🚬 British American Tobacco — является многопрофильной компанией по производству потребительских товаров, поставляющей табачные и никотиновые изделия.
Сектор: Производители товаров массового потребления
Отрасль: Табачная промышленность
Цена: 37,77$
Тикер компании: #BTI
💵 Финансовые показатели:
Выручка:
- 2016 — $19.992 млрд
- 2017 — $26.152 млрд
- 2018 — $32.692 млрд
- 2019 — $33.042 млрд
- 2020 — $33.096 млрд
средние темпы роста выручки — 4.43%
Чистая прибыль:
- 2016 — $6.299 млрд
- 2017 — $48.3 млрд
- 2018 — $8.052 млрд
- 2019 — $7.283 млрд
- 2020 — $8.218 млрд
средние темпы роста прибыли — 61.9%
🔎 Мультипликаторы:
• EPS — +59% за 10 лет
средний темп роста EPS — 56.98%
• P/E — 10,3 лучше среднего по индустрии 10.69
• P/S — 2,49 хуже среднего по индустрии 1.54
• P/B — 1,01 лучше среднего по индустрии 3.55
• Долг/капитал — 1.17 лучше среднего по индустрии (-1.95)
• ROE — 9,58% лучше среднего по индустрии (-6%)
• PEG — 0.49 (хорошее значение)
Опираясь на мультипликаторы и финансовые показатели, можно сказать, что компания недооценена.
🔗 Вывод
Компани является неплохим защитным активом.
Меня привлекает в #BTI следующее:
• Курение. Несмотря на общую тенденцию снижения популярности традиционных сигарет, она очень медленная. И как бы страшно это ни звучало, но бросить курить для многих — крайне непростая задача. Внезапное прекращение курения в мире — нереалистичный сценарий. Поэтому можно рассчитывать на все еще продолжающийся спрос на данную продукцию.
• Высокие дивиденды. Вполне логично называть именно этот фактор привлекательности основным British American Tobacco, одного из лидеров рынка по дивидендному доходу на акцию. Согласно дивидендной политике компании, она будет продолжать выплачивать 65% своей прибыли инвесторам в качестве дивидендов.
British American Tobacco на мой взгляд является отличной альтернативой облигациям. Бурного роста этой компании ждать не стоит.
не является инвестиционной рекомендацией
Сектор: Производители товаров массового потребления
Отрасль: Табачная промышленность
Цена: 37,77$
Тикер компании: #BTI
💵 Финансовые показатели:
Выручка:
- 2016 — $19.992 млрд
- 2017 — $26.152 млрд
- 2018 — $32.692 млрд
- 2019 — $33.042 млрд
- 2020 — $33.096 млрд
средние темпы роста выручки — 4.43%
Чистая прибыль:
- 2016 — $6.299 млрд
- 2017 — $48.3 млрд
- 2018 — $8.052 млрд
- 2019 — $7.283 млрд
- 2020 — $8.218 млрд
средние темпы роста прибыли — 61.9%
🔎 Мультипликаторы:
• EPS — +59% за 10 лет
средний темп роста EPS — 56.98%
• P/E — 10,3 лучше среднего по индустрии 10.69
• P/S — 2,49 хуже среднего по индустрии 1.54
• P/B — 1,01 лучше среднего по индустрии 3.55
• Долг/капитал — 1.17 лучше среднего по индустрии (-1.95)
• ROE — 9,58% лучше среднего по индустрии (-6%)
• PEG — 0.49 (хорошее значение)
Опираясь на мультипликаторы и финансовые показатели, можно сказать, что компания недооценена.
🔗 Вывод
Компани является неплохим защитным активом.
Меня привлекает в #BTI следующее:
• Курение. Несмотря на общую тенденцию снижения популярности традиционных сигарет, она очень медленная. И как бы страшно это ни звучало, но бросить курить для многих — крайне непростая задача. Внезапное прекращение курения в мире — нереалистичный сценарий. Поэтому можно рассчитывать на все еще продолжающийся спрос на данную продукцию.
• Высокие дивиденды. Вполне логично называть именно этот фактор привлекательности основным British American Tobacco, одного из лидеров рынка по дивидендному доходу на акцию. Согласно дивидендной политике компании, она будет продолжать выплачивать 65% своей прибыли инвесторам в качестве дивидендов.
British American Tobacco на мой взгляд является отличной альтернативой облигациям. Бурного роста этой компании ждать не стоит.
не является инвестиционной рекомендацией
Дополнительно к обзору British American Tobacco [#BTI]👆
Оценим эмитент по модели Гордона
Дивидендная доходность компании на данный момент составляет 7.96%, что эквивалентно 3$ на акцию.
Оценим доходность актива и его теоретическую стоимость:
• Доходность актива с учетом роста прибыли и дивидендов = 6.72%;
• Теоретическая стоимость актива = 38.22$ (на 1.2% выше рыночной цены);
Решение:
g = (3/1.9) ^ (1/10) - 1 = 4.67%;
Re = 0.74* (1 + 0.0467)/37.7 + 0.0467= 6.72%;
Vt = 0.78/(0.0672 - 0.0466) = 38.22$;
g — темп роста дивидендов за 10 лет;
Re — Ожидаемая доходность акции;
Vt — Теоретическая стоимость акции;
Исходя от данных модели Городна, покупка #BTI является хорошей диверсификацией портфеля. Более того, British American Tobacco намерена увеличивать дивидендные выплаты в среднем на 6-7% в год в течение следующих 10 лет.
Жмите 🚬 , если понравился обзор
Оценим эмитент по модели Гордона
Дивидендная доходность компании на данный момент составляет 7.96%, что эквивалентно 3$ на акцию.
Оценим доходность актива и его теоретическую стоимость:
• Доходность актива с учетом роста прибыли и дивидендов = 6.72%;
• Теоретическая стоимость актива = 38.22$ (на 1.2% выше рыночной цены);
Решение:
g = (3/1.9) ^ (1/10) - 1 = 4.67%;
Re = 0.74* (1 + 0.0467)/37.7 + 0.0467= 6.72%;
Vt = 0.78/(0.0672 - 0.0466) = 38.22$;
g — темп роста дивидендов за 10 лет;
Re — Ожидаемая доходность акции;
Vt — Теоретическая стоимость акции;
Исходя от данных модели Городна, покупка #BTI является хорошей диверсификацией портфеля. Более того, British American Tobacco намерена увеличивать дивидендные выплаты в среднем на 6-7% в год в течение следующих 10 лет.
Жмите 🚬 , если понравился обзор