Nvidia ($NVDA) — всё ли так плохо? 🤔
Еще год назад Nvidia ($NVDA) была одной из самых хайповых акций. Теперь, как и многие другие, "зализывает раны". Но ничего нового мы не видим: после криптолихорадки 2017 года акции через год сложились вдвое, нечто похожее видим и сейчас.
Что интересного в свежей отчётности:
▪️Выручка за квартал еле выросла (3%) в годовом выражении, а сравнивая с 1К22 упала на 19%!
▪️Выручка от игрового направления сократилась на 33% г/г, зато хорошо показывает себя сегмент дата-центров (+61% г/г) и сегмент беспилотных автомобилей/робоплатформ (+45% г/г).
▪️После очередного криптобума на складах скопилась куча видеокарт — которые стремительно падают в цене.
▪️Прогноз менеджмента по выручке на след. квартал сильно хуже ожиданий — $5.9 млрд вместо $7 млрд.
Есть неопределённость и по новому поколению видеокарт, RTX 4000-й серии. В конференц-звонке с аналитиками CEO Дженсен Хуанг заявил, что перед выпуском нового поколения необходимо распродать текущие (высокие) запасы и уже в следующем году "выкатывать" новое поколение. По характеристикам новые видеокарты выглядят интересно (если верить утечкам) — обещают чуть ли не двухкратный прирост производительности. Это очень много.
Но есть и важный подвох — ожидаемое энергопотребление видеокарт также может сильно вырасти. Помните, что у нас на дворе? Правильно, масштабный энергетический кризис. $AMD уже намекала, что большое внимание уделит энергоэффективности своих видеокарт, так что в новом поколении конкуренция может оказаться запредельной именно из-за этого фактора.
Что в итоге? Nvidia оставляет за собой конкурентное преимущество во всех ключевых сегментах (игры, датацентры, беспилотные автомобили), поэтому мы держим в фокусе именно общий экономический фон. Как только будут предпосылки для улучшения — присмотримся к покупке в IS Private, если дадут по хорошей цене😌
Еще год назад Nvidia ($NVDA) была одной из самых хайповых акций. Теперь, как и многие другие, "зализывает раны". Но ничего нового мы не видим: после криптолихорадки 2017 года акции через год сложились вдвое, нечто похожее видим и сейчас.
Что интересного в свежей отчётности:
▪️Выручка за квартал еле выросла (3%) в годовом выражении, а сравнивая с 1К22 упала на 19%!
▪️Выручка от игрового направления сократилась на 33% г/г, зато хорошо показывает себя сегмент дата-центров (+61% г/г) и сегмент беспилотных автомобилей/робоплатформ (+45% г/г).
▪️После очередного криптобума на складах скопилась куча видеокарт — которые стремительно падают в цене.
▪️Прогноз менеджмента по выручке на след. квартал сильно хуже ожиданий — $5.9 млрд вместо $7 млрд.
Есть неопределённость и по новому поколению видеокарт, RTX 4000-й серии. В конференц-звонке с аналитиками CEO Дженсен Хуанг заявил, что перед выпуском нового поколения необходимо распродать текущие (высокие) запасы и уже в следующем году "выкатывать" новое поколение. По характеристикам новые видеокарты выглядят интересно (если верить утечкам) — обещают чуть ли не двухкратный прирост производительности. Это очень много.
Но есть и важный подвох — ожидаемое энергопотребление видеокарт также может сильно вырасти. Помните, что у нас на дворе? Правильно, масштабный энергетический кризис. $AMD уже намекала, что большое внимание уделит энергоэффективности своих видеокарт, так что в новом поколении конкуренция может оказаться запредельной именно из-за этого фактора.
Что в итоге? Nvidia оставляет за собой конкурентное преимущество во всех ключевых сегментах (игры, датацентры, беспилотные автомобили), поэтому мы держим в фокусе именно общий экономический фон. Как только будут предпосылки для улучшения — присмотримся к покупке в IS Private, если дадут по хорошей цене😌
📉 Увидим ли мы новый обвал рынка США?
В 17:00 по МСК запланирована речь главы ФРС Джерома Пауэлла. Пауэлл будет выступать в рамках ежегодного симпозиума в Джексон-Хоуле, на котором исторически главы ФРС делают важные для рынка заявления.
Что это за мероприятие и почему после выступления Пауэлла рынки могут заметно упасть? Об этом поговорим в новом выпуске рубрики #картотека. Даже если Пауэлл ничем не удивит, конец лета в любом случае станет поворотной точкой, после которого начнётся волатильная и насыщенная на события осень😉
Приятного чтения!
В 17:00 по МСК запланирована речь главы ФРС Джерома Пауэлла. Пауэлл будет выступать в рамках ежегодного симпозиума в Джексон-Хоуле, на котором исторически главы ФРС делают важные для рынка заявления.
Что это за мероприятие и почему после выступления Пауэлла рынки могут заметно упасть? Об этом поговорим в новом выпуске рубрики #картотека. Даже если Пауэлл ничем не удивит, конец лета в любом случае станет поворотной точкой, после которого начнётся волатильная и насыщенная на события осень😉
Приятного чтения!
Добрый пятничный вечер, Инвесторы!
Для подписчиков канала IS Private выдалась прекрасная прибыльная неделя, закрытые на неделе сделки:
▪️Ozon +20.54%
▪️Новатэк +20.00%
▪️Mosaic +18.50%
▪️Freeport-Mc. +10.20%
▪️Роснефть +8.75%
▪️VK +7.31%
▪️Алроса +6.54%
▪️Газпром +4.02%
Подписка окупается с одной сделки 👍🏻
При покупке тарифа на 6 месяцев (premium) в IS Private наша вторая группа take-profit бесплатно. Предложение действует до конца воскресенья 28 августа ▶️ @investoryprivate_bot
Всем #пятница 💥
Для подписчиков канала IS Private выдалась прекрасная прибыльная неделя, закрытые на неделе сделки:
▪️Ozon +20.54%
▪️Новатэк +20.00%
▪️Mosaic +18.50%
▪️Freeport-Mc. +10.20%
▪️Роснефть +8.75%
▪️VK +7.31%
▪️Алроса +6.54%
▪️Газпром +4.02%
Подписка окупается с одной сделки 👍🏻
При покупке тарифа на 6 месяцев (premium) в IS Private наша вторая группа take-profit бесплатно. Предложение действует до конца воскресенья 28 августа ▶️ @investoryprivate_bot
Всем #пятница 💥
⚡️«InveStory LIVE». Акции Русал дивиденды, Магнит vs X5 retail, продаем все акции США!
Новое видео на YouTube-канале InveStory.
СМОТРЕТЬ ВИДЕО
В новом ролике:
▪️Про лучшую историю в продуктовом ритейле спекулятивно и среднесрочно.
▪️Прогноз по падению акций США сбылся, что дальше?
▪️Русал $RUAL заплатит дивиденды? Совет директоров уже в понедельник 29 августа.
0:00 Антирыночное мнение
6:08 Фонда: глобально
12:25 Важная деталь!
Приятного Вам просмотра! @investorylife
—
Осталось 1.5 дня, чтобы получить доступ в нашу вторую группу TAKE-PROFIT бесплатно при покупке IS Private на 6 месяцев ▶️ @investoryprivate_bot
Новое видео на YouTube-канале InveStory.
СМОТРЕТЬ ВИДЕО
В новом ролике:
▪️Про лучшую историю в продуктовом ритейле спекулятивно и среднесрочно.
▪️Прогноз по падению акций США сбылся, что дальше?
▪️Русал $RUAL заплатит дивиденды? Совет директоров уже в понедельник 29 августа.
0:00 Антирыночное мнение
6:08 Фонда: глобально
12:25 Важная деталь!
Приятного Вам просмотра! @investorylife
—
Осталось 1.5 дня, чтобы получить доступ в нашу вторую группу TAKE-PROFIT бесплатно при покупке IS Private на 6 месяцев ▶️ @investoryprivate_bot
💥ТОП-10 АКЦИЙ РФ - КАКИЕ АКЦИИ ПОКУПАТЬ В 2022? Уровни | Технический разбор
💥ВЫПУСК №11 от 28.08.2022
Все, о чем мы говорили в прошлый раз - реализовано по сценарию🥳 Кто еще не подписан на наш YouTube?
СМОТРЕТЬ НОВЫЙ ВЫПУСК
0:00 Разбор полётов
07:00 Башнефть $BANE
12:10 Globaltrans $GLTR
14:45 ММК $MAGN
21:00 X5 Retail $FIVE
25:40 Детский мир $DSKY
30:00 Магнит $MGNT
35:00 ЛСР $LSRG
37:00 Аэрофлот $AFLT
43:35 Новатэк $NVTK
Смотреть наши видео не только интересно, но и выгодно📈 @investorylife
—
Осталось 4 часа❗️для получения доступа в нашу группу TAKE-PROFIT бесплатно при оформлении тарифа на 6 месяцев ▶️ @investoryprivate_bot
💥ВЫПУСК №11 от 28.08.2022
Все, о чем мы говорили в прошлый раз - реализовано по сценарию🥳 Кто еще не подписан на наш YouTube?
СМОТРЕТЬ НОВЫЙ ВЫПУСК
0:00 Разбор полётов
07:00 Башнефть $BANE
12:10 Globaltrans $GLTR
14:45 ММК $MAGN
21:00 X5 Retail $FIVE
25:40 Детский мир $DSKY
30:00 Магнит $MGNT
35:00 ЛСР $LSRG
37:00 Аэрофлот $AFLT
43:35 Новатэк $NVTK
Смотреть наши видео не только интересно, но и выгодно📈 @investorylife
—
Осталось 4 часа❗️для получения доступа в нашу группу TAKE-PROFIT бесплатно при оформлении тарифа на 6 месяцев ▶️ @investoryprivate_bot
⚡️Об этом важно знать!
📉Фьючерс S&P500 -0.84%
📉Фьючерс NASDAQ -1.22%
-> Доброе утро, Инвесторы!
Хочется спросить: неужели кто-то думал, что коррекция закончилась и рынок пошел обновлять новые максимумы? Хороший развод выдался: локомотив рынка, Apple $AAPL, сделал +35% с середины июня... (как вы понимаете, с прекрасными перспективами по фундаменталу это никак не связано - будет ровно наоборот). К слову, в IS Private шортим Apple с $172.14.
Отчет по рынку труда в США за август -> главное событие недели (пятница, 02 сентября). Если выйдет хороший, то американский рынок с высокой вероятностью пойдет обновлять минимумы. Чем лучше данные -> тем хуже для рынка, если рынок труда сильный, значит надо ужесточать сильнее!
🇷🇺Рынок РФ полностью отвязался от американского. Ура! В пятницу закрылись на важном сопротивлении, в очередной раз отобьемся вниз или наконец-то выйдем из боковика вверх? Узнаем уже сегодня.
Роснефть $ROSN ждем анонс ! больших дивидендов, но похоже без отчета (как в Новатэке $NVTK). В прошлом #weekly писали про $OZON и ожидания по отчету, кто зашел - тот заработал вместе с нами.
Кто пропустил, 2 наших видео с ценными инсайтами на предстоящую неделю:
💎ТОП акций на РФ по технике на неделю. Точки входа, цели. https://youtu.be/T06ct0Ak--Q
💎Русал дивиденды, Х5 vs Магнит, США продаём все. https://youtu.be/5mJEuPwLH38
Всем прекрасной недели! Завершения лета и с предстоящим Днём знаний 01 сентября. Всем #weekly 🔥
📉Фьючерс S&P500 -0.84%
📉Фьючерс NASDAQ -1.22%
-> Доброе утро, Инвесторы!
Хочется спросить: неужели кто-то думал, что коррекция закончилась и рынок пошел обновлять новые максимумы? Хороший развод выдался: локомотив рынка, Apple $AAPL, сделал +35% с середины июня... (как вы понимаете, с прекрасными перспективами по фундаменталу это никак не связано - будет ровно наоборот). К слову, в IS Private шортим Apple с $172.14.
Отчет по рынку труда в США за август -> главное событие недели (пятница, 02 сентября). Если выйдет хороший, то американский рынок с высокой вероятностью пойдет обновлять минимумы. Чем лучше данные -> тем хуже для рынка, если рынок труда сильный, значит надо ужесточать сильнее!
🇷🇺Рынок РФ полностью отвязался от американского. Ура! В пятницу закрылись на важном сопротивлении, в очередной раз отобьемся вниз или наконец-то выйдем из боковика вверх? Узнаем уже сегодня.
Роснефть $ROSN ждем анонс ! больших дивидендов, но похоже без отчета (как в Новатэке $NVTK). В прошлом #weekly писали про $OZON и ожидания по отчету, кто зашел - тот заработал вместе с нами.
Кто пропустил, 2 наших видео с ценными инсайтами на предстоящую неделю:
💎ТОП акций на РФ по технике на неделю. Точки входа, цели. https://youtu.be/T06ct0Ak--Q
💎Русал дивиденды, Х5 vs Магнит, США продаём все. https://youtu.be/5mJEuPwLH38
Всем прекрасной недели! Завершения лета и с предстоящим Днём знаний 01 сентября. Всем #weekly 🔥
Сегежа (SGZH) — сильный рубль бизнесу не помощник🧐
Этот год у российских экспортеров все никак не задается — то санкции введут, то рубль упадет. Но менеджмент Сегежи ($SGZH) не унывает — и убеждает инвесторов, что во втором полугодии со всеми трудностями справится!
Но это потом, а вот что мы имеем сейчас:
▪️За полугодие выручка выросла на 48%, за квартал выручка выросла на 13% г/г за счет консолидации Новоенисейского лесохимического комплекса и ИнтерФорестРус в прошлом году;
▪️На этом позитив заканчивается: чистая прибыль за квартал упала на 97% до 100 млн рублей; Свободный денежный поток отрицательный (минус 4.2 млрд рублей);
▪️Компания продолжает адаптироваться к новым условиям: продажи основной продукции пока под давлением (-16-29% г/г) из-за санкций и из-за логистических сложностей, которые пока не позволяют минимизировать эффект от санкций.
▪️Из конф-звонка с аналитиками: 1) прогноза от менеджмента на 2 полугодие не будет; 2) текущая пиковая долговая нагрузка, по ожиданиям менеджмента, будет снижаться; 3) до конца 2022 года дивидендов не будет. Возможно возобновление выплат с 2023 года.
В итоге: все наладится (с высокой вероятностью), но на это нужно время. А пока акции Сегежи показывают -32% с начала года — и судя по результатам, дно уже где-то близко 😌
Этот год у российских экспортеров все никак не задается — то санкции введут, то рубль упадет. Но менеджмент Сегежи ($SGZH) не унывает — и убеждает инвесторов, что во втором полугодии со всеми трудностями справится!
Но это потом, а вот что мы имеем сейчас:
▪️За полугодие выручка выросла на 48%, за квартал выручка выросла на 13% г/г за счет консолидации Новоенисейского лесохимического комплекса и ИнтерФорестРус в прошлом году;
▪️На этом позитив заканчивается: чистая прибыль за квартал упала на 97% до 100 млн рублей; Свободный денежный поток отрицательный (минус 4.2 млрд рублей);
▪️Компания продолжает адаптироваться к новым условиям: продажи основной продукции пока под давлением (-16-29% г/г) из-за санкций и из-за логистических сложностей, которые пока не позволяют минимизировать эффект от санкций.
▪️Из конф-звонка с аналитиками: 1) прогноза от менеджмента на 2 полугодие не будет; 2) текущая пиковая долговая нагрузка, по ожиданиям менеджмента, будет снижаться; 3) до конца 2022 года дивидендов не будет. Возможно возобновление выплат с 2023 года.
В итоге: все наладится (с высокой вероятностью), но на это нужно время. А пока акции Сегежи показывают -32% с начала года — и судя по результатам, дно уже где-то близко 😌
😵 Как Америка может "добить" Европу
Из-за антироссийских санкций Запад ждет очень суровая зима. Важно отметить, что от повышения цен на энергоресурсы США страдает гораздо меньше, чем Европа, потому что у США есть своя добыча нефти и газа.
Пикантность ситуации заключается в том, что США самим нужны нефть и нефтепродукты, а сейчас львиная доля того, что производится — отправляется на экспорт, в том числе в Европу. Пока обычные американцы страдают от рекордного повышения цен на бензин, этот же самый американский бензин поставляется по адовым ценам остальному миру.
Но судя по всему, музыка будет играть недолго. Президент США Байден уже пригрозил нефтепереработчикам ограничениями на экспорт бензина, если те сами не переорентируют поставки на внутренний рынок. Такими темпами недалеко и до полного эмбарго на экспорт нефти, которого США по собственному желанию придерживались почти 40 лет.
Brent уже $104. Зимой, по крайней мере формально, Западная Европа должна отказаться от российской нефти. Если помимо этого прилетит запрет на экспорт американской нефти — большая часть европейской промышленности просто не переживет эту зиму😶
Из-за антироссийских санкций Запад ждет очень суровая зима. Важно отметить, что от повышения цен на энергоресурсы США страдает гораздо меньше, чем Европа, потому что у США есть своя добыча нефти и газа.
Пикантность ситуации заключается в том, что США самим нужны нефть и нефтепродукты, а сейчас львиная доля того, что производится — отправляется на экспорт, в том числе в Европу. Пока обычные американцы страдают от рекордного повышения цен на бензин, этот же самый американский бензин поставляется по адовым ценам остальному миру.
Но судя по всему, музыка будет играть недолго. Президент США Байден уже пригрозил нефтепереработчикам ограничениями на экспорт бензина, если те сами не переорентируют поставки на внутренний рынок. Такими темпами недалеко и до полного эмбарго на экспорт нефти, которого США по собственному желанию придерживались почти 40 лет.
Brent уже $104. Зимой, по крайней мере формально, Западная Европа должна отказаться от российской нефти. Если помимо этого прилетит запрет на экспорт американской нефти — большая часть европейской промышленности просто не переживет эту зиму😶
🧐 En+ Group (ENPG) — брать вместо Русала?
После того как Русал ($RUAL) удивил анонсом неудивительно небольших дивидендов (оперативно разобрали в IS Private), мы наблюдаем интересное явление: $RUAL +1.1%, в то время как En+ Group ($ENPG) растет уже на более внушительные +6.3%. Напомним, холдинг En+ имеет долю 48% в Русале.
Но на самом деле примечательно другое: дисконт между $ENPG и $RUAL по-прежнему остается огромным. Внимание на график — с марта 2020 года Русал показывает хороший плюс, а En+ — жирный минус.
Дело в том, что En+ с 2018 года не платил дивидендов. Этот фактор, а также условный "дисконт за холдинговую структуру" (как у АФК Система $AFKS) приводят к тому, что дисконт En+ к Русалу остается высоким.
Выбор между En+ и Русалом зависит от вашего горизонта инвестирования: если уж сам Русал (с подачи той же En+) решил заплатить пусть и символические, но дивиденды, то в долгосрочной перспективе к выплатам вполне может вернуться и сам En+. В таком случае дисконт начнет резко сжиматься, а те, кто купил пораньше — сможет хорошо заработать 😉
После того как Русал ($RUAL) удивил анонсом неудивительно небольших дивидендов (оперативно разобрали в IS Private), мы наблюдаем интересное явление: $RUAL +1.1%, в то время как En+ Group ($ENPG) растет уже на более внушительные +6.3%. Напомним, холдинг En+ имеет долю 48% в Русале.
Но на самом деле примечательно другое: дисконт между $ENPG и $RUAL по-прежнему остается огромным. Внимание на график — с марта 2020 года Русал показывает хороший плюс, а En+ — жирный минус.
Дело в том, что En+ с 2018 года не платил дивидендов. Этот фактор, а также условный "дисконт за холдинговую структуру" (как у АФК Система $AFKS) приводят к тому, что дисконт En+ к Русалу остается высоким.
Выбор между En+ и Русалом зависит от вашего горизонта инвестирования: если уж сам Русал (с подачи той же En+) решил заплатить пусть и символические, но дивиденды, то в долгосрочной перспективе к выплатам вполне может вернуться и сам En+. В таком случае дисконт начнет резко сжиматься, а те, кто купил пораньше — сможет хорошо заработать 😉
⚡️❗️Инсайд - Газпром дивиденды
Газпром $GAZP +7.37% на огромных объемах в противовес остальному рынку. Совпадение? Не думаю. Инсайд, не иначе.
Сразу после закрытия рынков выходят новости:
▪️созыв собрания акционеров (ВОСА)
▪️промежуточные дивиденды 51.03 руб.
Что сказать? 🎰🤬🤬🤬
Фьючерс на индекс ММВБ (на вечерке) в моменте +4.66%. Завтра будет разрыв. Вот такой вот "позитив" по-русски...
🤬
Газпром $GAZP +7.37% на огромных объемах в противовес остальному рынку. Совпадение? Не думаю. Инсайд, не иначе.
Сразу после закрытия рынков выходят новости:
▪️созыв собрания акционеров (ВОСА)
▪️промежуточные дивиденды 51.03 руб.
Что сказать? 🎰🤬🤬🤬
Фьючерс на индекс ММВБ (на вечерке) в моменте +4.66%. Завтра будет разрыв. Вот такой вот "позитив" по-русски...
🤬
😎 Своим можно все 🤙
Есть один хороший анекдот: "Как сделать человеку хорошо? Сначала сделай плохо, а потом верни как было"
Живое воплощение этого подхода мы видим на примере Газпрома ($GAZP). Откровенно кинули акционеров с дивидендами, не дали внятного пояснения по дальнейшей дивполитике и вообще — видели какая неопределенность на рынке газа, какие тут дивиденды!?..
Но это было тогда, аж целых два месяца назад! Сейчас то все поменялось: и капзатраты скорректировали (нет), и предсказуемость на рынке газа появилась (нет), и государство перестало душить внезапными налогами (нет) — можно и к дивидендам вернуться! 😌😌😌
А теперь серьезно:
1) После вчерашнего, любые слова менеджмента Газпрома не стоят даже бумаги, на которой они написаны;
2) Мы все — инвесторы, аналитики и просто сочувствующие — бельмо на глазу у тех, у кого "своя" игра. Мы что-то там анализируем, зачитываем до дыр отчетность, выпытываем комментарии у менеджмента, а у них все просто: чисто на инсайдике заскочить на +7% за день, пока простолюдины гадают что происходит — а там после торгов можно и выкатить новость, которая объясняет рост😎🤙
3) Естественно, теперь в акциях Газпрома ($GAZP) будет стабильный дисконт, который будет явно стабильнее, чем текущая дивидендная политика Газпрома. Да, на открытии можем увидеть бешенный рост, но увидим ли снова 300 рублей за акцию? Очень вряд ли, нет никакой гарантии, что не кинут снова.
...Тем временем ЦБ: 🙈🙊🙉
Есть один хороший анекдот: "Как сделать человеку хорошо? Сначала сделай плохо, а потом верни как было"
Живое воплощение этого подхода мы видим на примере Газпрома ($GAZP). Откровенно кинули акционеров с дивидендами, не дали внятного пояснения по дальнейшей дивполитике и вообще — видели какая неопределенность на рынке газа, какие тут дивиденды!?..
Но это было тогда, аж целых два месяца назад! Сейчас то все поменялось: и капзатраты скорректировали (нет), и предсказуемость на рынке газа появилась (нет), и государство перестало душить внезапными налогами (нет) — можно и к дивидендам вернуться! 😌😌😌
А теперь серьезно:
1) После вчерашнего, любые слова менеджмента Газпрома не стоят даже бумаги, на которой они написаны;
2) Мы все — инвесторы, аналитики и просто сочувствующие — бельмо на глазу у тех, у кого "своя" игра. Мы что-то там анализируем, зачитываем до дыр отчетность, выпытываем комментарии у менеджмента, а у них все просто: чисто на инсайдике заскочить на +7% за день, пока простолюдины гадают что происходит — а там после торгов можно и выкатить новость, которая объясняет рост😎🤙
3) Естественно, теперь в акциях Газпрома ($GAZP) будет стабильный дисконт, который будет явно стабильнее, чем текущая дивидендная политика Газпрома. Да, на открытии можем увидеть бешенный рост, но увидим ли снова 300 рублей за акцию? Очень вряд ли, нет никакой гарантии, что не кинут снова.
...Тем временем ЦБ: 🙈🙊🙉
⚡️❗️Про ГАЗПРОМ в моменте
Новое видео на нашем YouTube-канале▶️ https://youtu.be/VFVA4YW8hE8
▪️кинут ли с дивидендами?
▪️большая выплата - разовый фактор?
▪️по какой цене продавать?
▪️что покупать вместо Газпрома?
Приятного Вам просмотра! @investorylife
Новое видео на нашем YouTube-канале▶️ https://youtu.be/VFVA4YW8hE8
▪️кинут ли с дивидендами?
▪️большая выплата - разовый фактор?
▪️по какой цене продавать?
▪️что покупать вместо Газпрома?
Приятного Вам просмотра! @investorylife
📉 Почему надо продавать Газпром до дивидендной отсечки в октябре
Газпром ($GAZP) сегодня ожидаемо в лидерах рынка, отыгрывая всего примерно половину потерь с обвала в июне-июле. Может показаться что все, 50% от чистой прибыли снова в деле, заживем "как раньше", Газпром как дивидендная история снова актуален.
А теперь возвращаемся в суровую реальность:
▪️ Прокачка по Северному потоку упала до нуля, пусть и временно. Суммарно за 2022-й год поставки газа в Европу могут составить в лучшем случае треть от прежних объемов, в худшем случае — пятую часть. Высокие цены уже не компенсируют падение объемов, потому что объемы прокачки газа слишком маленькие.
▪️ Повышение налога в размере дивидендов Газпрома никуда не делось. Теперь Газпрому придется угодить и государству, и акционерам. Текущие прибыли пока позволяют это делать, но в следующем году расклад может быть куда менее благоприятным.
В итоге имеем: высокие дивиденды сейчас, низкую ожидаемую прибыль за 2П 2022, полную неизвестность в 2023 году. Даже в случае нормализации отношений между Россией и Западом, Европа в любом случае будет планомерно замещать российский газ, а цены на газ будут падать по мере ввода новых СПГ-проектов.
Нужна ли нам такая "дивидендная" история? Нам — нет. В IS Private взяли более привлекательную историю — Роснефть ($ROSN). Ставьте 🔥 и расскажем подробнее про инвесткейс😉
Газпром ($GAZP) сегодня ожидаемо в лидерах рынка, отыгрывая всего примерно половину потерь с обвала в июне-июле. Может показаться что все, 50% от чистой прибыли снова в деле, заживем "как раньше", Газпром как дивидендная история снова актуален.
А теперь возвращаемся в суровую реальность:
▪️ Прокачка по Северному потоку упала до нуля, пусть и временно. Суммарно за 2022-й год поставки газа в Европу могут составить в лучшем случае треть от прежних объемов, в худшем случае — пятую часть. Высокие цены уже не компенсируют падение объемов, потому что объемы прокачки газа слишком маленькие.
▪️ Повышение налога в размере дивидендов Газпрома никуда не делось. Теперь Газпрому придется угодить и государству, и акционерам. Текущие прибыли пока позволяют это делать, но в следующем году расклад может быть куда менее благоприятным.
В итоге имеем: высокие дивиденды сейчас, низкую ожидаемую прибыль за 2П 2022, полную неизвестность в 2023 году. Даже в случае нормализации отношений между Россией и Западом, Европа в любом случае будет планомерно замещать российский газ, а цены на газ будут падать по мере ввода новых СПГ-проектов.
Нужна ли нам такая "дивидендная" история? Нам — нет. В IS Private взяли более привлекательную историю — Роснефть ($ROSN). Ставьте 🔥 и расскажем подробнее про инвесткейс😉
Роснефть (ROSN) — в чем инвесткейс?
Вы просили — мы сделали😎 Презентуем наш взгляд на крупнейшую нефтегазовую компанию России в формате #картотека!
Краткосрочные трудности Роснефти ($ROSN) выглядят преодолимыми, а долгосрочный потенциал остается высоким. Подробнее — в наших карточках 😉
Приятного чтения!
Вы просили — мы сделали😎 Презентуем наш взгляд на крупнейшую нефтегазовую компанию России в формате #картотека!
Краткосрочные трудности Роснефти ($ROSN) выглядят преодолимыми, а долгосрочный потенциал остается высоким. Подробнее — в наших карточках 😉
Приятного чтения!