ можно приобрести здесь ▶️ @investoryprivate_bot
▪️ Индекс Мосбиржи закрылся в номинальном плюсе, резкий рост в отдельных бумагах был вызван вынужденным закрытием коротких позиций;
▪️ Тем не менее, в реальном выражении (с поправкой на валютный курс) практически весь российский рынок заметно просел. Простая проверка: поделите цену акций Газпрома на 70-75 и на 95-100, падение только за счет девальвации рубля составит 20-30%;
▪️ По-прежнему есть неопределённость с торговлей АДР/ГДР. Учитывая как лихо Великобритания вводит санкции даже против тех, кто не одобряет "спецоперацию" (Тиньков, например), о листинге российских компаний на Лондонской бирже можно будет забыть. Также непонятно, кто в текущих условиях согласится проводить клиринг операций. Ситуация в подвешенном состоянии, но каким-то образом она все-таки должна разрешиться.
▪️ Как это обычно бывает в экстренных ситуациях, отвратительно сработали некоторые популярные брокеры.
Вывод: как минимум до конца "спецоперации" говорить о каких-либо справедливых уровнях оценки акций РФ бессмысленно. Котировки будет "колбасить" от волатильности, и единственным из немногих оставшихся ориентиров сейчас будут дивиденды.
Наш торговый план по акциям РФ можно приобрести здесь ▶️ @investoryprivate_bot
🇸🇦Саудовская Аравия и 🇦🇪ОАЭ в обмен на 🇮🇷Иран?
Интересные новости приходят с Ближнего Востока. Саудовская Аравия и ОАЭ открыто намекают США, что готовы увеличить добычу нефти если Штаты увеличат военную поддержку СА и ОАЭ для защиты обеих стран от военных провокаций Ирана и йеменских хуситов. Также в СА недовольны перспективой возвращения ядерной сделки, что даст Ирану возможность финансировать военные действия в регионе.
При этом СА и ОАЭ - две оставшиеся страны Персидского залива, которые могут оперативно увеличить добычу нефти.
Всё идёт к тому, что США придётся выбирать - либо договориться с иранцами, либо с саудитами для хотя бы частичного смягчения последствий энергетического кризиса. Ситуация сложная и неоднозначная: при прочих равных, саудиты в целом более надёжны и лояльны США (хоть и не без трений), но если не договориться с Ираном по ядерной сделке - то шансы на появление полноценного ядерного оружия будут расти.
Для 🇷🇺 России любой исход ситуации не особо выгоден: российская нефть сейчас и так торгуется с рекордным дисконтом (больше чем на $30 дешевле чем Brent), а любая договорённость по нефти с ближневосточными странами с высокой вероятностью приведет к краткосрочной коррекции на нефтяном рынке.
Следим за ситуацией и держим в уме данный фактор.
___
Не знаешь какие акции купить на Мосбирже? Наш торговый план по акциям РФ можно приобрести здесь ▶️ @investoryprivate_bot
Интересные новости приходят с Ближнего Востока. Саудовская Аравия и ОАЭ открыто намекают США, что готовы увеличить добычу нефти если Штаты увеличат военную поддержку СА и ОАЭ для защиты обеих стран от военных провокаций Ирана и йеменских хуситов. Также в СА недовольны перспективой возвращения ядерной сделки, что даст Ирану возможность финансировать военные действия в регионе.
При этом СА и ОАЭ - две оставшиеся страны Персидского залива, которые могут оперативно увеличить добычу нефти.
Всё идёт к тому, что США придётся выбирать - либо договориться с иранцами, либо с саудитами для хотя бы частичного смягчения последствий энергетического кризиса. Ситуация сложная и неоднозначная: при прочих равных, саудиты в целом более надёжны и лояльны США (хоть и не без трений), но если не договориться с Ираном по ядерной сделке - то шансы на появление полноценного ядерного оружия будут расти.
Для 🇷🇺 России любой исход ситуации не особо выгоден: российская нефть сейчас и так торгуется с рекордным дисконтом (больше чем на $30 дешевле чем Brent), а любая договорённость по нефти с ближневосточными странами с высокой вероятностью приведет к краткосрочной коррекции на нефтяном рынке.
Следим за ситуацией и держим в уме данный фактор.
___
Не знаешь какие акции купить на Мосбирже? Наш торговый план по акциям РФ можно приобрести здесь ▶️ @investoryprivate_bot
Золотодобытчиков в беде не оставят
Сегодня днём появилась новость, что один из крупных российских золотодобытчиков - Petropavlovsk - испытывает проблемы с продажей золота из-за санкций. В свете попыток Запада ограничить любую возможность для ЦБ РФ использовать "золотую" часть золотовалютных резервов России - происходящее не удивительно.
Сам ЦБ оперативно подсуетился и объявил о том, что поддержит золотодобытчиков покупкой золота на свой баланс. Исторически ЦБ и так являлся крупнейшим покупателем российского золота, но в свете санкций, по всей видимости, теперь будет единственным для российских компаний.
Правда стоит отметить, что обозначенная ЦБ цена, по которой регулятор будет покупать золото, ниже биржевой цены и в долларовом выражении составляет примерно 80 рублей за доллар. Центробанк в дальнейшем еще будет уточнять цену покупки, так что в целом за судьбу золотодобытчиков мы не переживаем.
___
Не знаешь какие акции купить на Мосбирже? Наш торговый план по акциям РФ можно приобрести здесь ▶️ @investoryprivate_bot
Сегодня днём появилась новость, что один из крупных российских золотодобытчиков - Petropavlovsk - испытывает проблемы с продажей золота из-за санкций. В свете попыток Запада ограничить любую возможность для ЦБ РФ использовать "золотую" часть золотовалютных резервов России - происходящее не удивительно.
Сам ЦБ оперативно подсуетился и объявил о том, что поддержит золотодобытчиков покупкой золота на свой баланс. Исторически ЦБ и так являлся крупнейшим покупателем российского золота, но в свете санкций, по всей видимости, теперь будет единственным для российских компаний.
Правда стоит отметить, что обозначенная ЦБ цена, по которой регулятор будет покупать золото, ниже биржевой цены и в долларовом выражении составляет примерно 80 рублей за доллар. Центробанк в дальнейшем еще будет уточнять цену покупки, так что в целом за судьбу золотодобытчиков мы не переживаем.
___
Не знаешь какие акции купить на Мосбирже? Наш торговый план по акциям РФ можно приобрести здесь ▶️ @investoryprivate_bot
❗️Фондовый рынок в России наконец-то открыл свои двери, но вопросов от этого меньше не стало. Какие акции сейчас покупать? От каких наоборот избавляться? Диверсифицировать ли свой портфель на СПБ?
Ответить на эти вопросы помогает наш канал InveStory Private:
✅3-5 различных портфелей, в том числе портфель российских акций
✅Список акций РФ на покупку внутри
✅Спекуляции и долгосрочные сделки
✅Наши личные сделки в момент их совершения
✅Разборы акций РФ/США
✅Регулярное обсуждение с подписчиками в рамках Q&A сессий
При необходимости можно подключить облигации и Антикризисный портфель (тарифы+)
Три года подряд мы обгоняем по доходности индекс S&P500.
Результаты, вместо слов.
Подключить лучшего помощника по фондовому рынку можно здесь:
@investoryprivate_bot
Ответить на эти вопросы помогает наш канал InveStory Private:
✅3-5 различных портфелей, в том числе портфель российских акций
✅Список акций РФ на покупку внутри
✅Спекуляции и долгосрочные сделки
✅Наши личные сделки в момент их совершения
✅Разборы акций РФ/США
✅Регулярное обсуждение с подписчиками в рамках Q&A сессий
При необходимости можно подключить облигации и Антикризисный портфель (тарифы+)
Три года подряд мы обгоняем по доходности индекс S&P500.
Результаты, вместо слов.
Подключить лучшего помощника по фондовому рынку можно здесь:
@investoryprivate_bot
🇺🇸📉 Рецессия грядёт?
Прошедшую неделю S&P500 закончил преодолев 100-дневную скользящюю среднюю, что "на бумаге" означает сигнал к дальнейшему росту индекса.
Но не всё так просто: кривая доходности гособлигаций США всё сильне начинает сигнализировать о том, что уже на горизонте года-двух мы можем столкнуться с рецессией.
Впервые с 2006 года мы видим инверсию кривой на участке 5-30 лет - инвесторы закладываются на быстрое повышение ставки в обозримой перспективе. Федрезерв уже обозначил возможность семи повышений ставки в этом году, но с почти двузначной инфляцией и этого может оказаться недостаточно. Отсюда и видим такую динамику кривой доходности.
Отдельно обратим внимание на участок 2-10 лет - это наиболее важный опережающий индикатор возможной рецессии. На данный момент спред составляет всего 0.18, после пандемии пик был на уровне 1.49 в апреле 2021 года.
О чём это говорит? Экономика США пока что выглядит неплохо, но инвесторы начинают активно ставить на негативный сценарий дальнейшего развития событий. То, что происходит с кривой гособлигаций США - это НЕ стопроцентная гарантия наступления рецессии, но всё равно важный индикатор, за которым стоит наблюдать.
Прошедшую неделю S&P500 закончил преодолев 100-дневную скользящюю среднюю, что "на бумаге" означает сигнал к дальнейшему росту индекса.
Но не всё так просто: кривая доходности гособлигаций США всё сильне начинает сигнализировать о том, что уже на горизонте года-двух мы можем столкнуться с рецессией.
Впервые с 2006 года мы видим инверсию кривой на участке 5-30 лет - инвесторы закладываются на быстрое повышение ставки в обозримой перспективе. Федрезерв уже обозначил возможность семи повышений ставки в этом году, но с почти двузначной инфляцией и этого может оказаться недостаточно. Отсюда и видим такую динамику кривой доходности.
Отдельно обратим внимание на участок 2-10 лет - это наиболее важный опережающий индикатор возможной рецессии. На данный момент спред составляет всего 0.18, после пандемии пик был на уровне 1.49 в апреле 2021 года.
О чём это говорит? Экономика США пока что выглядит неплохо, но инвесторы начинают активно ставить на негативный сценарий дальнейшего развития событий. То, что происходит с кривой гособлигаций США - это НЕ стопроцентная гарантия наступления рецессии, но всё равно важный индикатор, за которым стоит наблюдать.
Уголь - сдерживание цен негативно для производителей
Правительство пытается сдерживать цены на ключевое сырьё - от продовольствия до угля - как умеет. Вместо более эффективных, рыночных мер (субсидирование закупок угля для российских металлургов, например) в ход идёт традиционная административная обязаловка.
Производители коксующегося угля (в первую очередь - $RASP) будут вынуждены продавать уголь для местных металлургов по сниженной цене относительно экспорта.
В противном случае внутренние цены на сталь продолжат рост: коксующийся уголь составляет до ~25-30% издержек металлургов, особенно у тех, у кого нет собственной добычи угля ($NLMK $MMK).
Тем не менее, мы по-прежнему оптимистично смотрим на угольщиков, так как позитив (высокие экспортные цены и улучшение фин. показателей) сильно перевешивают текущий негатив. Одну из компаний отрасли мы уже прикупили в рамках нашего портфеля российских акций в InveStory Private.
___
Не знаешь какие акции купить на Мосбирже? Наш торговый план по акциям РФ можно приобрести здесь ▶️ @investoryprivate_bot
Правительство пытается сдерживать цены на ключевое сырьё - от продовольствия до угля - как умеет. Вместо более эффективных, рыночных мер (субсидирование закупок угля для российских металлургов, например) в ход идёт традиционная административная обязаловка.
Производители коксующегося угля (в первую очередь - $RASP) будут вынуждены продавать уголь для местных металлургов по сниженной цене относительно экспорта.
В противном случае внутренние цены на сталь продолжат рост: коксующийся уголь составляет до ~25-30% издержек металлургов, особенно у тех, у кого нет собственной добычи угля ($NLMK $MMK).
Тем не менее, мы по-прежнему оптимистично смотрим на угольщиков, так как позитив (высокие экспортные цены и улучшение фин. показателей) сильно перевешивают текущий негатив. Одну из компаний отрасли мы уже прикупили в рамках нашего портфеля российских акций в InveStory Private.
___
Не знаешь какие акции купить на Мосбирже? Наш торговый план по акциям РФ можно приобрести здесь ▶️ @investoryprivate_bot
Brent -9%
Продолжаются качели на нефтяном рынке - любая новость вызывает либо резкий взлет, либо падение. Вчерашнее падение "легко" объясняется: достаточно зайти на главную страницу Bloomberg и посмотреть заголовки новостей: "Oil Extends Losses on China Demand Concerns...". Опасения по падению спроса на нефть из-за локдаунов Китая.
Опыт 2020-2021гг показывает, что опасения по падению спроса > > > реальное падение темпов роста спроса. Фактор не значимый.
14 марта 2022г, когда Brent < $100 мы писали факторы "за лонг" - ничего не изменилось, все актуально - рекомендуем ознакомиться. C тех пор отлично заработали на $SLB $EQT $XOM и др.
Резкое и стремительное падение нефти будет, когда "перемирие" (=соглашение) РФ+Украина будет заключено. Но и это структурные проблемы не решит, падение будет краткосрочным. А пока... используем pullback для спекуляций.
Продолжаются качели на нефтяном рынке - любая новость вызывает либо резкий взлет, либо падение. Вчерашнее падение "легко" объясняется: достаточно зайти на главную страницу Bloomberg и посмотреть заголовки новостей: "Oil Extends Losses on China Demand Concerns...". Опасения по падению спроса на нефть из-за локдаунов Китая.
Опыт 2020-2021гг показывает, что опасения по падению спроса > > > реальное падение темпов роста спроса. Фактор не значимый.
14 марта 2022г, когда Brent < $100 мы писали факторы "за лонг" - ничего не изменилось, все актуально - рекомендуем ознакомиться. C тех пор отлично заработали на $SLB $EQT $XOM и др.
Резкое и стремительное падение нефти будет, когда "перемирие" (=соглашение) РФ+Украина будет заключено. Но и это структурные проблемы не решит, падение будет краткосрочным. А пока... используем pullback для спекуляций.
📉 Доллар 83, но радоваться пока рано
Сегодня рубль резко укрепляется на фоне позитивных новостей по переговорам между 🇷🇺 и 🇺🇦. Однако мы считаем, что радоваться рановато:
▪️Частичная деэскалация (отвод войск на Киевском и Черниговском направлении) хоть и выглядит позитивом, на самом деле является не столько "жестом доброй воли" от РФ, сколько перегруппировкой войск на приоритетном для России направлении - Донбассе. Не исключаем, что там интенсивность боёв как раз скоро повысится.
▪️Даже если удастся договориться по нейтралитету и "демилитаризации", вопрос отдельных территорий (все мы знаем каких) по-прежнему висит в воздухе.
▪️По заявлениям украинской стороны, договорённости с РФ будут утверждаться в том числе через референдум. В свою очередь, референдум будет проводиться только в случае полного вывода войск РФ. Такая конфигурация выглядит очень сложной для согласования сторон.
Так что то, что мы видим сейчас - это не глубокий выдох, а скорее передышка. О дальнейших перспективах рубля мы еще поговорим вечером.
___
Купили первые акции в наш портфель InveStory Private по нашему торговому плану. Приобрести тариф и торговый план ▶️ @investoryprivate_bot
Сегодня рубль резко укрепляется на фоне позитивных новостей по переговорам между 🇷🇺 и 🇺🇦. Однако мы считаем, что радоваться рановато:
▪️Частичная деэскалация (отвод войск на Киевском и Черниговском направлении) хоть и выглядит позитивом, на самом деле является не столько "жестом доброй воли" от РФ, сколько перегруппировкой войск на приоритетном для России направлении - Донбассе. Не исключаем, что там интенсивность боёв как раз скоро повысится.
▪️Даже если удастся договориться по нейтралитету и "демилитаризации", вопрос отдельных территорий (все мы знаем каких) по-прежнему висит в воздухе.
▪️По заявлениям украинской стороны, договорённости с РФ будут утверждаться в том числе через референдум. В свою очередь, референдум будет проводиться только в случае полного вывода войск РФ. Такая конфигурация выглядит очень сложной для согласования сторон.
Так что то, что мы видим сейчас - это не глубокий выдох, а скорее передышка. О дальнейших перспективах рубля мы еще поговорим вечером.
___
Купили первые акции в наш портфель InveStory Private по нашему торговому плану. Приобрести тариф и торговый план ▶️ @investoryprivate_bot
💥Акции российских компаний. Доллар по 80. Российский газ за рубли
Новое видео на YouTube-канале InveStory
СМОТРЕТЬ ВИДЕО
В новом ролике разбираем вопросы:
- перспективы российских акций
- покупка газа за рубли, газпром лучшая идея?
- что будет с долларом
- корпоративные облигации с доходностью 40+%
- и другие важные, актуальные вопросы!
0:00 О чем ролик?
1:20 Акции российских компаний
7:17 Газ за рубли, перспективы Газпрома
11:32 USDRUB 80+
16:05 Облигации с доходностью 40%?
Приятного Вам просмотра! @investorylife
Новое видео на YouTube-канале InveStory
СМОТРЕТЬ ВИДЕО
В новом ролике разбираем вопросы:
- перспективы российских акций
- покупка газа за рубли, газпром лучшая идея?
- что будет с долларом
- корпоративные облигации с доходностью 40+%
- и другие важные, актуальные вопросы!
0:00 О чем ролик?
1:20 Акции российских компаний
7:17 Газ за рубли, перспективы Газпрома
11:32 USDRUB 80+
16:05 Облигации с доходностью 40%?
Приятного Вам просмотра! @investorylife
Газовое эмбарго - кто моргнёт первым? 👀
Уже к завтрашнему дню, по поручению Путина, платежи за экспорт газа должны быть переведены в рубли. Европа тем временем отказывается покупать газ в рублях и, по сути, обходить собственные санкции.
Чего ожидать дальше? Немецкие промышленники заявили, что из-за дефицита газа в течение нескольких недель произойдёт остановка промышленности и начнётся разрыв производственных цепочек. То есть на горизонте месяца у Германии, которая импортирует 66% газа из России, может случиться экономический шок. Остальные страны Европы тоже пострадают, но в меньшей степени.
Для России ситуация не лучше: из одной только Германии за газ было получено более $3.3 млрд в январе. Полная остановка экспорта газа на один месяц может привести к потере $7-8 млрд - чувствительная сумма в условиях дефицита валюты в России. Остановка экспорта также повлияет на репутацию Газпрома как поставщика газа, и у европейских политиков появится ещё один повод обосновать своему населению, почему Европа должна покупать более дорогой американский газ, а не дешёвый российский.
Судя по всему, мы приближаемся к кульминации военно-экономического конфликта. Либо он закончится в ближайшие пару недель, либо для всех участников наступит локальная экономическая катастрофа. Мы также допускаем, что для сохранения лица Россия и Европа как-нибудь кулуарно договорятся об оплате газа через третью сторону (условно Китай или ОАЭ), но в условиях тотального взаимного недоверия в такой сценарий мы слабо верим.
___
Покупаем российские и иностранные акции в режиме online▶️ @investoryprivate_bot
Уже к завтрашнему дню, по поручению Путина, платежи за экспорт газа должны быть переведены в рубли. Европа тем временем отказывается покупать газ в рублях и, по сути, обходить собственные санкции.
Чего ожидать дальше? Немецкие промышленники заявили, что из-за дефицита газа в течение нескольких недель произойдёт остановка промышленности и начнётся разрыв производственных цепочек. То есть на горизонте месяца у Германии, которая импортирует 66% газа из России, может случиться экономический шок. Остальные страны Европы тоже пострадают, но в меньшей степени.
Для России ситуация не лучше: из одной только Германии за газ было получено более $3.3 млрд в январе. Полная остановка экспорта газа на один месяц может привести к потере $7-8 млрд - чувствительная сумма в условиях дефицита валюты в России. Остановка экспорта также повлияет на репутацию Газпрома как поставщика газа, и у европейских политиков появится ещё один повод обосновать своему населению, почему Европа должна покупать более дорогой американский газ, а не дешёвый российский.
Судя по всему, мы приближаемся к кульминации военно-экономического конфликта. Либо он закончится в ближайшие пару недель, либо для всех участников наступит локальная экономическая катастрофа. Мы также допускаем, что для сохранения лица Россия и Европа как-нибудь кулуарно договорятся об оплате газа через третью сторону (условно Китай или ОАЭ), но в условиях тотального взаимного недоверия в такой сценарий мы слабо верим.
___
Покупаем российские и иностранные акции в режиме online▶️ @investoryprivate_bot