😡 Полиметалл — окончательное кидалово инвесторов?

Наш пост от 5 июня:
>”Пока все складывается так, что в итоге Полиметалл все-таки продаст российский бизнес, переедет в Казахстан и превратится в местячкового золотодобытчика без особых перспектив.”

9 августа, спустя два месяца:
>”Polymetal после завершения перерегистрации с острова Джерси в Казахстан рассматривает возможность продажи российских активов. Вырученные средства могут быть направлены на дивиденды и инвестиции в казахстанские проекты. Об этом в ходе телеконференции с инвесторами сообщил глава компании Виталий Несис, передает ТАСС.”

Нам даже как-то не по себе, насколько “в точку” вышло 😒

Пока не очень понятно кому будут продавать активы (ставим на Полюс $PLZL как наиболее крупного игрока), но ясно одно — это просто эталонный пример бездарной коммуникации с инвесторами.

Менеджмент должен был сразу четко и ясно заявить, что вероятнее всего придется избавляться от российской части бизнеса. Сделать это еще в мае, когда санкции только ввели. А вот это умалчивание с последующим анонсом уже тогда, когда провели редомициляцию спустя два месяца — откровенно дешевый ход.

В утешение менеджмент хочет восстановить в правах владельцев российских акций Полиметалла и в том числе обеспечить возможность получать дивиденды. Лучше, чем ничего, но без российской части бизнеса Полиметалл представляет из себя мало интересного.

Так что не зря максимально избегали эту историю в IS Private — наши опасения в целом оправдались. Но хотя бы дивы будут 😉

TradingView — зачем он нужен?

Мы были бы не прочь чтобы ребята из TradingView занесли нам за этот пост, но увы, это НЕ рекламный пост, а вынужденная необходимость разъяснить про существование сервиса🙂

Дело в том, что наши торговые сетапы работают именно через TradingView — потому что это удобно.

Вообще если вы не так давно на рынке, торгуете например исключительно через телефон либо терминал брокера и не знали про существование TradingView, то мы скажем следующее.

TV — это по факту отраслевой стандарт среди трейдеров. Да, более искушенные и старые трейдеры могут делать сетапы в других сервисах, но нам кажется они рано или поздно повторят судьбу динозавров.

Почти все наши графики, которые мы публикуем на нашем канале — именно из TV.

Также обсудим злободневный вопрос: хватает ли бесплатной версии? У нас платный тариф, но большинству трейдеров которым не нужны фентифлюшки вроде отсутствия рекламы, расширенного количества индикаторов и оповещений — вполне будет достаточно базового тарифа. Ну а если вы зарабатываете на жизнь трейдингом, то думаем у вас и так уже платный тариф 😉

В ИТОГЕ: если вы приобрели или собираетесь приобрести наш комплект торговых сетапов 3 в 1 — вам понадобится аккаунт TradingView. Советуем зарегистрировать акк сразу после покупки, чтобы вы могли “не отходя от кассы” настроить торговый сетап по нашему подробному видеоруководству, которое идет в комплекте.

Всем профита! 🔥

❗️❗️❗️ Торговые сетапы можно купить только 10 и 13 августа, напоминаем!!!

📆 Итоги недели. Рубль капитулирует

Индекс Мосбиржи заканчивает неделю ростом более чем на +2%, почти отыграв коррекцию в начале недели. Тем не менее по долларовому индексу РТС видно, что все далеко не так радужно: индекс упал на -2.47% за неделю, явно намекая что ослабление рубля оказывает скорее негативный эффект на фондовый рынок РФ.

Hang Seng упал -2% за неделю на новой порции негативной экономической статистики и на геополитике. Байден подписал указ об огранчении экспорта высокотехнологического оборудования в Китая. КНР пока не ответил, но наверняка что-то увидим на этих выходных.

Если вдруг пропустили наши материалы:
— КУРС РУБЛЯ — ГЛАВНАЯ ОШИБКА ЦБ?
— Наконец-то коррекция!?
— ИНДИЯ — рынок, который мы упустили?!
— Китай в кризисе!?
— ЖДЕМ БАКС ПО 100!?
— Полиметалл — окончательное кидалово инвесторов?
— TradingView — зачем он нужен?
— ДОЛЛАР ПОЧТИ 100 — ЧТО ДАЛЬШЕ?

Да, мы уделяем пристальное внимание курсу рубля 🙃

🤑 Наш улов за неделю:
$ARKK +10.40%, +8.53%
$DHI +3.80%
$GLTR +3.5%

Не самая “жирная” неделя, потому что держим целый ряд спекулятивных позиций открытыми и пока фиксировать не собираемся 😉

Всем #пятница! 🎉

📉 ЦБ НАНОСИТ ОТВЕТНЫЙ УДАР 💥

Событие дня — безусловно, анонс внеочередного заседания ЦБ завтра 15 августа. Регулятор решил тянуть до момента пока курс рубля не вырос до >101 за доллар (про евро вообще молчим).

Мы в утреннем обзоре IS Private писали:
>”Мы уже практически не сомневаемся, что в середине сентября ЦБ заломит ключевую ставку сразу на +1.5% до 10%, что будет душить экономический рост в РФ.”

Ждали в сентябре, по факту получим уже завтра. Мы не видим смысла повышать ставку менее чем на +1.5% (до 10%) на внеочередном заседании, такие события происходят слишком редко.

Чем это грозит рынку?

— Волна девальвационного роста на рынке закончилась (пока?). Мы неоднократно упоминали про то, что рынок в последние месяцы в значительной степени растет именно из-за девальвации рубля. Стоило доллару скорректироваться как Мосбиржа мгновенно слила весь рост и сейчас торгуется почти в минус процент.

— Облигации продолжат свое падение. Индекс российских облигаций RGBI сплошняком падает весь год, и повышение ставки только ускорит этот процесс. Поэтому максимально осторожно с облигами. Мы в IS Private не переживаем, потому что у нас защитная часть портфеля (куда входят в том числе и облигации) подобрана тщательным образом с максимальной диверсификацией и защитой от падения.

Посмотрим, что ЦБ скажет завтра, но мы считаем что коррекция на рынке с высокой вероятностью продолжится и завтра.

ЗАСЕДАНИЕ ЦБ РФ: ПОСЛЕДСТВИЯ ДЛЯ РЫНКА

После того как Центробанк повысил ключевую ставку на целых 350 базисных пунктов (или +3.5% с 8.5% до 12%), валютный рынок сказал свое недвусмысленное “нам пофиг”: USD/RUB снова выше 98 рублей.

Вчера доллар торговался выше 101 рубля. Получается, повысив ключевую ставку более чем на три процента (это огромный шаг) ЦБ добился снижения на смехотворные 3 рубля за доллар. То есть чтобы утихомирить курс доллара до 85, ЦБ надо повысить ставку до 20% и выше 😎

Это была шутка, но не без доли правды: ЦБ сказал, что не исключает дальнейшего повышения ставки. То есть до конца года мы спокойно можем увидеть ключевую ставку 13-15%.

Это многое меняет на российском рынке и в российской экономике:

— Кредитование станет резко дороже. Уже сейчас кредиты подорожают в среднем на 1-2%, так что если откладывали покупки в кредит — откладывать дальше будет еще дороже. Более дорогое кредитование — негатив для потребления внутри страны. Так что осторожнее с $OZON и другими аналогичными акциями.

— Дивидендные акции сильно потеряют в привлекательности. В IS Private уже приводили пример Сбера: при текущей ставке 12% дивдоходность должна быть не менее 15-16%, что приводит нас к 200 рублей за акцию Сбера при дивах ~30 рублей на акцию.

=> Такого стремительного роста рынка как в последние пару месяцев скорее всего не будет. ЦБ решил жестко взяться за инфляцию, правда мы считаем действия регулятора слишком запоздалыми — сдерживать рубль надо было еще в июле, когда USD/RUB весь месяц был 90. Теперь наверстывать придется в авральном режиме…

🇷🇺 Особенности национального укрепления рубля 📉

На сегодняшнем заседании ЦБ удивил примерно всех и жахнул повышением ставки сразу на +3.5%, это уже обсуждали здесь.

А вот что происходило дальше заслуживает отдельного внимания. ЦБ на заседании не дал никакого сигнала о том, каких действий по ставке следует ожидать на следующих заседаниях. После нескольких часов торгов, когда стало ясно, что рубль укрепляться никак не хочет — ЦБ внезапно объявил о том, что допускает дальнейшее увеличение ставок.

Но и это рублю не помогло — к вечеру ~17:40 по мск USD/RUB в моменте был 99. В итоге через телеграм-каналы промелькнула новость от Bloomberg, что правительство рассматривает возвращение контроля за движением капитала для сдерживания курса рубля.

То есть просто вдумайтесь: ЦБ еще совсем недавно говорил о том, что никаких серьезных инфляционных рисков нет, курс рубля у нас плавающий и никакого вмешательства не требует. А теперь ЦБ пытается удержать курс, внезапно повышает ключевую ставку до 12%, когда сам только недавно прогнозировал не более ~10% к концу года.

Мы кстати отыскали ту новость на самом Bloomberg, и помимо всего прочего там есть такой вот интересный фрагмент:

Предложение вернуть обязательную продажу экспортной выручки обсуждалось на совещании между правительством и экспортерами в понедельник, до того, как Банк России объявил о экстренном повышении ставки, по словам четырех человек, знакомых с ходом обсуждения. Двое из них заявили, что никакого прорыва достигнуто не было, и в конце этой недели может состояться еще одна встреча.

Мы про обязательную продажу экспортной выручки талдычим чуть ли не с начала года, и это радует что ЦБ наконец-то взялся хотя бы обсуждать эту тему.

Но в остальном ситуация вызывает скорее нервный смех — ЦБ вместо последовательной и жесткой реакции (как в марте 2022 года) просто вытягивает одну меру за другой, надеясь что на каком-то этапе ослабление рубля остановится. Как видим, рубль укрепляться не спешит, поэтому ждем более жесткие меры от ЦБ.