📈 Снова на 2000 😎

▪️ Мосбиржа заканчивает день выше 2000 пунктов, (2012, +3.17%)
▪️ Рубль продолжает укрепляться, доллар 61.65 (-0.74%)
▪️ Нефть торгуется без энтузиазма ($93.22, -0.04%)
🤑 Закрыли НЛМК в IS Private c прибылью +11.05% за 5 торговых дней 🔥

Позитивный день для российского рынка, который связывают с объявлением о завершении мобилизации в Москве. Этот фактор не стоит недооценивать: Москва — крупнейший город России с огромным вкладом в экономику страны. А экономика, как мы знаем, любит предсказуемость.

У МТС ($MTSS) 20 октября состоится заседание совета директоров, на котором рассмотрят долгосрочную стратегию компании. Также МТС до конца года должен анонсировать новую див. политику, есть вероятность более частых и более высоких дивидендых выплат (больше 2-х раз в год). Проблема в том, что если при новой див. политике будут более частые и щедрые выплаты — платиться они будут скорее всего за счет долга. А если компания оставит всё как есть или даже снизит объем выплат (крайне маловероятно с акционером в виде АФК Системы) — то инвесторы могут разочароваться.

Также обратим внимание на новость, которая, кажется, осталась незамеченной: Китай остановит перепродажу СПГ в Европу, чтобы обеспечить себя газом для отопительного сезона. В сочетании с предлагаемыми в ЕС мерами по "потолку цен" не только для нефти, но и для газа, то ситуация с доступностью газа для западных стран только ухудшится🥶

Жми 🔥 если готов к отопительному сезону 😎

🦠 Про него все забыли, а он про нас — нет 🫤

▪️ Мосбиржа слегка корректируется, но держится в районе 2000 пунктов, (2003, -0.47%)
▪️ Доллар подрастает, но совсем чуть-чуть (61.67 рублей, +0.06%)
▪️ Нефть продолжает балансировать на уровне ~$93 (+0.23%).

Да-да, мы про ковид. Пандемия уже вроде бы закончилась, но заражения продолжаются: ежедневно в мире заражаются более по 150-300 тыс. человек.

Это не было бы так важно, если бы не политика 🇨🇳 Китая по сдерживанию коронавируса. По оценкам экспертов, негативный эффект от суровых антиковидных мер в КНР может оказаться выше (!), чем от происходящей геополитики вокруг Украины. В этом году локдауны в Китае затронули города, которые отвечают за 40% ВВП страны, сектор недвижимости испытывает стресс из-за падения спроса (который, впрочем, падал и до ковида), а безработица среди молодёжи достигла внушительных 20%.

Поэтому после внутриполитически важного ХХ съезда Компартии, который должен закрыться 22 октября, в интересах Китая и всего мира начать смягчать антиковидные меры. Пока такая перспектива не очень проглядывается (на самом съезде Си Цзиньпин заявил, что жесткие меры нужно продолжать), но мы исходим из того, что выбирая между экономикой и антиковидными мерами правительство Китая рано или поздно выберет первое.

На этот случай в IS Private мы уже описывали позитивный сценарий для юаня. Так же допускаем мощный разворот в китайских акциях на любых новостях, которые будут свидетельствовать о сокращении антиковидных мер 🚀🚀🚀

🔥 — жмут те, кто с ностальгией вспоминает как сидел под локдаунами в 2020 😎

🚗 Тише едем — дальше будем 📈

▪️ Мосбиржа заканчивает день на отметке ~2030 пунктов. Рост более скромный, чем вчера, но положительная динамика сохраняется (+0.97%)
▪️ Рубль немного укрепляется по итогам дня, доллар 61.57 (-0.12%)
▪️ Нефть немного падает (c $93 до $91)
🤑 Зафиксировали часть позиции в Halliburton ($HAL) в IS Private c прибылью +12.2% за 30 дней 🔥

Всё, что нужно сейчас российскому рынку в ближайшие недели — президентский указ о завершении мобилизации (тогда она завершится официально и по всей стране) и более-менее стабильный геополитический фон. Спокойствие и размеренный рост — и так постепенно выберемся на 2200-2300 😌

Нефть тем временем предалась унынию и теперь снова болтается вокруг психологически важного уровня ~$90. США перед очередными выборами готовы всеми возможными способами давить на нефть: как сообщает Bloomberg, американцы планируют выпустить на рынок еще 10-15 млн баррелей из стратегического резерва нефти. Мера если и сработает, то только в краткосрочной перспективе. Количество нефти в стратегическом резерве США уже сократилось почти вдвое, долго "гасить" цены на нефть не получится. При этом рано или поздно резервы придется пополнять — что в дальнейшем обеспечит поддержку нефти 💪🛢

Так что текущие новости на наш позитивный взгляд на нефть влияют примерно никак. Продолжаем зарабатывать на нефтянке в IS Private как ни в чем не бывало 😎

Откатываемся назад 🫥

В очередной раз Мосбиржа падает на тревожных новостях. Интриги на данный момент две:
1) что решат на Совбезе РФ сегодня;
2) будут ли какие-нибудь новые решения в связи с объявленной эвакуацией из Херсонской области.

На этой неопределенности и летим вниз на -2.7%. Доллар и нефть при этом торгуются с околонулевой динамикой.

На общем фоне достойно смотрится X5 ($FIVE), акции которого отыграли почти все потери после 21 сентября и даже сейчас торгуются в приличном плюсе. Уже 25 числа компания отчитается за третий квартал — с нетерпением ждём отчета. Хорошие финрезультаты + новости относительно дальнейшего изменения юрисдикции = отличный потенциал роста. Но это если оба фактора совпадут.

Пока рынок замер в ожидании, мы в IS Private сейчас проводим трансляцию по теханализу, российский рынок будем обсуждать в том числе 😎

...а еще ровно год назад, 19 октября 2021 года, индекс Мосбиржи был на отметке ~4270 пунктов, что близко к абсолютному максимуму за всю историю ММВБ.

🔥 — жмут те, кто скучает по тем временам 🥲

❌ Разворот не состоялся (пока?)

К середине дня Мосбиржа почти вернулась к 2000 пунктам, но в итоге заканчивает день на 1978 (-2.66%). Доллар и нефть слегка подросли (+0.26% и +0.15%).

Разбираемся в итогах сегодняшнего Совбеза РФ:
▪️Военное положение ввели, но частично и без закрытия границ. Однако целый набор различных "статусов" для регионов ЦФО и ЮФО добавляет неопределенности относительно того, какие меры будут приниматься на деле.

▪️Эвакуация населения из Херсонской области предварительно может дополнительно потребовать до нескольких сотен миллиардов рублей — с учётом дефицитного бюджета будем наблюдать как правительство будет финансировать данную инициативу (вариантов два: либо доп. повышение налогов, либо через ОФЗ).

В остальном ничего принципиально нового не было оглашено. В общем и целом Совбез формализовал применение тех мер, которые имели место и раньше. По мере завершения мобилизации у Мосбиржи в ближайшие недели вполне есть шанс развернуться и пойти на 2100-2200 🚀

❓ А что случилось?? 🧐

▪️ Мосбиржа благополучно восстанавливается, снова вернулись к заветной отметке 2000 пунктов 💪
▪️ Рубль немного укрепляется по итогам дня, доллар 61.48 (-0.40%)
▪️ Нефть немного подрастает (до $93.86, +2.34%)

🇷🇺 Инвесторы на российском рынке немного понервничали и в итоге потихоньку возвращаются в акции. Белуга ($BELU), чья продукция никогда не теряет актуальности с таким новостным фоном, утвердила новую див. политику — увеличили уровень выплат с 25% до 50% от чистой прибыли. На этом резко подросли и акции компании.

🇺🇸 Тем временем президент США Байден недавно возмутился тем, что американские нефтяники вместо инвестиций в добычу тратят деньги на дивиденды и байбэки.

Спрашивается, а что случилось?? Деликатно опустим тот факт, что из-за низких цен на нефть с 2015 г. отрасль едва выжила из-за слишком активных капзатрат в добычу. Аналогично не будем упоминать и то, что увеличение добычи — процесс небыстрый, даже для американских сланцевиков.

Теперь, когда мяч целиком на стороне нефтяников, никто не будет слушать нравоучения западных политиков, даже из числа компаний в их собственных странах. Сейчас на повестке дня американского нефтегаза байбэки и дивиденды, дивиденды и байбэки 😏

После вчерашнего роста нефтяного сектора США переоценка нашей позиции в $HAL в IS Private уже достигла 16% 😌

Жми 🔥 если считаешь, что нефть с нами еще надолго 😎

🚀 Установка на рост 📈

Всё как мы и говорили — объявленные вчера меры принципиально не повлияли на расклад на рынке. Мосбиржа +2.38% 💪 по итогам дня, в ударе Лукойл ($LKOH +4.13%) и Полюс ($PLZL +5.38%).

Понемногу восстанавливаются металлурги, на новостях о том, что ЕС разрешил российским компаниям еще два года поставлять необходимый объем стали для европейских предприятий.

Тем временем интрига в Лукойле накаляется. Все предрекают огромные дивиденды, мол, еще чуть-чуть и будет почти как в Газпроме ($GAZP) летом — только без злополучного "кидалова". Учитывая что Лукойл сейчас по степени закрытости уступает разве что Сургутнефтегазу ($SNGS), то разброс сценариев сейчас достаточно широкий. Могут и объявить, могут объявить меньше ожиданий, могут вообще отменить и сослаться на "непростой год".

Что мы точно не стали бы делать, так это однозначно ставить на один сценарий. Так что сейчас история с дивидендами Лукойла — скорее спекулятивная история.

Днём мы упоминали нашу позицию в $HAL. В итоге сегодня в IS Private закрыли её +17.9% всего за месяц 🔥
Никогда не поздно начать зарабатывать. С нами 😎

⚡️О важных событиях недели

🇷🇺 На российском рынке дальнейшая динамика определится двумя факторами: 1) объявят ли об официальном завершении частичной мобилизации; 2) какой будет дальнейшая риторика ЦБ РФ на заседании в пятницу. Сейчас консенсус склоняется к тому, что ЦБ оставит ключевую ставку без изменений, но при этом к зиме скорее всего перейдет к постепенному повышению ставки для сдерживания всё ещё высоковатой инфляции.

🇺🇸 В США очередной сезон отчётностей, третий квартал уже должен быть более показательным по части того, насколько те или иные сектора/компании "готовы" к рецессии. Сегодня взглянем на предварительные индексы PMI в производстве/услугах США, если где-либо будет серьёзная просадка — рынок начнёт сильнее беспокоиться о рецессии. Мы, в свою очередь, спокойно отыгрываем "медвежье ралли" и продолжаем наращивать хедж в рамках наших портфелей в IS Private.

🇨🇳 В Китае завершился ХХ съезд Компартии Китая, инвесторы пока не впечатлились итогами. Будем наблюдать на предмет анонсов экономических мер уже при новой конфигурации политической верхушки Китая.

Теханализ на неделю как обычно можно глянуть на нашем 🌐 YouTube.

🌐 Актуальный взгляд на металлургов, нефтянку и инвестиционные возможности в целом — ➡️ здесь ⬅️

Всем отличной недели! #weekly