🇷🇺 Мягкая национализация
Минфин объявил, что направит 1 триллион рублей из Фонда национального благосостояния на скупку акций российских компаний. Отвечать за покупки, как предполагается, будет госкорпорация ВЭБ.РФ.
🟢 В чём позитив:
▪️ Вероятность поймать маржин колл снизится. Правда трудно представить степень бесстрашия, чтобы с плечом торговать рынок РФ сейчас.
▪️ Эффект от падения цен на АДР российских компаний на Лондонской/американских биржах будет не таким жёстким. То есть условные "20 рублей за акцию Сбера" мы вряд ли увидим.
🔴 В чём негатив:
Такой шаг можно с уверенность назвать "мягкой" национализацией. То есть государство будет потихоньку скупать экстремально дешёвые акции российских компаний, чтобы замкнуть их денежные потоки на себе. Долгосрочно ничего хорошего это не сулит инвесторам: по мере уменьшения количества акций в свободном обращении государство в какой-то момент может решить выкупить оставшуюся в обращении часть одномоментно. И тогда мы можем полностью остаться без фондового рынка в том виде, в каком мы его знали всё это время.
Данная мера, насколько мы понимаем, не повлияет на держателей АДР, так как выкуп акций у иностранных инвесторов потребовал бы задействование валюты.
Уже скоро мы представим гайд для инвесторов как ориентироваться в новых условиях рынка. Эксклюзивно для InveStory Private.
@investoryprivate_bot
Минфин объявил, что направит 1 триллион рублей из Фонда национального благосостояния на скупку акций российских компаний. Отвечать за покупки, как предполагается, будет госкорпорация ВЭБ.РФ.
🟢 В чём позитив:
▪️ Вероятность поймать маржин колл снизится. Правда трудно представить степень бесстрашия, чтобы с плечом торговать рынок РФ сейчас.
▪️ Эффект от падения цен на АДР российских компаний на Лондонской/американских биржах будет не таким жёстким. То есть условные "20 рублей за акцию Сбера" мы вряд ли увидим.
🔴 В чём негатив:
Такой шаг можно с уверенность назвать "мягкой" национализацией. То есть государство будет потихоньку скупать экстремально дешёвые акции российских компаний, чтобы замкнуть их денежные потоки на себе. Долгосрочно ничего хорошего это не сулит инвесторам: по мере уменьшения количества акций в свободном обращении государство в какой-то момент может решить выкупить оставшуюся в обращении часть одномоментно. И тогда мы можем полностью остаться без фондового рынка в том виде, в каком мы его знали всё это время.
Данная мера, насколько мы понимаем, не повлияет на держателей АДР, так как выкуп акций у иностранных инвесторов потребовал бы задействование валюты.
Уже скоро мы представим гайд для инвесторов как ориентироваться в новых условиях рынка. Эксклюзивно для InveStory Private.
@investoryprivate_bot
🛢 Нефть подорожает, но хорошо от этого не будет никому (почти)
Brent уже почти $110 за бочку, прямо как в те славные времена, когда доллар был по 30.
Однако и для России, и для остального мира хорошего в этом мало:
▪️ Россия сейчас фактически столкнулась с частичным эмбарго на поставки нефти. Почти 6 миллионов баррелей в день (~5-6% мирового потребления) поставляются морским путём. Но крупнейшие морские логистические компании перестали сотрудничать с Россией, поэтому сейчас движение танкеров из страны полностью остановлено. В итоге Россия теряет часть экспортной выручки и никак не выигрывает от дальнейшего роста цен.
▪️ Для Европы и США настолько высокие цены на нефть означают дальнейший рост инфляции. Пока ядерная сделка с Ираном не будет заключена, единственным балансирующим механизмом остаётся вынужденное сокращение потребления нефти, или как говорят на английском "demand destruction" ("разрушение спроса"). Это чревато падением экономической активности, а значит и медленным, но верным движением в сторону рецессии.
Так что все взоры сейчас будут в сторону Ирана, учитывая что ОПЕК не собирается наращивать добычу сверх плана.
@investoryprivate_bot
Brent уже почти $110 за бочку, прямо как в те славные времена, когда доллар был по 30.
Однако и для России, и для остального мира хорошего в этом мало:
▪️ Россия сейчас фактически столкнулась с частичным эмбарго на поставки нефти. Почти 6 миллионов баррелей в день (~5-6% мирового потребления) поставляются морским путём. Но крупнейшие морские логистические компании перестали сотрудничать с Россией, поэтому сейчас движение танкеров из страны полностью остановлено. В итоге Россия теряет часть экспортной выручки и никак не выигрывает от дальнейшего роста цен.
▪️ Для Европы и США настолько высокие цены на нефть означают дальнейший рост инфляции. Пока ядерная сделка с Ираном не будет заключена, единственным балансирующим механизмом остаётся вынужденное сокращение потребления нефти, или как говорят на английском "demand destruction" ("разрушение спроса"). Это чревато падением экономической активности, а значит и медленным, но верным движением в сторону рецессии.
Так что все взоры сейчас будут в сторону Ирана, учитывая что ОПЕК не собирается наращивать добычу сверх плана.
@investoryprivate_bot
Ситуация на текущий момент складывается следующим образом:
1. Стремительно возник вопрос по запрету торговли иностранными бумагами - брокеры пока сами НЕ знают, ждут четкого указания сверху;
2. При этом во многих брокерах доступна только продажа иностранных бумаг;
В любом случае (при любом раскладе по п.1 и п.2.) на ближайшее (?) время основным рынком для резидентов РФ стал/станет российский рынок - московская биржа. В этой связи, самым актуальным портфелем становится портфель российских бумаг.
Команда InveStory сейчас отбирает компании:
▪️с самыми надёжными дивидендами (консервативно)
▪️с самым высоким потенциалом отскока (спекулятивно)
▪️с самым низким эффектом санкций на бизнес.
+ облигации под защитную часть и не только под защитную (ОФЗ как и вклады дают при текущей КС неприлично большую доходность - история временная, но пользоваться этим необходимо).
Уже сегодня и до конца недели будет цикл статей по текущей ситуации (сценарный подход), а затем приступим к выбору компаний. От общего к частному. Все будет освещаться в рамках IS PRIVATE.
Что касается американского рынка, мы как и ранее, следим за ситуацией (ФРС, ставки, инфляция и др.) 24/7
1. Стремительно возник вопрос по запрету торговли иностранными бумагами - брокеры пока сами НЕ знают, ждут четкого указания сверху;
2. При этом во многих брокерах доступна только продажа иностранных бумаг;
В любом случае (при любом раскладе по п.1 и п.2.) на ближайшее (?) время основным рынком для резидентов РФ стал/станет российский рынок - московская биржа. В этой связи, самым актуальным портфелем становится портфель российских бумаг.
Команда InveStory сейчас отбирает компании:
▪️с самыми надёжными дивидендами (консервативно)
▪️с самым высоким потенциалом отскока (спекулятивно)
▪️с самым низким эффектом санкций на бизнес.
+ облигации под защитную часть и не только под защитную (ОФЗ как и вклады дают при текущей КС неприлично большую доходность - история временная, но пользоваться этим необходимо).
Уже сегодня и до конца недели будет цикл статей по текущей ситуации (сценарный подход), а затем приступим к выбору компаний. От общего к частному. Все будет освещаться в рамках IS PRIVATE.
Что касается американского рынка, мы как и ранее, следим за ситуацией (ФРС, ставки, инфляция и др.) 24/7
Северный поток 2 - закроют ли полностью?
Помимо тотального отрезания от импортных товаров и услуг, Россия также столкнулась с санкциями в отношении одного из главных экономических проектов с Германией - газопровода Северный поток 2.
✅ Почему инвесторам Газпрома не стоит переживать об остановке проекта:
▪️ До тех пор, пока трубу не заварили полностью - остаётся пространство для переговоров о судьбе газопровода.
▪️ До 2024 года между Россией и Украиной действует соглашение о транзите, по котором Газпром обязан бронировать мощности украинской ГТС не менее чем на 40 млрд куб. м. вне зависимости от того, прокачивает ли компания газ через трубу или нет. Этот фактор ограничивает целесообразность использования СП-2 до окончания действия контракта.
▪️Газпром и без СП-2 фактически "заработал" на остановке проекта - цена на газ в Европе сейчас бьёт рекорды. Ситуация с ценами в ближайшее время не изменится, так как Европе еще предстоит пополнять хранилища, запасы которых находятся на рекордных минимумах.
В эту субботу, 5 марта, могут начаться торги на Мосбирже. Уже готовимся набирать наш российский портфель акций.
@investoryprivate_bot
Помимо тотального отрезания от импортных товаров и услуг, Россия также столкнулась с санкциями в отношении одного из главных экономических проектов с Германией - газопровода Северный поток 2.
✅ Почему инвесторам Газпрома не стоит переживать об остановке проекта:
▪️ До тех пор, пока трубу не заварили полностью - остаётся пространство для переговоров о судьбе газопровода.
▪️ До 2024 года между Россией и Украиной действует соглашение о транзите, по котором Газпром обязан бронировать мощности украинской ГТС не менее чем на 40 млрд куб. м. вне зависимости от того, прокачивает ли компания газ через трубу или нет. Этот фактор ограничивает целесообразность использования СП-2 до окончания действия контракта.
▪️Газпром и без СП-2 фактически "заработал" на остановке проекта - цена на газ в Европе сейчас бьёт рекорды. Ситуация с ценами в ближайшее время не изменится, так как Европе еще предстоит пополнять хранилища, запасы которых находятся на рекордных минимумах.
В эту субботу, 5 марта, могут начаться торги на Мосбирже. Уже готовимся набирать наш российский портфель акций.
@investoryprivate_bot
Гайд для инвесторов
Мы подготовили гайд по текущей ситуации на фондовом рынке РФ.
Универсальные советы + разбор текущей ситуации.
Это первый, но не последний наш гайд - мы будем публиковать регулярные апдейты по ситуации.
Доступно каждому. Бесплатно.
Забрать можно здесь:
@investoryprivate_bot
(нажмите Start - Описание Private)
Мы подготовили гайд по текущей ситуации на фондовом рынке РФ.
Универсальные советы + разбор текущей ситуации.
Это первый, но не последний наш гайд - мы будем публиковать регулярные апдейты по ситуации.
Доступно каждому. Бесплатно.
Забрать можно здесь:
@investoryprivate_bot
(нажмите Start - Описание Private)
Комиссия 30% для валютных операций на бирже - какие варианты инвестировать остаются?
Как бы мы ни хотели верить - информация про комиссию подтвердилась. Теперь покупать те же доллары и евро придётся либо по запредельному курсу у банков, либо с запредельной комиссией на бирже, что по сути одно и то же.
Какие варианты помимо валюты сейчас остаются у россиян для того, чтобы "скинуть" тающие на глазах рубли?
▪️Золото - несмотря на отмену НДС на операции с золотом, нужно помнить что золото куда менее ликвидно чем акции и валюта.
▪️Недвижимость - крайне сомнительный вариант в условиях дикого роста процентных ставок.
▪️Акции РФ - так как с владением акциями иностранных компаний сейчас большая неопределённость, у российских инвесторов "в меню" теперь только акции родной страны. И то, когда откроется рынок.
▪️Вклады - формально стали гораздо более привлекательными из-за роста ставок, но на самом деле депозиты всё равно будут отставать от реальной инфляции. Если сейчас депозиты начали давать 19-21%, то инфляция с учётом обрушения курса рубля на 30-40% может превысить доходность депозитов почти в два раза.
Как мы видим, цель любого разумного инвестора "сохранить и преумножить" теперь превращается в "хоть как-нибудь бы сохранить чтобы не запретили/отобрали/обложили комиссиями-налогами". Но в InveStory Private наша задача неизменна - сделаем всё, чтобы и сохранять, и преумножать капитал наших подписчиков.
@investoryprivate_bot
Как бы мы ни хотели верить - информация про комиссию подтвердилась. Теперь покупать те же доллары и евро придётся либо по запредельному курсу у банков, либо с запредельной комиссией на бирже, что по сути одно и то же.
Какие варианты помимо валюты сейчас остаются у россиян для того, чтобы "скинуть" тающие на глазах рубли?
▪️Золото - несмотря на отмену НДС на операции с золотом, нужно помнить что золото куда менее ликвидно чем акции и валюта.
▪️Недвижимость - крайне сомнительный вариант в условиях дикого роста процентных ставок.
▪️Акции РФ - так как с владением акциями иностранных компаний сейчас большая неопределённость, у российских инвесторов "в меню" теперь только акции родной страны. И то, когда откроется рынок.
▪️Вклады - формально стали гораздо более привлекательными из-за роста ставок, но на самом деле депозиты всё равно будут отставать от реальной инфляции. Если сейчас депозиты начали давать 19-21%, то инфляция с учётом обрушения курса рубля на 30-40% может превысить доходность депозитов почти в два раза.
Как мы видим, цель любого разумного инвестора "сохранить и преумножить" теперь превращается в "хоть как-нибудь бы сохранить чтобы не запретили/отобрали/обложили комиссиями-налогами". Но в InveStory Private наша задача неизменна - сделаем всё, чтобы и сохранять, и преумножать капитал наших подписчиков.
@investoryprivate_bot
🇨🇳 Юань - новый доллар?
Интересное наблюдение: с начала года (а также с начала сами знаете чего) китайский юань вырос к рублю заметно сильнее, чем доллар.
В новой реальности переориентация товарных потоков в сторону Китая неизбежна, поэтому мы ожидаем повышенный спрос на юань в ближайшее время.
Однако ломиться скупать китайскую валюту мы не советуем - при любом намёке на нормализацию взаимоотношений между Россией и Западом "разворот на восток" может отойти на второй план.
Когда спрос остынет - на наш взгляд, определённо имеет смысл диверсифицировать валютные сбережения через покупку юаня. Но только на небольшую долю, не сейчас и не по текущим.
@investoryprivate_bot
Интересное наблюдение: с начала года (а также с начала сами знаете чего) китайский юань вырос к рублю заметно сильнее, чем доллар.
В новой реальности переориентация товарных потоков в сторону Китая неизбежна, поэтому мы ожидаем повышенный спрос на юань в ближайшее время.
Однако ломиться скупать китайскую валюту мы не советуем - при любом намёке на нормализацию взаимоотношений между Россией и Западом "разворот на восток" может отойти на второй план.
Когда спрос остынет - на наш взгляд, определённо имеет смысл диверсифицировать валютные сбережения через покупку юаня. Но только на небольшую долю, не сейчас и не по текущим.
@investoryprivate_bot
Кратко о важном
Прокомментируем важные новости на текущий момент:
▪️Сбер отчитался за 4 квартал и полный 2021 год. Прибыль 1.25 трлн. (+64% г/г), прогнозируемый дивиденд - 27.6 рублей на акцию. Мы несильно переживаем за судьбу дивидендов Сбера, но в ближайшие месяцы может измениться если не всё, то многое.
▪️Виктория Нуланд, заместитель госсекретаря США, назвала условия отмены санкций против России. Что должна сделать 🇷🇺: закончить "спецоперацию", помочь отстроить 🇺🇦 заново, признать её территориальную целостность. Объективно не очень реалистичный набор условий. В InveStory Private, кстати, мы сейчас прикидываем возможные сценарии на среднесрочную перспективу.
▪️S&P понизило рейтинг РФ до 'CCC-', Яндекс предупреждает о риске дефолта. В копилку головных болей для правительства уже совсем скоро прибавится невозможность российских компаний (и самого правительства) нормально обслуживать иностранные долги.
▪️Мосбиржа не откроется минимум до 8 марта. Всё указывает на то, что биржу не откроют вплоть до окончания "спецоперации". Так что инвесторам пока придется ограничиться торговлей на СПБ бирже.
@investoryprivate_bot
Прокомментируем важные новости на текущий момент:
▪️Сбер отчитался за 4 квартал и полный 2021 год. Прибыль 1.25 трлн. (+64% г/г), прогнозируемый дивиденд - 27.6 рублей на акцию. Мы несильно переживаем за судьбу дивидендов Сбера, но в ближайшие месяцы может измениться если не всё, то многое.
▪️Виктория Нуланд, заместитель госсекретаря США, назвала условия отмены санкций против России. Что должна сделать 🇷🇺: закончить "спецоперацию", помочь отстроить 🇺🇦 заново, признать её территориальную целостность. Объективно не очень реалистичный набор условий. В InveStory Private, кстати, мы сейчас прикидываем возможные сценарии на среднесрочную перспективу.
▪️S&P понизило рейтинг РФ до 'CCC-', Яндекс предупреждает о риске дефолта. В копилку головных болей для правительства уже совсем скоро прибавится невозможность российских компаний (и самого правительства) нормально обслуживать иностранные долги.
▪️Мосбиржа не откроется минимум до 8 марта. Всё указывает на то, что биржу не откроют вплоть до окончания "спецоперации". Так что инвесторам пока придется ограничиться торговлей на СПБ бирже.
@investoryprivate_bot
🇷🇺 Какие акции покупать?
Сотни вопросов ежедневно на одну тему: когда откроют торги на Московской бирже - какие акции в первую очередь усреднять/покупать?
▪️многие эмитенты предлагают 20-60% дивидендной доходности к цене закрытия 25 февраля
▪️многие компании торгуются ниже своей годовой прибыли
▪️ФНБ фактически "встает в стакан" с выкупом до 1 трлн. руб., а нерезиденты не могут продать
▪️рекордные доходы экспортеров на фоне роста цен на ресурсы, девальвации рубля
▶️ вопрос "что купить" актуален как никогда.
Пока биржа закрыта у нас есть время определиться со списком таких активов. Команда InveStory подготовила его для вас. В нем мы представили конкретные тикеры, обоснование, дивиденды и оценили риск их отмены/переноса.
Список доступен для каждого инвестора и находится по кнопке ниже ⬇️
@investoryprivate_bot
(Выбор тарифа -> РФ: список на покупку)
Сотни вопросов ежедневно на одну тему: когда откроют торги на Московской бирже - какие акции в первую очередь усреднять/покупать?
▪️многие эмитенты предлагают 20-60% дивидендной доходности к цене закрытия 25 февраля
▪️многие компании торгуются ниже своей годовой прибыли
▪️ФНБ фактически "встает в стакан" с выкупом до 1 трлн. руб., а нерезиденты не могут продать
▪️рекордные доходы экспортеров на фоне роста цен на ресурсы, девальвации рубля
▶️ вопрос "что купить" актуален как никогда.
Пока биржа закрыта у нас есть время определиться со списком таких активов. Команда InveStory подготовила его для вас. В нем мы представили конкретные тикеры, обоснование, дивиденды и оценили риск их отмены/переноса.
Список доступен для каждого инвестора и находится по кнопке ниже ⬇️
@investoryprivate_bot
(Выбор тарифа -> РФ: список на покупку)
Резервы ЦБ и рынок золота - в чём взаимосвязь?
Как мы знаем из новостей, правительство отменило НДС на покупку физического золота. Это неспроста: в интересах ЦБ создать как можно больший спрос на драгоценный металл, так как в условиях заблокированных резервов в долларах/евро/фунтах, нужно задействовать те ~$140 млрд резервов, которые хранятся в золоте.
Резервы в золоте сложно продать, так как ликвидность на рынке драгоценных металлов традиционно ниже, чем на валютном рынке. По расчётам Goldman Sachs, продажа каждых 100 тонн золота исторически снижала цены на золото на 1.5%. То есть если ЦБ вдруг возьмет и продаст все золотые резервы, цены на золото могут обрушиться на 30-35%.
Так что пока ЦБ скорее всего не будет продавать золото и ограничится принуждением экспортёров к продаже валютной выручки для поддержания курса рубля.
Однако долгосрочно золото ЦБ ещё пригодится - происходящие события показали, что хранить валютные резервы куда менее надёжно, так как их могут просто заморозить. Физическое золото же хранится внутри страны, и страны Азии и Ближнего Востока вполне могут задуматься о том, чтобы нарастить резервы золота. Поэтому долгосрочно мы ожидаем, что рынок золота станет более ликвидным, а цены на драгметалл останутся высокими.
@investoryprivate_bot
Как мы знаем из новостей, правительство отменило НДС на покупку физического золота. Это неспроста: в интересах ЦБ создать как можно больший спрос на драгоценный металл, так как в условиях заблокированных резервов в долларах/евро/фунтах, нужно задействовать те ~$140 млрд резервов, которые хранятся в золоте.
Резервы в золоте сложно продать, так как ликвидность на рынке драгоценных металлов традиционно ниже, чем на валютном рынке. По расчётам Goldman Sachs, продажа каждых 100 тонн золота исторически снижала цены на золото на 1.5%. То есть если ЦБ вдруг возьмет и продаст все золотые резервы, цены на золото могут обрушиться на 30-35%.
Так что пока ЦБ скорее всего не будет продавать золото и ограничится принуждением экспортёров к продаже валютной выручки для поддержания курса рубля.
Однако долгосрочно золото ЦБ ещё пригодится - происходящие события показали, что хранить валютные резервы куда менее надёжно, так как их могут просто заморозить. Физическое золото же хранится внутри страны, и страны Азии и Ближнего Востока вполне могут задуматься о том, чтобы нарастить резервы золота. Поэтому долгосрочно мы ожидаем, что рынок золота станет более ликвидным, а цены на драгметалл останутся высокими.
@investoryprivate_bot
Forwarded from InveStory Private
Добрый день, Инвесторы!
Мы продолжаем разбирать разные сценарии, готовимся к открытию московской биржи и наполнению российского портфеля. Все успели ознакомиться с нашим списком акций на покупку?
▪️Сценарий 1: долгая "спецоперация", долгие санкции (или худший сценарий), см. здесь
▪️Сценарий 2: скорое окончание "спецоперации", частичное снятие санкций, см. здесь
▪️Сценарий 3: "Большая сделка", см. здесь
===
В последние две недели наш фокус был преимущественно на России. Теперь пришла пора взглянуть на ситуацию более глобально.
Несмотря на впечатляющее единодушие Запада в отношении введения санкций против России, у всего есть своя цена. Счёт Западу будет выставлен как минимум по следующим направлениям:
▪️Нефть и газ. За Brent уже дают более $110 за бочку, газ скачет в диапазоне $1000-2000 за тысячу кубов. Сейчас в отношении морских поставок фактически действует эмбарго - это до 6 млн баррелей в день. Такие объемы не сможет заместить ни Иран, ни ОПЕК+ даже если раскупорить все возможные скважины. Ещё неделя-две и Brent пойдет на $130-150. Такой уровень цен будет действовать разрушительно на экономики Европы. США будут затронуты в меньшей степени, так как при очень большом желании Штаты могут нарастить добычу внутри страны.
▪️Драгоценные и редкоземельные металлы. Самым важным здесь является палладий, на Россию приходится >40% производства данного металла. Без палладия производство автомобилей может снова встать - на этот раз не из-за дефицита чипов, а из-за дефицита катализаторов, которые производятся из палладия. Также намечается острый дефицит меди – важнейшего промышленного металла.
▪️Специфические компоненты для производства полупроводников. На Россию приходится 80% рынка сапфировых подложек – тонких пластин из искусственного камня, которые применяются в опто- и микроэлектронике. Они используются в каждом процессоре – в том числе в процах AMD и Intel. Запрет на экспорт сапфировых подложек + вывоз редкоземельных металлов может спровоцировать ещё более острый полупроводниковый кризис, чем мы видели ранее.
В итоге: Россия ответными мерами может очень больно ударить по производственным цепочкам западных стран, но не факт, что это будет выгодно самой России в среднесрочной перспективе. Запад сейчас един как никогда, и вряд ли уступит даже перед лицом рецессии. А если Россия поспособствует данной рецессии, то как экспортер пострадает и сама – спрос на сырьевые ресурсы предсказуемо упадёт.
#чтобудетдальше #обзор
Мы продолжаем разбирать разные сценарии, готовимся к открытию московской биржи и наполнению российского портфеля. Все успели ознакомиться с нашим списком акций на покупку?
▪️Сценарий 1: долгая "спецоперация", долгие санкции (или худший сценарий), см. здесь
▪️Сценарий 2: скорое окончание "спецоперации", частичное снятие санкций, см. здесь
▪️Сценарий 3: "Большая сделка", см. здесь
===
В последние две недели наш фокус был преимущественно на России. Теперь пришла пора взглянуть на ситуацию более глобально.
Несмотря на впечатляющее единодушие Запада в отношении введения санкций против России, у всего есть своя цена. Счёт Западу будет выставлен как минимум по следующим направлениям:
▪️Нефть и газ. За Brent уже дают более $110 за бочку, газ скачет в диапазоне $1000-2000 за тысячу кубов. Сейчас в отношении морских поставок фактически действует эмбарго - это до 6 млн баррелей в день. Такие объемы не сможет заместить ни Иран, ни ОПЕК+ даже если раскупорить все возможные скважины. Ещё неделя-две и Brent пойдет на $130-150. Такой уровень цен будет действовать разрушительно на экономики Европы. США будут затронуты в меньшей степени, так как при очень большом желании Штаты могут нарастить добычу внутри страны.
▪️Драгоценные и редкоземельные металлы. Самым важным здесь является палладий, на Россию приходится >40% производства данного металла. Без палладия производство автомобилей может снова встать - на этот раз не из-за дефицита чипов, а из-за дефицита катализаторов, которые производятся из палладия. Также намечается острый дефицит меди – важнейшего промышленного металла.
▪️Специфические компоненты для производства полупроводников. На Россию приходится 80% рынка сапфировых подложек – тонких пластин из искусственного камня, которые применяются в опто- и микроэлектронике. Они используются в каждом процессоре – в том числе в процах AMD и Intel. Запрет на экспорт сапфировых подложек + вывоз редкоземельных металлов может спровоцировать ещё более острый полупроводниковый кризис, чем мы видели ранее.
В итоге: Россия ответными мерами может очень больно ударить по производственным цепочкам западных стран, но не факт, что это будет выгодно самой России в среднесрочной перспективе. Запад сейчас един как никогда, и вряд ли уступит даже перед лицом рецессии. А если Россия поспособствует данной рецессии, то как экспортер пострадает и сама – спрос на сырьевые ресурсы предсказуемо упадёт.
#чтобудетдальше #обзор
💥Проблемы брокеров. Доллар 120. Что делать на открытии рынка?
Новое видео на YouTube-канале InveStory
СМОТРЕТЬ ВИДЕО
В данном видео разбираем вопросы:
▪️проблемы брокеров: как защититься
▪️TOP-2 правила для сохранения своих активов
▪️что будет с долларом?
▪️куда вложить долларовую ликвидность?
▪️какие акции купить в рублях?
▪️как откроется мосбиржа?
1:06 Валютные спекуляции и акции в $/EUR
8:20 Что делать с $-кэшем
10:29 Что купить в рублях?
15:03 2 правила защиты своих активов у брокеров
24:50 Как откроется мосбиржа, расписки рос. компаний
===
🇷🇺РФ: СПИСОК НА ПОКУПКУ
уже доступен здесь👇🏼
@investoryprivate_bot
Новое видео на YouTube-канале InveStory
СМОТРЕТЬ ВИДЕО
В данном видео разбираем вопросы:
▪️проблемы брокеров: как защититься
▪️TOP-2 правила для сохранения своих активов
▪️что будет с долларом?
▪️куда вложить долларовую ликвидность?
▪️какие акции купить в рублях?
▪️как откроется мосбиржа?
1:06 Валютные спекуляции и акции в $/EUR
8:20 Что делать с $-кэшем
10:29 Что купить в рублях?
15:03 2 правила защиты своих активов у брокеров
24:50 Как откроется мосбиржа, расписки рос. компаний
===
🇷🇺РФ: СПИСОК НА ПОКУПКУ
уже доступен здесь👇🏼
@investoryprivate_bot
Forwarded from InveStory Private
Доброе утро, Инвесторы
Всех с началом новой недели.
С открытия сырье импульсно растет (Brent $129 +8%, Золото ~$2000 +1.22%, Алюминий ~$4000 +2.50% и т.д. по всему фронту). Тоже самое касается цен на продовольствие. При этом санкций на экспорт углеводородов на РФ напрямую ещё не ввели, если введут -> Brent $150-200 не предел (тоже касается и других металлов).
Получается, что мы сидим без айфонов и видеокарт, а Евросоюз будет сидеть без еды и электричества. Тут без иронии возникает вопрос: "а кому хуже делают их санкции?"
С такими ценами (и таким рублем) наши экспортеры зарабатывают столько, сколько никогда не зарабатывали. Рекордный профицит сальдо торгового баланса, рубль в таких условиях (вне паники) стоить должен <100 точно.
Желаем всем хорошей недели!
Всех с началом новой недели.
С открытия сырье импульсно растет (Brent $129 +8%, Золото ~$2000 +1.22%, Алюминий ~$4000 +2.50% и т.д. по всему фронту). Тоже самое касается цен на продовольствие. При этом санкций на экспорт углеводородов на РФ напрямую ещё не ввели, если введут -> Brent $150-200 не предел (тоже касается и других металлов).
Получается, что мы сидим без айфонов и видеокарт, а Евросоюз будет сидеть без еды и электричества. Тут без иронии возникает вопрос: "а кому хуже делают их санкции?"
С такими ценами (и таким рублем) наши экспортеры зарабатывают столько, сколько никогда не зарабатывали. Рекордный профицит сальдо торгового баланса, рубль в таких условиях (вне паники) стоить должен <100 точно.
Желаем всем хорошей недели!
Brent $130+
Кто за нами давно следит, знают, что мы ждали нефть $100+ с середины 2020 года (вот, к примеру, пост от 30 октября 2020г, когда были минимальные уровни по нефтяному сектору с конца 90-х годов прошлого века, мы писали: "long", что успешно торговали в рамках IS PRIVATE).
Текущая ситуация на геополитическом фронте, которая привела (среди прочих факторов) к Brent $130+ сегодня утром существенно меняет расклады. Мы пришли на эти уровни гораздо раньше. Кстати, если учесть инфляцию, взять максимум $147 Brent в 2008 году, то сегодня это соответствует уровню $192 - до максимумов ещё далеко (+47.70% роста).
Большая часть зарубежной нефтянки успешно отыгрывает этот рост, посмотрите, например, на добытчиков - взять $OXY - почти х2 с начала 2022 года, за 2 месяца!
Что купить?
▪️Высокая нефть неизбежно транслируется на рост заказов нефтесервиса. Большая тройка $BKR $HAL $SLB хорошо выросли, но есть и отстающие - глубоководная или самая дорогая добыча.
Посмотрите, на компании TechnipFMC plc ($FTI) и Transocean Ltd. ($RIG), которые ещё не достигли уровня доковида и с такой нефтью имеют потенциал >x2 к текущей цене.
—
Как всегда, наши сделки в момент совершения доступны в рамках сервиса по подписке IS PRIVATE.
Кто хочет список компаний на покупку в РФ -> welcome @investoryprivate_bot -> выбор тарифа -> РФ:список на покупку
Кто за нами давно следит, знают, что мы ждали нефть $100+ с середины 2020 года (вот, к примеру, пост от 30 октября 2020г, когда были минимальные уровни по нефтяному сектору с конца 90-х годов прошлого века, мы писали: "long", что успешно торговали в рамках IS PRIVATE).
Текущая ситуация на геополитическом фронте, которая привела (среди прочих факторов) к Brent $130+ сегодня утром существенно меняет расклады. Мы пришли на эти уровни гораздо раньше. Кстати, если учесть инфляцию, взять максимум $147 Brent в 2008 году, то сегодня это соответствует уровню $192 - до максимумов ещё далеко (+47.70% роста).
Большая часть зарубежной нефтянки успешно отыгрывает этот рост, посмотрите, например, на добытчиков - взять $OXY - почти х2 с начала 2022 года, за 2 месяца!
Что купить?
▪️Высокая нефть неизбежно транслируется на рост заказов нефтесервиса. Большая тройка $BKR $HAL $SLB хорошо выросли, но есть и отстающие - глубоководная или самая дорогая добыча.
Посмотрите, на компании TechnipFMC plc ($FTI) и Transocean Ltd. ($RIG), которые ещё не достигли уровня доковида и с такой нефтью имеют потенциал >x2 к текущей цене.
—
Как всегда, наши сделки в момент совершения доступны в рамках сервиса по подписке IS PRIVATE.
Кто хочет список компаний на покупку в РФ -> welcome @investoryprivate_bot -> выбор тарифа -> РФ:список на покупку
Про три курса доллара к рублю
Многие сегодня наверняка видели заголовки "курс доллара вырос до 150-160-170 рублей". Объясняем, почему на такие новости нет смысла обращать внимания.
Сейчас по факту имеется три курса доллара к рублю:
▪️ "Оффшорный", он же "внешний": это тот самый курс, рост которого мы наблюдаем сегодня. Это курс, по которому торгуется доллар за пределами России. Раньше между "внутренним" и "внешним" курсом разницы практически не было, потому что не было ограничений на движение валюты. Теперь они есть, и "внешний" курс представляет собой наименее ликвидную часть валютного рынка. Для россиян почти нет никакого толку смотреть на данный курс.
▪️ Внутренний банковский: это курс, по которому вы можете купить валюту у банков. Как правило - выходит сильно дороже, чем если покупать по биржевому курсу.
▪️ Внутренний биржевой: наиболее важный и информативный. Определяется торгами на Мосбирже, и более-менее реально отражает картину спроса на валюту в стране. Однако из-за слишком больших расхождений с банковским курсом Центробанк с недавних пор ввёл доп. комиссию при покупке долларов/евро/фунтов по биржевому курсу, который обычно сильно ниже чем банковский. Торги возобновятся не раньше 9 марта.
@investoryprivate_bot
Многие сегодня наверняка видели заголовки "курс доллара вырос до 150-160-170 рублей". Объясняем, почему на такие новости нет смысла обращать внимания.
Сейчас по факту имеется три курса доллара к рублю:
▪️ "Оффшорный", он же "внешний": это тот самый курс, рост которого мы наблюдаем сегодня. Это курс, по которому торгуется доллар за пределами России. Раньше между "внутренним" и "внешним" курсом разницы практически не было, потому что не было ограничений на движение валюты. Теперь они есть, и "внешний" курс представляет собой наименее ликвидную часть валютного рынка. Для россиян почти нет никакого толку смотреть на данный курс.
▪️ Внутренний банковский: это курс, по которому вы можете купить валюту у банков. Как правило - выходит сильно дороже, чем если покупать по биржевому курсу.
▪️ Внутренний биржевой: наиболее важный и информативный. Определяется торгами на Мосбирже, и более-менее реально отражает картину спроса на валюту в стране. Однако из-за слишком больших расхождений с банковским курсом Центробанк с недавних пор ввёл доп. комиссию при покупке долларов/евро/фунтов по биржевому курсу, который обычно сильно ниже чем банковский. Торги возобновятся не раньше 9 марта.
@investoryprivate_bot
🇺🇸 S&P500: сценарии на 2022
Вчера S&P500 падал почти на 3%. Если до этого падение было связано с перспективой повышения процентных ставок (которая до сих пор остаётся), то теперь на повестке появился фактор сверхдорогих сырьевых ресурсов, вызванный проведением "спецоперации" в 🇺🇦.
Слишком дорогое сырьё это:
🔻 Падение экономической активности;
🔻 Падение маржинальности производителей товаров;
🔻 Рост риска дефолтов и возникновения полномасштабной экономической рецессии;
Какой будет динамика S&P500 в таких условиях? Аналитики UBS выделяют три сценария.
▪️Деэскалация в ближайшее время: "спецоперация" заканчивается, 🇷🇺 и 🇺🇦 кое-как договариваются о дальнейшем совместном существовании. Это наиболее позитивный сценарий для S&P500, в ходе которого индекс может вернуться на отметку 4800 и выше.
▪️ "Заморозка" военных действий, переход к позиционному противостоянию: маловероятный сценарий, при котором "спецоперация" затягивается на месяцы без явного прогресса для какой-либо из сторон. В таком сценарии S&P, тем не менее, может частично восстановиться до 4500 пунктов и выше.
▪️ Дальнейшая эскалация, завершение "спецоперации" любой ценой: самый негативный сценарий, по которому пока что идёт развитие событий. В таком случае участники рынка начнут закладываться на рецессию в США/Европе, S&P может рухнуть вплоть до 3700-3800 пунктов. Однако далее в течение года индекс может восстановиться за счёт того, что ФРС снова перейдет к мягкой монетарной политике.
К любым сценариям сейчас стоит относиться с долей скепсиса, так как обстоятельства меняются чуть ли не каждый день. Тем не менее, наличие плана всегда лучше его отсутствия.
🇷🇺РФ: СПИСОК АКЦИЙ НА ПОКУПКУ
уже доступен здесь👇🏼
@investoryprivate_bot
Вчера S&P500 падал почти на 3%. Если до этого падение было связано с перспективой повышения процентных ставок (которая до сих пор остаётся), то теперь на повестке появился фактор сверхдорогих сырьевых ресурсов, вызванный проведением "спецоперации" в 🇺🇦.
Слишком дорогое сырьё это:
🔻 Падение экономической активности;
🔻 Падение маржинальности производителей товаров;
🔻 Рост риска дефолтов и возникновения полномасштабной экономической рецессии;
Какой будет динамика S&P500 в таких условиях? Аналитики UBS выделяют три сценария.
▪️Деэскалация в ближайшее время: "спецоперация" заканчивается, 🇷🇺 и 🇺🇦 кое-как договариваются о дальнейшем совместном существовании. Это наиболее позитивный сценарий для S&P500, в ходе которого индекс может вернуться на отметку 4800 и выше.
▪️ "Заморозка" военных действий, переход к позиционному противостоянию: маловероятный сценарий, при котором "спецоперация" затягивается на месяцы без явного прогресса для какой-либо из сторон. В таком сценарии S&P, тем не менее, может частично восстановиться до 4500 пунктов и выше.
▪️ Дальнейшая эскалация, завершение "спецоперации" любой ценой: самый негативный сценарий, по которому пока что идёт развитие событий. В таком случае участники рынка начнут закладываться на рецессию в США/Европе, S&P может рухнуть вплоть до 3700-3800 пунктов. Однако далее в течение года индекс может восстановиться за счёт того, что ФРС снова перейдет к мягкой монетарной политике.
К любым сценариям сейчас стоит относиться с долей скепсиса, так как обстоятельства меняются чуть ли не каждый день. Тем не менее, наличие плана всегда лучше его отсутствия.
🇷🇺РФ: СПИСОК АКЦИЙ НА ПОКУПКУ
уже доступен здесь👇🏼
@investoryprivate_bot
АНАЛИЗ ПОРТФЕЛЯ 🧰
Сейчас крайне важной задачей является "не наломать дров". Доли на активы у всех разные в своих портфелях. Так же разный баланс валюты/рублей. Отличаются и доли защиты/риска.
За последние две недели наиболее частый запрос к нам именно по индивидуальному анализу портфеля. Разовой консультации, чтобы привести в порядок понимание своих активов, согласно их долям.
Мы временно открываем 100 мест на анализ портфеля. Индивидуальный подход к каждому клиенту. Возможны два варианта: с личной консультацией Zoom и без неё.
Все подробности по ссылке:
https://investory-online.ru/portfolio
(пример отчета, который Вы получите также можно посмотреть по ссылке)
❗️К анализу принимаются портфели с количеством уникальных эмитентов до 30 шт.
https://investory-online.ru/portfolio
Сейчас крайне важной задачей является "не наломать дров". Доли на активы у всех разные в своих портфелях. Так же разный баланс валюты/рублей. Отличаются и доли защиты/риска.
За последние две недели наиболее частый запрос к нам именно по индивидуальному анализу портфеля. Разовой консультации, чтобы привести в порядок понимание своих активов, согласно их долям.
Мы временно открываем 100 мест на анализ портфеля. Индивидуальный подход к каждому клиенту. Возможны два варианта: с личной консультацией Zoom и без неё.
Все подробности по ссылке:
https://investory-online.ru/portfolio
(пример отчета, который Вы получите также можно посмотреть по ссылке)
❗️К анализу принимаются портфели с количеством уникальных эмитентов до 30 шт.
https://investory-online.ru/portfolio
🔥 Как тушить пожар керосином
"Инструкция" от ЦБ:
1. Вводим новые ограничения на движение валюты;
2. Называем их временными (нет ничего более постоянного, чем временное);
3. Оговариваемся, что изменения касаются только объемов более 10 тысяч долларов (некритично для большинства, но достаточно чтобы напугать).
Результат вы сейчас можете видеть на графике торгов на Мосбирже. Добавляем к этому усиление санкционной риторики (+контрсанкции), возможные ограничения на торговлю с золотыми резервами ЦБ и дорога на 130-150 рублей за доллар будет открыта.
Доллары в наличном виде - более выгодная инвестиция, чем долларовый вклад в российском банке с риском принудительной конвертации.
___
🇷🇺Какие акции РФ купить когда биржа откроется?
Наш список доступен здесь👇🏼
@investoryprivate_bot
"Инструкция" от ЦБ:
1. Вводим новые ограничения на движение валюты;
2. Называем их временными (нет ничего более постоянного, чем временное);
3. Оговариваемся, что изменения касаются только объемов более 10 тысяч долларов (некритично для большинства, но достаточно чтобы напугать).
Результат вы сейчас можете видеть на графике торгов на Мосбирже. Добавляем к этому усиление санкционной риторики (+контрсанкции), возможные ограничения на торговлю с золотыми резервами ЦБ и дорога на 130-150 рублей за доллар будет открыта.
Доллары в наличном виде - более выгодная инвестиция, чем долларовый вклад в российском банке с риском принудительной конвертации.
___
🇷🇺Какие акции РФ купить когда биржа откроется?
Наш список доступен здесь👇🏼
@investoryprivate_bot
🇷🇺 Будет ли дефолт?
Ведущие рейтинговые агентства понизили суверенный кредитный рейтинг России до "преддефолтного". Рассказываем, почему риск дефолта низкий и повторения 1998-го года не будет:
▪️ Золотовалютные резервы по-прежнему в несколько раз превышают государственный долг РФ, проблем с платежеспособностью у России нет.
▪️ Рейтинги понизили из-за мер контроля за движением капитала. Напомним, выплаты купонов и дивидендов в пользу нерезидентов были остановлены. Если возобновить данные выплаты - Россия будет вынуждена "терять" валюту, что точно не в интересах Правительства РФ.
▪️ В связи с этим, платежи нерезидентам будут выплачиваться в рублях и зачисляться на спецсчета типа "С", открытые в российских банках. То есть нерезиденты "как бы" будут получать свои выплаты, но пока что не смогут ими распоряжаться.
▪️ В крайнем случае кредиторы могут обратиться в суд и потребовать "компенсации" из замороженных Западом валютных резервов России. В таком случае потеря будет невелика, так как Россия в любом случае уже не имеет доступа к этим средствами.
В итоге: даже если Россия допустит дефолт (что мы по-прежнему считаем маловероятным), он будет исключительно техническим, на ситуацию в стране и на курсе рубля дефолт практически не отразится.
___
🇷🇺Какие акции РФ купить когда биржа откроется?
Наш список доступен здесь👇🏼
@investoryprivate_bot
Ведущие рейтинговые агентства понизили суверенный кредитный рейтинг России до "преддефолтного". Рассказываем, почему риск дефолта низкий и повторения 1998-го года не будет:
▪️ Золотовалютные резервы по-прежнему в несколько раз превышают государственный долг РФ, проблем с платежеспособностью у России нет.
▪️ Рейтинги понизили из-за мер контроля за движением капитала. Напомним, выплаты купонов и дивидендов в пользу нерезидентов были остановлены. Если возобновить данные выплаты - Россия будет вынуждена "терять" валюту, что точно не в интересах Правительства РФ.
▪️ В связи с этим, платежи нерезидентам будут выплачиваться в рублях и зачисляться на спецсчета типа "С", открытые в российских банках. То есть нерезиденты "как бы" будут получать свои выплаты, но пока что не смогут ими распоряжаться.
▪️ В крайнем случае кредиторы могут обратиться в суд и потребовать "компенсации" из замороженных Западом валютных резервов России. В таком случае потеря будет невелика, так как Россия в любом случае уже не имеет доступа к этим средствами.
В итоге: даже если Россия допустит дефолт (что мы по-прежнему считаем маловероятным), он будет исключительно техническим, на ситуацию в стране и на курсе рубля дефолт практически не отразится.
___
🇷🇺Какие акции РФ купить когда биржа откроется?
Наш список доступен здесь👇🏼
@investoryprivate_bot
Мы неоднократно писали про рынок нефти и обращали внимание подписчиков на конкретные тикеры. Последний раз, буквально пару дней назад (07 марта) упомянули $RIG - с тех пор акция выросла более +15% и даже вчера, на рекордном абсолютном падении нефти, упала всего на 2%.
Подписчики сервиса InveStory Private получили дополнительный комментарий от нас в начале февраля. С тех пор все перечисленные акции выросли: так, например, тот же Transocean ($RIG) прибавил +49.5% за последние две недели. Радуемся вместе с подписчиками нашего сервиса и будем использовать рост US-позиций для перекладки в рынок РФ.
Сейчас как никогда инвесторам нужна поддержка на фондовом рынке - и мы готовы её предоставить. Напоминаем, что по российскому рынку мы запустили отдельный портфель и у нас всё готово для его наполнения.
Приглашаем и вас стать частью сильной команды InveStory Private, тем более сделать это стало ещё доступнее:
@investoryprivate_bot
Подписчики сервиса InveStory Private получили дополнительный комментарий от нас в начале февраля. С тех пор все перечисленные акции выросли: так, например, тот же Transocean ($RIG) прибавил +49.5% за последние две недели. Радуемся вместе с подписчиками нашего сервиса и будем использовать рост US-позиций для перекладки в рынок РФ.
Сейчас как никогда инвесторам нужна поддержка на фондовом рынке - и мы готовы её предоставить. Напоминаем, что по российскому рынку мы запустили отдельный портфель и у нас всё готово для его наполнения.
Приглашаем и вас стать частью сильной команды InveStory Private, тем более сделать это стало ещё доступнее:
@investoryprivate_bot