💔⚠️💼 Доступ к нашим сделкам, портфелям, закрытым вебинарам и ежедневным разборам

Хотите каждый день иметь под рукой актуальные сделки на рынке РФ или США? Спекулятивные или инвестиционные? Зарабатывать здесь и сейчас на рынке или формировать длинные инвест-позиции, обгонять доходность индекса? Тогда вам подойдет одна или несколько из наших закрытых групп.

InveStory - проект полного цикла: обучение-аналитика-сопровождение. Основатели проекта Максим Пасканов и Владислав Решетняк с опытом работы в крупнейших брокерах РФ: БКС, Сбер, аудите EY, управлении крупных средств федеральной страховой компании. Мы являемся ключевыми партнерами Тинькофф, БКС и Freedom Finance. Вот что говорят наши клиенты о качестве продуктов InveStory 👉🏽 отзывы

📺 Помимо сделок в закрытых группах подписчики получают эксклюзивные разборы акций, обучающие вебинары с углубленным разбором.

💬В закрытых группах есть чаты единомышленников, куда вы можете задавать вопросы по своим позициям и рынку в целом. Смотреть что торгуют другие и обсуждать бумаги.

🇷🇺Закрытые группы рынка РФ:
TAKE-PROFIT (СПЕКУЛЯЦИИ)
InveStory Private (ИНВЕСТИЦИИ)
можно подключить что-то одно, а можно выгоднее с комбо (СПЕК+ИНВЕСТ)

Тарифы на подписку отдельно в группу СПЕКУЛЯЦИИ:
1️⃣ месяц - 4000 ₽
3️⃣ месяца - 10000 ₽ (3333 ₽/мес)
6️⃣ месяцев - 18000 ₽ (3000 ₽/мес)
Для подключения в группу СПЕКУЛЯЦИИ 👉🏽 перейдите в бота

Тарифы на подписку отдельно в группу ИНВЕСТИЦИИ:
1️⃣ месяц - 3000 ₽
3️⃣ месяца - 6000 ₽ (2000 ₽/мес)
6️⃣ месяцев - 10000 ₽ (1666 ₽/мес)
Для подключения в группу ИНВЕСТИЦИИ 👉🏽 перейдите в бота

Тарифы на подписку комбо в группы СПЕК+ИНВЕСТ:
1️⃣ месяц - 3900 ₽
3️⃣ месяца - 7900 ₽ (2633 ₽/мес)
6️⃣ месяцев - 11900 ₽ (1983 ₽/мес)
🔥🔥 - годовой тариф на более выгодных условиях, пишите @spanv
Для подключения в группы СПЕК+ИНВЕСТ 👉🏽 перейдите в бота

🇺🇸Закрытая группа США:
InveStory GLOBAL
1️⃣ месяц - $100 (9000 руб.)
🔥🔥 - годовой или полугодовой тариф на более выгодных условиях, пишите @spanv
Для подключения на 1 мес. в GLOBAL 👉🏽 перейдите в бота

_____________________
🎁Бонусы:

🎁В группе СПЕКУЛЯЦИИ вы сможете подключить себе на график наш авторский индикатор АКУЛА, который указывает точки докупки акций прямо на графиках.

🎁В группе ИНВЕСТИЦИИ вы также получите доступ к эксклюзивному портфелю 36х6, который существенно обгоняет доходность рынка РФ.

🎁При подключении GLOBAL - вы получаете ВСЕ группы сразу.

Закрытые группы InveStory - это каналы для помощи в вашем заработке на фондовом рынке! Подключайтесь, вам точно понравится!

🔥Конспект вебинара:
— Экономика РФ: высокая ставка ЦБ будет надолго, это принципиально новая ситуация, которая будет давить на экономику;

— Экономика РФ: рабочей силы не хватает, маржинальность ритейла будет снижаться, рост зарплат закладывается на уровне 20% в 2024;

— Рынок акций: дивдоходность Сбера и других акций банковского сектора сейчас недостаточно привлекательная, при этом кредитование будет замедляться из-за высоких ставок;

— Облигации РФ: можно рассматривать короткие облиги (1-2 года максимум), но вклады в банках в моменте могут быть даже интереснее (+ не забываем про облигации-флоутеры);

— Рынок нефти: спрос на нефть может снизиться из-за рецессии в США/ЕС/Китае, девальвация рубля в таком случае будет неизбежна, доллар ниже 85-90 крайне маловероятен в 2024;

Во второй половине вебинара обсудили:
— какие компании стоит избегать,
— на какие финансовые индикаторы необходимо смотреть при анализе компании;
— привлекательные истории на рынке;
— ответили на вопросы подписчиков.

📺 Смотрим запись где обсуждаем более подробно и с графиками. Приятного просмотра!

🗣Газпромнефть и Газпром

Ключевые инвестиционные выводы от дивидендов Газпромнефти - для Газпрома, для нефтегазовой отрасли и рынка.

Следить за нашими сделками можно здесь.

Если вам нравится такой формат коротких аудио-заметок по рынку, по компаниям, жмите 🔥

📆 Итоги недели. Размеренный рост в акциях, ликование в облигациях

IMOEX +1.18% по итогам недели, достойный результат учитывая сложный макроэкономический фон. Ключевая ставка высокая, нефть резко упала (впрочем считаем это временным и сугубо спекулятивным явлением).

Что нас слегка удивляет, так это динамика облигаций РФ. Индекс RGBI +1.78% почти на ровном месте, фундаментальных предпосылок для такого роста мы сейчас не видим. С другой стороны, мы и не против: отсутствие падение в облигациях позволяет акциям расти дальше, так как "гонка доходностей" между акциями и облигами становится не такой острой. Тем не менее, не считаем укрепление облигаций устойчивой тенденцией; скорее всего будем падать дальше.

🤑 Наш улов за неделю:
$NLMK +4%
$VLO шорт +5.2%
$XLE шорт +3.7%
$SPR +4.4%, +6.13%, +14.43% за два торговых дня 🔥🔥🔥

Пока на рынке РФ относительное затишье, даром время не теряем и активно работаем на Америке. Отлично отыграли шорт нефти и необоснованный пролив акций $SPR 😌

Всем #пятница 🎉

🐘 Слон в посудной лавке

Если вы вдруг не следите за Ключевой ставкой ЦБ, заботливо держим в курсе: в июне ставка ЦБ была 7.5%, сейчас 15%. Вы можете ничего не знать про механизм работы ставки ЦБ, но достаточно знать одно: выше ставка — негатив для облигаций и акций.

Еще одна важная штука, которую необходимо понимать в контексте рынка — роль федерального бюджета в экономике РФ резко возросла.

А теперь объясним, как эти две штуки между собой связаны. В этом году расходы бюджета изначально прогнозировались на уровне ~29 трлн рублей. Однако на фоне сильных нефтегазовых доходов запланированные расходы увеличились до 32.6 (!) трлн рублей.

То есть мало того, что расходы возросли на более чем три триллиона, до конца этого года (т.е за полтора месяца) из бюджета придется потратить 8.2 трлн (!!) все еще неизрасходованных бюджетных средств. Поясним: бюджет в течение года расходуется неравномерно, и к концу года правительству приходится тратить деньги в "авральном" режиме.

Однако 8.2 трлн рублей — слишком огромная сумма, которую предстоит переварить экономике. Такой резкий всплеск бюджетных расходов может подстегнуть инфляцию. И именно ради борьбы с инфляцией ЦБ повышает ставку.

Если судить по динамике рынка, инвесторы пока вообще не учитывают данный фактор. Однако уже во второй половине ноября облигации снова развернутся вниз и обновят минимумы — в этот момент за облигами вниз последуют и акции. Мы в свою очередь уже готовы к такому развитию событий и будем позиционировать наши портфели в IS Private соответствующим образом 😉

💰 Собираем урожай

Сегодняшний отчет по инфляции в США дал мощный импульс для американских акций. Инфляция снижается, S&P500 возвращается к годовым максимумам.

Мы уже говорили, что терпение — самый главный навык инвестора. Еще месяц назад можно было найти достаточно поводов чтобы ожидать S&P500 на 4000, однако сейчас индекс вплотную приближается к 4500. Ситуация меняется слишком резко, и мы можем реагировать оперативно именно благодаря тому, что постоянно следим за рынком.

Вряд ли этот рост задержится надолго, так что мы подрезали лонги — в итоге получился максимально результативный для нас день. Время для шортов еще наступит, но не сейчас.

Друзья, кто хочет инвестировать с нами на рынке США в IS Global и имеет капитал от $30к — пишите @spanv, поможем решить вопросы с доступом к Америке 🤝

Всем профит! 🔥

...как фанера над Парижем 📉

На наших глазах разворачивается достаточно трагичная история компании, на которую некогда возлагались большие надежды. Речь, конечно же, про Сегежу $SGZH, которая вчера объявила о допэмиссии. Допэмиссию мы считаем актом отчаяния со стороны менеджмента, и сейчас вы узнаете почему.

Для понимания, насколько все плохо у компании:
— Чистый долг / OIBDA 10.4x (!!), хуже, чем когда-то у Мечела, с 2021 года чистый долг вырос в два раза;
— Операционная прибыль не покрывает даже проценты на обслуживание долга;
— Чистый убыток за последние 12 месяцев -11.9 млрд рублей, свободный денежный поток -17.1 млрд (!!!);
— Ключевой рынок для компании (Европа) закрыт надолго, премиальную продукцию приходится продавать в Китай сильно дешевле.

В общем, ситуация — полная Ж. Менеджмент в разговорах с инвесторами рассказывает о скорой стабилизации показателей, но нас такие увещевания не убеждают.

Судите сами: США, ЕС и Китай балансируют на грани рецессии и с очень высокой вероятностью столкнутся с экономическим спадом в 2024 году. Строительный сектор Китая, от которого теперь сильно зависит Сегежа, будет "в отключке" надолго, потому что пузырь недвижимости уже лопнул.

Знаете, что нас смущает больше всего в данной ситуации? С менеджментом все ок, ребята делают максимум в той ситуации, в которой они оказались. Не очень понятно почему Сегежа и отрасль в целом не получают достаточного объема субсидий. Еще в апреле мы описывали один из вариантов системного решения проблемы, при котором у Сегежи не будет проблем со спросом и ценами на продукцию.

Реальность оказывается суровее, и кажется что АФК Системе скоро придется в экстренном режиме спасать свою проблемную "дочку". В IS Private пока не брали шорт, но мы и не сильно спешим — потенциал падения у акций по-прежнему огромный.