Вот что я люблю 🍔

​Mastercard отчиталась о росте прибыли на фоне восстановления международных поездок

💳 Квартальная прибыль американской корпорации финансовых услуг Mastercard Inc (NYSE:MA) превзошла ожидания, поскольку расходы по картам внутри страны выросли, как и объемы трансграничных транзакций после восстановления международных поездок.

💰 Прибыль компании выросла до $2,4 миллиарда, или $2,41 на акцию, за квартал, завершившийся 31 декабря, по сравнению с $1,8 миллиарда, или $1,78 на акцию за аналогичный период предыдущего года.

@alleconomics

​Акции Tesla упали на 9% после переноса сроков выпуска новых электрокаров и Cybertruck

🚘 Акции Tesla в ходе торгов упали на 9%, а состояние основателя компании Илона Маска сократилось на $19 млрд. Ранее миллиардер признал, что в этом году компания не выпустит новых моделей электромобилей.

Вслед за стоимостью бумаг компании сократилось и состояние ее основателя, самого богатого бизнесмена мира Илона Маска. По данным рейтинга Forbes Real-Time, его капитал в это время оценивался в $223,7 млрд — это на $19,1 млрд меньше, чем днем ранее.

📉 Ранее Tesla отчиталась о квартальных результатах, которые превзошли ожидания аналитиков. Однако компания предупредила, что в 2022 году по-прежнему будет испытывать трудности в цепочках поставок.

@alleconomics

​Goldman Sachs оценил влияние ситуации на Украине на поставки нефти и газа

🇺🇦 Растущая напряженность на Украине не окажет сильного влияния на мировые поставки нефти и газа, считают аналитики Goldman Sachs. Возможные санкции против России вряд ли затронут энергетическую отрасль из-за зависимости Европы от российского газа, но могут затянуть сертификацию «Северного потока — 2», отмечают они.

Согласно ей, санкции, которые Запад готовит на случай эскалации конфликта, вряд ли затронут российскую энергетическую отрасль, поскольку Европа зависит от поставок газа и нефти из России.

🇷🇺 По данным Goldman Sachs, на Россию приходится 22% европейского импорта газа и 23% импорта нефти (по данным на конец сентября 2021 года). Кроме того, Москва при необходимости сможет перенаправить поставки нефти в другие регионы, например в Африку, Латинскую Америку и Азию, что только усугубит ситуацию с доступностью энергоресурсов в Европе, отметили аналитики.

@alleconomics

​В России выявили 113 тыс. случаев COVID при 14,5 тыс. госпитализаций

🇷🇺 В России за последние сутки выявили 113 122 новых случая коронавирусной инфекции, сообщает оперативный штаб. Число заболевших COVID-19 за сутки впервые с начала пандемии стало шестизначным.

За 28 января были госпитализированы 14 570 человек с коронавирусом. Еще 668 заболевших умерли.

😷 Наибольшее число заболевших зафиксировали в Москве (26 488), Санкт-Петербурге (14 939) и Московской области (10 725).

@alleconomics

​Цены на золото могут снизиться за неделю из-за сильного доллара

🥇 Цены на золото снизились до трехнедельного минимума в пятницу и могут показать худшую недельную динамику с конца ноября из-за ралли доллара после того, как ФРС сигнализировала о повышении процентной ставки в марте.

Спотовая цена на золото к 14:11 МСК снизилась на 0,8% до $1.782,1 за тройскую унцию.

🏦 🇺🇸 Федеральная резервная система в среду дала понять, что, скорее всего, повысит процентные ставки в США в марте, и подтвердила планы прекратить в том же месяце скупку облигаций, прежде чем начать значительное сокращение баланса активов.

@alleconomics

​Инвесту просто обязательно читать книги.

📚 Хоть и времени в последнее время на чтение книг у меня почти не остается, я ежедневно читаю пару страниц про финансы, экономику и инвестирование. Именно с книг я начал знакомиться с фондовым рынком и по сей день продолжаю совершенствовать свои навыки инвестирования только по книгам.

Сегодня я составлю список самых лучших книг для инвестора:
• “Деньги мастер игры” Энтони Роббинс
• “Манифест Инвестора” Уильям Бернстайн
• “Разумный инвестор” Бенджамин Грэм
• “Метод Питера Линча” Питер Линч
• Тренажер “Думай и Богатей” Наполеон Хилл

💰 Все книги связаны напрямую с фондовым рынком, кроме “Думай и Богатей”. Эта книга является дверями в мир инвестиций. В ней рассказывается о теории успеха и описываются конкретные стратегии по накоплению богатства.

Недавно я приобрел книгу в виде бизнес-тренажера, где можно прямо в ней описать свою цель, желания, мысли, неудачи и почему они преследуют тебя. В процессе чтения этой книги многие вещи становятся понятными, а проблемы уже не являются такими и серьезными.

🏝 В книге достаточно внимания уделено финансам, как лучше откладывать и где приумножать капитал, ведь она была написана в годы Великой Депрессии, поэтому кому как ни автору знать о рисках инвестиций денежных средств.

Купить книгу:
Озон - https://www.ozon.ru/product/402732502/

WB - https://www.wildberries.ru/catalog/51176546/detail.aspx?targetUrl=XS

#Обучение

​Топ-менеджера «Газпром инвеста» нашли мертвым в коттедже в Ленобласти

🗞 Предположительно, мужчина совершил суицид. Он оставил предсмертную записку. По данным СМИ, погибший — 60-летний руководитель транспортной службы компании Леонид Шульман. Он был на больничном из-за травмы ноги

В Выборгском районе Ленинградской области в коттедже нашли тело топ-менеджера компании «Газпром инвест».

@alleconomics

​Джастин Бибер купил NFT Bored Ape Yacht Club за $1,3 млн

🎤 Джастин Бибер купил NFT из коллекции Bored Ape Yacht Club (BAYC) за 500 ETH — более $1,3 млн по курсу на момент написания.

🖼 Сделку провели на маркетплейсе OpenSea. BAYC #3001 приобрел аккаунт JustinBieberNFTS, который, как считается, принадлежит канадскому певцу. На его кошельке хранится 750 NFT, включая inBetweeners #3777, изображенный на фото профиля артиста в Twitter.

@alleconomics

​Qatar Airways решила купить 50 новейших грузовых самолетов Boeing

✈️ Boeing может получить заказ на грузовую версию своего первого за пять лет нового реактивного самолета от Qatar Airways, узнал Bloomberg. Производитель начинает продажи грузовой модификации вперед пассажирской из-за бума электронной торговли и падения рынка путешествий.

Авиакомпания Qatar Airways решила купить 50 грузовых самолетов Boeing 777X. Объявление о многомиллиардной сделке должно совпасть со встречей эмира Катара шейха Тамима бен Хамада Аль Тани и президента США Джо Байдена в Вашингтоне 31 января.

@alleconomics

​🍅 Магнит — одна из крупнейших в России розничных сетей магазинов по торговле продуктами питания.


Сектор: Потребительские товары
Отрасль: Розничные магазины и аптеки
Цена: 5024₽
Тикер компании: #MGNT


💵 Финансовые показатели:
Выручка:
- 2016 — 1070₽ млрд
- 2017 — 1143₽ млрд
- 2018 — 1237₽ млрд
- 2019 — 1369₽ млрд
- 2020 — 1554₽ млрд
средние темпы роста выручки — 21,31%

Чистая прибыль:
- 2016 — 54,4₽ млрд
- 2017 — 35,5₽ млрд
- 2018 — 33,6₽ млрд
- 2019 — 17,1₽ млрд
- 2020 — 33₽ млрд
средние темпы роста чистой прибыли — 21,32%


🔎 Мультипликаторы:
• EPS — +60,6% за 9 лет
средний темп роста EPS — 20,84%
• P/E — 12 лучше среднего по индустрии 18,39
• P/S — 0,32 лучше среднего по индустрии 0,88
• P/B — 3.53 лучше среднего по индустрии 3,92
• Долг/капитал — 3,46 хуже среднего по индустрии 1,47
• ROE — 23,5% лучше среднего по индустрии 19,13%
• PEG — 1,35 (нормальное значение)

Опираясь на мультипликаторы и финансовые показатели, можно сказать, что компания недооценена.

🔗 Вывод
Компания активно развивается: открывает новые магазины, пробует новые форматы, занимается цифровизацией, пытается создать экосистему и покупает конкурентов. Все это позволяет наращивать финансовые показатели и долю рынка. В целом бизнес устойчивый и надёжный.

Геополитические риски для Магнита минимальны. Компания работает на внутреннем рынке, слабо зависит от колебаний курсов валют. Просадка последних недель носит эмоциональный характер, и по мере стабилизации будет постепенное восстановление. Ожидания находится на уровне 5600-6000₽.

➕ Немного о дивидендах
Дивиденды Магнита пока что очень щедрые, однако выплаты идут за счёт наращивания долга. Возможно, в будущем эта тенденция прекратится.

В будущем это может создать проблемы или в виде роста долговой нагрузки, или из-за распродажи акций компании, которую могут устроить инвесторы, недовольные дивидендами с уменьшенной доходностью.


Не является ИИР

🍅 #Обзор

​Еврокомиссия признала отдельные инвестиции в газовые и атомные станции зелеными

🇪🇺 Еврокомиссия согласилась на признание инвестиций в газовую и атомную энергию зелеными для смягчения энергетического перехода - план, вызывающий горячие споры среди стран и инвесторов Евросоюза.

💨 Брюсселю потребовалось больше года, чтобы решить, следует ли считать газ и атомную энергию зелеными инвестициями в таксономии ЕС - своде правил для инвесторов, призванном помочь привлечь частный капитал для достижения целей Евросоюза в области изменения климата.

@alleconomics

​Белоруссия может разрешить инвестфондам вкладываться в криптовалюты

🎢 Белорусские власти намерены стимулировать развитие операций с токенами за счет предоставления инвестфондам права вкладывать средства в эти инструменты. Параллельно предлагается продлить на 9 лет льготный режим налогообложения прибыли инвестфондов.

🏄 Соответствующие предложения обусловлены фактическим отсутствием в Белоруссии инвестфондов, несмотря на существующую нормативную базу. Минфин Белоруссии вынес на общественное обсуждение ряд инициатив, направленных на стимулирование развития деятельности инвестфондов.

@alleconomics

​Оптимизм частных инвесторов по отношению к акциям РФ - на максимуме с октября 2021 г.

🇷🇺 Активность частных инвесторов по покупке российских акций находится на максимуме с октября 2021 года, свидетельствуют материалы анализа операций клиентов BCS Global Markets (BCS GM) с основными бумагами, торговавшимися на "Московской бирже", по итогам завершившейся 2 февраля недели.
Как говорится в обзоре стратегов инвестбанка Вячеслава Смольянинова и Ахмеда Алиева, средний объем длинных позиций по наиболее ликвидным бумагам на "Московской бирже" за неделю вырос на 1,6%.

Фундаментальный потенциал роста индекса РТС, хотя немного и снизился в последнее время, все еще велик -58% на 12 месяцев. Это все еще соответствует уверенной рекомендации "покупать" при условии, что в ближайшие годы в России не будет экономического спада из-за жестких санкций, отмечают стратеги.

🇷🇺 🇺🇦 Между тем CDS-премии России и Украины по-прежнему указывают на приближающийся серьезный экономический спад, который уже заложен в оценки рынка.

@alleconomics

​Tesla отзовет более 800 000 машин из-за проблем с сигналом

🚘 Производитель электрокаров Tesla будет должен отозвать в США 817 000 автомобилей из-за неработающего звукового сигнала о необходимости пристегнуть ремень безопасности.

Требование NHTSA затронет все нынешние модели производителя электрокаров: «старшие» Tesla Model S и Model X 2021-2022 года выпуска, «младший» электромобиль Model 3 2017-2022 года выпуска, а также компактные кроссоверы Model Y, произведенные в период с 2020 года по настоящее время.

🤖 В Tesla подчеркнули, что компании в настоящий момент неизвестно об авариях и пострадавших из-за программного сбоя. Автопроизводитель пообещал обновить ПО для решения проблемы.

@alleconomics

​Акции Alibaba могут продвинуться к отметке $140

🇨🇳 Акции компании ADR Alibaba упали на 3,48%, котировка на 16:50 МСК составляет $122,79 за акцию, свидетельствуют данные торгов.

Во второй половине прошлого года заметно возросли риски делистинга китайских бумаг с американских бирж и перевода оборота в Гонконг. Приличная часть негатива уже заложена в котировки. С декабря бумаги отрабатывают уровень поддержки $110. Они приближаются к уровню сопротивления $130

📝 Пока это зона консолидации бумаг. Уже пройдена 200-дневная скользящая средняя. При закреплении выше этой отметки бумаги могут двинуться к $140, где проходит линия среднесрочного нисходящего тренда.

@alleconomics

​🗿 StoneCo — Компания, которая занимается предоставлением финансовых технологических решений. Она обслуживает продавцов и партнеров, которые ведут электронную торговлю через интернет-магазины, интернет-магазины и мобильные каналы.


Сектор: Технологический
Отрасль: Программное обеспечение
Цена: 14.49$
Тикер компании: #STNE


💵 Финансовые показатели:
Выручка:
- 2016 — 440$ млн
- 2017 — 766,6$ млн
- 2018 — 1579$ млн
- 2019 — 2576$ млн
- 2020 — 3307,4$ млн
средние темпы роста выручки — 67.93%

Чистая прибыль:
- 2016 — (-120)$ млн
- 2017 — (-108,7)$ млн
- 2018 — 301$ млн
- 2019 — 803$ млн
- 2020 — 854$ млн
средние темпы роста чистой прибыли — 139.86%


🔎 Мультипликаторы:
• EPS — +145% за 4 года
средний темп роста EPS — 116.38%
• P/E — 27,7 лучше среднего по индустрии 30,5
• P/S — 6,62 лучше среднего по индустрии 7,75
• P/B — 1,8 лучше среднего по индустрии 2,66
• Долг/капитал — 1,74 хуже среднего по индустрии 0,31
• ROE — (-1,83)% хуже среднего по индустрии 2,57%
• PEG — 0,2 (хорошее значение)

Опираясь на мультипликаторы и финансовые показатели, можно сказать, что компания недооценена.

🔗 Вывод
Клиентами StoneCo является преимущественно малый и средний бизнес, в том числе классические оффлайн-точки продаж. Общий портфель заказчиков превышает полмиллиона предприятий, а среди инфраструктурных партнеров (банки, платежные системы) около 300 компаний.

Риски:
• Расследование со стороны ФБР терминалов PAX Technology, которые предположительно были звеном для подготовки кибератак на различные организации в США и ЕС (StoneCo в основном использует терминалы этой компании).
• Высокая волатильность акций
• Конкурентная среда

💡 Это одна из самых дешевых технологических бумаг в мире. Нынешний дисконт для данной компании является заманчивым. StoneCo привлекательна, ввиду большой потенциальной доходности.

Но для ее удержания необходимо обладать высокой толерантностью к риску (кого не смущают движения на десятки процентов в неделю).

Уровень риска: Высокий

🗿Не является ИИР

​Прибыль Regeneron выросла на 150%. Что делать с акциями?

☄️Главное
- EPS и выручка — выше прогнозов
- Больше половины квартальных чистых продаж от реализации препарата от COVID-19, экстренное применение которого отзывает FDA

💵 Основные финансовые показатели

За IV квартал
- Скорректированная EPS — $23,72 (+149% г/г), выше прогноза $20,4
- Выручка — $4,95 млрд (+104% г/г), выше прогноза $4,56 млрд
- Выручка от реализации препарата EYLEA (от макулодистрофии и колоректального рака) в США — $1,55 млрд (+15% г/г)
- Выручка от реализации препарата Dupixent (от астмы) в мире — $1,77 млрд (+51% г/г)

📆 За полный 2021 г.
- Скорректированная EPS — $74,66 (+137% г/г)
- Выручка — $16,1 млрд (+89% г/г)

После роста на выходе сильных результатов за IV квартал, с большей степенью вероятности, котировки REGN в среднесрочной перспективе будут находиться в диапазоне $590–660.

@alleconomics

​🇺🇸 Made in America. Портфель из 5 растущих компаний

Американская экономика находится в стадии роста. Инфляция достигла многолетнего рекорда.

Это привело к запуску цикла монетарного ужесточения. Несмотря на риски, еще не поздно присмотреться к «историям роста». Давайте посмотрим на бумаги пяти американских компаний, на которые можно обратить внимание в среднесрочной перспективе.

С учетом роста бумаг потенциал их роста относительно консенсус-таргетов аналитиков выглядит ограниченным, но целевые ориентиры могут быть пересмотрены при изменении технических и фундаментальных характеристик.

1. Pioneer Natural Resources (PXD)
Динамика с начала года (TR): +22,5%
Дивидендная доходность: 1,1%
Потенциал роста на 12 мес. (консенсус-таргет): +3% ($235)

2. Archer-Daniels-Midland (ADM)
Динамика с начала года (TR): +12%
Дивидендная доходность: 2,1%
Потенциал роста на 12 мес. (консенсус-таргет): -2% ($74)

3. McKesson (MCK)
Динамика с начала года (TR): +7,6%
Дивидендная доходность: 0,7%
Потенциал роста на 12 мес. (консенсус-таргет): +11% ($296)

4. Exelon (EXC)
Динамика с начала года (TR): +6,3%
Дивидендная доходность: 3,5%
Потенциал роста на 12 мес. (консенсус-таргет): +15% ($43,5)

5. Charles Schwab (SCHW)
Динамика с начала года (TR): +5,7%
Дивидендная доходность: 0,9%
Потенциал роста на 12 мес. (консенсус-таргет): +13% ($104)

@alleconomics

​Лента. Какая взаимосвязь между акциями и расписками

🗃 На Московской бирже торгуются как акции, так и депозитарные расписки Ленты. Рассмотрим, какая взаимосвязь прослеживается между ними и что будет дальше.

Акции Ленты начали торговаться на Московской бирже с 1 декабря 2021 г. Первые сделки были проведены 14 декабря. Через 3 торговые сессии спред между акциями и депозитарными расписками увеличился до максимального значения — 1,3. Далее началось его постепенное снижение.

На среду, 2 февраля, спред между акциями и расписками составил 1,05, что является средним значением за последние 30 торговых сессий. Получается, что акции торгуются с небольшой премией к распискам.

💎 Почему так и что теперь?
Такая ситуация объясняется тем, что депозитарные расписки пройдут делистинг с Мосбиржи. Вероятно, инвесторы немного переоценивают акции, так как конвертация из расписок в акции занимает время и несет дополнительные расходы. Получается, что купить акции на рынке проще — отсюда и возникает небольшая премия.

Стоит отметить, что обороты в акциях все еще заметно ниже, чем в депозитарных расписках. Ближе к дате делистинга расписок ситуация может измениться. Вскоре акции могут стать более волатильными и ликвидными.

Таким образом, при инвестировании в компанию Лента, учитывая описанные нюансы, инвестору проще сразу покупать акции, а не расписки.