Как вам распил на рынке с начала недели? Растем в пятницу, затем коррекция понедельник-вторник и вынос сегодня к локальным максимумам. Торговать спекулятивно в таком широком боковике, который еще и сильно зависит от новостей — очень сложно, либо собирать микро движения. Такая торговля формата "угадай следующую новость".
Тут либо сидеть в лонгах и не дергаться от каждого заголовка, если ждешь "позитива". Либо ничего не делать и наблюдать со стороны, заходить только на значимой новости при пробое локального максимума.
В чем причины для роста?
1) Рост вероятности мира? Базово кажется, что так, но на Polymarket вероятность с начала декабря практически не изменилась, при этом индекс вырос >3%
2) Ждете ставку -1% через 9 дней? Проф участники (умные деньги), не ждут: ставка RUSFAR (по которой институциональные инвесторы занимают и дают в долг деньги на Мосбирже) закладывает 16%; RUONIA (по которой банки дают друг другу взаймы) все еще на уровне 16.5%.
По сути происходит вынос на минимальных объемах как по всему рынку, так и в отдельных историях ~Магнит $MGNT, Вуш $WUSH и еще в ряде историй.
Я вчера брал Новатэк $NVTK, Северсталь $CHMF и НЛМК $NLMK; сегодня утром закрыл Новатэк в небольшой плюс, металлургов в ноль. Неплохо отыграл лонг нефти: брал от 62 $BRF6 и закрыл в +0.35%.
Сейчас без позиций. Я для себя не вижу паттернов ни в лонг, ни в шорт. Ключевое сейчас — какой план предоставит Украина+ЕС для США и какой ответ будет от американцев. Ждем новостей.
#геополитика #нефть #мосбиржа
Тут либо сидеть в лонгах и не дергаться от каждого заголовка, если ждешь "позитива". Либо ничего не делать и наблюдать со стороны, заходить только на значимой новости при пробое локального максимума.
В чем причины для роста?
1) Рост вероятности мира? Базово кажется, что так, но на Polymarket вероятность с начала декабря практически не изменилась, при этом индекс вырос >3%
2) Ждете ставку -1% через 9 дней? Проф участники (умные деньги), не ждут: ставка RUSFAR (по которой институциональные инвесторы занимают и дают в долг деньги на Мосбирже) закладывает 16%; RUONIA (по которой банки дают друг другу взаймы) все еще на уровне 16.5%.
По сути происходит вынос на минимальных объемах как по всему рынку, так и в отдельных историях ~Магнит $MGNT, Вуш $WUSH и еще в ряде историй.
Я вчера брал Новатэк $NVTK, Северсталь $CHMF и НЛМК $NLMK; сегодня утром закрыл Новатэк в небольшой плюс, металлургов в ноль. Неплохо отыграл лонг нефти: брал от 62 $BRF6 и закрыл в +0.35%.
Сейчас без позиций. Я для себя не вижу паттернов ни в лонг, ни в шорт. Ключевое сейчас — какой план предоставит Украина+ЕС для США и какой ответ будет от американцев. Ждем новостей.
#геополитика #нефть #мосбиржа
👍26🔥2
Как там статегия "шаурма-трейда" на IPO? Участвуй в размещении и продай в 1-ю секунду.
На этот раз не сработало, в первую секунду можно было продать с убытком 11% — разместились по 109 и сразу ушли на 97. Забавно было наблюдать как пиарили Базис $BAZA: 99.9% постов были проплаченные. Какая стратегия дальше: держим или фиксируемприбыль убыток? — надо уточнить у блогеров, которые рекламировали размещение.
К сожалению, у инвесторов очень короткая память... а я еще очень хорошо помню послевкусие по итогам размещения КарМани $CARM несколько лет назад...
Это БАЗА!
#IPO #айпио #базис #baza
На этот раз не сработало, в первую секунду можно было продать с убытком 11% — разместились по 109 и сразу ушли на 97. Забавно было наблюдать как пиарили Базис $BAZA: 99.9% постов были проплаченные. Какая стратегия дальше: держим или фиксируем
К сожалению, у инвесторов очень короткая память... а я еще очень хорошо помню послевкусие по итогам размещения КарМани $CARM несколько лет назад...
Это БАЗА!
#IPO #айпио #базис #baza
👍22🔥3
Forwarded from InveStory Private
Рынок хорош.
Сегодня с утра брал $PIKK $AFKS $SMLT (ждал импульса после вчерашних данных по инфляции).
Сдал все в +54к руб на личном спекулятивном счете, который я показываю в своем дневнике (внутри дня неплохо получилось).
Прикол в том, что сейчас управляшки и брокеры обновляют стратегии — скоро начнут выкладывать новые обзоры с прогнозом -1% по ставке в декабре.
Это должно дополнительно поддержать рынок, если нового негатива по геополитике не будет.
Напомню, что в сентябре, когда УК 1-я пересмотрела прогнозы по ставке в сторону ужесточения ("будут снижать медленнее"), рынок залили очень сильно на этом.
Вот переобуваются назад (классика).
Сейчас из интересного (для меня), Северсталь, которая пробила важный уровень 460 $CHMF и Яндекс $YDEX.
Сегодня с утра брал $PIKK $AFKS $SMLT (ждал импульса после вчерашних данных по инфляции).
Сдал все в +54к руб на личном спекулятивном счете, который я показываю в своем дневнике (внутри дня неплохо получилось).
Прикол в том, что сейчас управляшки и брокеры обновляют стратегии — скоро начнут выкладывать новые обзоры с прогнозом -1% по ставке в декабре.
Это должно дополнительно поддержать рынок, если нового негатива по геополитике не будет.
Напомню, что в сентябре, когда УК 1-я пересмотрела прогнозы по ставке в сторону ужесточения ("будут снижать медленнее"), рынок залили очень сильно на этом.
Вот переобуваются назад (классика).
Сейчас из интересного (для меня), Северсталь, которая пробила важный уровень 460 $CHMF и Яндекс $YDEX.
🔥12👍6
InveStory
Забавно было наблюдать как пиарили Базис $BAZA: 99.9% постов были проплаченные
$SMLT "САМОЛЕТ ПЛЮС" СТАВИТ IPO НА ПАУЗУ - Домстрой
__
теперь у тех же блогеров можно спросить за рекламу пре-айпио самолет плюс 😁
__
теперь у тех же блогеров можно спросить за рекламу пре-айпио самолет плюс 😁
👍13🔥1
Forwarded from InveStory: REDLINE ⚡️
Выше в канале я делал большой обзор по доллару (от 4 декабря).
В котором указал на то, что беру SBCB. Пора.
С тех пор сами видим как он отрос.
Взял в лое.
Ваш Максим Пасканов.
Учитесь трейдингу, друзья.
Перестаньте сливать.
В котором указал на то, что беру SBCB. Пора.
С тех пор сами видим как он отрос.
Взял в лое.
Ваш Максим Пасканов.
Учитесь трейдингу, друзья.
Перестаньте сливать.
🔥11👍7
🔔Последнее напоминание про марафон для новичков (трейдинг). Старт завтра. Увидимся.
Переговорное болото
Торговля на рынке сейчас напоминает игру в сломанный телефон: СМИ публикуют свежие новости, основанные на домыслах и слухах, рынок по-своему интерпретирует и на этом мы видим определенные движения на рынке. Сегодня вот вымахали на +1.04% по Мосбирже на основной сессии. Есть ли причины для такого роста?
> ПУТИН И УИТКОФФ НА ПОСЛЕДНЕЙ ВСТРЕЧЕ УСТРАНИЛИ ВСЕ НЕДОПОНИМАНИЯ МЕЖДУ РФ И США, ВОЗНИКШИЕ ИЗ-ЗА ПАУЗЫ ПОСЛЕ САММИТА НА АЛЯСКЕ - ЛАВРОВ
=> между америкосами и российской стороной никаких серьезных недопониманий нет. Но есть принципиальные разногласия с европейцами и украинцами, которые по-прежнему не хотят идти на уступки.
КИЕВ С НЫНЕШНЕЙ "СТЕПЕНЬЮ ВМЕНЯЕМОСТИ" ВРЯД ЛИ ГОТОВ К СЕРЬЕЗНЫМ ПЕРЕГОВОРАМ И ТЕМ БОЛЕЕ СЕРЬЕЗНЫМ ДОГОВОРЕННОСТЯМ
ВМЕНЯЕМОСТЬ ЕВРОПЕЙЦЕВ ВЫЗЫВАЕТ СОМНЕНИЯ, НАСКОЛЬКО ОНИ МОГУТ БЫТЬ ПОЛЕЗНЫ В ПЕРЕГОВОРАХ ПО УКРАИНЕ
ДЕЛО КОНЧИТСЯ ПЛОХО, ЕСЛИ СТРАНЫ ЗАПАДА ПРОДОЛЖАТ ПРИДЕРЖИВАТЬСЯ В ОТНОШЕНИИ РОССИИ НЕПОРЯДОЧНОЙ ЛОГИКИ
— ЛАВРОВ
=> и о каких тогда переговорах может идти речь?
Один деликатный нюанс, о котором сейчас все забывают: Зеленский в восприятии Кремля НЕ является политической фигурой, которая будет с украинской стороны финализировать любое гипотетическое мирное соглашение, потому что он не считается легитимным. То есть если упрощать: пока Зеленский остается у власти, вероятность достижения соглашения будет оставаться крайне низкой.
Просто на всякий пожарный подсвечиваем очевидное, чтобы не приходилось удивляться, когда рынок развернется вниз 🙂
Торговля на рынке сейчас напоминает игру в сломанный телефон: СМИ публикуют свежие новости, основанные на домыслах и слухах, рынок по-своему интерпретирует и на этом мы видим определенные движения на рынке. Сегодня вот вымахали на +1.04% по Мосбирже на основной сессии. Есть ли причины для такого роста?
> ПУТИН И УИТКОФФ НА ПОСЛЕДНЕЙ ВСТРЕЧЕ УСТРАНИЛИ ВСЕ НЕДОПОНИМАНИЯ МЕЖДУ РФ И США, ВОЗНИКШИЕ ИЗ-ЗА ПАУЗЫ ПОСЛЕ САММИТА НА АЛЯСКЕ - ЛАВРОВ
=> между америкосами и российской стороной никаких серьезных недопониманий нет. Но есть принципиальные разногласия с европейцами и украинцами, которые по-прежнему не хотят идти на уступки.
КИЕВ С НЫНЕШНЕЙ "СТЕПЕНЬЮ ВМЕНЯЕМОСТИ" ВРЯД ЛИ ГОТОВ К СЕРЬЕЗНЫМ ПЕРЕГОВОРАМ И ТЕМ БОЛЕЕ СЕРЬЕЗНЫМ ДОГОВОРЕННОСТЯМ
ВМЕНЯЕМОСТЬ ЕВРОПЕЙЦЕВ ВЫЗЫВАЕТ СОМНЕНИЯ, НАСКОЛЬКО ОНИ МОГУТ БЫТЬ ПОЛЕЗНЫ В ПЕРЕГОВОРАХ ПО УКРАИНЕ
ДЕЛО КОНЧИТСЯ ПЛОХО, ЕСЛИ СТРАНЫ ЗАПАДА ПРОДОЛЖАТ ПРИДЕРЖИВАТЬСЯ В ОТНОШЕНИИ РОССИИ НЕПОРЯДОЧНОЙ ЛОГИКИ
— ЛАВРОВ
=> и о каких тогда переговорах может идти речь?
Один деликатный нюанс, о котором сейчас все забывают: Зеленский в восприятии Кремля НЕ является политической фигурой, которая будет с украинской стороны финализировать любое гипотетическое мирное соглашение, потому что он не считается легитимным. То есть если упрощать: пока Зеленский остается у власти, вероятность достижения соглашения будет оставаться крайне низкой.
Просто на всякий пожарный подсвечиваем очевидное, чтобы не приходилось удивляться, когда рынок развернется вниз 🙂
👍30🔥9
Бессрочная заморозка активов РФ — что это значит?
СЕГОДНЯ СОВЕТ ПРИНЯЛ РЕШЕНИЕ ВРЕМЕННО ЗАПРЕТИТЬ ЛЮБЫЕ ПЕРЕВОДЫ ИММОБИЛИЗОВАННЫХ В ЕС АКТИВОВ ЦЕНТРАЛЬНОГО БАНКА РОССИИ ОБРАТНО В РОССИЮ.
ЭТО РЕШЕНИЕ БЫЛО ПРИНЯТО В СРОЧНОМ ПОРЯДКЕ ДЛЯ ОГРАНИЧЕНИЯ УЩЕРБА ЭКОНОМИКЕ СОЮЗА
— КОММЮНИКЕ СОВЕТА ЕС
ЕС не намерен отдавать активы РФ, пока Европа будет испытывать экономические проблемы
=> не то что бы удивительная новость. Европа давно и последоватлеьно шла к этому решению, и стоит оговориться что это не прямая конфискация активов, а “бессрочная заморозка” чтобы потом выдавать кредиты Украине под залог российских активов.
В любом случае, это ухудшает перспективы переговорного процесса, потому что одним из ключевых пунктов переговоров является снятие санкций и использование российских активов для разного рода инвестиционных проектов в рамках мирного урегулирования. Без снятия санкций и возвращения активов в том или ином виде (хотя бы частично) для Кремля просто нет резона заключать мирную сделку, потому что это не изменит текущий статус-кво принципиальным образом.
Так что по-прежнему сдержанно-скептически относимся к любой переговорной болтологии, до реального прогресса еще очень и очень далеко.
СЕГОДНЯ СОВЕТ ПРИНЯЛ РЕШЕНИЕ ВРЕМЕННО ЗАПРЕТИТЬ ЛЮБЫЕ ПЕРЕВОДЫ ИММОБИЛИЗОВАННЫХ В ЕС АКТИВОВ ЦЕНТРАЛЬНОГО БАНКА РОССИИ ОБРАТНО В РОССИЮ.
ЭТО РЕШЕНИЕ БЫЛО ПРИНЯТО В СРОЧНОМ ПОРЯДКЕ ДЛЯ ОГРАНИЧЕНИЯ УЩЕРБА ЭКОНОМИКЕ СОЮЗА
— КОММЮНИКЕ СОВЕТА ЕС
ЕС не намерен отдавать активы РФ, пока Европа будет испытывать экономические проблемы
=> не то что бы удивительная новость. Европа давно и последоватлеьно шла к этому решению, и стоит оговориться что это не прямая конфискация активов, а “бессрочная заморозка” чтобы потом выдавать кредиты Украине под залог российских активов.
В любом случае, это ухудшает перспективы переговорного процесса, потому что одним из ключевых пунктов переговоров является снятие санкций и использование российских активов для разного рода инвестиционных проектов в рамках мирного урегулирования. Без снятия санкций и возвращения активов в том или ином виде (хотя бы частично) для Кремля просто нет резона заключать мирную сделку, потому что это не изменит текущий статус-кво принципиальным образом.
Так что по-прежнему сдержанно-скептически относимся к любой переговорной болтологии, до реального прогресса еще очень и очень далеко.
🔥41👍12
Акции РФ начали расти! Доллар развернулся! Большой инвестиционный обзор.
Большой обзор рынка акций РФ! Смотрим, ставим лайки и комментарии! Готовимся к 2026 году! 🎄
СМОТРЕТЬ ВИДЕО YOUTUBE
СМОТРЕТЬ ВИДЕО VK
Тайм-коды:
00:00 — Что происходит?
09:10 — Обзор рынка акций РФ и стратегия действий
11:30 — Обзор доллара и когда будет сто?
14:30 — Некоторые акции РФ, на которые я обращаю внимание
23:20 — Ставка ЦБ РФ и дальше вниз?
27:00 — Где брать идеи сейчас и на следующий год?
Приятного вам просмотра!
Большой обзор рынка акций РФ! Смотрим, ставим лайки и комментарии! Готовимся к 2026 году! 🎄
СМОТРЕТЬ ВИДЕО YOUTUBE
СМОТРЕТЬ ВИДЕО VK
Тайм-коды:
00:00 — Что происходит?
09:10 — Обзор рынка акций РФ и стратегия действий
11:30 — Обзор доллара и когда будет сто?
14:30 — Некоторые акции РФ, на которые я обращаю внимание
23:20 — Ставка ЦБ РФ и дальше вниз?
27:00 — Где брать идеи сейчас и на следующий год?
Приятного вам просмотра!
🔥11👍5
+70% за один месяц. КАК?
❗️16 МСК
Владислав Решетняк - основатель InveStory ни на словах, а на деле расскажет о том, как удалось добиться такого результата. Есть моменты в году, которые определяют итоговую доходность.
Какие были совершены сделки?
В какой логике?
Каков риск?
ответ на эти и другие вопросы по теме - будут на открытом вебинаре, который Владислав проведет уже в этот четверг (18 декабря)в 11:00 мск. ❗️16 МСК
🔗ссылка для подключения на вебинар (тык)👈
❗️16 МСК
Владислав Решетняк - основатель InveStory ни на словах, а на деле расскажет о том, как удалось добиться такого результата. Есть моменты в году, которые определяют итоговую доходность.
Какие были совершены сделки?
В какой логике?
Каков риск?
ответ на эти и другие вопросы по теме - будут на открытом вебинаре, который Владислав проведет уже в этот четверг (18 декабря)
🔗ссылка для подключения на вебинар (тык)👈
🔥8👍5
Рынок завис в ожидании...
(выберите свой вариант ⬇️)
1) Новостей по геополитике
2) Снижения ставки ЦБ РФ
3) Выступления Путина на прямой линии
4) Экспирации квартальных фьючерсов
С одной стороны, рынок стоит на месте на небольших объемах (=ничего не происходит), с другой — вы посмотрите на волатильность, для примера просто откройте 5-минутный график фьючерса Сбера $SRZ5 за сегодняшний день. Распил в обе стороны (и так по многим бумагам).
Что я делаю? Сижу и не дергаюсь, сейчас из спекулятивных позиций $YDEX $IRAO (очень неплохо выглядят по технике, стоят на своих сопротивлениях); $MTSS (отстающий "под ставку ЦБ" с 17% див доходностью); $MGNT (скоро будет сделка и выкуп по 3300?). Позиции небольшие "без плеча", готов усиливать при уходе выше.
Думаю, что геополитика сейчас идет фоном (разнонаправленные новости в течение дня), а рынок последние 2 недели отыгрывал переоценку ожиданий по ставке — ИМХО 2/3 движения уже "отыграли", а на ставке может быть "фикс на факте". И экспирацию: как будто на этот раз должны закрыть на хаях, на контрасте с предыдущими кварталами.
Поэтому сейчас либо сидеть и не дергаться, либо быть вне рынка (=ничего не делать и смотреть со стороны). Торговать интрадей лонг/шорт на таком фоне очень сложно и для 90% спекулянтов закончится убытками.
Очень хорошо заработал на прошлой неделе, и на этой заработаю. Хорошего вечера всем!
(выберите свой вариант ⬇️)
1) Новостей по геополитике
2) Снижения ставки ЦБ РФ
3) Выступления Путина на прямой линии
4) Экспирации квартальных фьючерсов
С одной стороны, рынок стоит на месте на небольших объемах (=ничего не происходит), с другой — вы посмотрите на волатильность, для примера просто откройте 5-минутный график фьючерса Сбера $SRZ5 за сегодняшний день. Распил в обе стороны (и так по многим бумагам).
Что я делаю? Сижу и не дергаюсь, сейчас из спекулятивных позиций $YDEX $IRAO (очень неплохо выглядят по технике, стоят на своих сопротивлениях); $MTSS (отстающий "под ставку ЦБ" с 17% див доходностью); $MGNT (скоро будет сделка и выкуп по 3300?). Позиции небольшие "без плеча", готов усиливать при уходе выше.
Думаю, что геополитика сейчас идет фоном (разнонаправленные новости в течение дня), а рынок последние 2 недели отыгрывал переоценку ожиданий по ставке — ИМХО 2/3 движения уже "отыграли", а на ставке может быть "фикс на факте". И экспирацию: как будто на этот раз должны закрыть на хаях, на контрасте с предыдущими кварталами.
Поэтому сейчас либо сидеть и не дергаться, либо быть вне рынка (=ничего не делать и смотреть со стороны). Торговать интрадей лонг/шорт на таком фоне очень сложно и для 90% спекулянтов закончится убытками.
Очень хорошо заработал на прошлой неделе, и на этой заработаю. Хорошего вечера всем!
👍36🔥9
За этот год многие успели привыкнуть к весьма неплохому (особенно относительно 2023-2024 гг) курсу доллара к рублю, что сделало импортные товары и покупку валюты немного более доступными, чем в прошлые пару лет.
Но все хорошее когда-то заканчивается, и нам кажется что для курса рубля этот момент не за горами.
Математика неумолима: российская нефть с учётом всех издержек и скидок торгуется в районе $45-50 за баррель (в лучшем случае), по текущему курсу (80 за бакс) торгуется по 3600-4000 рублей, что категорически мало для бюджета. При параметрах 2023-2024 гг. "рублебочка" стоила >6100 рублей, чтобы при текущих ценах на нефть получилось аналогичное число, курс к баксу должен быть не меньше 120 рублей за доллар.
Это предполагает потенциал девальвации не меньше 50% от текущих значений. И если это звучит как-то слишком жестко, то вспомним что в 2023 году курс рубля к доллару в моменте обваливался на 45% (с 70 до 102), а в 2014 году девальвация вообще составила 106%, с 33 до 68 рублей за доллар в моменте.
Так что ослабление рубля до 120 за бакс — это не кликбейтная желтуха, а вполне возможный сценарий, который стоит иметь в виду.
Всем профит и грамотного управления валютными рисками, друзья
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
🔥34👍5
Длинные ОФЗ — трейд остается в силе
Длинные российские облигации федерального займа сейчас предлагают редкое сочетание высокой текущей доходности и потенциала значительного роста цены. При ключевой ставке 16.5% и годовой инфляции около 6% реальная доходность превышает 10 процентных пунктов — такой разрыв является аномальным и не может сохраняться долго.
Если на пятничном заседании Банк России снизит ставку на 100 базисных пунктов до 15.5%, это станет сигналом к более активному циклу смягчения, и именно длинный конец кривой покажет максимальный прирост стоимости за счёт высокой дюрации.
При дюрации 7-10 лет снижение доходности на 100 базисных пунктов транслируется в рост цены на 7-10%. Если на декабрьском заседании ЦБ снизит ставку до 15.5% и доведёт её до ~12% к концу 2026 года — а такой сценарий вполне реалистичен при текущей инфляционной динамике — совокупная доходность в длинных ОФЗ может оказаться весьма значительной.
Даже в случае паузы в цикле смягчения инвестор получает купонную доходность порядка 12-14% годовых, что существенно превышает ожидаемую инфляцию и скорее всего будет выше, чем доходность депозитов к тому моменту.
Риски позиции связаны с возможным ускорением инфляции или геополитическими шоками, однако текущий уровень доходностей уже закладывает значительную премию за эти риски. Инфляционные ожидания населения остаются повышенными на уровне 12-14%, но они традиционно инерционны и следуют за фактической инфляцией с лагом. Фундаментально экономика демонстрирует признаки нормализации спроса, что снижает вероятность нового витка инфляционного давления. Снижение ставки на 100 б.п. в пятницу станет катализатором для переоценки длинных ОФЗ — не инвестиционная рекомендация, но пища для размышления 🙂
#облигации #офз #инвестиции
Длинные российские облигации федерального займа сейчас предлагают редкое сочетание высокой текущей доходности и потенциала значительного роста цены. При ключевой ставке 16.5% и годовой инфляции около 6% реальная доходность превышает 10 процентных пунктов — такой разрыв является аномальным и не может сохраняться долго.
Если на пятничном заседании Банк России снизит ставку на 100 базисных пунктов до 15.5%, это станет сигналом к более активному циклу смягчения, и именно длинный конец кривой покажет максимальный прирост стоимости за счёт высокой дюрации.
При дюрации 7-10 лет снижение доходности на 100 базисных пунктов транслируется в рост цены на 7-10%. Если на декабрьском заседании ЦБ снизит ставку до 15.5% и доведёт её до ~12% к концу 2026 года — а такой сценарий вполне реалистичен при текущей инфляционной динамике — совокупная доходность в длинных ОФЗ может оказаться весьма значительной.
Даже в случае паузы в цикле смягчения инвестор получает купонную доходность порядка 12-14% годовых, что существенно превышает ожидаемую инфляцию и скорее всего будет выше, чем доходность депозитов к тому моменту.
Риски позиции связаны с возможным ускорением инфляции или геополитическими шоками, однако текущий уровень доходностей уже закладывает значительную премию за эти риски. Инфляционные ожидания населения остаются повышенными на уровне 12-14%, но они традиционно инерционны и следуют за фактической инфляцией с лагом. Фундаментально экономика демонстрирует признаки нормализации спроса, что снижает вероятность нового витка инфляционного давления. Снижение ставки на 100 б.п. в пятницу станет катализатором для переоценки длинных ОФЗ — не инвестиционная рекомендация, но пища для размышления 🙂
#облигации #офз #инвестиции
🔥24👍15
Полюс $PLZL: лучшая голубая фишка 2025 года?
Пока остальной рынок трясло на геополитике, санкциях, колебаниях курса рубля — Полюс тихо фигачил вверх.
+63% с начала года — лучший результат среди крупных российских компаний за этот год.
Спасибо выросшим ценам на золото, которые сейчас торгуются вблизи исторического максимума. За весь год мы так и не увидели ни одну сколько-нибудь действительно мощную коррекцию — эпизодические просадки не считаем.
Тем не менее, несмотря на отличный результат в этом году, мы сохраняем сдержанно-позитивный взгляд на акции: золото может уйти выше, но риск ощутимого повышения налогов для золотодобывающей отрасли будет только расти.
У того же Полюса просто сумасшедшая маржинальность (>60-70%), обосновать повышение налогов будет делом нехитрым: страна в непростом положении, цены на золото улетели в космос, пора делиться с государством. Золотодобывающая отрасль сейчас минимально облагается налогами, и если пойдут новости об их повышении — Полюс может полететь камнем вниз на 5-10% за день запросто. Однако если повышение нагрузки будет (если вообще будет) умеренным относительно просадки в акциях, то возможно будет неплохая возможность прикупать акции в кратко-среднесрок.
Всем профит и грамотного управления рисками, друзья🔥
#полюс #полюсзолото #золото #акции #акциирф #инвестиции
Пока остальной рынок трясло на геополитике, санкциях, колебаниях курса рубля — Полюс тихо фигачил вверх.
+63% с начала года — лучший результат среди крупных российских компаний за этот год.
Спасибо выросшим ценам на золото, которые сейчас торгуются вблизи исторического максимума. За весь год мы так и не увидели ни одну сколько-нибудь действительно мощную коррекцию — эпизодические просадки не считаем.
Тем не менее, несмотря на отличный результат в этом году, мы сохраняем сдержанно-позитивный взгляд на акции: золото может уйти выше, но риск ощутимого повышения налогов для золотодобывающей отрасли будет только расти.
У того же Полюса просто сумасшедшая маржинальность (>60-70%), обосновать повышение налогов будет делом нехитрым: страна в непростом положении, цены на золото улетели в космос, пора делиться с государством. Золотодобывающая отрасль сейчас минимально облагается налогами, и если пойдут новости об их повышении — Полюс может полететь камнем вниз на 5-10% за день запросто. Однако если повышение нагрузки будет (если вообще будет) умеренным относительно просадки в акциях, то возможно будет неплохая возможность прикупать акции в кратко-среднесрок.
Всем профит и грамотного управления рисками, друзья
#полюс #полюсзолото #золото #акции #акциирф #инвестиции
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
2🔥28👍6
Заседание ЦБ: чего ждем?
Сегодня ЦБ вполне может снизить ставку на 100 б.п. до 15.5%. Консенсус ждёт осторожные 50 б.п., но данные говорят в пользу более решительного шага. Судите сами: ключевая ставка 16.5%, инфляция 6.08%, реальная ставка — больше 10 процентных пунктов. Это явный перебор. Держать такую высокую ставку дальше — значит душить экономику без особой необходимости.
Инфляция замедляется. Недельные данные две недели подряд показывают 0.05% — считай ноль. И это не только сезонные овощи, которые всегда скачут вверх-вниз. Устойчивые компоненты тоже замедляются, об этом прямо говорит сам ЦБ. Годовая инфляция опустилась до 6.08% и продолжает снижаться. До таргета в 4% ещё далековато, но динамика явно в правильном направлении.
Кредитование остывает. Потребкредиты сокращаются второй месяц подряд — минус 0.5-0.6% в месяц. Ипотека после провала начала восстанавливаться, но темпы вялые — около 1.4%. Денежная база в годовом выражении в минусе, М2 замедлилась до 12.5%. Трансмиссионный механизм работает, избыточный спрос сдувается.
Почему именно 100 б.п., а не 50? Потому что 50 — это слишком медленно при текущем разрыве между ставкой и инфляцией.
Сегодня ЦБ вполне может снизить ставку на 100 б.п. до 15.5%. Консенсус ждёт осторожные 50 б.п., но данные говорят в пользу более решительного шага. Судите сами: ключевая ставка 16.5%, инфляция 6.08%, реальная ставка — больше 10 процентных пунктов. Это явный перебор. Держать такую высокую ставку дальше — значит душить экономику без особой необходимости.
Инфляция замедляется. Недельные данные две недели подряд показывают 0.05% — считай ноль. И это не только сезонные овощи, которые всегда скачут вверх-вниз. Устойчивые компоненты тоже замедляются, об этом прямо говорит сам ЦБ. Годовая инфляция опустилась до 6.08% и продолжает снижаться. До таргета в 4% ещё далековато, но динамика явно в правильном направлении.
Кредитование остывает. Потребкредиты сокращаются второй месяц подряд — минус 0.5-0.6% в месяц. Ипотека после провала начала восстанавливаться, но темпы вялые — около 1.4%. Денежная база в годовом выражении в минусе, М2 замедлилась до 12.5%. Трансмиссионный механизм работает, избыточный спрос сдувается.
Почему именно 100 б.п., а не 50? Потому что 50 — это слишком медленно при текущем разрыве между ставкой и инфляцией.
🔥26👍6
InveStory
Потому что 50 — это слишком медленно при текущем разрыве между ставкой и инфляцией.
но у ЦБ своя логика:) снизили на -0.5%
__
Я на спек счете отыграл ставку до заседания (за 2 недели до...) и к 17:30мск был полностью БЕЗ позиций. Не вижу смысла играть в эту лотерею "угадай ставку и реакцию рынка на нее".
__
Я на спек счете отыграл ставку до заседания (за 2 недели до...) и к 17:30мск был полностью БЕЗ позиций. Не вижу смысла играть в эту лотерею "угадай ставку и реакцию рынка на нее".
👍22🔥9
Какие акции вырастут в 2026 году? Ключевая ставка ЦБ РФ. Сколько будет стоить доллар?
Новое видео уже на наших каналах! В выпуске поговорили о перспективе доллара, о стратегии торговли до конца года и об акциях, на которые стоит обратить внимание в 2026!
СМОТРЕТЬ ВИДЕО YOUTUBE
СМОТРЕТЬ ВИДЕО VK
В этом видео:
00:00 — Что будет в 2026 году?
12:20 — Когда доллар будет стоить 100 руб?
15:30 — Какую акцию всё продали на минимуме, а я купил?
18:50 — Три акции, на которые я смотрю сейчас
23:00 — На какие акции я буду смотреть в следующем году?
Приятного Вам просмотра! Поддержите нас лайком и комментарием под видео🎄
Новое видео уже на наших каналах! В выпуске поговорили о перспективе доллара, о стратегии торговли до конца года и об акциях, на которые стоит обратить внимание в 2026!
СМОТРЕТЬ ВИДЕО YOUTUBE
СМОТРЕТЬ ВИДЕО VK
В этом видео:
00:00 — Что будет в 2026 году?
12:20 — Когда доллар будет стоить 100 руб?
15:30 — Какую акцию всё продали на минимуме, а я купил?
18:50 — Три акции, на которые я смотрю сейчас
23:00 — На какие акции я буду смотреть в следующем году?
Приятного Вам просмотра! Поддержите нас лайком и комментарием под видео🎄
🔥18