Есть ли идеи в нефтяных акциях РФ?
Всем, кто держит нефтяников в обязательном порядке нужно отслеживать две вещи:
1. Цена на нефть марки "Urals" (на ежемесячной основе публикует Минфин)
2. Курс USDRUB
Для контекста, средняя цена Urals за 3 года ~$68-69 за баррель, сейчас ~$47 (с учетом дисконта около $15 к Brent), а в бюджете на 2025г заложена средняя цена в $70
По доллару ситуацию вы видите. Укрепление рубля продолжается. Если первый квартал был неплохой за счет января, то второй квартал пока идет со средней ниже 90 рублей за доллар.
Таким образом, две "силы" действует сейчас негативно для нефтянки и как следствие для бюджета (ниже НДПИ, ниже налоги и тд). При этом расходная часть (ФОТ, логистика) продолжает расти, в стране все еще высокая инфляция. В итоге, выручка замедляется/снижается, а затраты растут —> маржа компаний на минимальных значениях за несколько лет.
Поэтому на покупку нефтяных акций надо смотреть при устойчивом развороте/росте нефти и (или) девальвации рубля. Ни первого, ни второго сейчас не происходит. Пока наблюдаем со стороны.
ps. многие скажут, а как же Лукойл: 1) нет долга, есть большая доля денег-кэша 2) рекордные 541 рублей дивидендов (суммарно за 2024 год 1055), чем не идея? Ответ: рынок торгует БУДУЩЕЕ. Если ситуация в рубле/нефти не поправится, то следующая прибыль (минус 30-40% к 2024 году), и дивиденды будут сильно ниже текущих, а значит и див гэп с высокой вероятностью будет закрываться очень долго.
Всем, кто держит нефтяников в обязательном порядке нужно отслеживать две вещи:
1. Цена на нефть марки "Urals" (на ежемесячной основе публикует Минфин)
2. Курс USDRUB
Для контекста, средняя цена Urals за 3 года ~$68-69 за баррель, сейчас ~$47 (с учетом дисконта около $15 к Brent), а в бюджете на 2025г заложена средняя цена в $70
По доллару ситуацию вы видите. Укрепление рубля продолжается. Если первый квартал был неплохой за счет января, то второй квартал пока идет со средней ниже 90 рублей за доллар.
Таким образом, две "силы" действует сейчас негативно для нефтянки и как следствие для бюджета (ниже НДПИ, ниже налоги и тд). При этом расходная часть (ФОТ, логистика) продолжает расти, в стране все еще высокая инфляция. В итоге, выручка замедляется/снижается, а затраты растут —> маржа компаний на минимальных значениях за несколько лет.
Поэтому на покупку нефтяных акций надо смотреть при устойчивом развороте/росте нефти и (или) девальвации рубля. Ни первого, ни второго сейчас не происходит. Пока наблюдаем со стороны.
ps. многие скажут, а как же Лукойл: 1) нет долга, есть большая доля денег-кэша 2) рекордные 541 рублей дивидендов (суммарно за 2024 год 1055), чем не идея? Ответ: рынок торгует БУДУЩЕЕ. Если ситуация в рубле/нефти не поправится, то следующая прибыль (минус 30-40% к 2024 году), и дивиденды будут сильно ниже текущих, а значит и див гэп с высокой вероятностью будет закрываться очень долго.
Еще в марте ходили слухи, что перемирие между Россией и Украиной может быть подписано 20 апреля. Сегодня уже 15 число, а все что мы слышим — громогласные заявления, что переговоры идут продуктивно.
При этом в СМИ уже было несколько утечек о том, что Трамп ужесточит санкции против РФ в случае отсутствия договоренностей, и условным “психологическим” дедлайном можно считать конец апреля — 100 дней второго срока Трампа, в рамках которых можно было бы представить результат.
Так что с начала мая нас либо ждет мощнейший рост на заключенных договоренностях, либо бодренько полетим вниз, если этих самых договоренностей не будет.
С другой стороны, а куда уж ниже то лететь? Индекс Мосбиржи и так болтается на уровне 2800, лишь немногим выше, чем в декабре 2024-го, когда был пик пессимизма по индексу. При этом если не будет договорнячка — то рубль может очень быстро обесцениться до 95-100 за доллар, что очень сильно поможет и бюджету, и российским экспортерам. В этом смысле даже в негативном сценарии потенциал снижения рынка выглядит ограниченным.
А вот если договорнячок все-таки будет, то думаем лишний раз объяснять не придется, каким огромным позитивом это будет для рынка. 3300-3500 увидим в считанные дни — “запомните этот твит”, как говорится.
Советов не раздаем, лишь делимся мыслями и нашим восприятием вероятностей 🙂
Всем профит, друзья
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Транснефть — есть пробитие! Теперь главное не откатиться снова на 1250-
Поскольку это дивидендная бумага, она ходит за ОФЗ.
Сегодня ОФЗ растут на:
1) Хороших аукционах (был большой спрос на 26248 и 26242)
2) Ожиданиях по недельной инфляции (консенсус: 0.11% — 0.17%), которые могут выйти по нижней границе прогноза аналитиков
Думаю, что потенциал здесь далеко не исчерпан, при этом акции Транснефти выглядят интереснее ОФЗ. Дивиденд за 2024г ~160-190 руб. (в зависимости от того, что будут учитывать в расчете), за 2025 ~175-180 руб. Если возьмем по нижней границе, то див доходность за 1.5 года может составить (160+175) / 1300 = 26% без учета роста тела акции.
Одна из первых бумаг, которую купили в наш новый портфель 20:25 здесь.
Поскольку это дивидендная бумага, она ходит за ОФЗ.
Сегодня ОФЗ растут на:
1) Хороших аукционах (был большой спрос на 26248 и 26242)
2) Ожиданиях по недельной инфляции (консенсус: 0.11% — 0.17%), которые могут выйти по нижней границе прогноза аналитиков
Думаю, что потенциал здесь далеко не исчерпан, при этом акции Транснефти выглядят интереснее ОФЗ. Дивиденд за 2024г ~160-190 руб. (в зависимости от того, что будут учитывать в расчете), за 2025 ~175-180 руб. Если возьмем по нижней границе, то див доходность за 1.5 года может составить (160+175) / 1300 = 26% без учета роста тела акции.
Одна из первых бумаг, которую купили в наш новый портфель 20:25 здесь.
InveStory
Транснефть — есть пробитие! Теперь главное не откатиться снова на 1250- Поскольку это дивидендная бумага, она ходит за ОФЗ. Сегодня ОФЗ растут на: 1) Хороших аукционах (был большой спрос на 26248 и 26242) 2) Ожиданиях по недельной инфляции (консенсус: 0.11%…
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
🫧 Золотой пузырь!?
В условиях, когда вокруг творится лютый трындец, рынки летают вверх-вниз на десятки процентов за недели, а сбережения сберечь где-то хочется — думаем, мало кто остается равнодушным к золоту.
Просто для понимания: золото показывает +28% (!!!) с начала года, и для золота это не просто дофига, это один из самых рекордных темпов роста цены на золото в современной истории.
Получается, тарим золото по любым ценам и рассчитываем на дальнейший рост? Ну, все немного сложнее.
Краткосрочно в золоте явно назрела коррекция. По технике RSI уже приближается к 80 — это явный уровень перегретости. Учитывая, что торговая война так или иначе должна закончиться — деэскалация торгового конфликта может привести к мощной коррекции в золоте.
Идеальным вариантом была бы коррекция золота до 3000 + стабильный рубль по 83-85 к тому моменту, чтобы можно было купить золото как отличный валютный хедж с привязкой к котировкам золота. Даже если золото будет стагнировать около 3000, при ослаблении рубля ваша позиция все равно будет показывать рост за счет валютной переоценки.
По золотодобытчикам же ждем свежие отчетности, по которым можно будет делать предварительные выводы, насколько ребята успешно монетизируют рост котировок золота. Практика показывает, что у некоторых (ЮГК) это получается далеко не так успешно, как хотелось бы, поэтому спешить тарить золотодобытчиков мы бы тоже не стали.
В условиях, когда вокруг творится лютый трындец, рынки летают вверх-вниз на десятки процентов за недели, а сбережения сберечь где-то хочется — думаем, мало кто остается равнодушным к золоту.
Просто для понимания: золото показывает +28% (!!!) с начала года, и для золота это не просто дофига, это один из самых рекордных темпов роста цены на золото в современной истории.
Получается, тарим золото по любым ценам и рассчитываем на дальнейший рост? Ну, все немного сложнее.
Краткосрочно в золоте явно назрела коррекция. По технике RSI уже приближается к 80 — это явный уровень перегретости. Учитывая, что торговая война так или иначе должна закончиться — деэскалация торгового конфликта может привести к мощной коррекции в золоте.
Идеальным вариантом была бы коррекция золота до 3000 + стабильный рубль по 83-85 к тому моменту, чтобы можно было купить золото как отличный валютный хедж с привязкой к котировкам золота. Даже если золото будет стагнировать около 3000, при ослаблении рубля ваша позиция все равно будет показывать рост за счет валютной переоценки.
По золотодобытчикам же ждем свежие отчетности, по которым можно будет делать предварительные выводы, насколько ребята успешно монетизируют рост котировок золота. Практика показывает, что у некоторых (ЮГК) это получается далеко не так успешно, как хотелось бы, поэтому спешить тарить золотодобытчиков мы бы тоже не стали.
Forwarded from InveStory: REDLINE ⚡️
Технический анализ подходит всем? Серия 1/3.
Цикл полезных видео для вас!
СМОТРЕТЬ ВИДЕО YOUTUBE
СМОТРЕТЬ ВИДЕО VK
Приятного Вам просмотра!
Цикл полезных видео для вас!
СМОТРЕТЬ ВИДЕО YOUTUBE
СМОТРЕТЬ ВИДЕО VK
Приятного Вам просмотра!
Т+Ф=70 руб
знаете как выбрать акцию для покупки?
есть техника (графики)📈, а есть фундаментал🔍 (внутрянка)
так вот, вы то про одно слышали, то про другое.
а как же Т+Ф? что будет, если сложить?
будет мощнейшая комбинация для выбора акций!
но как?
приходи на наш новый интенсив МЕТРО, там и узнаешь.
10 дней (21-30 апреля)
каждый день контент
наши сделки, разборы, вебинары, чек-листы
одна поездка на метро (один день интенсива) = 70 руб
весь интенсив (десять дней) 70*10=700 рублей!
оформить проездной
покажем наши сделки, основанные на связи Т+Ф!
мы будем говорить о том, как правильно и аккуратно мы связываем технический анализ с фундаментальным. ведущие - Максим и Владислав, основатели InveStory.
наш поезд вмещает до 100 пассажиров🚇
успевайте занять места в вагонах.
при обнаружении чужих вещей...так, это уже лишнее:)
КАССА⬇️
билеты на интенсив МЕТРО здесь (нажмите)
знаете как выбрать акцию для покупки?
есть техника (графики)📈, а есть фундаментал🔍 (внутрянка)
так вот, вы то про одно слышали, то про другое.
а как же Т+Ф? что будет, если сложить?
будет мощнейшая комбинация для выбора акций!
но как?
приходи на наш новый интенсив МЕТРО, там и узнаешь.
10 дней (21-30 апреля)
каждый день контент
наши сделки, разборы, вебинары, чек-листы
одна поездка на метро (один день интенсива) = 70 руб
весь интенсив (десять дней) 70*10=700 рублей!
оформить проездной
покажем наши сделки, основанные на связи Т+Ф!
мы будем говорить о том, как правильно и аккуратно мы связываем технический анализ с фундаментальным. ведущие - Максим и Владислав, основатели InveStory.
наш поезд вмещает до 100 пассажиров🚇
успевайте занять места в вагонах.
при обнаружении чужих вещей...так, это уже лишнее:)
КАССА⬇️
билеты на интенсив МЕТРО здесь (нажмите)
Forwarded from vasiliy zhelnov
Всем привет! Кто ещё сомневается в прохождении курса с Максимом,вот Вам история)) Сегодня через час после открытия рынка взял 5 акций. Позже посмотрел стрим с Максимом (нахожусь в отпуске). Жду новых сделок,в своих идеях пока не очень уверен. Макс выкладывает ⬆️ Мои сделки ⬇️
Forwarded from татьяна
Вообще мне ваша с Владом стратегия очень подходит. Лучшая версия для меня, с учетом того что работаю по найму. Я вам доверяю и теперь спокойно делаю покупки )) Спасибо вам! ❤️
Forwarded from InveStory: REDLINE ⚡️
Рабочая модель для анализа графиков. Настройка Trading View. Серия 2/3.
Цикл полезных видео для вас!
СМОТРЕТЬ ВИДЕО YOUTUBE
СМОТРЕТЬ ВИДЕО VK
Приятного Вам просмотра!
Цикл полезных видео для вас!
СМОТРЕТЬ ВИДЕО YOUTUBE
СМОТРЕТЬ ВИДЕО VK
Приятного Вам просмотра!
Forwarded from InveStory: REDLINE ⚡️
Как не слить депозит на одной сделке? Серия 3/3.
СМОТРЕТЬ ВИДЕО YOUTUBE
СМОТРЕТЬ ВИДЕО VK
Приятного Вам просмотра!
СМОТРЕТЬ ВИДЕО YOUTUBE
СМОТРЕТЬ ВИДЕО VK
Приятного Вам просмотра!
Пасхальное перемирие и выходные торги в Т-брокере
Трамп говорил, что ждет ответа от России до конца недели. Вот и ответ: Путин объявил перемирие в одностороннем порядке на Пасху. Намерения понятны, теперь мяч снова на сторонеУкраины Трампа "додавить" Зеленского.
Всю рабочую неделю фондовый рынок РФ демонстрировал силу: все просадки выкупались, а рубль продолжал укрепляться.
Поскольку в эти дни (19/20 апреля) выходных торгов нет, то реакцию акций можно отслеживать только по Т-Брокеру, где работает свой внебиржевой рынок. На новости был резкий откуп, например, Газпром доходил до 140.28 (+4% к закрытию пятницы), но сейчас уже откатился до 136.6.
Напомню, что выходные торги это не гарантия ничего. У нас уже были планки вниз, а открылись выше, и планки вверх, а открылись ниже в понедельник. Будьте осторожны, а особенно с желаниями накупить все на максимальные плечи, ведь у вас есть такая "уникальная возможность" сделать это в Т-Брокере (пока у других торги недоступны) — в 95% случаев это заканчивается убытками.
Иначе будет как... на 3300 по индексу все хотели покупать (и покупали), а на 2600 уже никто не хотел.
Трамп говорил, что ждет ответа от России до конца недели. Вот и ответ: Путин объявил перемирие в одностороннем порядке на Пасху. Намерения понятны, теперь мяч снова на стороне
Всю рабочую неделю фондовый рынок РФ демонстрировал силу: все просадки выкупались, а рубль продолжал укрепляться.
Поскольку в эти дни (19/20 апреля) выходных торгов нет, то реакцию акций можно отслеживать только по Т-Брокеру, где работает свой внебиржевой рынок. На новости был резкий откуп, например, Газпром доходил до 140.28 (+4% к закрытию пятницы), но сейчас уже откатился до 136.6.
Напомню, что выходные торги это не гарантия ничего. У нас уже были планки вниз, а открылись выше, и планки вверх, а открылись ниже в понедельник. Будьте осторожны, а особенно с желаниями накупить все на максимальные плечи, ведь у вас есть такая "уникальная возможность" сделать это в Т-Брокере (пока у других торги недоступны) — в 95% случаев это заканчивается убытками.
Иначе будет как... на 3300 по индексу все хотели покупать (и покупали), а на 2600 уже никто не хотел.
INVESTORY ПОДКАСТ
00:00 Пасхальное перемирие
02:20 События ускорились (перемирие?!)
05:50 Про АФК Систему
06:30 Про МТС (заработали 19, платят 35)
06:50 Про Озон (будьте осторожны!)
09:15 Про ЦБ и ключевую ставку
11:20 Про замещающие облигации
13:30 Про наши действия
Интенсив МЕТРО — здесь .
Портфель 20:25 — здесь .
00:00 Пасхальное перемирие
02:20 События ускорились (перемирие?!)
05:50 Про АФК Систему
06:30 Про МТС (заработали 19, платят 35)
06:50 Про Озон (будьте осторожны!)
09:15 Про ЦБ и ключевую ставку
11:20 Про замещающие облигации
13:30 Про наши действия
Портфель 20:25 —