Итоги 2022: 🇨🇳Китай

Hang Seng Index (индекс Гонконгской биржи) с начала года: -15%
KWEB ETF (ETF на китайские техи): -17%

В этом году китайский рынок стал куда более значимым для российских инвесторов, чем год назад. Если ещё в 2021-м рынок акций Китая воспринимался как приятное дополнение к американскому рынку для тех, кому уж ну очень хочется диверсификации, то теперь это по факту рынок №2 (а для некоторых и №1) после российского.

Этот год Hang Seng заканчивает с таким же результатом, как и в 2021: минус 15%. Год назад казалось, что всё худшее в китайских акциях уже "в цене", и дальше нас ждёт только рост. Но в итоге ковид нанёс ответный удар, и даже сейчас коронавирус остаётся важнейшим пунктом внутрикитайской повестки — спустя три года после начала паднемии.

Преодоление последствий пандемии ещё займет некоторое время. И тем не менее, уже сейчас в IS Private мы постепенно набираем портфель китайских акций "Гонконг", чтобы мы с нашими клиентами в полной мере отыграли восстановление китайской экономики 📈

Более того, мы всё более активно будем торговать китайские акции по теханализу, которому можно научиться пройдя наш курс TEXHODROM 😌

Да, экономическое восстановление Китая затянулось. И да, восстановление неизбежно будет.

Ставь 🔥 если считаешь китайские акции одним из топ-трейдов 2023 года😉

Итоги 2022: 🇺🇸 США

Продолжаем подводить итоги уходящего года. Сегодня поговорим про фондовый рынок, который в этом году резко стал менее доступным для многих инвесторов — американский.

S&P500 заканчивает год с результатом -19.84% — не сказать, что принципиально лучше чем российский индекс Мосбиржи (-44%). ФРС в этом году повышала ставки быстрее, чем когда-либо раньше за свою историю, и это не могло не отразиться на настроениях инвесторов.

Справедливости ради, S&P500 сейчас чувствует себя лишь немногим хуже, чем в прошлом году: текущий уровень 3850 пунктов это уровень января 2021 года. Чтобы достигнуть доковидных уровней, индекс должен упасть ниже 3380 пунктов.

Российские инвесторы, привыкшие инвестировать в популярные американские фишки, не сильно потеряют и в следующем году: если ФРС будет держать процентные ставки высокими "до последнего", то более высокая стоимость привлечения капитала будет давить на оценку американских компаний => S&P500 скорее будет падать, чем расти в 2023 году.

В ближайшие пару лет Штатам придется преодолевать стагфляцию и нащупывать новые источники для роста, а инвесторам — диверсифицироваться от США в других странах, в которых активы уже подешевели.

На этом фоне 🇨🇳 Китай пусть и со скрипом, но будет восстанавливаться после ковида — уже сегодня в IS Private опубликуем обзор одной из крупнейших нефтегазовых компаний Китая 😉

Итоги 2022: Сырьевые товары 💪

Сырьевые товары, они же коммодитиз (commodities), ударно провели этот год.

Нефть и газ достигали максимумов, которых мы не видели очень долго ($125 за баррель нефти!), либо вообще никогда ($3800 за тысячу кубов). Для нефтяников это будет как минимум достойный год с точки зрения выручки, а вот инвестиционный кейс в некогда популярном Газпроме $GAZP, кажется, уже никогда не будет прежним.

Золото прекрасно показало себя в этом году, заканичвая 2022-й в +0.59%. Это отличный результат с учетом резкого повышения процентных ставок и учитывая то, что цены на золото сейчас и так исторически высоки и близки к максимумам за последние 50 лет. Так что за наш любимый Полюс $PLZL даже с учётом санкций и роста затрат мы не беспокоимся — у одного из самых рентабельных золотодобытчиков в мире есть деньги, чтобы покрыть издержки.

Палладий и платина радуют хотя бы тем, что продолжают торговаться выше уровней 2018-2020 гг, так что Норникелю $GMKN более чем хватит на капзатраты и приличные дивиденды.

Удобрения заканчивают год с околонулевым результатом — но, как и в случае с золотом, этого более чем достаточно. ФосАгро $PHOR — "тёмная лошадка" российского рынка, которая в отличие от многих других российских компаний заканчивает этот год с результатом почти +7%.

В IS Private мы торговали акции, завязанные на сырье, просто бесчисленное количество раз, зачастую — с результатом 20-35% (один $OXY чего стоит). Мы хоть и не упоминали уголь, но в этом году отыграли Peabody $BTU и Мечел $MTLR в +43.9% и +33.1%, причём не один раз 😉🔥

🚀 Продолжаем смотреть на сектор позитивно, а чтобы еще и заработать на этом позитиве — достаточно присоединиться к нам в Private ⤵️😌

@investoryprivate_bot

Итоги 2022: 🇷🇺 Российский рынок

Так сложилось, что в современной истории фондового рынка РФ важные вехи считают от кризисов: "после 1998-го, после 2008-го, после 2014-го" и так далее. Обсуждая российский рынок, теперь инвесторы будут приговаривать: "после 2022-го".

Тем не менее, мы лично знаем инвесторов, которые присутствуют на рынке РФ с 90-х годов — и до сих пор инвестируют в российские акции. Времена меняются, когда-то зарабатывать проще, сейчас — стало сложнее. Но возможности были, есть и будут.

За этот год Газпром $GAZP может и растерял былой лоск, но Сбер $SBER стопроцентно успеет себя проявить в следующем году и порадовать дивидендами. X5 Retail Group $FIVE и многие другие компании с высокой вероятностью решат вопросы с иностранными юрисдикициями и смогут возобновить дивидендные выплаты.

Рубль за этот год успел удивить как минимум дважды: сначала резким ростом до 120 за доллар, а затем не менее резким падением до 51/$. Вместо привычного доллара в качестве диверсификации валютного риска теперь с нами будет юань — и как минимум в следующем году он может очень даже пригодиться.

На российском рынке больше нет зарубежных инвесторов — теперь мы сами по себе и от каждого из нас в определённой степени будет зависеть будущее рынка РФ. Чем больше рациональных, а не эмоциональных решений будет принимать каждый из нас на рынке — тем ближе к богатству будем мы все вместе. Именно этим мы и занимаемся и в IS Private, и в TAKE-PROFIT — торгуем через холодный разум, а не на эмоциях, и помогаем другим делать то же самое.

Респект всем, кто остался на рынке, вы — лучшие 💪

Жми 🔥 если готов продолжать зарабатывать и в 2023 — несмотря ни на что🚀

📈 Ровное начало года 😌

Мосбиржа сегодня умеренно растёт до 2170 пунктов (+0.76%), при этом рубль пока не демонстрирует признаков силы и падает до 71 за доллар. При нефти $88, как сейчас, рубль будет неизбежно укрепляться из-за постепенного восстановления профицита торгового баланса РФ.

По котировкам Полюса $PLZL и $POLY не особо заметно (оба падают в районе процента), но вообще для российских золотодобытчиков складываются крайне благоприятные условия: рубль слабеет, золото растёт (уже $1840!), санкционный фон постепенно будет стабилизироваться. Что-то нам подсказывает, что золото подарит нам как минимум парочку отличных возможностей "озолотиться" в первом-втором квартале этого года 🤑

Китайские акции тоже не остаются в стороне: гонконгский индекс Hang Seng пробил 20000 пунктов, а наша позиция в Tencent в IS Private уже в плюсе на +8.2% 🚀

И это только начало. В январе будем по полной отыгрывать восстановление Китая — будет ещё больше сделок по Китаю, еще больше обзоров китайских акций 😉

Параллельно планируем и дальше расширять географию сделок в нашем канале IS Global, который мы ведём исключительно для квалифицированных инвесторов.

Год обещает быть интересным, и мы серьёзно настроены максимально продуктивно провести его 💪

Ставь 🔥 если тоже собираешься активно инвестировать в 2023 году 😉

Нефть приуныла 🥲 А золото продолжает победное шествие 😎

Котировки нефти снова упали ниже $80 — теплая зима, рост добычи в Нигерии и страх рецессии давят на нефтяные цены. Российский рынок на этом фоне остаётся без поддержки и потому падает на 0.21%, а рубль слабеет до 72 за доллар.

А подмеченный нами ранее тренд на рост золота продолжается: золото дорожает до $1863 за унцию, Полюс $PLZL пробивает 8000 рублей за акцию 📈 Держим лонг в Полюсе в IS Private — полёт нормальный ✈️

Китай пока радует больше всех: Hang Seng за последние пять торговых дней прибавляет +6%. Зафиксировали часть позиции в Tencent с прибылью +12.6% — с учётом того, что заболеваемость в Китае достигает критических отметок, китайские индексы с высокой вероятностью уже совсем скоро перейдут в коррекцию, где мы их и докупим в наш гонконгский портфель😌

На американском рынке продолжается "резня" больших техов — сегодня падает $MSFT на -4.69% (!), до этого резко снижался $AAPL. S&P500 пока ещё пытается держаться, но без мегатехов удерживать текущие отметки будет невозможно. Так что нашим фаворитом пока что остаётся именно 🇨🇳 Китай.

Ставь 🔥 если тоже инвестируешь в китайские акции 😉

День сурка 🧐

Именно такое ощущение возникает, когда открываешь терминал с индексом Мосбиржи в последние три месяца😒

И тем не менее, в ближайший квартал мы ждём от российского рынка следующее:

▪️ Выплату и реинвестирование дивидендов российских компаний обратно в рынок на протяжении января;

▪️Публикации отчётов за полный 2022-й год, по крайней мере от тех компаний, которые раскрывают отчётность;

▪️Анонсов по переходу в российскую юрисдикцию от таких компаний как X5 Retail Group ($FIVE). От этого будет зависеть оценка рынком перспектив по выплате дивидендов в этом году;

▪️Вступления в силу ответных мер на введенный против России потолок цен на нефть. Это должно поддержать нефтяные котировки, которые в последнее время остаются крайне волатильными.

Пока мы ждём всё вышеперечисленное, не перестаём пристально следить за китайским и американским рынком. Китайский рынок, по-прежнему вопреки ковиду, растёт на позитивных новостях в техсекторе КНР, где правительство начинает потихоньку "ослаблять гайки". А американский S&P500 падает на открытии из-за сильной статистики по рынку труда, что означает продолжение жёсткой политики высоких ставок в США.

В IS Private и IS Global будем обсуждать такие злободневные темы как ситуация на мировом газовом рынке и почему китайским властям сейчас как никогда раньше нужны китайские техи 😌 Если хочешь узнать эти и другие инсайты о рынке — ты знаешь что делать 🔽😉

@investoryPRIVATE_bot

Неделя на нейтральной ноте 🧐

Итоги первой торговой недели этого года:
🇷🇺 Индекс Мосбиржи +0.26%
🇺🇸 S&P500 +0.92%
🇨🇳 Hang Seng +5.77% 💪

Главная новость этой недели для российского рынка пока даже не на полосах российских СМИ — но наши подписчики IS Private уже знают про неё.

По данным Bloomberg, правительство планирует "изъять" доходы угольщиков и производителей удобрений в виде "одноразового" платежа — и это помимо повышения НДПИ в прошлом году. Но и это не всё: с высокой вероятностью правительство будет требовать от госкомпаний платить в виде дивидендов больше установленного уровня в 50% от чистой прибыли. Догадываетесь кого это может коснуться в первую очередь (#SBER)?😏

Китайский рынок завершает эту неделю мощным открытием — параллельно с открытием китайской экономики. Однако в пятницу индекс Hang Seng чувствовал себя неуверенно, так что коррекция может быть не за горами.

Рынок США растёт после выхода данных по рынку труда. Несмотря на рекордно низкий показатель безработицы (всего 3.5%!) и заметный рост рабочих мест, рост заработных плат замедлился — и это самое главное для рынка сейчас. Если бы зарплаты продолжили расти, то для ФРС это было бы сигналом к дальнейшему повышению процентных ставок, что негативно для рынка. А в остальном индекс S&P500 становится всё более похожим на своего российского "собрата", который болтается на одних и тех же уровнях продолжительное время.

Всем #пятница и с наступающим Рождеством! 🎉