Самый молодой ранний пенсионер Америки
В 1954 году 24 – летний парень из Набраски пришёл устраиваться на работу в Graham-Newman, инвестиционную компанию с впечатляющим послужным списком. Её руководил сам Бенджамин Грэм – отец основатель фундаментального анализа.
Кандидат выглядел отлично. До этого он уже продавал ценные бумаги, управляя своим собственным портфелем акций, где успел за пять лет увеличить капитал в 13 раз. Он так же имел опыт работы с бизнесом, что было не маловажно для должности, например, он раньше размещал автоматы для игры в пинбол в парикмахерских.
Молодого инвестора взяли. Это была работа его мечты. После того как его не приняли в Гарвард, и он слушал лекции Грема в колумбийской школе, он был готов пойти работать на него бесплатно. Но ему дали ставку $12 000 в год.
Через год наш герой узнал, что Бен Грэм собирается уйти на пенсию и закрыть свою инвестиционную компанию. Он задумался не последовать ли его примеру. Ему было 25 лет, он был женат и имел ребенка, но это его не сковывало. Вот что он сказал журналу Forbes много лет спустя:
«У меня было достаточно денег, чтобы больше не работать. Я подумал, что вернусь в родной город, буду вести уроки в колледже и много читать - я собираюсь уйти на пенсию! Я полагал, что мы могли бы жить на 12 000 долларов в год, а с моим капиталом активов в 127 000 долларов я мог легко это сделать. Я сказал жене: «Сложные проценты - гарантия того, что я разбогатею»».
Для сравнения: средняя зарплата штатного сотрудника в 1950-х годах составляла примерно 5 500 долларов в год. Так же стоит знать, что каждый предмет за 1 доллар в 1955 году, сегодня можно купить за 9,60 доллара. Это означает, что затраты 12 000 долларов были эквивалентны сегодняшним 115 200 долларов США. А капитал нашего инвестора был более 1 млн. долларов.
Похоже, он рассчитывал получать 10% в год и жить за счёт этих средств. Это достаточно высокая доходность, но мы говорим не о простом человеке. Если бы он последовал своему плану и у него всё получилось, он бы увеличил капитал к 2021 году до 68,4 миллионов долларов. Это был бы потрясающий результат, и он бы стал богаче, чем большинство инвесторов сегодня. Но в этом случае, про него не стали бы писать биографии, а мировые лидеры не звонили бы ему сегодня по телефону за советом во время очередного финансового кризиса. А они это делают. И я только рад, что он принял решение продолжить бизнес, и мы получили лучшего в мире инвестора.
К 1969 году состояние Уоррена Баффетта было уже 20 миллионов долларов. Именно тогда он решил уйти на пенсию во второй раз. На этот раз ему было уже 39 лет. Его единственным занятием была должность генерального директора Berkshire Hathaway.
Если бы он в тот момент остановился и наращивал капитал по 10% в год, то он бы владел в итоге 2,7 млрд. долларов. Это впечатляюще, но далеко от того, чтобы войти в десятку самых богатых людей в мире. Немногие даже потрудились бы изучить его инвестиционный послужной список.
Но он не остановился. Сегодня у Баффетта 89 млрд. долларов.
Я напомнил эту историю, чтобы показать пример, как обстоят дела в точке X. Двигаясь к досрочной пенсии, мы мечтаем дойти до неё, чтобы расслабиться и жить в удовольствие. Но это самообман. Мы не сможем остановиться, когда достигнем цель, и поставим другую ещё выше. Мы продолжим делать то, что делали вчера, наш уклад жизни не сильно изменится. Я хочу сказать, что нет глобальных перемен в момент получения финансовой свободы. Я уже прошёл этот опыт и там не было фейерверков за окном. Вместо этого был новый день и новые планы, и в них зарождался проект "$1 000 дивидендами". Человеку нужно продолжать творить, чтобы продолжать жить.
"Хотя, я понятия не имел, но мои 25 лет стали поворотным моментом. Я менял свою жизнь, создавая что-то, что превратилось в довольно крупное партнерство под названием Berkshire Hathaway. Я не боялся. Я делал то, что мне нравилось, и я до сих пор этим занимаюсь". Уоррен Баффетт
➖➖➖➖➖
#dvdИстории
В 1954 году 24 – летний парень из Набраски пришёл устраиваться на работу в Graham-Newman, инвестиционную компанию с впечатляющим послужным списком. Её руководил сам Бенджамин Грэм – отец основатель фундаментального анализа.
Кандидат выглядел отлично. До этого он уже продавал ценные бумаги, управляя своим собственным портфелем акций, где успел за пять лет увеличить капитал в 13 раз. Он так же имел опыт работы с бизнесом, что было не маловажно для должности, например, он раньше размещал автоматы для игры в пинбол в парикмахерских.
Молодого инвестора взяли. Это была работа его мечты. После того как его не приняли в Гарвард, и он слушал лекции Грема в колумбийской школе, он был готов пойти работать на него бесплатно. Но ему дали ставку $12 000 в год.
Через год наш герой узнал, что Бен Грэм собирается уйти на пенсию и закрыть свою инвестиционную компанию. Он задумался не последовать ли его примеру. Ему было 25 лет, он был женат и имел ребенка, но это его не сковывало. Вот что он сказал журналу Forbes много лет спустя:
«У меня было достаточно денег, чтобы больше не работать. Я подумал, что вернусь в родной город, буду вести уроки в колледже и много читать - я собираюсь уйти на пенсию! Я полагал, что мы могли бы жить на 12 000 долларов в год, а с моим капиталом активов в 127 000 долларов я мог легко это сделать. Я сказал жене: «Сложные проценты - гарантия того, что я разбогатею»».
Для сравнения: средняя зарплата штатного сотрудника в 1950-х годах составляла примерно 5 500 долларов в год. Так же стоит знать, что каждый предмет за 1 доллар в 1955 году, сегодня можно купить за 9,60 доллара. Это означает, что затраты 12 000 долларов были эквивалентны сегодняшним 115 200 долларов США. А капитал нашего инвестора был более 1 млн. долларов.
Похоже, он рассчитывал получать 10% в год и жить за счёт этих средств. Это достаточно высокая доходность, но мы говорим не о простом человеке. Если бы он последовал своему плану и у него всё получилось, он бы увеличил капитал к 2021 году до 68,4 миллионов долларов. Это был бы потрясающий результат, и он бы стал богаче, чем большинство инвесторов сегодня. Но в этом случае, про него не стали бы писать биографии, а мировые лидеры не звонили бы ему сегодня по телефону за советом во время очередного финансового кризиса. А они это делают. И я только рад, что он принял решение продолжить бизнес, и мы получили лучшего в мире инвестора.
К 1969 году состояние Уоррена Баффетта было уже 20 миллионов долларов. Именно тогда он решил уйти на пенсию во второй раз. На этот раз ему было уже 39 лет. Его единственным занятием была должность генерального директора Berkshire Hathaway.
Если бы он в тот момент остановился и наращивал капитал по 10% в год, то он бы владел в итоге 2,7 млрд. долларов. Это впечатляюще, но далеко от того, чтобы войти в десятку самых богатых людей в мире. Немногие даже потрудились бы изучить его инвестиционный послужной список.
Но он не остановился. Сегодня у Баффетта 89 млрд. долларов.
Я напомнил эту историю, чтобы показать пример, как обстоят дела в точке X. Двигаясь к досрочной пенсии, мы мечтаем дойти до неё, чтобы расслабиться и жить в удовольствие. Но это самообман. Мы не сможем остановиться, когда достигнем цель, и поставим другую ещё выше. Мы продолжим делать то, что делали вчера, наш уклад жизни не сильно изменится. Я хочу сказать, что нет глобальных перемен в момент получения финансовой свободы. Я уже прошёл этот опыт и там не было фейерверков за окном. Вместо этого был новый день и новые планы, и в них зарождался проект "$1 000 дивидендами". Человеку нужно продолжать творить, чтобы продолжать жить.
"Хотя, я понятия не имел, но мои 25 лет стали поворотным моментом. Я менял свою жизнь, создавая что-то, что превратилось в довольно крупное партнерство под названием Berkshire Hathaway. Я не боялся. Я делал то, что мне нравилось, и я до сих пор этим занимаюсь". Уоррен Баффетт
➖➖➖➖➖
#dvdИстории
Поучительный крах компании eToys
Компанию eToys создали в 1997 году для продажи игрушек через интернет. На пороге 2000-х любой стартап на базе идеи "создадим бизнес в сети" сразу приковывал интерес. Переход на удаленную торговлю казался зарождал "новую эру", эру высокотехнологичных компаний. Наступало третье тысячелетие, которое должно было изменить мировую экономику.
Вскоре после IPO в 1999 г. рыночная стоимость eToys уже составляла 8 млрд. долларов. Это звучит просто парадоксально, потому что цифра была на 6 млрд. больше, чем стоимость давно существовавшего на рынке традиционного продавца игрушек – компании Toys «R» US.
— За 1998 финансовый год продажи eToys составили всего 30 млн,
— тогда как Toys «R» US продали на 11,2 млрд. т.е почти в 400 раз больше.
— В итоге, компания eToys показала убыток в 28,6 млн.,
— а Toys «R» US прибыль 376 млн.
Удивительно и то, что Toys «R» US как и другие компании, торгующие игрушками, уже имела собственный веб-сайт. Покупатели с сайта могли обратиться в любой из её многочисленных магазинов за консультацией или за возвратом товара, чего не было у eToys. Но несмотря на озвученные сомнения, инвесторы продолжали отдавать предпочтение eToys. Потребовалось 2 года, чтобы всё встало на свои места.
В марте 2001 года eToys объявила о своем банкротстве и покинула листинг NASDAQ. В мае того же года была поставлена точка в этой истории: главное достоинство бывшего голого короля – веб-сайт eToys. com был продан другому продавцу игрушек.
Какая во всём этом мораль? Эволюция придумала полезный механизм для нашего выживания в 3 шага:
1) Смотришь за другими,
2) Делаешь как другие,
3) Будет жив, как и другие.
На фондовом рынке этот закон перестает работать. Умение здраво мыслить, оценивать компании по их активам, доходам, а не по популярности в сети и инновационным идеям ценно сегодня, как и 20 лет назад.
Каждый раз, когда у меня возникает желание ограничиться чужим мнением и не делать собственный анализ, я вспоминаю историю eToys и то, к чему она привела.
Большинство может ошибаться, потому что осознанное исследование делают немногие, и их сил, а порой и желания, недостаточно, чтобы переубедить остальную толпу смотреть на факты. Люди подхватывают временные тренды и нагоняют волну иррационального оптимизма, которая надувает пузыри неоправданно высоких цен, а затем цунами обрушивается и смывает надежды и иллюзии. Новая экономика оказывается на проверку повторением старой истории.
➖➖➖➖➖
#dvdИстории
Компанию eToys создали в 1997 году для продажи игрушек через интернет. На пороге 2000-х любой стартап на базе идеи "создадим бизнес в сети" сразу приковывал интерес. Переход на удаленную торговлю казался зарождал "новую эру", эру высокотехнологичных компаний. Наступало третье тысячелетие, которое должно было изменить мировую экономику.
Вскоре после IPO в 1999 г. рыночная стоимость eToys уже составляла 8 млрд. долларов. Это звучит просто парадоксально, потому что цифра была на 6 млрд. больше, чем стоимость давно существовавшего на рынке традиционного продавца игрушек – компании Toys «R» US.
— За 1998 финансовый год продажи eToys составили всего 30 млн,
— тогда как Toys «R» US продали на 11,2 млрд. т.е почти в 400 раз больше.
— В итоге, компания eToys показала убыток в 28,6 млн.,
— а Toys «R» US прибыль 376 млн.
Удивительно и то, что Toys «R» US как и другие компании, торгующие игрушками, уже имела собственный веб-сайт. Покупатели с сайта могли обратиться в любой из её многочисленных магазинов за консультацией или за возвратом товара, чего не было у eToys. Но несмотря на озвученные сомнения, инвесторы продолжали отдавать предпочтение eToys. Потребовалось 2 года, чтобы всё встало на свои места.
В марте 2001 года eToys объявила о своем банкротстве и покинула листинг NASDAQ. В мае того же года была поставлена точка в этой истории: главное достоинство бывшего голого короля – веб-сайт eToys. com был продан другому продавцу игрушек.
Какая во всём этом мораль? Эволюция придумала полезный механизм для нашего выживания в 3 шага:
1) Смотришь за другими,
2) Делаешь как другие,
3) Будет жив, как и другие.
На фондовом рынке этот закон перестает работать. Умение здраво мыслить, оценивать компании по их активам, доходам, а не по популярности в сети и инновационным идеям ценно сегодня, как и 20 лет назад.
Каждый раз, когда у меня возникает желание ограничиться чужим мнением и не делать собственный анализ, я вспоминаю историю eToys и то, к чему она привела.
Большинство может ошибаться, потому что осознанное исследование делают немногие, и их сил, а порой и желания, недостаточно, чтобы переубедить остальную толпу смотреть на факты. Люди подхватывают временные тренды и нагоняют волну иррационального оптимизма, которая надувает пузыри неоправданно высоких цен, а затем цунами обрушивается и смывает надежды и иллюзии. Новая экономика оказывается на проверку повторением старой истории.
➖➖➖➖➖
#dvdИстории
Дивиденды не лгут
Джеральдин Вайс (Geraldine Vice) открыла простую инвестиционную истину ещё в 1960-х годах. Она считается одной из самых успешных женщин-инвесторов, а за свой нетрадиционный стиль получила прозвище "великая дама дивидендов" и "дивидендный детектив".
Вайс утверждала, что регулярные выплаты акционерам - лучший показатель финансового здоровья компании. Он намного честнее, чем оценка прибыли, которой можно манипулировать. Компании могут выдумывать правду, чтобы выглядеть лучше. Иногда это происходит намеренно, а иногда просто, чтобы скрыть внезапные происшествия.
Я читал забавную историю, как руководитель искал бухгалтера для своей компании. Он начал проводить собеседования с кандидатами на эту должность и не мог найти никого, с кем был бы "на одной волне". Затем он взял интервью у последнего претендента и задал ему простой вопрос:
— Сколько будет дважды два?
Бухгалтер на мгновение взглянул на него, а затем откашлялся и ответил:
— А сколько бы вы хотели, чтобы это было?
Он получил работу
Каждый бизнес в какой-то части манипулирует своими числами чтобы обеспечить сбалансированность бюджетов, выплату руководству бонусов и продолжение финансирования инвесторами. В таком творческом учёте уже не видят ничего постыдного. Однако такие факторы, как жадность, отчаяние и безнравственность могут заставить некоторых руководителей перейти черту и заняться откровенным корпоративным мошенничеством.
Enron, Adelphia и WorldCom являются такими яркими примерами. Они сочиняли, заявляя о миллиардных активах, которых просто не существовало.
В своей книге «Дивиденды не лгут» Джеральдин Вайс разъясняла достоинства дивидендов как «детектора истины» относительно финансовой стабильности компании. Вайс пришла к открытию что, чтобы ежегодно увеличивать дивиденды и продолжать их повышать в течение ряда лет, компании не могут лгать. У них либо есть деньги для выплаты дивидендов инвесторам, либо их нет.
В интервью журналу Forbes в 2002 году Вайс заявила:
«Так что же определяет ценность? Большинство людей верят, что компании нужно оценивать по прибыли, но ей можно манипулировать. Дивиденды - это реальные деньги. Это отличительная черта сильных компаний, голубых фишек. Если бизнес не платит дивиденды, и вы хотите на нём заработать – вы спекулируете».
Уникальность инвестиционного подхода Вайс состояла в том, что большинство критериев при оценке здоровья бизнеса она связывала с дивидендами. Полный список её правил я подготовлю в следующем посте.
➖➖➖➖➖
#dvdИстории
Джеральдин Вайс (Geraldine Vice) открыла простую инвестиционную истину ещё в 1960-х годах. Она считается одной из самых успешных женщин-инвесторов, а за свой нетрадиционный стиль получила прозвище "великая дама дивидендов" и "дивидендный детектив".
Вайс утверждала, что регулярные выплаты акционерам - лучший показатель финансового здоровья компании. Он намного честнее, чем оценка прибыли, которой можно манипулировать. Компании могут выдумывать правду, чтобы выглядеть лучше. Иногда это происходит намеренно, а иногда просто, чтобы скрыть внезапные происшествия.
Я читал забавную историю, как руководитель искал бухгалтера для своей компании. Он начал проводить собеседования с кандидатами на эту должность и не мог найти никого, с кем был бы "на одной волне". Затем он взял интервью у последнего претендента и задал ему простой вопрос:
— Сколько будет дважды два?
Бухгалтер на мгновение взглянул на него, а затем откашлялся и ответил:
— А сколько бы вы хотели, чтобы это было?
Он получил работу
Каждый бизнес в какой-то части манипулирует своими числами чтобы обеспечить сбалансированность бюджетов, выплату руководству бонусов и продолжение финансирования инвесторами. В таком творческом учёте уже не видят ничего постыдного. Однако такие факторы, как жадность, отчаяние и безнравственность могут заставить некоторых руководителей перейти черту и заняться откровенным корпоративным мошенничеством.
Enron, Adelphia и WorldCom являются такими яркими примерами. Они сочиняли, заявляя о миллиардных активах, которых просто не существовало.
В своей книге «Дивиденды не лгут» Джеральдин Вайс разъясняла достоинства дивидендов как «детектора истины» относительно финансовой стабильности компании. Вайс пришла к открытию что, чтобы ежегодно увеличивать дивиденды и продолжать их повышать в течение ряда лет, компании не могут лгать. У них либо есть деньги для выплаты дивидендов инвесторам, либо их нет.
В интервью журналу Forbes в 2002 году Вайс заявила:
«Так что же определяет ценность? Большинство людей верят, что компании нужно оценивать по прибыли, но ей можно манипулировать. Дивиденды - это реальные деньги. Это отличительная черта сильных компаний, голубых фишек. Если бизнес не платит дивиденды, и вы хотите на нём заработать – вы спекулируете».
Уникальность инвестиционного подхода Вайс состояла в том, что большинство критериев при оценке здоровья бизнеса она связывала с дивидендами. Полный список её правил я подготовлю в следующем посте.
➖➖➖➖➖
#dvdИстории
Баффетт и See's Candy
Баффетт называет компанию See's Candy своим «бизнесом мечты». Раз самый известный инвестор в мире считает её лучшим примером качественной фирмы, которую он купил, давайте уделим ей немного внимания.
В See's Candies производят конфеты и шоколад. Магазины компании, в основном, расположены на западном побережье США. Это сезонный бизнес, большая часть продаж которого приходится на период между Днем Благодарения и Днем святого Валентина.
Когда Баффетт анализировал See's, он понял, что ценность нематериальных активов компании, таких как её бренд и лояльность клиентов, намного превышают предложенную стоимость на бумаге.
«Если парень отнесёт коробку на День святого Валентина какой-то девушке, и она поцелует его, то он наш вечный клиент. Теперь мы можем поднимать цену на коробку, потому что он всё равно придёт и купит в следующий раз именно её», - сказал Баффетт студентам бизнес-школы Университета Флориды в 1998 году.
Компания Бафетта - Berkshire Hathaway приобрела See's Candy за 25 миллионов долларов в 1972 году, когда она приносила прибылью 5 миллионов в год.
К 2007 году See's Candy стала приносить годовой доход в размере 82 миллионов долларов, что в три раза превышает сумму, которую Berkshire заплатила за компанию 35 лет назад.
Однако бизнес нельзя назвать быстрорастущим. Количество магазинов, продающих See's Candy, выросло со 167 до 214. Количество проданных фунтов также медленно росло - с 17 до 31 миллионов, что составляет всего 2% годовых.
Исключительная особенность компании была не в её потенциальном росте. А в том, что для работы бизнесу нужен был низкий оборотный капитал. Обычно компаниям, которые увеличивают свою прибыль с 5 до 82 миллионов долларов, требуется около 400 миллионов вложений для финансирования своего роста. Ведь потребности увеличиваются пропорционально росту продаж. See's же обходилась меньшим.
То есть Баффетт получал много прибыли, но не мог реинвестировать её в See's, поэтому он забирал её себе. К 2019 году Berkshire забрала из See's более 2 миллиардов долларов дохода, которые были использованы для покупки других предприятий.
«Долгосрочное конкурентное преимущество в стабильной отрасли - это то, что мы ищем в бизнесе», - писал позже Баффетт, «Если это сопровождается быстрым органическим ростом, отлично. Но даже без роста такой бизнес приносит плоды. Мы просто возьмем щедрые доходы от бизнеса и будем использовать их для покупки аналогичных предприятий в других местах».
Урок мэтра учит нас тому, что нужно искать компании с преимуществами, такими как сильный бренд, лояльность аудитории, большая маржинальность. Даже если они не могут использовать всю прибыль для дальнейшего роста, они будут постоянно отдавать её своим владельцам. Так мы можем покупать одни устойчивые дивидендные акции для реинвестирования прибыли в другие.
Кстати, у меня тоже есть в портфеле "1000 долларов дивидендами" производитель конфет и шоколада - компания Hershey Company (HSY)
➖➖➖➖➖
#dvdИстории
Баффетт называет компанию See's Candy своим «бизнесом мечты». Раз самый известный инвестор в мире считает её лучшим примером качественной фирмы, которую он купил, давайте уделим ей немного внимания.
В See's Candies производят конфеты и шоколад. Магазины компании, в основном, расположены на западном побережье США. Это сезонный бизнес, большая часть продаж которого приходится на период между Днем Благодарения и Днем святого Валентина.
Когда Баффетт анализировал See's, он понял, что ценность нематериальных активов компании, таких как её бренд и лояльность клиентов, намного превышают предложенную стоимость на бумаге.
«Если парень отнесёт коробку на День святого Валентина какой-то девушке, и она поцелует его, то он наш вечный клиент. Теперь мы можем поднимать цену на коробку, потому что он всё равно придёт и купит в следующий раз именно её», - сказал Баффетт студентам бизнес-школы Университета Флориды в 1998 году.
Компания Бафетта - Berkshire Hathaway приобрела See's Candy за 25 миллионов долларов в 1972 году, когда она приносила прибылью 5 миллионов в год.
К 2007 году See's Candy стала приносить годовой доход в размере 82 миллионов долларов, что в три раза превышает сумму, которую Berkshire заплатила за компанию 35 лет назад.
Однако бизнес нельзя назвать быстрорастущим. Количество магазинов, продающих See's Candy, выросло со 167 до 214. Количество проданных фунтов также медленно росло - с 17 до 31 миллионов, что составляет всего 2% годовых.
Исключительная особенность компании была не в её потенциальном росте. А в том, что для работы бизнесу нужен был низкий оборотный капитал. Обычно компаниям, которые увеличивают свою прибыль с 5 до 82 миллионов долларов, требуется около 400 миллионов вложений для финансирования своего роста. Ведь потребности увеличиваются пропорционально росту продаж. See's же обходилась меньшим.
То есть Баффетт получал много прибыли, но не мог реинвестировать её в See's, поэтому он забирал её себе. К 2019 году Berkshire забрала из See's более 2 миллиардов долларов дохода, которые были использованы для покупки других предприятий.
«Долгосрочное конкурентное преимущество в стабильной отрасли - это то, что мы ищем в бизнесе», - писал позже Баффетт, «Если это сопровождается быстрым органическим ростом, отлично. Но даже без роста такой бизнес приносит плоды. Мы просто возьмем щедрые доходы от бизнеса и будем использовать их для покупки аналогичных предприятий в других местах».
Урок мэтра учит нас тому, что нужно искать компании с преимуществами, такими как сильный бренд, лояльность аудитории, большая маржинальность. Даже если они не могут использовать всю прибыль для дальнейшего роста, они будут постоянно отдавать её своим владельцам. Так мы можем покупать одни устойчивые дивидендные акции для реинвестирования прибыли в другие.
Кстати, у меня тоже есть в портфеле "1000 долларов дивидендами" производитель конфет и шоколада - компания Hershey Company (HSY)
➖➖➖➖➖
#dvdИстории
История уникального фонда
Странная и счастливая история, которая по мнению её современников не должна была иметь успеха, но оказалась предвестником наступления новой эры.
Большинство паевых фондов прошлого активно продавали и меняли акции в своём составе. Управляющие стремились превзойти друг друга, предлагая инвесторам разнообразные стратегии.
В отличии от них, созданный в 1935 году Voya Corporate Leaders Fund (LEXCX) не стал играть по этим правилам. LEXCX можно считать первым примером фонда с пассивным управлением. Его создатели выбрали 30 голубых фишек и больше не трогали портфель. Они продавали акции, только в случае отмены дивидендов или банкротства компании, что приближает их стратегию к моей.
Такое бездействие хорошо подходит под цитату Уоррена Баффетта: «Мягкое пренебрежение, граничащее с праздностью, остаётся отличительной чертой нашего инвестиционного процесса».
Но крайняя пассивность LEXCX заставила покраснеть бы даже Баффетта. Voya предположили, что инвестирование - это место, где не помогает активность, а большинство управляющих фондами крутят колеса, не принося никакой пользы.
И смогли это доказать.
Хотя были банкротства компаний и к началу 2021 года в фонде осталось только 20 позиций, он смог показать удивительные результаты, заметно превзойдя S&P 500. (смотрите на скрин под постом.) Инвестиции в размере 10 000 долларов в 1941 году к концу 2020 года принесли бы вам 26 миллионов долларов с годовым дивидендом в размере 505 тысяч.
Я уверен, что урок бездействия от LEXCX - пример лучшей стратегии для долгосрочного успеха в инвестициях. Продажа компании и покупка другой обходятся дорого с точки зрения налогов и комиссий, а хранение отдельных ценных бумаг - бесплатно. Но самая большая потеря - это альтернативная стоимость. Если мы поменяли акцию и заработали в новой, то на самом деле, это может быть неэффективно, если мы сравним результаты с тем, что было бы, оставшись мы в старой позиции.
Финансовые СМИ и активность, которую они создают, стремятся заставить нас делать частые сделки. Не попадитесь в эту ловушку. Великий бизнес, как правило, остаётся великим в течение долгого времени. Продать его - это всё равно, что зарезать курицу-несушку с золотыми яйцами. Вам не нужно проверять это утверждение. Фонд Voya Corporate Leaders Fund знал об этом уже в 1935 году.
Инвестирование не должно быть сложным. Покупайте и держите высококачественные акции с дивидендным ростом. Развивайте долгосрочное мышление. Редко продавайте. Создавайте прочное богатство.
➖➖➖➖➖
#dvdИстории
Странная и счастливая история, которая по мнению её современников не должна была иметь успеха, но оказалась предвестником наступления новой эры.
Большинство паевых фондов прошлого активно продавали и меняли акции в своём составе. Управляющие стремились превзойти друг друга, предлагая инвесторам разнообразные стратегии.
В отличии от них, созданный в 1935 году Voya Corporate Leaders Fund (LEXCX) не стал играть по этим правилам. LEXCX можно считать первым примером фонда с пассивным управлением. Его создатели выбрали 30 голубых фишек и больше не трогали портфель. Они продавали акции, только в случае отмены дивидендов или банкротства компании, что приближает их стратегию к моей.
Такое бездействие хорошо подходит под цитату Уоррена Баффетта: «Мягкое пренебрежение, граничащее с праздностью, остаётся отличительной чертой нашего инвестиционного процесса».
Но крайняя пассивность LEXCX заставила покраснеть бы даже Баффетта. Voya предположили, что инвестирование - это место, где не помогает активность, а большинство управляющих фондами крутят колеса, не принося никакой пользы.
И смогли это доказать.
Хотя были банкротства компаний и к началу 2021 года в фонде осталось только 20 позиций, он смог показать удивительные результаты, заметно превзойдя S&P 500. (смотрите на скрин под постом.) Инвестиции в размере 10 000 долларов в 1941 году к концу 2020 года принесли бы вам 26 миллионов долларов с годовым дивидендом в размере 505 тысяч.
Я уверен, что урок бездействия от LEXCX - пример лучшей стратегии для долгосрочного успеха в инвестициях. Продажа компании и покупка другой обходятся дорого с точки зрения налогов и комиссий, а хранение отдельных ценных бумаг - бесплатно. Но самая большая потеря - это альтернативная стоимость. Если мы поменяли акцию и заработали в новой, то на самом деле, это может быть неэффективно, если мы сравним результаты с тем, что было бы, оставшись мы в старой позиции.
Финансовые СМИ и активность, которую они создают, стремятся заставить нас делать частые сделки. Не попадитесь в эту ловушку. Великий бизнес, как правило, остаётся великим в течение долгого времени. Продать его - это всё равно, что зарезать курицу-несушку с золотыми яйцами. Вам не нужно проверять это утверждение. Фонд Voya Corporate Leaders Fund знал об этом уже в 1935 году.
Инвестирование не должно быть сложным. Покупайте и держите высококачественные акции с дивидендным ростом. Развивайте долгосрочное мышление. Редко продавайте. Создавайте прочное богатство.
➖➖➖➖➖
#dvdИстории
Мнение Баффетта о кредитном плече
«Если я когда-нибудь напишу книгу, она будет называться «Почему умные люди делают глупости»». Уоррен Баффетт
Этот инвестор умеет потрясающе доносить сложные финансовые темы через пару абзацев, понятных каждому. Поскольку он инвестирует десятилетиями, у него накоплен огромный опыт и идеи, из которых мы все можем извлечь уроки.
Давайте послушаем, как он оценил поучительную историю 1998 года, когда обанкротился хедж-фонд Long Term Capital Management. Им управляли лауреаты Нобелевской премии и доктора наук. Но они использовали кредитное плечо и потеряли всё, после того как Россия объявила дефолт по своим долгам.
Баффетт сказал:
«Чтобы зарабатывать деньги, которых у них не было и в которых они не нуждались, они рисковали тем, что у них было и в чём они нуждались. Это глупо. Это просто глупо. Не имеет никакого значения, какой у вас IQ. Если вы рискуете чем-то важным для вас ради того, что для вас неважно, в этом нет никакого смысла ".
Кредитное плечо — это брокерская услуга, которая предлагает заём для заключения сделок на рынке. Она может увеличить прибыль, если вы правы. Но оно также может привести к краху, если вы ошибаетесь. В случае большого плеча и небольшого изменения цены не в ту сторону можно потерять всё, в то время как остальные инвесторы даже не почувствуют движение рынка.
Вернёмся к словам Баффетта: «Мой партнёр Чарли (Мангер) говорит, что умный человек может разориться только с помощью трёх «L»: алкоголь, дамы и кредитное плечо (liquor, ladies and leverage). Причём первые два слова он подставил для забавы.
Если вы возьмёте 16 из организаторов фонда, двое из которых были лауреатами Нобелевской премии, то получите высокий средний IQ. Просто невероятное количество интеллекта в одном месте. Кроме этого, они не были новичками, которые заработали денег, продавая мужскую одежду, а затем внезапно пошли заниматься ценными бумагами. В совокупности у них было 350 или 400 лет опыта в том, что они делали. Я знаю их и уважаю. Я ходил к ним за советом, когда у меня были проблемы. И затем они владели сотнями миллионов долларов.
То есть у них были: интеллект, опыт и деньги. Но всё это их не спасло.
Потому что торговать с плечом это глупо. Меня не волнует, будут ли у вас шансы 100 к 1 на успех или 1000 к 1. Если вы дадите мне пистолет с барабаном в миллион патронов, но с одной пулей, и скажете: «Поднеси его к виску. Сколько ты хочешь получить за то, чтобы испытать удачу?» Я не собираюсь тянуть курок. Вы можете назвать любую сумму, какую захотите, но я не соглашусь, потому что я знаю обратную сторону, если я не угадаю, и она довольно очевидна. Так что мне неинтересны такие игры. Тем не менее люди делают это в финансовом плане.
Если у вас было 100 миллионов долларов в начале года, и вы собирались заработать 10% без заёмных средств, либо использовать кредитное плечо и получить 20% с шансом 99 из 100, то так ли важно, сколько у вас будет в конце года? Это вообще не имеет значения. Если вы умрёте, то парень, который напишет вашу биографию, может сделать опечатку и сказать, что у вас было не 120, а 110 миллионов и это ни на что не повлияет ни для вас, ни для вашей семьи.
Их проблема не только в потере средств, но и в позоре, унижении и в конфликте с друзьями, чьи деньги они потеряли. Я просто не могу представить себе уравнение, которое имеет для меня смысл, чтобы заняться тем, что они делали. Они очень полагались на математику. Но эта наука не говорит вам о вашем будущем, она лишь рассчитывает вероятности.
Что-то похожее может случиться с любым из нас, даже если мы всё просчитали. Как сказал Генри Кауфман: «Люди, которые разоряются, бывают двух типов: те, кто ничего не знает, и те, кто знает всё». И это печально.»
У меня есть своя история о том, как я использовал заёмные средства в инвестициях и прогорел. Я поделюсь ей позже. Пока давайте запомним суровое напоминание Баффетта о том, что умным людям не следует использовать кредитное плечо на фондовом рынке.
Полную версию его выступления на английском на эту тему перед университетом Флориды смотрите на Youtube.
➖➖➖➖➖
#dvdИстории
«Если я когда-нибудь напишу книгу, она будет называться «Почему умные люди делают глупости»». Уоррен Баффетт
Этот инвестор умеет потрясающе доносить сложные финансовые темы через пару абзацев, понятных каждому. Поскольку он инвестирует десятилетиями, у него накоплен огромный опыт и идеи, из которых мы все можем извлечь уроки.
Давайте послушаем, как он оценил поучительную историю 1998 года, когда обанкротился хедж-фонд Long Term Capital Management. Им управляли лауреаты Нобелевской премии и доктора наук. Но они использовали кредитное плечо и потеряли всё, после того как Россия объявила дефолт по своим долгам.
Баффетт сказал:
«Чтобы зарабатывать деньги, которых у них не было и в которых они не нуждались, они рисковали тем, что у них было и в чём они нуждались. Это глупо. Это просто глупо. Не имеет никакого значения, какой у вас IQ. Если вы рискуете чем-то важным для вас ради того, что для вас неважно, в этом нет никакого смысла ".
Кредитное плечо — это брокерская услуга, которая предлагает заём для заключения сделок на рынке. Она может увеличить прибыль, если вы правы. Но оно также может привести к краху, если вы ошибаетесь. В случае большого плеча и небольшого изменения цены не в ту сторону можно потерять всё, в то время как остальные инвесторы даже не почувствуют движение рынка.
Вернёмся к словам Баффетта: «Мой партнёр Чарли (Мангер) говорит, что умный человек может разориться только с помощью трёх «L»: алкоголь, дамы и кредитное плечо (liquor, ladies and leverage). Причём первые два слова он подставил для забавы.
Если вы возьмёте 16 из организаторов фонда, двое из которых были лауреатами Нобелевской премии, то получите высокий средний IQ. Просто невероятное количество интеллекта в одном месте. Кроме этого, они не были новичками, которые заработали денег, продавая мужскую одежду, а затем внезапно пошли заниматься ценными бумагами. В совокупности у них было 350 или 400 лет опыта в том, что они делали. Я знаю их и уважаю. Я ходил к ним за советом, когда у меня были проблемы. И затем они владели сотнями миллионов долларов.
То есть у них были: интеллект, опыт и деньги. Но всё это их не спасло.
Потому что торговать с плечом это глупо. Меня не волнует, будут ли у вас шансы 100 к 1 на успех или 1000 к 1. Если вы дадите мне пистолет с барабаном в миллион патронов, но с одной пулей, и скажете: «Поднеси его к виску. Сколько ты хочешь получить за то, чтобы испытать удачу?» Я не собираюсь тянуть курок. Вы можете назвать любую сумму, какую захотите, но я не соглашусь, потому что я знаю обратную сторону, если я не угадаю, и она довольно очевидна. Так что мне неинтересны такие игры. Тем не менее люди делают это в финансовом плане.
Если у вас было 100 миллионов долларов в начале года, и вы собирались заработать 10% без заёмных средств, либо использовать кредитное плечо и получить 20% с шансом 99 из 100, то так ли важно, сколько у вас будет в конце года? Это вообще не имеет значения. Если вы умрёте, то парень, который напишет вашу биографию, может сделать опечатку и сказать, что у вас было не 120, а 110 миллионов и это ни на что не повлияет ни для вас, ни для вашей семьи.
Их проблема не только в потере средств, но и в позоре, унижении и в конфликте с друзьями, чьи деньги они потеряли. Я просто не могу представить себе уравнение, которое имеет для меня смысл, чтобы заняться тем, что они делали. Они очень полагались на математику. Но эта наука не говорит вам о вашем будущем, она лишь рассчитывает вероятности.
Что-то похожее может случиться с любым из нас, даже если мы всё просчитали. Как сказал Генри Кауфман: «Люди, которые разоряются, бывают двух типов: те, кто ничего не знает, и те, кто знает всё». И это печально.»
У меня есть своя история о том, как я использовал заёмные средства в инвестициях и прогорел. Я поделюсь ей позже. Пока давайте запомним суровое напоминание Баффетта о том, что умным людям не следует использовать кредитное плечо на фондовом рынке.
Полную версию его выступления на английском на эту тему перед университетом Флориды смотрите на Youtube.
➖➖➖➖➖
#dvdИстории
Жизнь после жизни
Среди вас есть люди, которые уже живут с пассивного дохода. Один из читателей моего канала упомянул свою историю в чате, и я попросил рассказать о ней подробнее. Любой опыт может принести пользу и расширить наши взгляды на финансовую свободу и способ её достижения. Делюсь мнением Юрия:
«Я — из тех "избранных", которые перешагнули-таки отметку в 1000 долларов пассивного дохода к 35 годам. Как? Моих заслуг тут немного. Просто повезло. Повезло, что с 4 лет начал интересоваться компьютерами, повезло, что в 16 выбрал направление веб-программирования, тогда ещё только зарождающееся. Повезло, что нашёл способ зарабатывать больше, уйдя во фриланс. Повезло найти щедро платящих заказчиков. Повезло купить криптовалюты подешевле. Повезло заинтересоваться идеей досрочного выхода на пенсию.
На любом из этапов я мог свернуть в другую сторону, и тогда бы моя жизнь была иной. Мне чисто случайно удалось проскочить через этап длительного накопления, сколотив необходимое состояние всего за 5 лет.
И когда я стал получать пассивно 1000 долларов, я задумался, куда идти дальше. 1000 долларов вряд ли можно считать воплощением финансовой свободы для семьи из 2-х человек. Жадность людей безгранична, поэтому такая штука, как финансовая свобода, вряд ли вообще осуществима. Сначала хочется кушать сытно, потом одежду поудобнее, машину подороже, дом повыше, яхту подлиннее... Человек склонен привыкать ко всему. Можно привыкнуть как к жизни в замке, так и в хлеву.
В разные периоды жизни я тратил на быт от 20 до 800 тыс. рублей в месяц. И могу с уверенностью сказать, что внутреннее состояние при этом мало меняется — это просто ловушка ума считать, что "чем больше, тем лучше". По факту же мозг быстро адаптируется и делает текущий быт новой точкой отсчёта. Остановившись на любом этапе, чувство ограниченности будет одинаковым. Не хватает ли на новый самолёт или на новый велосипед — для мозга нет никакой разницы. А если нет разницы, то зачем тянуть?))
Именно поэтому я решил остановиться на 1000 долларов — этого вполне хватает на базовые потребности — еду, одежду, бензин, коммунальные услуги... А чувство счастья я реализую не через акт потребительства, приобретения новых товаров или услуг, а через через свободное время и впитывание самого чувства проживания жизни — путешествия, спорт, секс, общение. Этот список неисчерпаем, разнообразен, и создаёт ощущение внутреннего удовлетворения общения с миром. А что ещё нужно для счастья? =)
По поводу состава моего портфеля. Я согласен с Марковицем, что главное — это диверсификация не по самим активам, а по классам активов. И поэтому я не одобряю стратегию инвестирования исключительно в акции США. Для себя я выделил такие классы:
1. Акции. Наиболее крупный из моих активов. Преимущественно, у меня дивидендные акции США как самые надёжные и предсказуемые. Затем акции России как самые щедрые, ну и номинированные в родной валюте. Есть ещё небольшая доля Китая.
2. Другие активы: Например, криптовалюта, причём не столько биткоин, сколько разнообразные инструменты на её основе, позволяющие иметь прогнозируемый доход — депозиты, стейкинг, и т.п. Или, например, доли в бизнес-проектах друзей. Это можно назвать венчуром.
3. Огород. Этот актив обеспечивает меня овощами, фруктами, ягодами, яйцами…, при этом имеет нулевую корреляцию с другими инструментами.
4. Здоровье. Последний в списке, но первый по важности. Именно здоровье в большей степени обеспечивает мне ощущение полноценности проживания жизни. А также, чем больше я уделяю внимание ему сейчас, тем больше удастся сэкономить на нём в будущем.
У меня было всего 3 решения, ставших краеугольными камнями текущего благополучия:
— "Откупиться от социальных обязательств", обеспечив себе пассивный доход.
— Переехать жить из крупного города в собственный домик у озера в лесу.
— Связать свою жизнь с постоянными тренировками для "тела и духа".
И должен сказать, что их связка создала для меня просто охренительную жизнь, в которой я радуюсь каждой секунде.»
Ниже фото, как выглядит его счастливая жизнь.
➖➖➖➖➖
#dvdИстории
Среди вас есть люди, которые уже живут с пассивного дохода. Один из читателей моего канала упомянул свою историю в чате, и я попросил рассказать о ней подробнее. Любой опыт может принести пользу и расширить наши взгляды на финансовую свободу и способ её достижения. Делюсь мнением Юрия:
«Я — из тех "избранных", которые перешагнули-таки отметку в 1000 долларов пассивного дохода к 35 годам. Как? Моих заслуг тут немного. Просто повезло. Повезло, что с 4 лет начал интересоваться компьютерами, повезло, что в 16 выбрал направление веб-программирования, тогда ещё только зарождающееся. Повезло, что нашёл способ зарабатывать больше, уйдя во фриланс. Повезло найти щедро платящих заказчиков. Повезло купить криптовалюты подешевле. Повезло заинтересоваться идеей досрочного выхода на пенсию.
На любом из этапов я мог свернуть в другую сторону, и тогда бы моя жизнь была иной. Мне чисто случайно удалось проскочить через этап длительного накопления, сколотив необходимое состояние всего за 5 лет.
И когда я стал получать пассивно 1000 долларов, я задумался, куда идти дальше. 1000 долларов вряд ли можно считать воплощением финансовой свободы для семьи из 2-х человек. Жадность людей безгранична, поэтому такая штука, как финансовая свобода, вряд ли вообще осуществима. Сначала хочется кушать сытно, потом одежду поудобнее, машину подороже, дом повыше, яхту подлиннее... Человек склонен привыкать ко всему. Можно привыкнуть как к жизни в замке, так и в хлеву.
В разные периоды жизни я тратил на быт от 20 до 800 тыс. рублей в месяц. И могу с уверенностью сказать, что внутреннее состояние при этом мало меняется — это просто ловушка ума считать, что "чем больше, тем лучше". По факту же мозг быстро адаптируется и делает текущий быт новой точкой отсчёта. Остановившись на любом этапе, чувство ограниченности будет одинаковым. Не хватает ли на новый самолёт или на новый велосипед — для мозга нет никакой разницы. А если нет разницы, то зачем тянуть?))
Именно поэтому я решил остановиться на 1000 долларов — этого вполне хватает на базовые потребности — еду, одежду, бензин, коммунальные услуги... А чувство счастья я реализую не через акт потребительства, приобретения новых товаров или услуг, а через через свободное время и впитывание самого чувства проживания жизни — путешествия, спорт, секс, общение. Этот список неисчерпаем, разнообразен, и создаёт ощущение внутреннего удовлетворения общения с миром. А что ещё нужно для счастья? =)
По поводу состава моего портфеля. Я согласен с Марковицем, что главное — это диверсификация не по самим активам, а по классам активов. И поэтому я не одобряю стратегию инвестирования исключительно в акции США. Для себя я выделил такие классы:
1. Акции. Наиболее крупный из моих активов. Преимущественно, у меня дивидендные акции США как самые надёжные и предсказуемые. Затем акции России как самые щедрые, ну и номинированные в родной валюте. Есть ещё небольшая доля Китая.
2. Другие активы: Например, криптовалюта, причём не столько биткоин, сколько разнообразные инструменты на её основе, позволяющие иметь прогнозируемый доход — депозиты, стейкинг, и т.п. Или, например, доли в бизнес-проектах друзей. Это можно назвать венчуром.
3. Огород. Этот актив обеспечивает меня овощами, фруктами, ягодами, яйцами…, при этом имеет нулевую корреляцию с другими инструментами.
4. Здоровье. Последний в списке, но первый по важности. Именно здоровье в большей степени обеспечивает мне ощущение полноценности проживания жизни. А также, чем больше я уделяю внимание ему сейчас, тем больше удастся сэкономить на нём в будущем.
У меня было всего 3 решения, ставших краеугольными камнями текущего благополучия:
— "Откупиться от социальных обязательств", обеспечив себе пассивный доход.
— Переехать жить из крупного города в собственный домик у озера в лесу.
— Связать свою жизнь с постоянными тренировками для "тела и духа".
И должен сказать, что их связка создала для меня просто охренительную жизнь, в которой я радуюсь каждой секунде.»
Ниже фото, как выглядит его счастливая жизнь.
➖➖➖➖➖
#dvdИстории
Альтернативное решение
Вы тепло отозвались о недавней публикации, где участник канала делился своим взглядом на жизнь с пассивного дохода. Поэтому я решил продолжить рубрику «Историй людей, которые нашли счастье». Мне прислал текст Roman с просьбой рассказать его путь:
"К 32 годам я придумал схему, как получать доход с бизнеса и пополнять с него инвестиции на фондовом рынке без личных усилий.
Я собрал портфель из ценных бумаг на сумму в $46 000. Они распределены на 3 части:
— Дивидендный на акции США $18 000. Реинвестирую дивы и пополняю ежемесячно на $500.
— Акции роста США на сумму - $14 000. Вкладываю в конкретные идеи по $2 000 на бумагу в диапазоне года и продаю. Счёт не пополняю. Хочу раскачать портфель в Х раз и переложить всё в дивидендные бумаги.
— ETF портфель на $14 000. Купил и сижу ровно. Он просто растёт или падает.
Пока я получаю с фондового рынка дивидендов около $50 в месяц, но это не помешало мне уйти на досрочную пенсию. Я построил коттедж в Подмосковье и три года назад переехал туда на ПМЖ из Москвы. Живу на лоне природы. 24/7 провожу время с семьёй и воспитываю маленького сына. А главное, у меня есть доход, который кормит меня и позволяет делать новые взносы в акции.
С 2010 года я работал на стыке IT и интернет-рекламы. В 2014 года поняв, что могу получать больше, я ушёл во фриланс и занимался привлечением трафика (SEO, SMO, лидогенерация). Затем начал зарабатывать на собственных информационных сайтах. Вот схема:
1. Создаю сайт, например, на тему выбора гаджетов или товаров для дачи.
2. Собираю семантическое ядро - это список запросов, которые пользователи вводят в поисковую строчку Яндекса, например, “как выбрать робот пылесос” или “топ-10 газонокосилок”.
3. Запросы распределяю по группам, на каждую заказываю написание статьи.
4. Регистрирую сайт в партнёрской программе какого-нибудь интернет-магазина. Ссылки вставляю в статью.
5. Посетители находят сайт, читают статью и кликают ссылки. За каждый такой клик (переход) или лид (заказ) мне выплачивается партнёрское вознаграждение.
6. Ещё я размещаю блоки контекстной рекламы и у меня есть прямые рекламодатели.
Ежемесячно сайты приносят $1300, и сумма постепенно растёт. Для меня это пассивный доход, т.к. удалось автоматизировать процесс: некоторыми функциями управляют скрипты, другие делегированы сотрудникам: авторам, редакторам, корректорам.
Я хотел сказать своим примером, что, если вы трудитесь на тяжёлой работе, подумайте об альтернативах. Необязательно больше работать. Нас окружают тысячи разных возможностей. Чтобы получить финансовую свободу авансом, автоматизируйте онлайн-бизнес и живите за счёт него."
Не могу сказать по прошлому опыту, что сайты — это однозначно успешная тема, но мне нравится посыл Романа: Если вы недовольны тем, что у вас есть, не сдавайтесь и продолжайте искать другие способы добиться желаемого.
Ниже фотография, как выглядит счастливый автор.
➖➖➖➖➖
#dvdИстории
Вы тепло отозвались о недавней публикации, где участник канала делился своим взглядом на жизнь с пассивного дохода. Поэтому я решил продолжить рубрику «Историй людей, которые нашли счастье». Мне прислал текст Roman с просьбой рассказать его путь:
"К 32 годам я придумал схему, как получать доход с бизнеса и пополнять с него инвестиции на фондовом рынке без личных усилий.
Я собрал портфель из ценных бумаг на сумму в $46 000. Они распределены на 3 части:
— Дивидендный на акции США $18 000. Реинвестирую дивы и пополняю ежемесячно на $500.
— Акции роста США на сумму - $14 000. Вкладываю в конкретные идеи по $2 000 на бумагу в диапазоне года и продаю. Счёт не пополняю. Хочу раскачать портфель в Х раз и переложить всё в дивидендные бумаги.
— ETF портфель на $14 000. Купил и сижу ровно. Он просто растёт или падает.
Пока я получаю с фондового рынка дивидендов около $50 в месяц, но это не помешало мне уйти на досрочную пенсию. Я построил коттедж в Подмосковье и три года назад переехал туда на ПМЖ из Москвы. Живу на лоне природы. 24/7 провожу время с семьёй и воспитываю маленького сына. А главное, у меня есть доход, который кормит меня и позволяет делать новые взносы в акции.
С 2010 года я работал на стыке IT и интернет-рекламы. В 2014 года поняв, что могу получать больше, я ушёл во фриланс и занимался привлечением трафика (SEO, SMO, лидогенерация). Затем начал зарабатывать на собственных информационных сайтах. Вот схема:
1. Создаю сайт, например, на тему выбора гаджетов или товаров для дачи.
2. Собираю семантическое ядро - это список запросов, которые пользователи вводят в поисковую строчку Яндекса, например, “как выбрать робот пылесос” или “топ-10 газонокосилок”.
3. Запросы распределяю по группам, на каждую заказываю написание статьи.
4. Регистрирую сайт в партнёрской программе какого-нибудь интернет-магазина. Ссылки вставляю в статью.
5. Посетители находят сайт, читают статью и кликают ссылки. За каждый такой клик (переход) или лид (заказ) мне выплачивается партнёрское вознаграждение.
6. Ещё я размещаю блоки контекстной рекламы и у меня есть прямые рекламодатели.
Ежемесячно сайты приносят $1300, и сумма постепенно растёт. Для меня это пассивный доход, т.к. удалось автоматизировать процесс: некоторыми функциями управляют скрипты, другие делегированы сотрудникам: авторам, редакторам, корректорам.
Я хотел сказать своим примером, что, если вы трудитесь на тяжёлой работе, подумайте об альтернативах. Необязательно больше работать. Нас окружают тысячи разных возможностей. Чтобы получить финансовую свободу авансом, автоматизируйте онлайн-бизнес и живите за счёт него."
Не могу сказать по прошлому опыту, что сайты — это однозначно успешная тема, но мне нравится посыл Романа: Если вы недовольны тем, что у вас есть, не сдавайтесь и продолжайте искать другие способы добиться желаемого.
Ниже фотография, как выглядит счастливый автор.
➖➖➖➖➖
#dvdИстории
Быль и небылицы
Представьте, идёте вы по улице и видите на том месте, где обычно пустырь был, стройку затеяли. Тракторы понаехали. Копают ямку, в самосвал аккуратно землю складывают. Кругом рабочие суетятся. Заинтересовались вы, подходите к прорабу и спрашиваете:
— Что вы строите?
— Понятия не имеем.
— Как так, ну а на чертеже-то что нарисовано?
— У нас нет чертежа, — отмахивается прораб. — Когда за дело берутся такие мастера, как мы, обязательно что-нибудь да получится. Но нам некогда с вами разговаривать. Нам надо спешить, чтобы выполнить работу в срок. Может, тогда мы и поймём, что строили.
Удивились вы и решили из такой страны подальше улетать. Заходите в самолёт, и уже настороженно у стюардессы уточняете:
— А куда мы сегодня летим?
А она вам так спокойно отвечает:
— Сами пока не знаем. У нас никакого полётного плана нет. Просто запустим пассажиров и взлетим. В небе много воздушных потоков. Каждый день они направляются в разные стороны. Полетим туда, куда дует самый сильный ветер. И когда долетим до конца, будем знать, куда летели.
А теперь сравните с моей перепиской в Telegram:
— Вы зачем инвестируете?
— Хочу денег побольше.
— Сколько?
— Не знаю, но надо большой капитал собрать.
— Понял, а как выбираете, что покупать?
— Подписан на 15 каналов, беру из того, что часто обсуждают. Сначала много чего разного купил, но сейчас пишут — коррекция будет, вот не знаю продавать или нет.
И на том посту конец,
Кто мораль понял — молодец.
➖➖➖➖➖
#dvdИстории
Представьте, идёте вы по улице и видите на том месте, где обычно пустырь был, стройку затеяли. Тракторы понаехали. Копают ямку, в самосвал аккуратно землю складывают. Кругом рабочие суетятся. Заинтересовались вы, подходите к прорабу и спрашиваете:
— Что вы строите?
— Понятия не имеем.
— Как так, ну а на чертеже-то что нарисовано?
— У нас нет чертежа, — отмахивается прораб. — Когда за дело берутся такие мастера, как мы, обязательно что-нибудь да получится. Но нам некогда с вами разговаривать. Нам надо спешить, чтобы выполнить работу в срок. Может, тогда мы и поймём, что строили.
Удивились вы и решили из такой страны подальше улетать. Заходите в самолёт, и уже настороженно у стюардессы уточняете:
— А куда мы сегодня летим?
А она вам так спокойно отвечает:
— Сами пока не знаем. У нас никакого полётного плана нет. Просто запустим пассажиров и взлетим. В небе много воздушных потоков. Каждый день они направляются в разные стороны. Полетим туда, куда дует самый сильный ветер. И когда долетим до конца, будем знать, куда летели.
А теперь сравните с моей перепиской в Telegram:
— Вы зачем инвестируете?
— Хочу денег побольше.
— Сколько?
— Не знаю, но надо большой капитал собрать.
— Понял, а как выбираете, что покупать?
— Подписан на 15 каналов, беру из того, что часто обсуждают. Сначала много чего разного купил, но сейчас пишут — коррекция будет, вот не знаю продавать или нет.
И на том посту конец,
Кто мораль понял — молодец.
➖➖➖➖➖
#dvdИстории
Три грустных истории
Нет большей грусти для дивидендного инвестора, чем сокращение выплат от своих акций. Обычно поведение компаний с политикой регулярных дивидендов прозрачно и предсказуемо. Когда мы видим ежегодный рост доходов, мы рассчитываем, что бизнес продолжит делиться им с акционерами. Даже если дела пойдут хуже, зная наиболее популярные причины сокращения дивидендов, мы можем заранее защищаться от большинства из них. Но всё равно остаётся вероятность словить необычное событие, как громом среди ясного неба.
Я откопал три примера, когда курс на повышение выплат был неожиданно прерван, чтобы быть честным с вами и показать, что дивидендные акции не всегда идеальны:
1) В 2009 году Pfizer (PFE) согласилась купить другую гигантскую фармацевтическую компанию Wyeth (WYE) за $68 млрд. Сумма была в 8 раз больше прибыли, которую получала PFE, поэтому деньги пришлось вытягивать из всех источников. Выплаты дивидендов были сокращены вдвое. Так был прерван 35 летний стаж дивидендного роста, а сделка так и осталась сомнительной, потому что доходы PFE перестали расти с тех пор.
2) В 2020 году компания Dominion Energy (D) решила реструктурировать свой бизнес, избавляясь от нефтехранилищ и транспортных активов. Хотя это смогло позволить ей сфокусироваться, она также сократила дивиденды на 33%, прервав 17-летнюю серию увеличения выплат.
3) В 2010 году бизнес компании British Petroleum (BP) столкнулся с катастрофой, когда их нефтяная вышка взорвалась в Мексиканском заливе. Огромные расходы на очистку и судебные иски заставили компанию сократить деньги на выплаты акционерам в тот год вдвое. Они так до сих пор не вернулись на прежний уровень.
При соблюдении риск менеджмента, последствия любого из событий выше для отдельного инвестора могли бы быть незначительны. Так, например, если бы я владел какой-то из перечисленных компаний, мой доход от портфеля сократился бы не более, чем на 1-2%. Но всё равно, стоит не забывать, что акции — более рискованный инструмент в сравнении с депозитами или облигациями и как класс активов они продолжают нести в себе риски, которые невозможно до конца предвидеть.
➖➖➖➖➖
#dvdИстории
Нет большей грусти для дивидендного инвестора, чем сокращение выплат от своих акций. Обычно поведение компаний с политикой регулярных дивидендов прозрачно и предсказуемо. Когда мы видим ежегодный рост доходов, мы рассчитываем, что бизнес продолжит делиться им с акционерами. Даже если дела пойдут хуже, зная наиболее популярные причины сокращения дивидендов, мы можем заранее защищаться от большинства из них. Но всё равно остаётся вероятность словить необычное событие, как громом среди ясного неба.
Я откопал три примера, когда курс на повышение выплат был неожиданно прерван, чтобы быть честным с вами и показать, что дивидендные акции не всегда идеальны:
1) В 2009 году Pfizer (PFE) согласилась купить другую гигантскую фармацевтическую компанию Wyeth (WYE) за $68 млрд. Сумма была в 8 раз больше прибыли, которую получала PFE, поэтому деньги пришлось вытягивать из всех источников. Выплаты дивидендов были сокращены вдвое. Так был прерван 35 летний стаж дивидендного роста, а сделка так и осталась сомнительной, потому что доходы PFE перестали расти с тех пор.
2) В 2020 году компания Dominion Energy (D) решила реструктурировать свой бизнес, избавляясь от нефтехранилищ и транспортных активов. Хотя это смогло позволить ей сфокусироваться, она также сократила дивиденды на 33%, прервав 17-летнюю серию увеличения выплат.
3) В 2010 году бизнес компании British Petroleum (BP) столкнулся с катастрофой, когда их нефтяная вышка взорвалась в Мексиканском заливе. Огромные расходы на очистку и судебные иски заставили компанию сократить деньги на выплаты акционерам в тот год вдвое. Они так до сих пор не вернулись на прежний уровень.
При соблюдении риск менеджмента, последствия любого из событий выше для отдельного инвестора могли бы быть незначительны. Так, например, если бы я владел какой-то из перечисленных компаний, мой доход от портфеля сократился бы не более, чем на 1-2%. Но всё равно, стоит не забывать, что акции — более рискованный инструмент в сравнении с депозитами или облигациями и как класс активов они продолжают нести в себе риски, которые невозможно до конца предвидеть.
➖➖➖➖➖
#dvdИстории
