📆 Итоги недели. Газпром ($GAZP) расправил плечи

🇷🇺 Мосбиржа заканчивает день на оптимистичной ноте, с ростом на 2.5% за неделю на 2248 пунктах. Все благодаря Газпрому, который вырос на новостях о том, что правительство может облегчить налоговое бремя и сделать исключение по части налогов на СПГ. Теперь у нас есть отличный задел для продолжения роста индекса Мосбиржи на следующей неделе 💪

🇺🇸 Инвесторы и аналитики на американском рынке были ошарашены выходом данных по безработице: +517 тыс. новых рабочих мест вместо ожидаемых +185 тыс! Безработица упала до нового минимума с 3.5% до 3.4%, а главу ФРС Пауэлла теперь упрекают в недостаточной жесткости в и без того, казалось бы, жесткой политике ФРС. Февраль-март обещает быть крайне интересными месяцами, так как набор макроданных, который выйдет в это время, может определить дальнейшую политику ФРС на месяцы вперед.

🇨🇳 Гонконгский Hang Seng заканчивает неделю заметной коррекцией на 4%. К счастью, наши позиции в IS Private были затронуты минимальным образом, а в некоторых случаях мы решили докупить акции под продолжение роста.

Всем #пятница! 🎉🎊

Работа кипит 💪💪💪

Попасть в TAKE-PROFIT пока нельзя, но не переставайте следить за обновлениями 😌

Доллар >71, Полюс ($PLZL) сдулся!?

После стремительного роста (по российским меркам) Мосбиржа не менее стремительно “заглохла” и теперь корректируется до 2267 пунктов (-0.20% за день). Только вчера говорили о том, что дальше расти будет куда сложнее — собственно теперь видим это перед своими глазами.

Доллар тем временем >71 рублей. Из-за целого набора потолков цен российская нефть не то что бы стала стоить сильно дешевле или дороже — из-за санкций сейчас вообще почти невозможно с высокой точностью оценить сколько стоит российская нефть. Скорее всего не раньше апреля-мая будет более-менее понятно сколько экспортной выручки поступает в текущих условиях и сколько доходов получает бюджет страны. От этих двух параметров и будет плясать курс рубля в ближайшие несколько месяцев.

Тем временем Полюс, который мы горячо любим и не перестаем упоминать на просторах канала, упал на целых -7% за последние пять дней. Зануды возразят: “ну так золото же тоже падает!1”. Да, падает: с $1940 до $1890. Знаете сколько это в процентах? -2.57%, или почти в три раза меньше, чем величина, на которую падает Полюс. Потом не говорите, что не подсветили очевидный момент для покупки 😉

Не хотите иметь ничего общего с золотом или акциями? (что само по себе странновато) Пожалуйста, есть облигации: на краткосрок можно присмотреться к замещающим облигациям ГазКЗ-24Е (ISIN RU000A105C51). С замещающими облигациями есть немало нюансов, но эту тему мы уже обсуждаем в приватном, так сказать, порядке 😌

🔥 — ставят те, кто инвестирует в облигации 😎

🤡 МОСБИРЖА ПРЕДУПРЕЖДАЕТ

Уважаемые господа трейдеры, спекулянты и все иже с ними, нещадно гоняющие третий эшелон на 20-80% за день. Видели предупреждение от Мосбиржи!? В следующий раз, когда захотите в очередной раз разогнать какой-нибудь Белон или Ашинский МЗ, обратите внимание на “необходимость взвешенного принятия инвестиционных решений, учета доступной официальной информации от эмитентов и профессиональных участников рынка ценных бумаг.” Так что впредь не нарушаем! 👮‍♀️👮

А теперь возвращаемся к делам серьезным. Странная ситуация складывается вокруг анонсированного вице-премьером Белоусовым “добровольного взноса” со стороны бизнеса в бюджет. Якобы правительство предлагает бизнесу “скинуться” на нужды страны, бизнес в лице Российского союза промышленников и предпринимателей (РСПП) встречно предложил повысить налог на прибыль на 0.5%, а потом правительство заявило, что не собирается менять налогообложение. То есть добровольный взнос по-прежнему обсуждается, но в каком виде он будет осуществляться — пока не понятно.

Из этой ситуации ясно одно — разнобой в действиях отдельных чиновников может привести к тому, что компании будут укрывать прибыли всеми возможными способами, чтобы не создавать соблазна изъять “сверхдоходы”. Отсутствие необходимости публиковать полную отчетность для публичных компаний как раз способствует сокрытию прибылей.

Мораль басни? Чем дальше, тем в меньшей степени инвесторы смогут рассчитывать на дивиденды. Ведь дивиденды — это распределяемая компанией прибыль, а прибыль правительству в хозяйстве всегда пригодится!

Одним из немногих островков спокойствия остается…вы правильно догадались, облигации. Мы не зря про них говорим в последнее время — предпосылок для роста их актуальности становится все больше и больше.

🥒 Огурцы по 300 📈

Делимся топ-трейдом с начала года на российском рынке, никакой магии:
1) едете в декабре-январе на ближайшую овощебазу, покупаете оптом огурцов столько, сколько унесете;
2) держите лонг в огурцах до февраля
3) фиксируете до +100% профита как только огурцы начинают стоить >300 рублей за кг!🔥

Шутки шутками, а тема злободневная: раньше много огурцов везли из Польши, Болгарии и Сербии, чего не происходит сейчас. Логистика из Азербайджана и Ирана подорожала, а тепличное производство в России по традиции энерго-/трудозатратное и потому дорогое.

Как связаны огурцы и фондовый рынок, спросите вы? А очень даже напрямую:
▪️рост цен на продукты и товары приводят к ускорению инфляции, текущий темп инфляции оценивается в 8.5-8.8%, что само по себе немало;

▪️при этом рубль продолжает слабеть — на 13% к доллару и на 16% к юаню с момента предыдущего заседания ЦБ.

Завтра на заседании ЦБ ждем как минимум ужесточение риторики, а к весне ЦБ почти гарантированно придется повышать ставку, чтобы остудить инфляцию. Повышение ставки, в свою очередь, делает облигации более привлекательными к покупке — именно поэтому мы всего на неделю открываем доступ к тарифу с облигациями 😉

Кто не заработал на огурцах — еще успеет заработать на облигациях и акциях 😎

📆 Итоги недели. Доллар — по 73

🇷🇺 Мосбиржа заканчивает неделю на 2261 пунктах, рост за неделю — скромные +0.78%, Если бы не некоторые инициативы выдвинутые кое-кем, рост мог бы составить и все +2%, на которые Мосбиржа росла в моменте.

💸 Рубль падает до 73 за доллар, рост доллара к рублю за неделю +3.59%. В IS Private уже расписывали причины:
▪️ низкая ликвидность валютного рынка (большие движения могут быть даже на малых объемах);
▪️ повышенный спрос на валюту в моменте;
▪️ сниженное предложение валюты из-за недостаточного объема экспортной выручки и относительно небольших продаж валюты из ФНБ.

Как правило, к весне курс рубля склонен укрепляться, увидим ли укрепление в этот раз — будет зависеть от того, как Россия будет адаптироваться к новым санкциям (включая на нефтепродукты).

🇨🇳 Китайский Hang Seng (HSI) заканчивает неделю небольшим снижением на -0.74%, попытка вырасти в четверг благополучно “обнулилась” в сегодняшнюю пятницу. Тем не менее, решили взять Tianqi Lithium (9696HK) в наш Гонконгский портфель. На минуточку, это компания, которая производит более 46% всего лития в мире.

=>>> Вывод недели: между российским бизнесом и правительством становится все больше “добровольных” вещей, которые по факту очень даже принудительные. Мы закладывали такое развитие событий и поэтому постепенно будем возвращаться в облигации, про которые рассказывали всю неделю😌 Облигации сейчас куда более надежный инструмент, т.к нельзя “отменить” платеж по облигам без дефолта эмитента, в отличие от дивидендов, которые становятся все более зыбкими на российском рынке. Жми сюда чтобы защитить свой портфель 😉

Всем #пятница! 🎉🎊