Буря в стакане

РОССИЙСКАЯ И УКРАИНСКАЯ ДЕЛЕГАЦИИ ДОСТИГЛИ ПРИНЦИПИАЛЬНОЙ ДОГОВОРЕННОСТИ О НОВОЙ ВСТРЕЧЕ — ГЛАВА МИД ТУРЦИИ

Если вы не следили за новостями сегодня — вам повезло. Потому что рынок успел быстро обоср*ться и еще быстрее отскочить вверх после того, как переговоры завершились и обе стороны дали свой комментарий по ситуации. Мы, честно говоря, тоже изначально отнеслись скептически к итогам переговоров, но кажется, некоторый прогресс в мирном урегулировании всё-таки есть.

Трамп планирует позвонить Путину, и если второй раунд переговоров окажется продуктивным, то не исключено что в какой-то момент пойдет речь о личной встрече двух президентов. Вне зависимости от того, с чем мы имеем дело — реальными переговорами или очередной попыткой затянуть процесс — в запасе имеется еще как минимум пара недель, прежде чем наступит очередная развязка.

Для рынка это означает еще несколько недель томительного ожидания минимум, но мы даром время не теряем и отыгрываем тактические сделки на волнах рыночного сентимента. Получается весьма неплохо, но мероприятие, конечно, рискованное :)

Сегодняшний день в очередной раз напомнил, что делать преждевременные выводы бессмысленно, и надо смотреть на факты (в данном случае — конкретные заявления сторон).

Так что не суетимся, сохраняем хладнокровный настрой и ориентируемся на конструктив 🙂

Всем #пятница, друзья 🎉

🌸 Последний торговый день весны

Страшно подумать, но уже послезавтра наступит лето! На этом фоне решили немного подвести итоги первых пяти месяцев года.

1. По портфелю 20:25 движемся неплохо, лучше индекса Мосбиржи на 5%. Портфель еще успеет раскрыть себя, как это было с нашим прошлогодним портфелем 36х6. Результатом довольны.

2. Многие идеи, которые ориентировались на скорое окончание СВО, не сработали. Самый характерный пример — Юнипро $UPRO, который пиарили из каждого чайника, а теперь показывает результат -12% с начала года.

3. Золото — сильно лучше ожиданий. Однозначно один из главных сюрпризов этого года на текущий момент, +24% с начала года! Это не какой-нибудь хайпожорный биток, который может сходить на +20% или -20% как нефиг делать. Правда, по золоту ждём коррекцию в краткосроке, прежде чем увидим продолжение роста, поэтому сохраняем конструктивный, но осторожный взгляд.

4. По-прежнему видим немало интересных идей, которые еще раскроют себя в полной мере. Например, Транснефть $TRNFP, которой совершенно пофиг на динамику нефти и рубля, а дивиденды должны быть весьма хорошие.

5. Длинные ОФЗ становятся всё интереснее. Российские облигации смогли восстановиться за счет укрепления рубля, но самое интересное еще впереди — ждем снижения ставки ЦБ этим летом, что должно спровоцировать ралли в бондах.

Подробнее еще будем обсуждать в закрытой группе, а пока — уходим на выходные!

Всем #пятница 🎉

Продуктивная неделя 💪

Неделька выдалась без преувеличения крышесносная: индекс Мосбиржи за неделю вымахал на целых +7.21%, во многом потому, что санкционные угрозы до сих пор не реализовались, а параллельно с этим фактически возобновился переговорный процесс с перспективой встречи Трампа и Путина.

ИСТОЧНИК ТАСС ПОДТВЕРДИЛ, ЧТО ВСТРЕЧУ ПУТИНА И ТРАМПА МОЖНО ОЖИДАТЬ В КОНЦЕ СЛЕДУЮЩЕЙ НЕДЕЛИ

=> конец следующей недели означает диапазон дат 15-18 августа. Если дата встречи будет сдвинута на поздний срок, это может привести к локальной коррекции на рынке.

Также сегодня ждем анонс Трампа по санкциям:

ОЖИДАЕТСЯ, ЧТО СЕГОДНЯ В 23:00 МСК ТРАМП ВЫСКАЖЕТСЯ ПО САНКЦИЯМ ПРОТИВ РФ — ИСТОЧНИКИ

=> скорее всего, Трамп выдаст что-нибудь в стиле “если переговоры будут продуктивными, то санкций не будет” или что-то в этом роде. Как бы то ни было, ничего особо серьезного не ждем, ибо ломать позитивный фон было бы очень опрометчивым решением.

Такая вот нескучная неделя! Всем #пятница и отлично отдохнуть, друзья 🎉

P.S: РЕГИСТРАЦИЯ НА ВЕБИНАР

"Самим нужнее"

ТРАМП: НАМ САМИМ НУЖНЫ ТОМАГАВКИ

ТРАМП: США САМИ НУЖДАЮТСЯ ВО МНОГИХ ВИДАХ ОРУЖИЯ, ПЕРЕДАВАЕМОГО В ПОСЛЕДНИЕ ГОДЫ УКРАИНЕ

ТРАМП: НАДЕЮСЬ, УКРАИНЕ ТОМАГАВКИ НЕ ПОНАДОБЯТСЯ

ЗЕЛЕНСКИЙ: НАМ НУЖНЫ ТОМАГАВКИ

ТРАМП: ПОЗВОЛЯТЬ УДАРЫ ВГЛУБЬ РОССИИ БУДЕТ ЭСКАЛАЦИЕЙ

ТРАМП: САММИТ РФ-США В ВЕНГРИИ ПРЕДПОЛАГАЕТСЯ ДВУСТОРОННИМ, НО ЗЕЛЕНСКИЙ БУДЕТ НА СВЯЗИ (🤣)

=> не знаем как для остальных, но для нас НЕпоставки Томагавков были предельно очевидны с самого начала.

Что мы писали в одном из обзоров рынка 8 октября:

"ВМС США по состоянию на 1 января 2024 года располагают совокупно 3757 единицами КР «Томагавк» указанных модификаций.

>При этом совокупно все указанные корабли и подлодки могут нести 3944 КР «Томагавков». Таким образом, сейчас у американцев нет даже полной наполненности ячеек этими боеприпасами, т. е. не восполнена на 100% даже штатное количество, не говоря уже о запасах на случай войны или крупного конфликта.

=> от условных 10-20 поставленных Томагавков (которые сбивать значительно легче, чем те же дроны), никакого радикального изменения ситуации на фронте не будет. А поставлять в бОльшем объеме никто не станет — пиндосам себе нужнее."

Прошло чуть больше недели — и вуаля, Трамп говорит то самое "нам самим нужнее" 😁

Отличное закрытие пятницы, +5.12% по индексу Мосбиржи за неделю — опять же, не хотелось бы изначально так падать ранее, но с другой стороны хорошо что не пошли на панике тестировать 2500, иначе "всепропальщики" завыли бы с новой силой.

Всем #пятница, друзья 🎉

Глоракс/GloraX $GLRX — проверка на здравый смысл

Сегодня между прочим знаменательное событие — нет, не Хэллоуин, а первое IPO на российском рынке в 2025 году.

Слышали про GloraX? Вот и мы нет. А они есть:
> Федеральный девелопер GloraX - один из лидеров по темпам региональной экспансии, специализирующийся на строительстве жилых комплексов, коммерческой недвижимости и объектов социальной инфраструктуры.

Акции закрылись в небольшом минусе, что уже можно считать неплохим результатом. Интересный нюанс заключается в следующем:

> Одной из особенностей IPO стал выкуп у инвесторов акций с премией к цене размещения, если хотя бы в одну из пяти основных торговых сессий, которые будут проведены ровно через год после размещения, средневзвешенная цена акции окажется ниже цены IPO. В таком случае GloraX пообещал выставить инвесторам публичную оферту на выкуп акций по цене IPO +19,5%.

=> очередной прикол в целях создать иллюзию "безрисковости" вложений в новоиспеченную публичную компанию. Сказать можем только одно: действительно привлекательные, действительно интересные компании ни в каких офертах и выкупах акций не нуждаются.

Ну самая базовая проверка на здравый смысл: если это крупный "федеральный" застройщик — с какого перепугу дела у него должны обстоять лучше, чем у условного ПИКа, Самолёта или ЛСР? Вся троица находится в глубокой Ж, акции просели на -15-20% с начала года — чем Глоракс может быть лучше?

Вопрос чисто риторический :)

Всем #пятница, друзья 🎉