Про медь
Мы держим позиции в меди с февраля, в марте мы писали об этом на канале (см. здесь), а сегодня подведём промежуточные итоги.
Цены на медь растут без остановки с весны прошлого года и сейчас торгуются на уровне ~$10 000 за тонну, рекорд с 2011 года. Это на 30% выше цен начала января и на 100% выше чем год назад.
Причина роста проста: медь нужна почти везде. К спросу в традиционных секторах экономики добавился спрос со стороны "зелёных" отраслей. Например, при производстве бензинового автомобиля используется около 20 кг меди, а для электромобиля требуется уже около 90 кг меди. В итоге, по прогнозу Bloomberg, плавный переход на альтернативную энергетику приведёт к двукратному росту спроса на медь к 2050 году.
Тем временем, запасы меди продолжают сокращаться. В прошлом году производство меди снизилось на 20% из-за пандемии. Часть шахт была временно закрыта из-за карантина, а другие стали нерентабельны, так как цена обрушилась на фоне остановки экономики. На предложение также повлияла недоинвестированность отрасли: легкодоступная медь заканчивается, а добыча трудодоступной была нерентабельной при низких ценах. По оценкам BofA, рынок меди восстановит баланс только к 2023 году, а цена может превысить $20,000 к 2025 году (+100% относительно текущих уровней).
Не забываем и рост инфляции, от которого выигрывают сырьевые товары, включая медь. Мы уже говорили о рекордном росте цен на пиломатериалы, теперь похожую ситуацию наблюдаем и в меди. В этом посте мы приводили фундаментальный график зависимости роста инфляции и цен на сырье.
В InveStory Private мы держим лонг в меди через ряд инструментов:
▪️COPX (ETF на добытчиков меди):
+32.63% (с февраля)
▪️CPER (ETF на медь):
+22.76% (с февраля)
▪️FCX (Freeport McMoRan):
+28.60% (с марта)
Не хочешь пропустить очередной прибыльный тренд? Тогда добро пожаловать в наш приватный канал, все подробности у бота:
@investoryprivate_bot
#Рынки #Результаты
Мы держим позиции в меди с февраля, в марте мы писали об этом на канале (см. здесь), а сегодня подведём промежуточные итоги.
Цены на медь растут без остановки с весны прошлого года и сейчас торгуются на уровне ~$10 000 за тонну, рекорд с 2011 года. Это на 30% выше цен начала января и на 100% выше чем год назад.
Причина роста проста: медь нужна почти везде. К спросу в традиционных секторах экономики добавился спрос со стороны "зелёных" отраслей. Например, при производстве бензинового автомобиля используется около 20 кг меди, а для электромобиля требуется уже около 90 кг меди. В итоге, по прогнозу Bloomberg, плавный переход на альтернативную энергетику приведёт к двукратному росту спроса на медь к 2050 году.
Тем временем, запасы меди продолжают сокращаться. В прошлом году производство меди снизилось на 20% из-за пандемии. Часть шахт была временно закрыта из-за карантина, а другие стали нерентабельны, так как цена обрушилась на фоне остановки экономики. На предложение также повлияла недоинвестированность отрасли: легкодоступная медь заканчивается, а добыча трудодоступной была нерентабельной при низких ценах. По оценкам BofA, рынок меди восстановит баланс только к 2023 году, а цена может превысить $20,000 к 2025 году (+100% относительно текущих уровней).
Не забываем и рост инфляции, от которого выигрывают сырьевые товары, включая медь. Мы уже говорили о рекордном росте цен на пиломатериалы, теперь похожую ситуацию наблюдаем и в меди. В этом посте мы приводили фундаментальный график зависимости роста инфляции и цен на сырье.
В InveStory Private мы держим лонг в меди через ряд инструментов:
▪️COPX (ETF на добытчиков меди):
+32.63% (с февраля)
▪️CPER (ETF на медь):
+22.76% (с февраля)
▪️FCX (Freeport McMoRan):
+28.60% (с марта)
Не хочешь пропустить очередной прибыльный тренд? Тогда добро пожаловать в наш приватный канал, все подробности у бота:
@investoryprivate_bot
#Рынки #Результаты
Реальный сектор vs. Техи
🇺🇸С начала года прошло уже почти пять месяцев - пора взглянуть на доходность S&P500 за этот период. Индекс прибавил +10.84%, но в этот раз рост был обеспечен отнюдь не FAANG или техами в целом, а реальным сектором экономики.
Несмотря на разговоры про переход к возобновляемым источникам энергии, про "смерть" обычного ритейла и хайп вокруг крипты и финтеха, инвесторы проголосовали ногами за нефтегаз, банки и ритейл. Можно справедливо заявить, что та же крипта выросла в десятки раз за тот же период - но мы предпочитаем активы, чья цена определяется объективными трендами, а не твитами эксцентричного миллиардера.
Стоит ли инвестировать в вышеперечисленные отрасли сейчас? Мы считаем, что период лёгких денег уже закончился, поэтому теперь инвестировать остаётся только в отдельные недооценённые истории. Среди таких можем отметить нефтесервисную компанию TechnipFMC (тикер: FTI), которая даже сейчас торгуется по неплохой цене. Долю финансового сектора в портфеле мы снизили, зафиксировав в апреле прибыль +21.40% по Ally Financial (тикер: ALLY).
Еще один важный вопрос: стоит ли избегать покупки техов? Совсем нет. Даже из списка на картинке можно выделить Qualcomm (тикер: QCOM) и Paycom Software (тикер: PAYC), которые хорошо смотрятся на долгосрочную перспективу. Мы в InveStory также позитивно смотрим на отрасль полупроводников, докупив акции нескольких компаний в свои портфели.
🇷🇺Тем временем, не можем не отметить что в России нам по-прежнему нравится нефтегаз:
- Газпром (2021 год будет очень сильным по фин. результатам, как следствие - дивиденды)
- Газпромнефть (отличный менеджмент, хорошие долгосрочные перспективы)
- Роснефть (самая агрессивная ставка на нефть из российской нефтянки)
Еще одной рискованной историей с хорошим апсайдом остаётся Татнефть, но степень непредсказуемости слишком высокая, чтобы мы добавили компанию в портфель.
Некоторые из перечисленных акций мы держим в своих портфелях InveStory Private. Все наши сделки - там же.
@investoryprivate_bot
#Рынки #Результаты
🇺🇸С начала года прошло уже почти пять месяцев - пора взглянуть на доходность S&P500 за этот период. Индекс прибавил +10.84%, но в этот раз рост был обеспечен отнюдь не FAANG или техами в целом, а реальным сектором экономики.
Несмотря на разговоры про переход к возобновляемым источникам энергии, про "смерть" обычного ритейла и хайп вокруг крипты и финтеха, инвесторы проголосовали ногами за нефтегаз, банки и ритейл. Можно справедливо заявить, что та же крипта выросла в десятки раз за тот же период - но мы предпочитаем активы, чья цена определяется объективными трендами, а не твитами эксцентричного миллиардера.
Стоит ли инвестировать в вышеперечисленные отрасли сейчас? Мы считаем, что период лёгких денег уже закончился, поэтому теперь инвестировать остаётся только в отдельные недооценённые истории. Среди таких можем отметить нефтесервисную компанию TechnipFMC (тикер: FTI), которая даже сейчас торгуется по неплохой цене. Долю финансового сектора в портфеле мы снизили, зафиксировав в апреле прибыль +21.40% по Ally Financial (тикер: ALLY).
Еще один важный вопрос: стоит ли избегать покупки техов? Совсем нет. Даже из списка на картинке можно выделить Qualcomm (тикер: QCOM) и Paycom Software (тикер: PAYC), которые хорошо смотрятся на долгосрочную перспективу. Мы в InveStory также позитивно смотрим на отрасль полупроводников, докупив акции нескольких компаний в свои портфели.
🇷🇺Тем временем, не можем не отметить что в России нам по-прежнему нравится нефтегаз:
- Газпром (2021 год будет очень сильным по фин. результатам, как следствие - дивиденды)
- Газпромнефть (отличный менеджмент, хорошие долгосрочные перспективы)
- Роснефть (самая агрессивная ставка на нефть из российской нефтянки)
Еще одной рискованной историей с хорошим апсайдом остаётся Татнефть, но степень непредсказуемости слишком высокая, чтобы мы добавили компанию в портфель.
Некоторые из перечисленных акций мы держим в своих портфелях InveStory Private. Все наши сделки - там же.
@investoryprivate_bot
#Рынки #Результаты
Нефтянка: промежуточные итоги и краткосрочный взгляд
Мы много говорим о нефти на нашем канале, так как по-прежнему видим немало интересных трейдов в секторе на горизонте года. Во второй половине июля рынок засомневался в устойчивости роста мировой экономики - и пока нефть нащупывает направление движения, мы поделимся нашим краткосрочным взглядом по нефти и результатами сделок за последние 30 дней.
За последний месяц мы зафиксировали позиции и заработали на:
✅ Сургутнефтегазе (+38% без учёта дивидендов, держали с зимы 2020 г.)
✅ Роснефти (+8.66%, с начала мая)
✅ Exxon Mobil (+6.58%, c конца мая)
✅ Schlumberger (+3.04%, с конца июня)
✅ Halliburton (+2%, с июня)
🛢Что думаем про рынок: третья волна ковида, по оценкам аналитиков, снизит спрос на нефть на ~1 млн баррелей в день (мбд) на два месяца. Учитывая ежедневный спрос в размере ~95 мбд, эффект на нефтяной рынок - лишь в пределах одного процента. Большинство прогнозов по нефти на 3 и 4 квартал сейчас сосредоточены в диапазоне $75-80, что соотносится и с нашим взглядом. Несмотря на то, что в ходе переговоров по сделке ОПЕК+ страны-члены альянса договорились о более высоком уровне добычи, мы считаем что это лишь стабилизирует рынок и не приведёт к избытку нефти на рынке. В итоге: мы в InveStory ожидаем возобновления роста цен на нефть в ближайшее время.
⚖️Наши дальнейшие действия: в InveStory Private мы недавно докупили представителей нефтесервиса (например, Baker Hughes), которые продолжают торговаться хуже рынка, но при этом имеют потенциал роста во второй половине года. При этом продолжаем держать российский нефтегаз, так как в 2П 2021 рынок начнёт закладывать в цену щедрые дивиденды за этот год.
@investoryprivate_bot
#Нефть #Результаты
Мы много говорим о нефти на нашем канале, так как по-прежнему видим немало интересных трейдов в секторе на горизонте года. Во второй половине июля рынок засомневался в устойчивости роста мировой экономики - и пока нефть нащупывает направление движения, мы поделимся нашим краткосрочным взглядом по нефти и результатами сделок за последние 30 дней.
За последний месяц мы зафиксировали позиции и заработали на:
✅ Сургутнефтегазе (+38% без учёта дивидендов, держали с зимы 2020 г.)
✅ Роснефти (+8.66%, с начала мая)
✅ Exxon Mobil (+6.58%, c конца мая)
✅ Schlumberger (+3.04%, с конца июня)
✅ Halliburton (+2%, с июня)
🛢Что думаем про рынок: третья волна ковида, по оценкам аналитиков, снизит спрос на нефть на ~1 млн баррелей в день (мбд) на два месяца. Учитывая ежедневный спрос в размере ~95 мбд, эффект на нефтяной рынок - лишь в пределах одного процента. Большинство прогнозов по нефти на 3 и 4 квартал сейчас сосредоточены в диапазоне $75-80, что соотносится и с нашим взглядом. Несмотря на то, что в ходе переговоров по сделке ОПЕК+ страны-члены альянса договорились о более высоком уровне добычи, мы считаем что это лишь стабилизирует рынок и не приведёт к избытку нефти на рынке. В итоге: мы в InveStory ожидаем возобновления роста цен на нефть в ближайшее время.
⚖️Наши дальнейшие действия: в InveStory Private мы недавно докупили представителей нефтесервиса (например, Baker Hughes), которые продолжают торговаться хуже рынка, но при этом имеют потенциал роста во второй половине года. При этом продолжаем держать российский нефтегаз, так как в 2П 2021 рынок начнёт закладывать в цену щедрые дивиденды за этот год.
@investoryprivate_bot
#Нефть #Результаты
