📈 +4% за день на ровном месте

Именно столько вы бы заработали на Сургут-префе с момента публикации нашего вчерашнего поста. А если бы вы всего неделю назад купили на локальном минимуме (~53 руб/акция), то сейчас уже имели бы +9% в кармане с минимальнейшим риском.

Пока отдельные ребята тычут в депозиты и облигации со словами "да кому эти ваши акции нужны", российский фондовый рынок позволяет заработать половину доходности депозита за неделю. Неплохо, правда?

А все потому, что фундаментал по-прежнему остается актуальным. Опять же, см. наш предыдущий пост — меньше двух недель и дивдоходность префов Сургута будет "зафиксирована", когда станет известен курс рубля на конец года.

Как мы уже обсуждали с нашими подписчиками в IS Private, понимание фундаментала компании избавляет от вопроса "когда покупать" — если компания привлекательная и её акции жестко сливают, то откупать надо без малейших сомнений.

📊 Курс по фундаментальному анализу стартует совсем скоро. Для самых быстрых — самые низкие цены 😉

📆 21.12.2023г в 12:00мск — старт продаж курса по фундаменталу (ставим напоминание, чтобы не пропустить лучшие цены!)

Помимо фундаментальных знаний и блока практике (где мы сделаем оценку 3х компаний РФ из разных отраслей по фундаменталу), я приготовил для вас ряд бонусов:

✅Оценка первичных размещений - IPO (информация о том как отбирать IPO в которых стоит участвовать, а в каких нет).

✅Влияние макроэкономики РФ (в том числе изменение % ключевой ставки) на оценку компаний и рынок акций.

✅Урок с нюансами оценки/фундаментала по основным отраслям российского рынка

✅EXCEL - файл с просчитанными за вас показателями по акциям РФ (важные мультипликаторы и коэффициенты, подсвечно что хорошо, что плохо, какие акции актуальны, какие нет). Файл останется с вами навсегда и вы сможете его легко обновлять после прохождения курса.

✅ГЛОССАРИЙ - словарь, который будет с вами с самого начала курса и останется навсегда после. С ним все термины будут понятны. Со специальными ссылками на ресурсы. Это ваша азбука фундаментального анализа.

✅Прямые трансляции от меня + закрытый чат — ответы на вопросы.

Цена на курс вас приятно удивит!
Будет доступна рассрочка без % (комфортная для вас).

Смотрим стратегии на 2024-й: БКС

Одно из сильно недооцененных занятий среди инвестаналитиков — контактировать с коллегами по инвестиционному цеху. Поэтому сегодня поделимся нашим беспристрастным взглядом на новую стратегию-2024 от наших партнеров из БКС (свою мы опубликуем в IS Private уже совсем скоро).

✅ С чем согласны:

БКС: "Взгляд на рынок акций позитивный, но до конца II квартала возможно затишье из-за ставки ЦБ."

Полностью разделяем взгляд, уже не будет такого взрывного роста как в первом полугодии этого года. Однако потенциал во втором полугодии будет сильно зависеть от действий ЦБ. Если ЦБ продержит ставку без заметного снижения весь 2024-й — то потенциал у акций РФ будет куда скромнее.

БКС: "Дивиденды и снижение ставки — ключевые катализаторы для акций РФ в 2024 году."

Традиционный дивидендный сезон летом + перспектива снижения ключевой ставки безусловно поддержит рынок — но не ранее второго полугодия.

🟡 С чем не согласны:

БКС: "Сбер-ао: позитивный взгляд. Цель на год — 370 руб."

Слишком амбициозная цель на следующий год для Сбера. Акции Сбера даже по текущим дают всего 12% дивдоходности, что было неплохо при ставке ЦБ 7.5%, но уж точно не при текущих 16%. Так что считаем потенциал роста Сбера в 2024 году сильно ограниченным.

БКС: "Рынок остается дешевым, дисконт — 28% к мультипликаторам за 10 лет. Кроме того, не стоит бояться рекордных значений по бумагам, поскольку российская экономика также бьет рекорды с точки зрения номинального ВВП, что добавляет уверенности нашему взгляду."

Опять же, в современной истории России еще не было периода, когда ставка ЦБ удерживалась на таком высоком уровне настолько долго. Так что дисконт к историческому среднему считаем оправданным, фокус будем держать на отдельных, наиболее перспективных историях.

Также можно было бы подискутировать по поводу негативного рейтинга для Сургутнефтегаза (категорически не согласны, мы смотрим максимально позитивно), но мы и так про Сургут слишком часто говорим, лишний раз повторять не видим смысла :)

Прочитать стратегию БКС по ссылке.

🤮 МТС ($MTSS), АФК Система ($AFKS), Сегежа ($SGZH) — этих мы избегаем в 2024 году

Среди крупных и/или известных имён на российском фондовом рынке мы бы в первую очередь избегали эту несчастную троицу.

Что объединяет эти три компании?

❌ У них у всех чрезмерно много долга. Судите сами:
— АФК Система чистый долг корп. центра ~200 млрд руб.
— Сегежа ЧД ~118 млрд руб.
— МТС ЧД ~438 млрд руб.

Так как Сегежа и МТС входят в АФК Систему, итого только на эти три компании приходится >756 млрд долга. А суммарно долги АФК Системы оцениваются более чем в триллион рублей.

❌ Им всем придется перекредитовываться по высоким ставкам. Если хотите узнать, как платежи по процентам по долгу съедают прибыль компании — запасайтесь попкорном, 2024-й будет очень показательным для закредитованных компаний.

В течение следующего года всем трем компаниям придется рефинансировать значительную часть долга, а так как ЦБ РФ собирается держать процентные ставки высокими долго, то для этих компаний это обернется катастрофическими последствиями, особенно для Сегежи, которую ещё неоднократно придется спасать.

✅ Вместо закредитованных компаний выбираем те, у которых много кэша на балансе. Любимый нами Сургут-преф $SNGSP, Лукойл $LKOH, Магнит $MGNT и другие — всех их мы регулярно упоминаем в закрытой группе🔥

📹 Северсталь — лучшая идея на 2024г? Считаем дивиденды

Новое видео уже на YouTube!

СМОТРЕТЬ ВИДЕО

В очередной раз, уже 4 или 5 по счету за год, звучат прогнозы по скорому возобновлению выплаты дивидендов металлургами (ММК, НЛМК, Северсталь). На этот раз прогнозы не лишены смысла, мы думаем, что по итогам отчетов за 4кв 2023г, в феврале, будет анонс дивидендов.

Сколько может выплатить Северсталь? Разбираемся в новом выпуске!

Приятного Вам просмотра!

📈 Про доходность акций РФ

В рутинном режиме читали отчеты брокеров и наткнулись на вот такие вот графики. Отлично иллюстрирует то, о чем мы говорим в последние полторы недели.

Просто для контекста:
- депозиты сейчас дают 14-16%, облигации примерно столько же, дальше будет меньше
- бакс переоценился к рублю примерно на +30%, в след. году будет меньше
- недвижка переоценилась на +2-3% за год 🤡

А теперь смотрим сколько доходности дали лучшие акции в этом году. Если не брать спекулятивный шлак из третьего эшелона, у вас было целых 14 вариантов заработать трехзначную доходность на российском рынке.

В самом худшем случае вы бы потеряли -38% на акциях вроде $VEON и $TCSG — это, конечно больно, но всё-таки не катастрофично.

В следующем году таких злачных возможностей заработать будет меньше — отбирать придется тщательно и только самые лучшие компании.

Но что лучше — закопать деньги в условно-безрисковый депозит под 14%, или с умеренным риском заработать +30-50-100% на лучших компаниях рынка РФ?

🔍 Мы склоняемся к второму варианту, и даём возможность подготовиться всем желающим научиться фундаментальному анализу.

Но можно и сидеть в депозитах, либо в минусах с акциями из топ-20 худших, это выбор каждого🙂

⏰ Сегодня последний день до повышения цен, успеваем, друзья 🔥

🎄 Итоги недели (и года). Хороший задел на 2024-й 💪

Мосбиржа доторговывает последний торговый день в этом году, и закрытие около 3100 является неплохой стартовой точкой для продолжения роста в 2024 году.

🔥 Последний раз в этом году хвастаемся успехами за неделю:
#BLNG +24%
#FLOT +18.51%
#CHMF +7.7%
#FIVE +5.6%

Очень продуктивный год для российского рынка, заработать дали более-менее всем желающим без сверхусилий. В 2024 так уже не будет, но это история уже не для этого года 🙂

🤝 Спасибо, что были этот год с нами, спасибо за благодарности, спасибо за конструктивную критику — каждый день и каждый год стараемся для вас :)

🎄 Отдельная поздравительная часть обязательно будет 😉

Всем #пятница и с наступающим!!! 🎉

ИНВЕСТ СТРАТЕГИЯ 2024 📈

Это наше первое сообщение в Новом году! И мы сразу с крутыми новостями💥

Салаты, мандарины и шампанское это конечно хорошо, но нужно подумать и о том как заработать деньги в 2024 году.

Приглашаем всех на наш мастер-майнд
"Инвестиционная стратегия 2024", который состоится
⏰ 5 января 12:00 мск

О чем расскажем?
✅Год по кварталам: где ожидаем роста, а где проблем
✅Инвест-идеи на 2024 год
✅Техническая картина рынка акций 2024
✅Макро взгляд на 2024 год
✅Ведущие отрасли для инвестиций
✅Чего ожидаем от рынка IPO
✅Дивидендные фишки
✅Влияние внешних факторов на наш рынок
✅Психологические советы на год

Формат:
📺 Прямая трансляция (с записью)
💬 Открытый online-чат с вашими вопросами
🗣 Возможность задать вопрос голосом

Вход:
🎫 БЕСПЛАТНО - для всех у кого есть подписка на наши закрытые группы
🎫 1000 руб - для всех остальных:)

Оформить билет по ССЫЛКЕ 👈🏼

С нетерпением ждем всех инвесторов российского рынка акций🤗

🇷🇺 Рынок РФ: отличное начало года 💪

Первый торговый день на Мосбирже прошел продуктивно: индекс Мосбиржи +1%, а в IS Private зафиксировали финальную часть позиции $FLOT с прибылью +20.72%.

Пока всё развивается четко в рамках ожиданий: закрытие на 3100 послужило отправной точкой для продолжения роста, а ослабление рубля дополнительно поддерживает рынок за счёт девальвационного эффекта.

Стоит отметить, что USD/RUB +2% до 92 руб/доллар, то есть рост в два раза сильнее российского рынка акций. Понятно, что это краткосрочное движение и скорее всего еще откатимся в сторону 90 (на какое-то время), но факт остается фактом — необходимость в защите от ослабления рубля остается максимально острой.

Один из наших фаворитов $GLTR +3.24% за день — по-прежнему считаем Globaltrans крайне недооцененной историей.

⏰ 5 января 12:00 мск поделимся нашим стратегическим взглядом на рынок РФ 🇷🇺

Вход:
🎫 БЕСПЛАТНО - для всех у кого есть подписка на наши закрытые группы
🎫 1000 руб - для всех остальных

Оформить билет по ССЫЛКЕ 👈🏼

🏦 Вместо депозитов

В декабре средняя ставка по вкладам достигла 14-14.5% в рублях, со всякими уловками и ухищрениями её можно довести до 16%, но:
1) на долгий срок под такую ставку в большинстве случаев не дают;
2) любое нарушение условий депозита может в любой момент "обнулить" ваши накопленные проценты.

Не очень классный расклад, согласитесь 😒 К счастью, альтернатив предостаточно:

— фонды денежного рынка: минимум головной боли, доходность на уровне (либо выше) депозита, максимум ликвидности. Единственный нюанс — фактическая доходность будет ниже из-за комиссии фонда, обращайте на это внимание.

— облигации-флоутеры: отличный вариант для самостоятельных инвесторов. Проходим опрос у брокера чтобы открыть доступ к данному инструменту и выбираем соответствующий выпуск: например, ОФЗ 29020. Рекомендации по выпускам в своё время приводили в нашей группе IS Private.

— российские акции: да-да, друзья, акции никуда не делись, даже несмотря на затяжной боковик 🙂 Брать какой-нибудь БПИФ на индекс Мосбиржи смысла мало, а вот отбирать наиболее интересные истории вполне себе имеет смысл. Инвестидея, лежащая на поверхности — Яндекс $YNDX, под сделку о разделении активов. Потенциал акций от +20% до +50% на горизонте года и это еще относительно консервативно.

БОЛЬШЕ ИДЕЙ И МЫСЛЕЙ ПО РЫНКУ УЖЕ ЗАВТРА
⏰ 5 января 12:00 мск, мастер-майнд по ИНВЕСТ СТРАТЕГИИ-2024 🇷🇺

Вход:
🎫 БЕСПЛАТНО - для всех у кого есть подписка на наши закрытые группы
🎫 1000 руб - для всех остальных

Оформить билет по ССЫЛКЕ 👈🏼