Коррекция грядет?😰

Первая половина года складывается очень благоприятно для российского рынка: индекс Мосбиржи +21%, с марта мы наблюдаем практически безостановочный рост. Однако роста без коррекции не бывает.

На растущей волне паники вокруг возможной рецессии в США, цены на нефть упали ниже уровня, когда ОПЕК+ объявил о мощном сокращении добычи нефти. Сейчас котировки нефти влияют на российский рынок с временным лагом — именно это позволяет держаться российскому рынку на ~2630 в моменте.

И несмотря на то, что мы ожидаем восстановления нефтяных котировок уже в мае, краткосрочно сейчас складываются все условия для коррекции: 1) нефть падает; 2) индекс Мосбиржи по технике перекуплен; 3) с мая российские голубые фишки начнут уходить в дивотсечку, и в сочетании с другими факторами рынок с высокой вероятностью дружно сходит вниз.

Поэтому мы в предусмотрительно готовимся: наращиваем долю облигаций в IS Private и присматриваем наиболее сочные шорты под коррекцию в TAKE-PROFIT.

Для тех, кто не слушал наши кружки выше, повторяем:

❗️С 1 МАЯ МЫ УДВАИВАЕМ ЦЕНЫ НА НАШИ ТАРИФЫ В ГРУППУ TAKE-PROFIT. Сейчас последняя возможность купить доступ в наше сообщество для трейдеров по старым ценам, так что если хотите заработать на коррекции вместе с нами — добро пожаловать.

📆 Итоги недели. Из боковика — в коррекцию? 📉

Мосбиржа заканчивает неделю там же, где и начинала — на уровне ~2630 пунктов. Китайский Hang Seng снизился на -0.77% по итогам недели.

Сегодня ждали решения СД по дивидендам Норникеля, но так и не дождались. Тем не менее, в IS Private мы привели различные сценарии выплаты дивидендов — от позитивного до негативного — а также глянули на свежий отчет по РСБУ.

Наиболее активную динамику сегодня показывает рубль, который укрепляется до ~80 за доллар. Совпали два события: налоговый период и заседание ЦБ, на котором глава ЦБ Эльвира Набиуллина поддержала идею ограничить покупку валюты для тех иностранных бизнесов, которые продают активы в РФ и собираются уходить из страны.

Эта мера автоматически ограничивает объем спроса на валюту со стороны уходящего бизнеса, что в итоге приводит к укреплению рубля. Наша рекомендация покупать валюту в конце месяца остается актуальной — сейчас как раз отличный момент😉

Если вдруг пропустили за эту неделю:
— обсуждаем динамику нашего российского портфеля за год
— металлургический сектор РФ: часть 1 и часть 2
— системность как главный секрет инвестирования
— наши мысли про коррекцию
— картотека: разбираем примеры сделок с облигациями

❗️ Также напоминаем, что мы удваиваем цены с 1 мая на тариф в группу для трейдеров TAKE-PROFIT, успеваем купить доступ, друзья!

Всем #пятница! 🎉

📉 А мы говорили! 👆

Буквально в прошлую пятницу мы говорили о том, что ставим на коррекцию. Что в итоге? Индекс Мосбиржи -2%, в моменте было -3% в ходе сегодняшних торгов. Давно назревшая коррекция, которую по полной отыгрываем вместе со всеми, кто присоединился к нам в TAKE-PROFIT до повышения цен.

Заметно падают $FIVE, $MTLR, $YNDX, $NVTK и многие другие привлекательные под покупку компании, которые держим в нашем вотч-листе в IS Private. Примечательно, что горячо нами любимые Полюс $PLZL и Сбер $SBER держатся около нуля — фундаментал и высокие цены на золото все-таки решают💪

Рубль тем временем немного укрепляется на грядущих дивидендах — экспортерам нужно продавать валюту, чтобы осуществить дивидендные выплаты. USD/RUB ниже 80 за доллар — кто не успел закупиться валютой, еще есть немного времени 😉

Нефть сегодня обрушилась до $76, и что-то нам подсказывает, что ОПЕК уже скоро может в очередной раз сократить добычу для поддержания рынка. Экспортные поставки нефти из РФ, как мы уже обсудили в Private, не указывают на снижение добычи нефти, которое правительство анонсировало еще в феврале. Иран тем временем нарастил добычу нефти до 3 млн баррелей в сутки — и в отличие от остального ОПЕК, добычу не сокращает. В связи с этим вполне допускаем, что нефтянка еще успеет скорректироваться опережающим темпом — и тогда докупим и ее 😎

Докупаете на коррекции?
🔥 — да, потихоньку перекладываюсь из кэша/облигаций
👍 — сижу в сторонке, пока не хочется лезть