InveStory
17.9K subscribers
1.65K photos
139 videos
13 files
2.15K links
InveStory — проект Максима Пасканова и Владислава Решетняка об инвестициях на фондовом рынке.

Рекомендуем начать отсюда: @investoryprivate_bot

Для связи: @mpaskanov
Download Telegram
Мы закрываем доступ в InveStory Private на 1 месяц

Друзья, мы приняли непростое для нас решение закрыть доступ к тарифу BASE (=1 мес.) в закрытый инвестиционный клуб InveStory Private.

Следующая неделя станет последней для тех, кто долго присматривался к нам и не мог решить - "попробовать мне сделки с InveStory Private на месяц или нет".

17 октября мы отключим доступ к тарифу на один месяц.

О сделках, в которых участвуют подписчики закрытого клуба InveStory Private можно судить по результатам за год:

▪️Сделки сентябрь (21) -см.здесь
▪️Сделки август (21) - см.здесь
▪️Сделки июль (21) -см.здесь
▪️Сделки июнь (21) - см. здесь
▪️Сделки май (21) - см. здесь
▪️Сделки апр. (21) - см. здесь
▪️Сделки мар. (21) - см. здесь
▪️Сделки фев. (21) - см. здесь
▪️Сделки янв. (21) - см. здесь
▪️Сделки декабрь (20) - см. здесь
▪️Сделки ноябрь (20) - см. здесь
▪️Сделки октябрь (20) - см. здесь

Отзывы участников закрытой группы.

@investoryprivate_bot
​​💥 Ozon, FixPrice | Акции после IPO | Что делать дальше?

Новое видео на YouTube-канале InveStory.

СМОТРЕТЬ ВИДЕО

На дворе 2021 год, кризис пандемии коронавируса внес существенные коррективы: с одной стороны e-commerce получила мощный импульс к развитию, с другой - реальные доходы населения падают, а значит всё больше пользуются спросом магазины низких цен. На этом фоне за последний год мы увидели два крупных IPO - компании Ozon и компании FixPrice.

Ozon - яркое и успешное размещение. Но у тех миноритариев, кто не успел вовремя выйти, возникает множество вопросов - акции уже давно находятся в нисходящем тренде. Дискаунтер FixPrice и вовсе упал с момента размещения.

Разберем перспективы этих компаний. Стоит ли покупать их акции прямо сейчас? Какая из компаний нам нравится больше? Во сколько $ млн. оценивается 1 магазин FixPrice (вы очень удивитесь)? Ответы на эти и другие вопросы в нашем новом ролике.

Приятного просмотра!

@investorylife
​​Главные события недели

1️⃣ Протокол сентябрьского заседания ФРС, 13 октября
- в первую очередь смотрим за тезисами по сокращению QE (дата старта и дата окончания, за что голосует большинство?)

2️⃣ Инфляция потребительских цен США ("CPI") за сентябрь, 13 октября 15:30мск
- вероятно также будет высокой (>0.3% к прошлому месяцу) за счет энергетической составляющей, стоимости на еду и цены на авто вновь начали расти

3️⃣ Розничные продажи в США за сентябрь, 15 октября 15:30мск
- плохие данные (<0%) отразят слабость потребителя, вероятно приведут к дальнейшему пересмотру прогнозов по ВВП США вниз, усилят фон стагфляции

4️⃣ Старт сезона отчетностей в США
- отчитаются 19 компаний индекса S&P500, старт по обыкновению с финансовых компаний $JPM $BAC $BLK $WFC $C $MS $GS . См. картинку-календарь снизу.

5️⃣ Возвращение Китая с длительных выходных
- дедлайн по платежам Evergrande - понедельник, вторник

Ключевые уровни S&P500:
- 4355 поддержка
- 4460 сопротивление


📺 YouTube разбор OZON, FixPrice

Всем отличной недели и прекрасного настроения!
Рубль: в нужное время в нужном месте

Пока в России идут жаркие дебаты на тему "когда же рубль наконец-то укрепится", российский деревянный - лучшая по доходности валюта 2021 года!

Но если посмотреть на доходность остальных валют, становится ясно: это не рубль такой хороший, это все остальные так плохо показывают себя на фоне сильного доллара.

Судя по графику, если бы не нефть по $80+ и газ по $1000+, то рубль мог бы спокойно улететь на отметку 75 и выше. Особенно на фоне бюджетного правила, из-за которого Минфин искусственно ослабляет рубль постоянными покупками валюты в резервы.

Вывод: текущая положительная динамика рубля - приятное исключение, обеспеченное ростом сырья. В ноябре Федрезерв должен объявить о сокращении стимулирования экономики, поэтому дальнейшая динамика валют будет зависеть от того, как рынки отыграют это событие. Если несмотря на ужесточение ДКП индекс доллара DXY развернётся вниз (на это есть достаточно причин) - то до конца года можем увидеть рубль и по 70.

@investoryprivate_bot
🔬$MU #MU Акции Micron не растут - в чём дело?

В очередном эксклюзивном материале для подписчиков InveStory Private мы снова обсудили акции производителя памяти Micron.

Разобрали:
Почему менеджмент неожиданно снизил прогноз по прибыли в четвертом квартале
Еще раз коснулись среднесрочных перспектив компании
Что поддержит акции в краткосроке
Стоит ли покупать по текущей цене

▪️Доступ в Private здесь ▶️ @investoryprivate_bot
Нефть, газ и ВИЭ: ключевые графики

Собрали для вас три графика из свежего отчета от аналитического центра при правительстве РФ.

Нефть: по прогнозу международного энергетического агентства (МЭА), из-за перехода на электромобили спрос будет смещаться в сторону промышленности, при этом объем спроса упадёт почти на две трети с уровней 2019 года.

Газ / СПГ: хороший график про то, что в ближайшее время хоть и будут вводиться новые объемы СПГ, они недотягивают до уровня середины 2010-х годов. Австралия практически не будет вводить новые мощности, основная доля придётся на США, Ближний Восток, Россию и Африку.

ВИЭ: те же ребята из МЭА оптимистично ожидают роста доли возобновляемой энергетики до 80% к 2050 году. Сомневаемся, что такого уровня удастся достичь без развития атомной энергетики.

В этом посте мы не будем делать выводы, но зато точно будем обсуждать и нефть, и газ, и ВИЭ в наших отраслевых обзорах в InveStory Private в ближайшие недели.

@investoryprivate_bot
Покупку айфона лучше не откладывать

Потому что Apple может сократить производство айфонов на 10 миллионов штук. Проблема та же, что и у автопроизводителей - недостаточно чипов. На этот раз с поставками не справляются Broadcom и Texas Instruments.

Всего компания собиралась произвести 90 миллионов айфонов за последние три месяца 2021 года. Злая ирония в том, эти 90 млн штук - повышенный прогноз, который компания объявила в июле. Изначально Apple собиралась произвести 75 млн айфонов. Текущих поставок хватит до середины ноября, чего будет достаточно чтобы прикупить подарки к новому году.

Что это значит: Apple может недозаработать на айфонах в этом году. Еще хуже будет, если компания срежет прогноз по производству новых Macbook, которые компания представит уже совсем скоро.

Проблемы Apple - лишь одно звено в общей, очень печальной картине. Время ожидания поставок чипов сейчас на многолетних максимумах (более 20 недель) - без просвета к снижению.

@investoryprivate_bot
А если будет стагфляция?

В таком случае поплохеет техам, а нефтегаз и сектор здравоохранения будут на коне.

Сегодня вышли данные по CPI, которые немного напрягли инвесторов: рост составил +0.4% против ожидаемых +0.3% месяц-к-месяцу. В годовом выражении инфляция составляет +5.4% против ожидаемых +5.3%. Золото уже откатилось после стремительного роста сегодня.

Из-за дорогих цен на сырьё мир балансирует на грани стагфляции. Несмотря на коррекцию, цены на газ в Европе по-прежнему выше $1000 за тысячу кубов, нефть - выше $80, а запасы угля в Китае - на минимумах, что предполагает потенциал продолжения роста цен. Если из-за холодной зимы цены на энергоресурсы останутся на высоких уровнях - будет высокая инфляция и низкие темпы экономического роста, т.е стагфляция.

В энергетическом секторе и здравоохранении не будет проблем с перекладыванием затрат на конечного потребителя. У техов (по крайней мере, не-FAANG) с этим сложнее - оттого и удручающая доходность при стагфляции.

@investoryprivate_bot
Как население планеты само запустило DeFi бум?

Ответ крайне прост: банк и другие финансовые институты надоели своей бюрократией и постоянными издержками.

Вот уже последние лет 10 банки всего мира вводят и вводят новые ограничения, тем самым уменьшая к себе лояльность.
А DeFi - это готовое решение, которое имитирует мировую финансовую систему, но без посредников и позволяет абсолютному любому человеку пользоваться всеми благами.

Один из самых ярких проектов в DeFi1inch, позволяет получить равный доступ ко всем типам финансовых услуг вне зависимости от ГЕО, возраста, уровня дохода и т.д. Все равны.

А добавляем к этому беспроцентные кредиты на любые суммы, переводить и получать деньги без комиссий, ловить удовольствие от собственной независимости и также возможность зарабатывать, если вы инвестор и понимаете где будущее.

Как итог: банки придумывают все новые и новые ограничения с комиссиями, а DeFi с 1inch просто внедряют полную децентрализацию в массы и уничтожают бюрократию.
​​Ровно месяц

В США стартовал сезон отчетностей, который как известно, продлится месяц.

Если мы взглянем на график ниже, то увидим, что почти всегда отчетности выступают драйвером роста рынка.

Вероятно, и этот период не станет для нас исключением.
Напомним, что ровно через 3 дня мы отключим доступ тарифа BASE (=1 мес.) в InveStory Private, где в том числе отыгрываем отчетности компаний. После чего минимальная цена для попадания в наш закрытый инвестиционный клуб станет равной 5490 руб.


•Минимальная цена в InveStory Private сейчас: 2190 руб.
•Минимальная цена в InveStory Private с 18 окт.: 5490 руб.

Успевай отыграть сезон отчетности вместе с нами!
@investoryprivate_bot
"Лопните этот пузырь"

Ещё один крупный банкир выступает за ужесточение денежно-кредитной политики (ДКП) в США. На этот раз - CEO Morgan Stanley Джеймс Горман.

По его мнению, "деньги сейчас слишком легко доступны". После целого десятилетия почти безостановочного печатания денег с этим трудно спорить. Он также считает, что далеко не все источники инфляции - временные.

Помимо Гормана о слишком мягкой ДКП и высокой инфляции беспокоятся:
1. Президент Goldman Sachs Group Джон Уолдрон, который считает, что инфляция не будет временной.
2. Глава инвестбанка JP Morgan: "инфляция, скорее всего, не ослабнет в ближайшие кварталы"
3. CEO BlackRock ($9.4 триллионна активов под управлением) Ларри Финк: "инфляция однозначно не временная".

Пока рынки ждут повышения ставок не раньше конца 2022 года, Горман говорит о том, что действовать надо бы уже с первого квартала.

Если Федрезерв начнёт склоняться к повышению ставки уже весной-летом 2022 года - рынкам в моменте будет очень плохо.

@investoryprivate_bot
Upstart Holdings (UPST) - в чём хайп?

Upstart - "инновационная" платформа для выдачи займов на основе искуственного интеллекта.

Компания вышла на биржу в декабре 2020-го с оценкой $1.45 млрд. Сейчас компания оценивается в $25.9 млрд, а рост акций с начала года составил +763% (!).

В чём хайп? В США только 48% заёмщиков считаются "качественными", то есть риск дефолта по их кредитам - низкий. Upstart делает кредитование доступнее для оставшихся 52%. В Америке всё, что не похоже на традиционные банковские сервисы - привлекает внимание ритейл-инвесторов.

Стоит ли оно того? Покупая акции UPST на текущих, вы покупаете компанию с оценкой в 34 годовых выручки и 272 годовых прибыли (P/E). Несмотря на активное применение ИИ в процессе выдачи кредитов, никаких долгосрочных конкурентных преимуществ у компании нет. Для классических банков нет никаких препятствий для того, чтобы взять на вооружение ИИ в ближайшем будущем. Так что стоит ли брать UPST - для нас вопрос риторический.

@investoryprivate_bot
​​💥 Обвал серверов Facebook | Падение акций | Цукерберг потерял миллиарды

Наше новое видео на YouTube

СМОТРЕТЬ ВИДЕО

Утечки данных, разбирательства о конфиденциальности и многомиллиардные штрафы - все это реалии Facebook за последние годы.

При этом каждый третий житель планеты Земля - является активным пользователем Facebook. Каждый ТРЕТИЙ!

Мы подготовили свой, альтернативный многим взгляд на сложившуюся ситуацию с отключением серверов Facebook, а так же на компанию и ее акции в целом.

Возможно, после просмотра вы решите для себя - нужны в вашем портфеле FB или нет.

Приятного просмотра!

@investorylife
На этой неделе цены на нефть пробили отметку $85 за баррель. До предпандемийного максимума в ~$86 осталось совсем немного - но есть ли факторы, которые позволят ценам расти дальше? О происходящем на рынке нефти - в нашем очередном выпуске рубрики #картотека.

@investoryprivate_bot
Добрый день, Инвесторы!

Сегодня мы подводим традиционные итоги недели.

Последние закрытые позиции в закрытом клубе InveStory Private:

▪️Сбербанк (SBER) +93.78%
▪️CF Industries (CF) +34.68%
▪️Occidental Pet. (OXY) +33.15%
▪️Газпром (GAZP) +32.04%
▪️Schlumberger (SLB) +20.16%
▪️Cameco (CCJ) +17.50%
▪️Татнефть ао (TATN) +10.61%

Ежемесячная статистика закрытых сделок и отзывы.

‼️Напоминаем, что СЕГОДНЯ ПОСЛЕДНИЙ ДЕНЬ доступа в InveStory по тарифу 1 месяц.

С завтрашнего дня минимальная цена будет 5490 руб., сегодня 2190 руб.

@investoryprivate_bot