​Давайте всё же о хороших новостях в мире. Которые не всегда, увы, хорошо влияют на рынок инвестиций.
Netflix показывает замедление прироста подписчиков и даже не оправдывает прогнозные оценки. ⤵️ Сама компания обосновывает это частичным снятием запретов, связанных с пандемией, и возвращением людей в спорт. А не в телевизор.

Если данная динамика продолжится (а на это есть основания), то показывать прошлые темпы роста станет всё сложнее.

@AllEconomics

​Работать надо не руками, а головой. ©️ Эта фраза была сказана примерно 20 лет тому назад и в тот момент многим она показалась интересной. Но не более. А сейчас экономика и статистика готовы подтвердить её цифрами.

Эпическое ралли индекса S&P500 происходит за счёт нематериальных активов, то есть всего того, что мы не можем потрогать руками. Продукты головы, а не рук. Нематериальные активы уже составляют более 84% стоимости компаний S&P500, а пандемия и удалёнка только помогают увеличению данной статистики.

Часто повторяю и напишу ещё раз: перед тем, как инвестировать, надо хорошенько подумать. Самостоятельно, чтобы принять решение как видите вы, а не я или мои коллеги по цеху. И тогда вас точно ждёт успех! Ну и доход, разумеется!.. 😏

@AllEconomics

​Ещё одна интересная тенденция, на которую вскоре наверняка обратят внимание большие, крупные компании. Падение ставок привлекает небольших, розничных инвесторов на биржи по всему миру. А данные клиенты предпочитают инвестировать в компании с акциями по низкой цене. ⤵️

А если акция стоит дорого, то увы. Именно поэтому на мой взгляд в ближайший год мы ещё однозначно увидим сплитование бумаг (когда из одной акции по 100 делают четыре бумаги по 25). Потому что деньги розничного инвестора хоть и маленькие на одного человека, но большие в сумме - пропустить такой пирог непросто.

@AllEconomics

​Уже по традиции в конце пятницы рубрика «Хочешь – смейся, хочешь – плачь» или не всегда серьёзно о мире экономики и вообще обо всём том, что происходит вокруг нас. Впереди выходные и давайте начнём отдыхать и улыбаться (или плакать?) прямо сейчас!

Сегодня предлагаю поговорит о превратностях экономической судьбы на основе отчёта компании IBM, который был опубликован на этой неделе. У компании есть целый ряд проблем (отчёт показал минимальную квартальную прибыль с 1997 г.), с которыми она с переменным успехом борется, но сегодня не об этом.

В момент публикации отчёта рыночная стоимость компании была в районе $111 млрд. А за последние 20 лет падения прибыли, компания потратила $136 млрд. на обратный выкуп акций, чтобы поддержать свою собственную рыночную стоимость.
Вот вам в паре цифр и цена выживания в мире большого бизнеса, и куда уходит прибыль больших корпораций, и мысль о том, как правильно инвестировать - одним словом полный ворох превратностей экономической судьбы.

Хотите - смейтесь, хотите - плачьте!.. 🤷🏻‍♂️

@AllEconomics

Ливия восстанавливает поставки нефти на мировой рынок и цены на этот товар моментально реагируют движением на юг. 📉

Но немного ниже в новостной ленте более актуальный заголовок: Кудрин посоветовал привыкать к рухнувшему курсу рубля.

И вот если уже объединить вот эти новости воедино, то сложно не поверить г-ну Кудрину. Если нефть стоит дешевле в долларах, то её можно продать дороже в рублях именно благодаря девальвации.
Одним словом как говорят мои коллеги: складывается неблагоприятный внешний фон для российской национальной валюты. Не забывайте про это!..

@AllEconomics

А вот это сообщения я бы хотел посвятить не столько экономике, сколько статистике. А ещё точнее - вашему собственному здоровью!
Будьте внимательны к самим себе! Неважно верите вы в коронавирус или нет, это как в том анекдоте: можно верить в высшие силы, ехать и молиться, слушать песнопения, но если на скорости 200 км/ч войти в резкий поворот, то неважно во что вы верите - сработают законы физики и пощады не будет. Вот тут такая же история.

Просто задумайтесь! И берегите себя!!!
Страны, в которых на прошлой неделе обновились исторические максимумы по дневному заражению коронавирусом.
🇷🇺 Россия
🇪🇸 Испания
🇦🇷 Аргентина
🇫🇷 Франция
🇬🇧 Великобритания
🇮🇷 Иран
🇮🇹 Италия
🇩🇪 Германия
🇺🇦 Украина
🇧🇪 Бельгия
🇳🇱 Нидерланды
🇵🇱 Польша
🇨🇿 Чехия
🇷🇴 Румыния
🇲🇦 Марокко
🇳🇵 Непал
🇵🇹 Португалия
🇨🇭 Швейцария
🇦🇲 Армения
🇦🇹 Австрия
🇭🇺 Венгрия
🇯🇴 Иордания
🇭🇷 Хорватия
🇸🇮 Словения
🇸🇰 Словакия
🇧🇬 Болгария

@AllEconomics

​Несмотря на то, что самая динамично растущая в мире китайская экономика находится на вершине экономического Олимпа, проблем хватает и там. Недельная динамика количества заявлений о банкротстве неуклонно растёт. ⤵️ Уже приближается к значениям начала года, когда в стране была пандемия. Сейчас же такого количества заболевших нет даже и на горизонте.

Так что вся эта заварушка с экономическим кризисом ещё вовсе не закончилась!.. 🤐

@AllEconomics

​Рубрика "Крушение недели". Которое ещё может продолжиться в будущем, кстати.

Акции SAP падают после того, как новые ограничения в Германии и ЕС привели к очередному сокращению доходов компании. Предыдущий прогноз ошибочно «предполагал, что экономика снова откроется». Немецкий производитель программного обеспечения также откладывает более долгосрочные финансовые цели - потому что денег нет. 🤷🏻‍♂️

Wirecard из Германии, SAP из Германии... Нет, я ни на что не намекаю, но общая тенденция однозначно начинает вырисовываться, потому обязательно обратите на неё своё внимание.

@AllEconomics

​Что-то явно сломалось в этом мире. Обычно рост денежной массы (читай - печатание денег) вызывало рост инфляции, что логично. Больше денег, больше покупаем, больше цены.
Но вот в зоне евро мы сейчас видим двузначный рост денежной массы и при этом отрицательную инфляцию (дефляцию). ⤵️ Данный факт беспрецедентен в истории.

Получается, что в формуле "больше денег, больше покупаем, больше цены" сломалось звено "покупаем" и деньги просто оседают в карманах. Интересно куда они потекут, когда карманы станут совсем переполнены. Вот это будет ралли!.. 🤑
Главное, чтобы снова не в облигации. Туда уже накачали до отрицательной доходности... 🤦🏻‍♂️

@AllEconomics

​Ну и раз уж сегодняшний день начинался со странных новостей, то давайте ими и продолжим. Немного о корреляции (то есть взаимосвязи) американского ВВП и индекса S&P500.

Есть статистика, что сначала растёт экономика, а за ней подтягивается и индекс с задержкой примерно в 6 месяцев. То есть корреляция всегда положительная. И впервые эта корреляция стала отрицательной - экономика падает, а вот индекс всё равно растёт. 🤷🏻‍♂️

Главное не забывать, что корреляция штука обоюдно острая. То есть по идее и индекс может вслед за экономикой, может просто не 6 месяцев, а подольше... 🤐

@AllEconomics

Я даже издали не претендую на правильность своих суждений, но в моей личной вселенной любая помощь и дотация - безграничные и бесконечные вещи. Особенно бизнесу.
Ну вот вы можете представить хотя бы один бизнес, которому помогает государство, даёт льготы, что-то оплачивает, а бизнес в ответ: "Ну всё, спасибо, дальше мы сами будем платить из своей прибыли, а то её очень много стало"?

А вот государство как раз наоборот старается уменьшить такую помощь, потому что это прямые траты. Это тоже нормальное желание. Но когда оно афишируется под лозунгом "бизнесу помогать необходимости нет"... Вот тут я начинаю путаться!

Но в общем если кто не знал - у нас всё хорошо, помогать никому не надо.
Вот только бюджет дефицитный - денег нет. Но проблема не в этом, это мы уже поняли... 🤐

P.S. Работающим пенсионерам, как оказалось, пенсии тоже можно не поднимать. Ну понятно почему, да? И дефицит бюджета тут снова ни коим разом, конечно.

P.P.S. И подобные новости не станут выходить чаще, ведь так?.. 🤐

@AllEconomics

​И ещё немного рыночных странностей, что-то они мне часто попадаются в последнее время на глаза и я не могу не поделиться ими с вами.
Несмотря на повышенные риски дефолта (говорили об этом неоднократно), спреды корпоративных облигаций США с рейтингом CCC (ниже только дефолт) близки к докризисному уровню. ⤵️ То есть в общем уже как бы всё понятно с рынком, всё спокойно. Только риски дефолта растут... 🤔

Замкнутый круг из которого очень непросто найти выход логически и математически. А вот если вспомнить про огромное количество напечатанных денег и понять, что спреды - это не только показатели риска, но и показатели активного спроса, то всё в общем становится понятно. Печатают деньги, покупают на них всё без разбора, спрос растёт, спред уменьшается.

Это я к тому, что в наше время нерыночных механизмов регулирования не все рыночные показатели показывают объективную картину мира - не забывайте об этом. ССС - это преддефолтный уровень и там вероятнее вниз, чем вверх.

@AllEconomics

Хочешь быть богатым? Работай для бедных.
Народная мудрость

Ещё совсем недавно "Магнит" объявил об открытии новых магазинов-дискаунтеров "Моя цена", а сейчас к этому тренду присоединяется и владелец "Пятёрочки", "Перекрёстка", "Карусели". И по мне так это самый точный и сильный показатель всего того, что происходит в нашей экономике - катастрофически падают доходы населения. Нет возможности покупать в "дорогих" магазинах. Не зря ведь даже новый формат магазина назвали "жёсткий дискаунтер".

Долго эта ситуация в экономике не продлится в любом случае. По результату всегда либо революция, либо глобальные экономические реформы. 🤐
Ох, лучше бы второй, смертей в этом году уже и так достаточно!.. 😞

@AllEconomics

Уже по традиции в конце пятницы рубрика «Хочешь – смейся, хочешь – плачь» или не всегда серьёзно о мире экономики и вообще обо всём том, что происходит вокруг нас. Впереди выходные и давайте начнём отдыхать и улыбаться (или плакать?) прямо сейчас!

Ещё пару недель назад я встретил новость о том, что Nokia построит мобильную сеть стандарта 4G на Луне. Уже само по себе звучит довольно смешно, но не нам здесь быть судьями - учёным мужьям виднее. Может это действительно самый быстрый из возможных вариантов передачи информации по поверхности спутника нашей планеты?.. 🤔

Больше меня порадовала одна аналитическая выкладка коллег, которую, увы, я выложить здесь не могу. Это будет неэтично по отношению к моим "братьям по инвестиционной крови".
Но если обобщить, то в этой инвест. идее было сказано, что надо покупать Nokia, потому что проект постройки сети 4G на Луне будет новой точкой роста для компании, которая сильно утратила свои позиции во времена смартфонов. 📉

Ну да!.. Однако просто для сведения:
1. Стоимость контракта между NASA и Nokia на лунную сеть 4G составляет $14,1 МЛН.
2. Рыночная капитализация Nokia (то есть какую махину придётся толкать вперёд данным контрактом) составляет $15,96 МЛРД.

Ну и на этом у меня всё, выводы только за вами. Будьте крайне аккуратны к чужим советам, ведь они бесплатны, а деньгами вы рискуете своими собственными. Да и разница между "PR" и "Инвестициями" огромна...

Хотите - смейтесь, хотите - плачьте!.. 🤷🏻‍♂️

@AllEconomics

Рубрика "Хочешь - смейся , хочешь - плачь"

Недавно мы наткнулись на новость о дефолте по облигациям в РПЦ.

Если объявляется дефолт по каким-либо облигациям, то прежде всего это говорит о каких-то проблемах в бизнесе.

Если православная церковь допускает дефолт по своим церковным облигациям, то это значит, что там сверху тоже есть какие-то проблемы в экономике😇

Прочитав новость более подробно мы можем увидеть довольно знакомую фамилию митрополита, который отвечает за финансы.

Как говорится, экономика - наука очень всеобъемлющая.

​​Компания world economics опубликовала отчёт, который может повлиять на рынки.

В этих отчётах мы нашли очень интересные данные за январь по усилению деловой активности. Буквально по всем параметрам, во всех странах мира!

Мы бы не стали сразу делать прогнозы, что "уже началось!", Экономика оживает, всё прекрасно и не за горами полное восстановление.

Нет конечно, потому что экономика многих стран находятся под сильным давлением. Та же Европа: в связи с пандемией, обьявили полный локдаун.

Но эта статистика говорит о том, что бизнес действительно постепенно привыкает жить в новых реалиях. И как бы ни было плохо, и даже учитывая что он был закрыт, Бизнес начинает в этих условиях жить и, мало того, в этих условиях начинает развиваться.

А вот это уже действительно хороший сигнал, за которым стоит внимательно следить. И если данная тенденция продолжится, тогда мы уже точно можем встать на очень уверенный путь экономического восстановления.

Возможный взлёт Российской экономики.

Все мировые лидирующие энергетические агентства говорят о том, что сейчас понижается прогнозный объем добычи нефти в 2021. То есть нефти будет меньше чем ранее прогнозировалось.
Соответственно, если нефти будет меньше, значит она будет дороже.

Российской экономике это, прежде всего, будет на пользу. Чем дороже нефть – тем лучше живётся нашему бюджету.

Безусловно, все эти прогнозы могут пересматриваться. Но если все пройдет так, как прогнозируют мировые энерг.агентства, то это будет очень даже хорошо для наших рынков.

Короткие позиции давно уже стали бизнесом!

Розничный инвестор, безусловно, будет покупать длинные позиции, на свои собственные деньги. Если вдруг этот человек не сможет заработать, то кто-то, наоборот, сможет получить прибыль от этого. Есть люди, которые зарабатывают на падениях каких-либо активов.

Рынок коротких позиций становится всё более и более актуальным. В США за прошедший год хедж-фонды нарастили свои короткие позиции более чем на 50%. В рынке шортовых акций, надо быть крайне аккуратным, там уже плавают очень крупные игроки!

Нужно уметь выбирать активы: какие покупать в длинную, а какие в короткую.

​​Выпуск высодоходных облигаций США в этом году бьёт все рекорды!

У этой новости есть две стороны. С одной стороны обычному инвестору на них можно хорошо заработать. Кто же откажется от лишней доходности?

С другой стороны, чем выше доход - тем выше риск. Эти облигации рискованные, но не до такой степени, конечно, как высокодоходные облигации в Занзибаре, Куала-Лумпуре и т.д. Не стоит забывать, что хоть у США и самая сильная экономика мира, риск у высокодоходных облигаций по-прежнему повышен. И любая худо-бедно большая проблема в экономике этой страны приведёт к неприятным последствиям для держателей облигаций.

Купиться на большую доходность можно, но кто потом за это заплатит? Веди доход и риск всегда идут рука об руку.

К подобным облигациям надо относиться крайне осторожно! Но если хорошо искать, то наверняка в таком объёме найдётся и что-то достойное.

Возможный рост S&P500.

Интересные вещи происходят сейчас на американском рынке.

27 января был большой рост индекса волатильности или же индекса "страха" на 61,6%. После чего на протяжении целой недели, наоборот, было падение на 43,9%. Это было второе рекордное падение индекса за такой короткий период.

Интересно тут то, что американский индекс S&P 500, как правило, после таких резких скачков своего же индекса волатильности, всегда растет.

Это не 100% утверждение, но есть очень высокая вероятность, что после таких динамичных движений VIX, несмотря на все проблемы, мы продолжим видеть рост американского рынка.