WEEKLY: 09.12.2019 - 13.12.2019
Доброе утро, Инвесторы! 💰
Начинается ключевая неделя по важности и насыщенности событиями:
- Заседание ФРС в среду 11 декабря. Ставка не будет снижена, но будут представлены новые точечные прогнозы членов ФРС ("dot plots"). Вероятно, ФРС может взять паузу до выборов 2020 года, о чем свидетельствуют "сильные" данные по потребительскому спросу + рынку труда (даже с учётом влияния забастовки General Motors). На рынки это оказывает уже сдержанное влияние, так как компенсируется ежемесячными вливаниями ликвидности через покупку T-Bills $60 млрд. / мес. 22:00 мск - точечные прогнозы, 22:30 мск - пресс-конференция Пауэлла
- Заседание ЕЦБ в четверг 12.12 и первое заседание ЕЦБ при новой главе - Кристин Лагард. Вероятно, на этом заседании не будет анонсировано изменение политики и дальнейших сигналов к смягчению. Однако рынки будут очень внимательны и буквально читать каждое слово Лагард. Пресс-конференция начнется в 16:30 мск.
- Дедлайн по повышению пошлин на импорт КНР с 15.12. Трамп должен принять решение.
❗Напомним, наш базовый сценарий - тарифы будут перенесены и обозначен новый дедлайн по фазе 1 - тарифы. Рынкам нужна новая "дата".
Также эта неделя станет ключевой и для рынка РФ.
Базовым фундаментальным событием является заседание ЦБ РФ в пятницу 13.12. Пока всё же бОльшие ожидания на снижение -0.25%, что может добавить импульс индексу ММВБ >3100 - так как его основной вес сосредоточен в дивидендных бумагах.
В четверг 12.12 будет принята дивидендная политика ЛУКОЙЛа и Газпрома (наконец-то). На двоих они составляют ~30% индекса Московской биржи, что так же может быть весомым катализатором к переоценке.
ЛУКОЙЛ мы активно набирали в свой портфель на прошлой и позапрошлой неделе (см. здесь), ГАЗПРОМ на текущем этапе лучше подождать анонса, а дальше в зависимости от корректировок чистой прибыли принимать решение о входе в позицию.
Последний день торговли с дивидендами по Детскому миру (в пятницу), Юнипро (в среду), можно попробовать сыграть спекулятивно на закрытие гэпа (рост / стабильные дивы + снижение ключевой ставки ЦБ РФ).
Всем успешной и продуктивной рабочей недели! 🔥
#Weekly #InveStory #ЛУКОЙЛ #Газпром
Доброе утро, Инвесторы! 💰
Начинается ключевая неделя по важности и насыщенности событиями:
- Заседание ФРС в среду 11 декабря. Ставка не будет снижена, но будут представлены новые точечные прогнозы членов ФРС ("dot plots"). Вероятно, ФРС может взять паузу до выборов 2020 года, о чем свидетельствуют "сильные" данные по потребительскому спросу + рынку труда (даже с учётом влияния забастовки General Motors). На рынки это оказывает уже сдержанное влияние, так как компенсируется ежемесячными вливаниями ликвидности через покупку T-Bills $60 млрд. / мес. 22:00 мск - точечные прогнозы, 22:30 мск - пресс-конференция Пауэлла
- Заседание ЕЦБ в четверг 12.12 и первое заседание ЕЦБ при новой главе - Кристин Лагард. Вероятно, на этом заседании не будет анонсировано изменение политики и дальнейших сигналов к смягчению. Однако рынки будут очень внимательны и буквально читать каждое слово Лагард. Пресс-конференция начнется в 16:30 мск.
- Дедлайн по повышению пошлин на импорт КНР с 15.12. Трамп должен принять решение.
❗Напомним, наш базовый сценарий - тарифы будут перенесены и обозначен новый дедлайн по фазе 1 - тарифы. Рынкам нужна новая "дата".
Также эта неделя станет ключевой и для рынка РФ.
Базовым фундаментальным событием является заседание ЦБ РФ в пятницу 13.12. Пока всё же бОльшие ожидания на снижение -0.25%, что может добавить импульс индексу ММВБ >3100 - так как его основной вес сосредоточен в дивидендных бумагах.
В четверг 12.12 будет принята дивидендная политика ЛУКОЙЛа и Газпрома (наконец-то). На двоих они составляют ~30% индекса Московской биржи, что так же может быть весомым катализатором к переоценке.
ЛУКОЙЛ мы активно набирали в свой портфель на прошлой и позапрошлой неделе (см. здесь), ГАЗПРОМ на текущем этапе лучше подождать анонса, а дальше в зависимости от корректировок чистой прибыли принимать решение о входе в позицию.
Последний день торговли с дивидендами по Детскому миру (в пятницу), Юнипро (в среду), можно попробовать сыграть спекулятивно на закрытие гэпа (рост / стабильные дивы + снижение ключевой ставки ЦБ РФ).
Всем успешной и продуктивной рабочей недели! 🔥
#Weekly #InveStory #ЛУКОЙЛ #Газпром
DAILY - 10.12.2019
Доброе утро, Инвесторы! 💰
Сегодня по плану должен быть спокойный день, практически в отсутствии важной экономической статистики и выступлений членов ЦБ (неделя тишины до заседаний).
АЛРОСА опубликует результаты продаж за ноябрь. Компания вчера усилиями в том числе общеизвестных телеграм каналов пробила своё сопротивление на 78, и двинулась выше. (кстати, эти же самые каналы в недавнем времени говорили - алмазы никому не нужны ("sell") ).
Напомним, что в октябре, впервые за год, компания показала результаты лучше, чем в 2018. Посмотрим, началось ли в октябре долгожданное восстановление?❗ Мы рассматриваем АЛРОСу с т.з. замены ОФЗ без большого upside по цене, и умеренной (ожидаем до 7% от текущих) дивидендной доходности по итогам года.
Всем отличного дня и успешных Инвестиций! 🔥
#InveStory #Daily
Доброе утро, Инвесторы! 💰
Сегодня по плану должен быть спокойный день, практически в отсутствии важной экономической статистики и выступлений членов ЦБ (неделя тишины до заседаний).
АЛРОСА опубликует результаты продаж за ноябрь. Компания вчера усилиями в том числе общеизвестных телеграм каналов пробила своё сопротивление на 78, и двинулась выше. (кстати, эти же самые каналы в недавнем времени говорили - алмазы никому не нужны ("sell") ).
Напомним, что в октябре, впервые за год, компания показала результаты лучше, чем в 2018. Посмотрим, началось ли в октябре долгожданное восстановление?❗ Мы рассматриваем АЛРОСу с т.з. замены ОФЗ без большого upside по цене, и умеренной (ожидаем до 7% от текущих) дивидендной доходности по итогам года.
Всем отличного дня и успешных Инвестиций! 🔥
#InveStory #Daily
5G
У вас в телефоне сейчас наверняка сверху написано LTE, а возможно и 3G. Так ведь⁉️
Уже в следующем году в России будет работать 5G - скорость мобильного интернета превышающая скорость многих Wi-fi сетей.
О возможностях 5G и том, как на этом можно заработать уже сейчас, читайте в нашей статье:
http://bit.ly/2RBOKwj
У вас в телефоне сейчас наверняка сверху написано LTE, а возможно и 3G. Так ведь⁉️
Уже в следующем году в России будет работать 5G - скорость мобильного интернета превышающая скорость многих Wi-fi сетей.
О возможностях 5G и том, как на этом можно заработать уже сейчас, читайте в нашей статье:
http://bit.ly/2RBOKwj
⚠️Покупаем Лукойл❗️
Инструмент: (Лукойл) 🛢
Цена: 6135
Доля от портфеля: @investory_private_bot
Комментарии: усреднение текущей позиции в портфеле на локальном снижении акций
Инструмент: (Лукойл) 🛢
Цена: 6135
Доля от портфеля: @investory_private_bot
Комментарии: усреднение текущей позиции в портфеле на локальном снижении акций
DAILY - 11.12.2019
Доброе утро, Инвесторы! 💰
Вчера начала появляться информация и транслироваться через СМИ о том, что США планируют отложить тарифы на китайские товары с 15.12. Напомним, это наш базовый сценарий (о чем писали, например здесь)
❗Однако даже перенос тарифов, на наш взгляд, не решает структурные проблемы в США / мировой экономике, на которые торговые войны на самом деле оказывают лишь ограниченное влияние.
С точки зрения фундаментала, торговые войны это скорее шум, но для "инвесторов" - сигнал, поскольку рынок торгуется на позитивных ожиданиях по сделке, и "КуЕ" (отдельная история).
Сегодня заседание ФРС.
- 22.00мск - новые прогнозы и сопроводительное заявление;
- 22.30мск начнется пресс-конференция главы ФРС Пауэлла.
Вышедшие на прошлой неделе "хорошие" данные по рынку труда США (даже с учётом окончание забастовки GM, которую рынок не учитывает), не стимулируют ФРС в дальнейшем снижении ставок. Но важно будет посмотреть на новые прогнозы, так называемые dot plots. Повторим из #weekly, псевдо КуЕ компенсирует отсутствие "rate cut", хотя всё может измениться - вспомним про то, как Пауэлл резко изменил свою политику в начале 2019г.
А пока не ждём сюрпризов.
Продажи АЛРОСА вчера показали результат +5.1% в $ г-к-г, подтвердив октябрьский разворот. Однако мы считаем, что радоваться преждевременно - продажи за последние 12 месяцев существенно хуже, чем в предыдущие годы. Относительно крепкий рубль в 2019г также не добавляет оптимизма. Поэтому вряд ли стоит ждать хорошего отчёта за год, и хороших дивидендов.
Сегодня день аналитика в Сбербанке (одна из основных позиций в нашем портфеле, см. описание идеи здесь и тут)
Всем Отличного дня и Успешных инвестиций! 🔥
#InveStory #Daily
Доброе утро, Инвесторы! 💰
Вчера начала появляться информация и транслироваться через СМИ о том, что США планируют отложить тарифы на китайские товары с 15.12. Напомним, это наш базовый сценарий (о чем писали, например здесь)
❗Однако даже перенос тарифов, на наш взгляд, не решает структурные проблемы в США / мировой экономике, на которые торговые войны на самом деле оказывают лишь ограниченное влияние.
С точки зрения фундаментала, торговые войны это скорее шум, но для "инвесторов" - сигнал, поскольку рынок торгуется на позитивных ожиданиях по сделке, и "КуЕ" (отдельная история).
Сегодня заседание ФРС.
- 22.00мск - новые прогнозы и сопроводительное заявление;
- 22.30мск начнется пресс-конференция главы ФРС Пауэлла.
Вышедшие на прошлой неделе "хорошие" данные по рынку труда США (даже с учётом окончание забастовки GM, которую рынок не учитывает), не стимулируют ФРС в дальнейшем снижении ставок. Но важно будет посмотреть на новые прогнозы, так называемые dot plots. Повторим из #weekly, псевдо КуЕ компенсирует отсутствие "rate cut", хотя всё может измениться - вспомним про то, как Пауэлл резко изменил свою политику в начале 2019г.
А пока не ждём сюрпризов.
Продажи АЛРОСА вчера показали результат +5.1% в $ г-к-г, подтвердив октябрьский разворот. Однако мы считаем, что радоваться преждевременно - продажи за последние 12 месяцев существенно хуже, чем в предыдущие годы. Относительно крепкий рубль в 2019г также не добавляет оптимизма. Поэтому вряд ли стоит ждать хорошего отчёта за год, и хороших дивидендов.
Сегодня день аналитика в Сбербанке (одна из основных позиций в нашем портфеле, см. описание идеи здесь и тут)
Всем Отличного дня и Успешных инвестиций! 🔥
#InveStory #Daily
DAILY - 12.12.2019
Доброе утро, Инвесторы! 💰
Вчера прошло заседание ФРС: принято единогласное решение оставить ставку без изменений в диапазоне "1.5% - 1.75%" (в рамках ожиданий рынков).
Однако интересно то, что несмотря на отсутствие снижения, заседание вышло "голубиным" - новый "dot plots" показывает, что 13 / 17 членов ФРС прогнозируют ставку в 2020 году без изменений (в сентябре - 9 / 17 были за хотя бы 1 поднятие в 2020 году). Рассматривать рост ставки (по словам Пауэлла) они будут только в случае сильного роста инфляционных ожиданий. Он также дополнительно выразил уверенность в рынке труда: центральный банк снизил прогноз по безработице в следующие 3 года.
Кроме того, из ключевого - Пауэлл заявил, что по необходимости ФРС может выкупить помимо T.Bills ещё и более длинный край кривой Treasuries (по типу предыдущих КуЕ) - на этом доходность 10-леток снизилась ~1.833% ---> ~1.786%, что привело к снижению реальных ставок и росту золота / драг металлов соответственно (держим некоторую долю у себя в портфеле).
Сегодня из ключевого - заседание ЕЦБ и первая пресс-конференция Лагард по итогам заседания. Итоги - 14:45мск, пресс-конференция - 15:30мск. Здесь рынки будут следить исключительно за словами новой главы ЕЦБ об возможных изменениях политики центрального банка.
По РФ из ключевого - дивидендная политика Газпрома / Лукойла (подробно писали в weekly - здесь)
Внимательно следим.
Всем отличного дня и Успешных инвестиций! 🔥
#InveStory #Daily
Доброе утро, Инвесторы! 💰
Вчера прошло заседание ФРС: принято единогласное решение оставить ставку без изменений в диапазоне "1.5% - 1.75%" (в рамках ожиданий рынков).
Однако интересно то, что несмотря на отсутствие снижения, заседание вышло "голубиным" - новый "dot plots" показывает, что 13 / 17 членов ФРС прогнозируют ставку в 2020 году без изменений (в сентябре - 9 / 17 были за хотя бы 1 поднятие в 2020 году). Рассматривать рост ставки (по словам Пауэлла) они будут только в случае сильного роста инфляционных ожиданий. Он также дополнительно выразил уверенность в рынке труда: центральный банк снизил прогноз по безработице в следующие 3 года.
Кроме того, из ключевого - Пауэлл заявил, что по необходимости ФРС может выкупить помимо T.Bills ещё и более длинный край кривой Treasuries (по типу предыдущих КуЕ) - на этом доходность 10-леток снизилась ~1.833% ---> ~1.786%, что привело к снижению реальных ставок и росту золота / драг металлов соответственно (держим некоторую долю у себя в портфеле).
Сегодня из ключевого - заседание ЕЦБ и первая пресс-конференция Лагард по итогам заседания. Итоги - 14:45мск, пресс-конференция - 15:30мск. Здесь рынки будут следить исключительно за словами новой главы ЕЦБ об возможных изменениях политики центрального банка.
По РФ из ключевого - дивидендная политика Газпрома / Лукойла (подробно писали в weekly - здесь)
Внимательно следим.
Всем отличного дня и Успешных инвестиций! 🔥
#InveStory #Daily
DAILY - 13.12.2019
Доброе утро, Инвесторы! 💰
Вчера Трамп одобрил основные условия 1 фазы сделки США - КНР, что скорее всего означает, что новые тарифы с 15.12.2019 введены не будут (о чем мы неоднократно писали, например - здесь)
Тем не менее, юридический документ никто не видел - разница между подписал, вот условия, вот документ и одобрил / подписал, но документа нет - это очередной повод для манипуляции. А что дальше? Рынку нужны новые стимулы, чего ждать? Фаза-2? Рост объемов РЕПО - КуЕ?
Вопрос остается открытым. Дождемся ли мы официального подтверждения от Белого дома о подписании (даже без документа), и что "дадут рынку дальше"?
Прошло заседание Правления Газпрома, на котором не было внесено ясности по поводу "дивидендной формулы" (теперь ждём Совет Директоров - 24.12).
Из ключевого: заявление о том, что ГЭХ намерен увеличить дивиденды дочек до 50% МСФО. Напомним, что до сих пор выплаты были по РСБУ (в прошлом году дали 35% прибыли). Дивиденды выше 2018г дают нам цифру ~40-45% МСФО. Если смотреть в этом ключе, то прогнозные дивиденды на этот год будут самые большие у ТГК-1 (~10% от текущих), но в перспективе с учётом окончания пика платежей у ТГК-1, ОГК-2 выглядит интереснее.
СД Лукойла утвердил изменения в дивидендной политике. Здесь всё ожидаемо и без сюрпризов. Продолжаем держать в своём портфеле.
Сегодня заседание ЦБ РФ по ключевой ставке. Снижение 0.25% даст дополнительный импульс к ещё одной переоценке дивидендных бумаг (в среднем +4 +5% с лагом). 13:30 мск
Последний день покупки Детского Мира под дивиденды. Считаем неплохой компанией и оцениваем вероятность закрытие дивидендного гэпа как высокую. Можно попробовать купить (если нет в портфеле) на небольшую долю.
Всем отличного дня и Успешных инвестиций! 🔥
#InveStory #Daily
Доброе утро, Инвесторы! 💰
Вчера Трамп одобрил основные условия 1 фазы сделки США - КНР, что скорее всего означает, что новые тарифы с 15.12.2019 введены не будут (о чем мы неоднократно писали, например - здесь)
Тем не менее, юридический документ никто не видел - разница между подписал, вот условия, вот документ и одобрил / подписал, но документа нет - это очередной повод для манипуляции. А что дальше? Рынку нужны новые стимулы, чего ждать? Фаза-2? Рост объемов РЕПО - КуЕ?
Вопрос остается открытым. Дождемся ли мы официального подтверждения от Белого дома о подписании (даже без документа), и что "дадут рынку дальше"?
Прошло заседание Правления Газпрома, на котором не было внесено ясности по поводу "дивидендной формулы" (теперь ждём Совет Директоров - 24.12).
Из ключевого: заявление о том, что ГЭХ намерен увеличить дивиденды дочек до 50% МСФО. Напомним, что до сих пор выплаты были по РСБУ (в прошлом году дали 35% прибыли). Дивиденды выше 2018г дают нам цифру ~40-45% МСФО. Если смотреть в этом ключе, то прогнозные дивиденды на этот год будут самые большие у ТГК-1 (~10% от текущих), но в перспективе с учётом окончания пика платежей у ТГК-1, ОГК-2 выглядит интереснее.
СД Лукойла утвердил изменения в дивидендной политике. Здесь всё ожидаемо и без сюрпризов. Продолжаем держать в своём портфеле.
Сегодня заседание ЦБ РФ по ключевой ставке. Снижение 0.25% даст дополнительный импульс к ещё одной переоценке дивидендных бумаг (в среднем +4 +5% с лагом). 13:30 мск
Последний день покупки Детского Мира под дивиденды. Считаем неплохой компанией и оцениваем вероятность закрытие дивидендного гэпа как высокую. Можно попробовать купить (если нет в портфеле) на небольшую долю.
Всем отличного дня и Успешных инвестиций! 🔥
#InveStory #Daily
⚠️ Покупаем Газпромнефть❗️
Инструмент: (Газпромнефть) 🛢
Цена: 422.55
Доля от портфеля: @investory_private_bot
Комментарии:
1) Даже консервативная оценка при текущем payout (40% МСФО) даёт ~9% дивидендной доходности за 2019 год от текущей цены, что с учётом снижения ключевой ставки считаем очень много для такого эмитента.
2) Дальнейший рост бизнеса совместно с переходом выплаты дивидендов на 50% МСФО - существенные долгосрочные перспективы компании (рост бизнеса + рост дивидендов).
Инструмент: (Газпромнефть) 🛢
Цена: 422.55
Доля от портфеля: @investory_private_bot
Комментарии:
1) Даже консервативная оценка при текущем payout (40% МСФО) даёт ~9% дивидендной доходности за 2019 год от текущей цены, что с учётом снижения ключевой ставки считаем очень много для такого эмитента.
2) Дальнейший рост бизнеса совместно с переходом выплаты дивидендов на 50% МСФО - существенные долгосрочные перспективы компании (рост бизнеса + рост дивидендов).
Добрый день, Инвесторы! 💰
Ключевой новостью прошедшей недели стала договоренность США - КНР: тарифы с 15.12 введены не будут. При этом подписание самого соглашение ожидается в начале января 2020г в Вашингтоне, после которого в течение 30 дней США снизят часть существующих с 01.09 тарифов с 15% до 7.5%, а КНР обязуется закупать от $40 млрд. / год американской сельскохозяйственной продукции.
Всё получилось в точности так, как мы писали ранее. (первый раз мы писали об этом 22 ноября, можно посмотреть здесь).
Тарифы с 15.12 не ввели, соглашение пока не подписали.
Всё это конечно оставляет огромное пространство для дальнейших манипуляций: ещё не высказались официальные лица КНР, соглашение не подписано, уже начали говорить о фазе-2 и тд.
ЦБ РФ снизил ставку на 0.25 бп до 6.25%, что конечно даёт существенный импульс к переоценке дивидендных бумаг (а значит и индекса ММВБ). Несмотря на то, что "upside" уже не рекордные, но всё ещё остаются качественные бумаги, которые не полностью отыграли это снижение (например, Сбербанк, Лукойл, Газпромнефть, которые мы держим у себя в портфеле).
СД Лукойла утвердил дивидендную политику. Прозрачная и понятная формула для расчёта дивидендов.
Газпром снова не дал ясности по корректировкам базы расчёта дивидендных выплат. Можно ожидать, что формула будет известна после заседания СД 24.12, но в целом эти переносы, конечно, не добавляют оптимизма. Держим компанию на небольшую долю в своём портфеле (@investory_private_bot), и думаем над тем, чтобы её сократить / выйти из позиции. Есть истории понятней и прозрачней на текущий момент.
Всем отличного Воскресенья! 💰
Ключевой новостью прошедшей недели стала договоренность США - КНР: тарифы с 15.12 введены не будут. При этом подписание самого соглашение ожидается в начале января 2020г в Вашингтоне, после которого в течение 30 дней США снизят часть существующих с 01.09 тарифов с 15% до 7.5%, а КНР обязуется закупать от $40 млрд. / год американской сельскохозяйственной продукции.
Всё получилось в точности так, как мы писали ранее. (первый раз мы писали об этом 22 ноября, можно посмотреть здесь).
Тарифы с 15.12 не ввели, соглашение пока не подписали.
Всё это конечно оставляет огромное пространство для дальнейших манипуляций: ещё не высказались официальные лица КНР, соглашение не подписано, уже начали говорить о фазе-2 и тд.
ЦБ РФ снизил ставку на 0.25 бп до 6.25%, что конечно даёт существенный импульс к переоценке дивидендных бумаг (а значит и индекса ММВБ). Несмотря на то, что "upside" уже не рекордные, но всё ещё остаются качественные бумаги, которые не полностью отыграли это снижение (например, Сбербанк, Лукойл, Газпромнефть, которые мы держим у себя в портфеле).
СД Лукойла утвердил дивидендную политику. Прозрачная и понятная формула для расчёта дивидендов.
Газпром снова не дал ясности по корректировкам базы расчёта дивидендных выплат. Можно ожидать, что формула будет известна после заседания СД 24.12, но в целом эти переносы, конечно, не добавляют оптимизма. Держим компанию на небольшую долю в своём портфеле (@investory_private_bot), и думаем над тем, чтобы её сократить / выйти из позиции. Есть истории понятней и прозрачней на текущий момент.
Всем отличного Воскресенья! 💰
WEEKLY: 16.12.2019 - 20.12.2019
Доброе утро, Инвесторы! 💰
Текущая предпраздничная неделя (перед Католическим Рождеством) по сути является последней активной неделей в этом году. Вряд ли стоит ожидать каких-то сюрпризов, скорее кульминация прошлой недели пойдет на спад.
Ждём большей конкретики по договоренностям США - Китай на прошлой неделе. В частности - комментарии от официальных лиц КНР.
Ключевые экономические данные на этой неделе:
- flash PMI по основным экономикам в понедельник (manufacturing PMI в Германии / ЕС скорее всего покажет "восстановление", судя по прошлым данным ZEW-Индекса и др. опережающих индикаторов);
- финальные данные по ВВП США за 3кв 2019г.
По рынку РФ:
- в среду 18.12 - последний день для покупки в отсечку по дивидендам Лукойла за 9м 2019г - 192 RUB. Можно попробовать сыграть на быстрое закрытие гэпа, сами держим эту компанию (доля в @investory_private_bot), и возможно будем увеличивать на дивидендом гэпе.
- в пятницу ребаланс фондов MVIS / FTSE, может быть повышенная волатильность ближе к закрытию торгов. мы эту спекулятивную и популярную тему отыгрывать не будем и никому не рекомендуем.
Всем хорошего дня и Успешных Вам инвестиций! 💰
#InveStory #Weekly
Доброе утро, Инвесторы! 💰
Текущая предпраздничная неделя (перед Католическим Рождеством) по сути является последней активной неделей в этом году. Вряд ли стоит ожидать каких-то сюрпризов, скорее кульминация прошлой недели пойдет на спад.
Ждём большей конкретики по договоренностям США - Китай на прошлой неделе. В частности - комментарии от официальных лиц КНР.
Ключевые экономические данные на этой неделе:
- flash PMI по основным экономикам в понедельник (manufacturing PMI в Германии / ЕС скорее всего покажет "восстановление", судя по прошлым данным ZEW-Индекса и др. опережающих индикаторов);
- финальные данные по ВВП США за 3кв 2019г.
По рынку РФ:
- в среду 18.12 - последний день для покупки в отсечку по дивидендам Лукойла за 9м 2019г - 192 RUB. Можно попробовать сыграть на быстрое закрытие гэпа, сами держим эту компанию (доля в @investory_private_bot), и возможно будем увеличивать на дивидендом гэпе.
- в пятницу ребаланс фондов MVIS / FTSE, может быть повышенная волатильность ближе к закрытию торгов. мы эту спекулятивную и популярную тему отыгрывать не будем и никому не рекомендуем.
Всем хорошего дня и Успешных Вам инвестиций! 💰
#InveStory #Weekly
Доходность сделок
на текущий момент
📈 Лукойл ➕1.4%
⚠️Ср-яя цена в портфеле: 6083 руб.
✔️Текущая цена: 6168 руб.
📈 TCS-гдр ➕3.47%
⚠️Ср-яя цена в портфеле: 1215 руб.
✔️Текущая цена: 1257.2 руб.
📈 Сбербанк➕1.28%
⚠️Ср-яя цена в портфеле: 238.15 руб.
✔️Текущая цена: 241.21 руб.
Закрытый портфель: @investory_private_bot
на текущий момент
📈 Лукойл ➕1.4%
⚠️Ср-яя цена в портфеле: 6083 руб.
✔️Текущая цена: 6168 руб.
📈 TCS-гдр ➕3.47%
⚠️Ср-яя цена в портфеле: 1215 руб.
✔️Текущая цена: 1257.2 руб.
📈 Сбербанк➕1.28%
⚠️Ср-яя цена в портфеле: 238.15 руб.
✔️Текущая цена: 241.21 руб.
Закрытый портфель: @investory_private_bot
❌ Продаем Газпром❗️
Инструмент: (Газпром ао) ❄️
Цена продажи: 252.02
Доля от портфеля: @investory_private_bot
Комментарии: неоправданные ожидания от заседания по дивидендной политики.
Инструмент: (Газпром ао) ❄️
Цена продажи: 252.02
Доля от портфеля: @investory_private_bot
Комментарии: неоправданные ожидания от заседания по дивидендной политики.
⚠️Покупаем Сургут❗️
Инструмент: (Сург-п) 🛢
Цена: 37.3
Доля от портфеля: @investory_private_bot
Комментарии: текущее снижение доллара к рублю выглядит чрезмерным. На этом фоне идея переоценки «кубышки» в Сургуте становится ещё привлекательнее. Данная позиция - хедж на девальвацию рубля.
Инструмент: (Сург-п) 🛢
Цена: 37.3
Доля от портфеля: @investory_private_bot
Комментарии: текущее снижение доллара к рублю выглядит чрезмерным. На этом фоне идея переоценки «кубышки» в Сургуте становится ещё привлекательнее. Данная позиция - хедж на девальвацию рубля.
DAILY - 18.12.2019
Доброе утро, Инвесторы! 💰
Пока рынки штурмуют исторические максимумы: S&P500 пока идет ~+27% в 2019г., крупнейший в мире перевозчик - FedEx второй раз за год снижает свои будущие ожидания ("guidance") - "due to weak global economic conditions". Похоже, фундаментальные показатели уже никого не волнуют.
Рынки продолжают отыгрывать торговый позитив, и КуЕ. Периодически возникают вопросы - сможет ли Китай исполнить свои обещания-обязательства на покупку до $40 млрд. / год сельскохозяйственной продукции США? Сможет.
- США экспортирует ~$140 млрд. в год c/х продукции (т.е. объема у них хватает);
- в 2018г. Китай перераспределил покупки c/х от США к Бразилии, теперь ему нужно сделать обратное перераспределение;
Из статистики сегодня индекс делового доверия IFO по Германии. Рынки ожидают дальнейшее "восстановление".
По рынку РФ:
- Сегодня последний день, когда можно купить ЛУКОЙЛ под дивиденды (192 руб. за 9м 2019г). У нас есть позиция в этой компании, и скорее всего будем ещё добирать на гэпе (хотелось бы около 6000 и ниже). Ожидаем относительно быстрое его закрытие.
Всем отличного дня и Успешных Вам инвестиций! 💰
#InveStory #Daily
Доброе утро, Инвесторы! 💰
Пока рынки штурмуют исторические максимумы: S&P500 пока идет ~+27% в 2019г., крупнейший в мире перевозчик - FedEx второй раз за год снижает свои будущие ожидания ("guidance") - "due to weak global economic conditions". Похоже, фундаментальные показатели уже никого не волнуют.
Рынки продолжают отыгрывать торговый позитив, и КуЕ. Периодически возникают вопросы - сможет ли Китай исполнить свои обещания-обязательства на покупку до $40 млрд. / год сельскохозяйственной продукции США? Сможет.
- США экспортирует ~$140 млрд. в год c/х продукции (т.е. объема у них хватает);
- в 2018г. Китай перераспределил покупки c/х от США к Бразилии, теперь ему нужно сделать обратное перераспределение;
Из статистики сегодня индекс делового доверия IFO по Германии. Рынки ожидают дальнейшее "восстановление".
По рынку РФ:
- Сегодня последний день, когда можно купить ЛУКОЙЛ под дивиденды (192 руб. за 9м 2019г). У нас есть позиция в этой компании, и скорее всего будем ещё добирать на гэпе (хотелось бы около 6000 и ниже). Ожидаем относительно быстрое его закрытие.
Всем отличного дня и Успешных Вам инвестиций! 💰
#InveStory #Daily
DAILY - 19.12.2019
Доброе утро, Инвесторы! 💰
Палата представителей США проголосовала за импичмент Дональда Трампа. Как это чаще бывает с подобными "голосованиями", далее они переходят в Сенат, где большинство, напомним, за республиканцами. Поэтому шансы прохода около нулевые в том числе с учётом того, что рынки на исторических максимумах, и есть вроде как сделка с Китаем.
Аналогично можно сказать про "санкции" в отношении РФ. Либо "мягкие" (химические), либо бессмысленные в отношении СП2. Шансы прохода DASKA с жесткими санкциями по гос долгу, или отдельным гос банкам (сбер?) практически невероятный сценарий на текущий момент, по нашему мнению.
❗Поэтому считаем, что тема с угрозой импичмента Трампу, и санкций в отношении РФ не более чем шум, который никак не влияет / не повлияет на рынки.
Сегодня дивидендный гэп в Лукойле. С учётом популярности акции в последнее время на 6060- лучше не покупать на весь объем, а подождать вероятной просадки ниже. Как мы писали вчера, основной объем будем брать, если акция уйдет ниже 6000, и повторимся при КС 6.25% (с перспективой на -0.25% в 1 половине 2020г), див доходность ~10% годовых для такой фишки является крайне высокой. Ожидаем за полгода переоценку 7000+.
Всем отличного дня и Успешных Вам инвестиций! 💰
#InveStory #Daily
Доброе утро, Инвесторы! 💰
Палата представителей США проголосовала за импичмент Дональда Трампа. Как это чаще бывает с подобными "голосованиями", далее они переходят в Сенат, где большинство, напомним, за республиканцами. Поэтому шансы прохода около нулевые в том числе с учётом того, что рынки на исторических максимумах, и есть вроде как сделка с Китаем.
Аналогично можно сказать про "санкции" в отношении РФ. Либо "мягкие" (химические), либо бессмысленные в отношении СП2. Шансы прохода DASKA с жесткими санкциями по гос долгу, или отдельным гос банкам (сбер?) практически невероятный сценарий на текущий момент, по нашему мнению.
❗Поэтому считаем, что тема с угрозой импичмента Трампу, и санкций в отношении РФ не более чем шум, который никак не влияет / не повлияет на рынки.
Сегодня дивидендный гэп в Лукойле. С учётом популярности акции в последнее время на 6060- лучше не покупать на весь объем, а подождать вероятной просадки ниже. Как мы писали вчера, основной объем будем брать, если акция уйдет ниже 6000, и повторимся при КС 6.25% (с перспективой на -0.25% в 1 половине 2020г), див доходность ~10% годовых для такой фишки является крайне высокой. Ожидаем за полгода переоценку 7000+.
Всем отличного дня и Успешных Вам инвестиций! 💰
#InveStory #Daily
❌ Продаем TCS-гдр❗️
Инструмент: (TCS-гдр) ❄️
Цена продажи: 1322.2
Доля от портфеля: @investory_private_bot
Комментарии: фиксируем прибыль +8.82% (покупали по 1215, см. здесь)
Инструмент: (TCS-гдр) ❄️
Цена продажи: 1322.2
Доля от портфеля: @investory_private_bot
Комментарии: фиксируем прибыль +8.82% (покупали по 1215, см. здесь)
Доброе утро, Инвесторы! 💰
Вот и заканчивается 2019г, следующая неделя с учётом Католического рождества будет уже праздничной с меньшей ликвидностью на рынке. Время начинать подводить итоги года и делать задел-прогноз на следующий.
Интересно то, что в 2018г упали практически все основные классы активов, в 2019г ситуация обратная - всё выросло. (см картинку внизу поста). S&P500 ~+30% - скорее всего он закроет год +- на этих уровнях, при этом оценка роста "earnings" компаний индекса ~+0.3% г-к-г (источник: агентство FactSet), что будет худшим результатом с 2015 года. Конечно, мы живём уже в новой парадигме: фундаментал практически не имеет значения - "all that matters is liquidity" (привет "НеКуЕ").
Торговые войны / торговое соглашение также имеют небольшое влияние на экономические показатели (вопреки расхожему мнению). Кстати, если абстрагироваться от СМИ и посмотреть на реальную картину с тарифами, то окажется, что с февраля 2020г. (после ожидаемого вступления в силу phase-1) - средневзвешенные тарифы США ---> КНР будут ~19.3%, а КНР ---> США будут ~20.9%. Что существенно выше прошлого года.
По рынку РФ хочется высказать мнение про "вклад в создание совместного предприятия (СП)" от ОГК-2 (20 млрд.) и Мосэнерго (22.7 млрд.). Прежде всего нам конечно интересна ОГК-2 (-11.4% за неделю). Не стали покупать на прошлой неделе, чтобы в спокойном режиме разобраться с ситуацией на выходных.
СП создается для выкупа у Газпромбанка убыточного машиностроительного предприятия РЭП Холдинг (производство турбин малой мощности и прочего инжиниринг оборудования, в основном для Газпрома).
Два основных вопроса:
1. Как будут вносить в СП - активами, или деньгами?
2. Как в дальнейшем будет отражаться СП в отчёте МСФО (по идее, т.к. доля менее 51%, в P&L должен отражаться фин результат деятельности ассоциируемых компаний).
Конечно, сделка явно не добавляет позитива, но на прибыль 2019г МСФО она не должна повлиять и как следствие - на дивиденды. Будем ждать дальнейших подробностей. Пока кажется неплохим входом в позицию может быть уровень 0.55-.
Всем отличного Воскресенья! 💰
#InveStory
Вот и заканчивается 2019г, следующая неделя с учётом Католического рождества будет уже праздничной с меньшей ликвидностью на рынке. Время начинать подводить итоги года и делать задел-прогноз на следующий.
Интересно то, что в 2018г упали практически все основные классы активов, в 2019г ситуация обратная - всё выросло. (см картинку внизу поста). S&P500 ~+30% - скорее всего он закроет год +- на этих уровнях, при этом оценка роста "earnings" компаний индекса ~+0.3% г-к-г (источник: агентство FactSet), что будет худшим результатом с 2015 года. Конечно, мы живём уже в новой парадигме: фундаментал практически не имеет значения - "all that matters is liquidity" (привет "НеКуЕ").
Торговые войны / торговое соглашение также имеют небольшое влияние на экономические показатели (вопреки расхожему мнению). Кстати, если абстрагироваться от СМИ и посмотреть на реальную картину с тарифами, то окажется, что с февраля 2020г. (после ожидаемого вступления в силу phase-1) - средневзвешенные тарифы США ---> КНР будут ~19.3%, а КНР ---> США будут ~20.9%. Что существенно выше прошлого года.
По рынку РФ хочется высказать мнение про "вклад в создание совместного предприятия (СП)" от ОГК-2 (20 млрд.) и Мосэнерго (22.7 млрд.). Прежде всего нам конечно интересна ОГК-2 (-11.4% за неделю). Не стали покупать на прошлой неделе, чтобы в спокойном режиме разобраться с ситуацией на выходных.
СП создается для выкупа у Газпромбанка убыточного машиностроительного предприятия РЭП Холдинг (производство турбин малой мощности и прочего инжиниринг оборудования, в основном для Газпрома).
Два основных вопроса:
1. Как будут вносить в СП - активами, или деньгами?
2. Как в дальнейшем будет отражаться СП в отчёте МСФО (по идее, т.к. доля менее 51%, в P&L должен отражаться фин результат деятельности ассоциируемых компаний).
Конечно, сделка явно не добавляет позитива, но на прибыль 2019г МСФО она не должна повлиять и как следствие - на дивиденды. Будем ждать дальнейших подробностей. Пока кажется неплохим входом в позицию может быть уровень 0.55-.
Всем отличного Воскресенья! 💰
#InveStory
WEEKLY: 23.12 - 27.12
Доброе утро, Инвесторы! 💰
Начинается праздничная неделя, на которой не будет ключевых макроэкономических данных и значимых выступлений членов мировых центральных банков.
Выделим только предварительные данные по экспорту Южной Кореи в понедельник (в случае, если будут на уровне ноября, то могут даже показать рост г-к-г - впервые за последние месяцы), что может служить дополнительным катализатором - закрыть рынки +- на текущих уровнях 3200+ S&P500.
На рынке США вторник - сокращенный день торгов, в среду - Рождество, выходной.
По рынку РФ:
- Ждём СД Газпрома во вторник 24.12 (если снова не перенесут) с детальной формулой корректировок чистой прибыли на неденежные статьи, чтобы точно рассчитать текущий и потенциальный размер дивидендов. Мы продали Газпром у себя в портфеле - пока кажется, что это история не этого года, а скорее следующего - после выплаты дивидендов.
- На закупку, как писали вчера, ждём ОГК-2 ближе к 0.55, а также Лукойл 6040 и ниже. Другие акции по текущим ценам на следующий год пока не кажутся интересными с т.з. upside / risks. Лучше дождаться цен ниже.
Всем отличного дня и успешных Вам инвестиций! 💰
#InveStory #Weekly
Доброе утро, Инвесторы! 💰
Начинается праздничная неделя, на которой не будет ключевых макроэкономических данных и значимых выступлений членов мировых центральных банков.
Выделим только предварительные данные по экспорту Южной Кореи в понедельник (в случае, если будут на уровне ноября, то могут даже показать рост г-к-г - впервые за последние месяцы), что может служить дополнительным катализатором - закрыть рынки +- на текущих уровнях 3200+ S&P500.
На рынке США вторник - сокращенный день торгов, в среду - Рождество, выходной.
По рынку РФ:
- Ждём СД Газпрома во вторник 24.12 (если снова не перенесут) с детальной формулой корректировок чистой прибыли на неденежные статьи, чтобы точно рассчитать текущий и потенциальный размер дивидендов. Мы продали Газпром у себя в портфеле - пока кажется, что это история не этого года, а скорее следующего - после выплаты дивидендов.
- На закупку, как писали вчера, ждём ОГК-2 ближе к 0.55, а также Лукойл 6040 и ниже. Другие акции по текущим ценам на следующий год пока не кажутся интересными с т.з. upside / risks. Лучше дождаться цен ниже.
Всем отличного дня и успешных Вам инвестиций! 💰
#InveStory #Weekly
Друзья!🥳
Сегодня у нас небольшой праздник!
На канале InveStory был зарегистрирован 1000ый подписчик‼️
В связи с этим мы решили сделать небольшой подарок: скидка 50% первому новому подписчику на пакет Optimum в нашем закрытом канале.
🎁 🎁🎁
#InveStory #1000
Сегодня у нас небольшой праздник!
На канале InveStory был зарегистрирован 1000ый подписчик‼️
В связи с этим мы решили сделать небольшой подарок: скидка 50% первому новому подписчику на пакет Optimum в нашем закрытом канале.
🎁 🎁🎁
#InveStory #1000
DAILY - 25.12.2019
Доброе утро, Инвесторы!💰
Наступили рождественские праздники в западном мире: вчера был сокращенный день, а сегодня - выходной. Можно уже готовиться к следующему году и строить планы, ставить цели. Резкие движения на рынках до конца года уже маловероятны.
Вчера СД Газпрома опубликовал полный текст новой дивидендной политики с перечнем корректировок чистой прибыли (который мы и ждали), см. здесь.
Интерфакс привел пример расчёта (по 9м 2019г база на выплаты дивидендов - 830 млрд. / 10.52 руб. на акцию). Кстати, рекомендуем всем открыть отчёт МСФО за 9м и попробовать повторить эти расчёты, будет хорошая тренировка и прибавит понимания.
Итого, конечно корректировки оставляют огромный задел для манипуляций. За 2019г по нашим расчётам стоит ожидать 13 - 15 руб. дивидендов, т.е. до 6% к текущей цене до налога. Как и писали ранее, газпром - это скорее идея под покупку в следующем году после выплаты дивидендов.
Всем отличного дня и Успешных Вам инвестиций! 💰
#InveStory #Daily
Доброе утро, Инвесторы!💰
Наступили рождественские праздники в западном мире: вчера был сокращенный день, а сегодня - выходной. Можно уже готовиться к следующему году и строить планы, ставить цели. Резкие движения на рынках до конца года уже маловероятны.
Вчера СД Газпрома опубликовал полный текст новой дивидендной политики с перечнем корректировок чистой прибыли (который мы и ждали), см. здесь.
Интерфакс привел пример расчёта (по 9м 2019г база на выплаты дивидендов - 830 млрд. / 10.52 руб. на акцию). Кстати, рекомендуем всем открыть отчёт МСФО за 9м и попробовать повторить эти расчёты, будет хорошая тренировка и прибавит понимания.
Итого, конечно корректировки оставляют огромный задел для манипуляций. За 2019г по нашим расчётам стоит ожидать 13 - 15 руб. дивидендов, т.е. до 6% к текущей цене до налога. Как и писали ранее, газпром - это скорее идея под покупку в следующем году после выплаты дивидендов.
Всем отличного дня и Успешных Вам инвестиций! 💰
#InveStory #Daily
