Прекрасная иллюстрация того, что значит пылесосинг на финансовом рынке. Сравнение доходностей гос. облигаций Германии 🇩🇪 (первая экономика ЕС) и США 🇺🇸 (просто первая экономика). ⤵️ Так вот пока такая разница сохраняется, то у США есть шансы на всё, что угодно в смысле роста экономики.
А пылесосинг – это значит пылесосить деньги с рынка. Ну вот у вас выбор куда инвестировать и вот такая вот картинка (Германия взята просто для примера, как сильная развитая экономика, в большинстве развитых стран такая же картинка). Чтобы вы выбрали? 🤔 Ну вот, значит ваши деньги (или умы?) уже запылесосили!..
@AllEconomics
А пылесосинг – это значит пылесосить деньги с рынка. Ну вот у вас выбор куда инвестировать и вот такая вот картинка (Германия взята просто для примера, как сильная развитая экономика, в большинстве развитых стран такая же картинка). Чтобы вы выбрали? 🤔 Ну вот, значит ваши деньги (или умы?) уже запылесосили!..
@AllEconomics
Неопределённость в мировой торговле подпитывает экономическую неопределённость. Вероятность рецессии в США в следующие 12 месяцев выросла до 35%. ⤵️ Данные на основе августовского опроса экспертов по всему миру. В предыдущем опросе месяцем ранее был 31%.
И почему-то мне всё равно кажется, что до чего-то Китай и США договорятся. Играть мышцами будут до последнего, но обрушение всей мировой экономики на самом деле невыгодно никому. Какое-то самоуничтожение получается.
Всем нам информация на ус. Значит будет расти волатильность, значит на этом можно заработать. 😉
Ну и всё также ещё есть время подготовить свои долгосрочные портфели к съезду на просёлочную дорогу… ☝🏻
@AllEconomics
И почему-то мне всё равно кажется, что до чего-то Китай и США договорятся. Играть мышцами будут до последнего, но обрушение всей мировой экономики на самом деле невыгодно никому. Какое-то самоуничтожение получается.
Всем нам информация на ус. Значит будет расти волатильность, значит на этом можно заработать. 😉
Ну и всё также ещё есть время подготовить свои долгосрочные портфели к съезду на просёлочную дорогу… ☝🏻
@AllEconomics
Bloomberg пишет о том, что Россия может обогнать Саудовскую Аравию по размерам своих резервов и встать на уверенное 4-ое место в мире. Сама статья больше направлена на рынок нефти, что большой размер резервов отдаёт именно России, а не ОПЕК, первенство в определении нефтяной политики. По мне так сомнительная вещь, потому что не вижу никакой взаимосвязи. Да, по резервам мы обогнать можем, но у саудитов всё равно очень сильные макроэкономические позиции. Даже повышение рейтинга РФ от Fitch несильно помогает: мы на второй инвестиционной ступени, а они на 4 ступени выше нас. 🆙 При прочих равных инвестиции пойдут не в нашу экономику, давайте говорить честно.
Но политика экономической стабильности однозначно даёт свои результаты. Саудиты запланировали в своём бюджете $60 за баррель, а мы $40. И при нынешних ценах они тратят свои запасы, а мы наоборот накапливаем. Искать правильный вариант здесь бесполезно: мы стабильны, а они вкладывают в развитие экономики, а не «под подушку». И пока что всё хорошо у всех, а если нефть будет стоить дёшево долго?.. 🤔
Да Китая нам ещё, конечно, идти пешком и очень долго (извините за каламбур). ⤵️ Но пока у нас есть сверхдоходы и мы покупаем золото, валюты, плюс ещё неспокойная ситуация на мировом рынке…
Одним словом золото сейчас действительно неплохое место «на переждать». Присмотритесь, особенно если ещё найдёте варианты с дополнительной защитой своего капитала при инвестировании. 🤝
@AllEconomics
Но политика экономической стабильности однозначно даёт свои результаты. Саудиты запланировали в своём бюджете $60 за баррель, а мы $40. И при нынешних ценах они тратят свои запасы, а мы наоборот накапливаем. Искать правильный вариант здесь бесполезно: мы стабильны, а они вкладывают в развитие экономики, а не «под подушку». И пока что всё хорошо у всех, а если нефть будет стоить дёшево долго?.. 🤔
Да Китая нам ещё, конечно, идти пешком и очень долго (извините за каламбур). ⤵️ Но пока у нас есть сверхдоходы и мы покупаем золото, валюты, плюс ещё неспокойная ситуация на мировом рынке…
Одним словом золото сейчас действительно неплохое место «на переждать». Присмотритесь, особенно если ещё найдёте варианты с дополнительной защитой своего капитала при инвестировании. 🤝
@AllEconomics
Немного про тонкости торговых войн. В современном мире нет ничего незаменимого. Прискорбно такое говорить, но это факт. 🤷🏻♂️ А один из главных вопросов к обсуждению в этих самых войнах – соя. Китай приостановил закупки в США, но свято место пусто не бывает. И вот тут появилась Бразилия. ⤵️
Вообще график, который смело можно вставлять в учебники по экономике, практически идеальная обратная корреляция. Если Америка начинает плохо себя вести – на рынок выходит Бразилия. Ну и всегда наоборот, конечно.
⚠️ Вот вам инвестиционная идея по вложениям на бразильском рынке. Смотрите на производителей и переработчиков сои, по крайней мере на недолгом спекулятивном горизонте может быть очень интересно.
@AllEconomics
Вообще график, который смело можно вставлять в учебники по экономике, практически идеальная обратная корреляция. Если Америка начинает плохо себя вести – на рынок выходит Бразилия. Ну и всегда наоборот, конечно.
⚠️ Вот вам инвестиционная идея по вложениям на бразильском рынке. Смотрите на производителей и переработчиков сои, по крайней мере на недолгом спекулятивном горизонте может быть очень интересно.
@AllEconomics
Вот уж точно чудны дела твои! С разницей в 10 часов сначала сообщается о том, что средний чек в России при походе в магазин упал до минимумов (данные исследования РОМИР), а потом налоговая говорит, что чек вырос (данные продаж с электронных касс). ⤵️ Лишний раз убеждаюсь, что «есть ложь, есть большая ложь, а есть статистика».
Чувствую себя как та обезьяна в анекдоте, никак не могу решить я красивый или умный? Но если сложить данные из всех источников, то получится: +1,1% - 1,8% = -0,7%. Вот примерно в это «где-то около нуля со слабо отрицательной динамикой» я верю. 🤝 Пока не растут реальные доходы говорить об увеличении среднего чека странно, а лето – это сезон отпусков и дач. Нет, траты не уменьшились (даже может увеличились), но в отпуске, на территории других стран. А если вы читаете это за территорией большого города, на даче… Ооох, так там вообще много разве надо? Сам проверил на выходных – кроме урожая и бани ничего. Ну ещё немного мяска пожарить… 😏
Всё дело в подсчётах. РОМИР занимается опросами и выдаёт не фактическое изменение чека, а то, как это чувствуют (ощущают) люди. Субъективная оценка. Данные ФНС – объективные цифры, причём валовые, то есть по всем сферам деятельности (РОМИР говорил больше про потребительские магазины). Вот и разница.
Но факт остаётся фактом – ожидать роста финансовых показателей у наших ритейлеров в ближайшее время не стоит. Так что в данный сектор если и стоит вкладывать свои деньги, то только на каких-то разовых спекулятивных идеях. Иначе «стабильность обуяет» ваши доходы, простите за каламбур. 🤷🏻♂️
@AllEconomics
Чувствую себя как та обезьяна в анекдоте, никак не могу решить я красивый или умный? Но если сложить данные из всех источников, то получится: +1,1% - 1,8% = -0,7%. Вот примерно в это «где-то около нуля со слабо отрицательной динамикой» я верю. 🤝 Пока не растут реальные доходы говорить об увеличении среднего чека странно, а лето – это сезон отпусков и дач. Нет, траты не уменьшились (даже может увеличились), но в отпуске, на территории других стран. А если вы читаете это за территорией большого города, на даче… Ооох, так там вообще много разве надо? Сам проверил на выходных – кроме урожая и бани ничего. Ну ещё немного мяска пожарить… 😏
Всё дело в подсчётах. РОМИР занимается опросами и выдаёт не фактическое изменение чека, а то, как это чувствуют (ощущают) люди. Субъективная оценка. Данные ФНС – объективные цифры, причём валовые, то есть по всем сферам деятельности (РОМИР говорил больше про потребительские магазины). Вот и разница.
Но факт остаётся фактом – ожидать роста финансовых показателей у наших ритейлеров в ближайшее время не стоит. Так что в данный сектор если и стоит вкладывать свои деньги, то только на каких-то разовых спекулятивных идеях. Иначе «стабильность обуяет» ваши доходы, простите за каламбур. 🤷🏻♂️
@AllEconomics
Многие думают, что основная причина роста экономики Китая – это инвестиции. И действительно ещё совсем недавно мало, кто не хотел бы построить свой маленький свечной заводик в этой стране. Однако времена меняются, рабочая сила в Китае уже не столь дешёвая, как когда-то.
А это значит, что денег у населения стало больше и выросло потребление. И с 2016 г. именно потребления является главным драйвером роста в Китае. ⤵️ Или главной причиной замедления этой экономики?.. Кстати хороший вопрос, над ним стоит подумать. ☝🏻
Но факт остаётся фактом – торговые войны (читай – уменьшение товарооборота) не будут способствовать росту потребления (потому что товаров меньше, потреблять нечего), а это приведёт и к направлению экономики строго на юг.
Я всё чаще и всё более уверенно (увы!) думаю над тем, что следующий мировой финансовый кризис будет с лейблом: «Made in China». 🤔
@AllEconomics
А это значит, что денег у населения стало больше и выросло потребление. И с 2016 г. именно потребления является главным драйвером роста в Китае. ⤵️ Или главной причиной замедления этой экономики?.. Кстати хороший вопрос, над ним стоит подумать. ☝🏻
Но факт остаётся фактом – торговые войны (читай – уменьшение товарооборота) не будут способствовать росту потребления (потому что товаров меньше, потреблять нечего), а это приведёт и к направлению экономики строго на юг.
Я всё чаще и всё более уверенно (увы!) думаю над тем, что следующий мировой финансовый кризис будет с лейблом: «Made in China». 🤔
@AllEconomics
🇦🇷 Аргентина упала. Пошла на юг в строго вертикальном направлении. Аргентинский фондовый индекс падал более, чем на 30%, песо показывало такие же результаты (но закрылось по итогам «всего лишь» на -15% за день).
Чтобы вы понимали – экономики в этом очень мало, скорее только политика. Нынешний президент страны проиграл праймериз и инвесторы побоялись, что к власти придут социалисты. А говорят, что они готовы допустить дефолт по гос. долгу и произвести национализацию предприятий, правда с участием иностранных инвесторов. Но самое страшное – что они страшные антиамериканисты и благостное отношение г-на Трампа сменится гневом (читай – санкциями, войнами и т.д.). Ну вот и понеслась!.. 🤦🏻♂️
Вот такой вот он наш реальный мир – твиттер одного человека управляет если не всем, то много чем вокруг.
Но я хотел немного о другом сказать. В интересные времена всё же живём. Если вот такое вот аргентинское падение исчислять в долларах, а не песо (всё таки мировая резервная валюта), то данное снижение котировок в -48% сразу встало на второе место в истории по одновневному падению (или однодневному отклонению, или стандартному отклонению, или сигме в теории вероятности). ⤵️ А вообще Аргентина не самое стабильное государство, в 2002 г. они уже падали на -45.2%.
ℹ️ Для информации: S&P MERVAL Index (MERcado de VALores, испанский - дословно фондовый рынок) - индекс фондовой биржи Буэнос-Айреса, который считается по методологии Standard & Poor's.
И чтобы вы понимали в насколько удивительные и интересные времена мы живём. В соответствии с теорией вероятности падение на 48% равно сигме (стандартному отклонению) примерно в 20%. А такое явление в рамках одного дня наблюдается примерно 1 раз в 145 300 000 000 000 000 000 000 000 000 000 000 000 000 000 000 000 000 000 000 000 000 000 000 000 000 000 000 000 лет. 😳
Если кто не понял поясню: 1 раз в 145 септенвигинтиллионов 300 сексвигинтиллионов лет. Ну да, так вроде понятнее!.. 🤭
А вы говорите надо подождать полного затмения Солнца. Ха!.. 😏
@AllEconomics
Чтобы вы понимали – экономики в этом очень мало, скорее только политика. Нынешний президент страны проиграл праймериз и инвесторы побоялись, что к власти придут социалисты. А говорят, что они готовы допустить дефолт по гос. долгу и произвести национализацию предприятий, правда с участием иностранных инвесторов. Но самое страшное – что они страшные антиамериканисты и благостное отношение г-на Трампа сменится гневом (читай – санкциями, войнами и т.д.). Ну вот и понеслась!.. 🤦🏻♂️
Вот такой вот он наш реальный мир – твиттер одного человека управляет если не всем, то много чем вокруг.
Но я хотел немного о другом сказать. В интересные времена всё же живём. Если вот такое вот аргентинское падение исчислять в долларах, а не песо (всё таки мировая резервная валюта), то данное снижение котировок в -48% сразу встало на второе место в истории по одновневному падению (или однодневному отклонению, или стандартному отклонению, или сигме в теории вероятности). ⤵️ А вообще Аргентина не самое стабильное государство, в 2002 г. они уже падали на -45.2%.
ℹ️ Для информации: S&P MERVAL Index (MERcado de VALores, испанский - дословно фондовый рынок) - индекс фондовой биржи Буэнос-Айреса, который считается по методологии Standard & Poor's.
И чтобы вы понимали в насколько удивительные и интересные времена мы живём. В соответствии с теорией вероятности падение на 48% равно сигме (стандартному отклонению) примерно в 20%. А такое явление в рамках одного дня наблюдается примерно 1 раз в 145 300 000 000 000 000 000 000 000 000 000 000 000 000 000 000 000 000 000 000 000 000 000 000 000 000 000 000 000 лет. 😳
Если кто не понял поясню: 1 раз в 145 септенвигинтиллионов 300 сексвигинтиллионов лет. Ну да, так вроде понятнее!.. 🤭
А вы говорите надо подождать полного затмения Солнца. Ха!.. 😏
@AllEconomics
Про риск закредитованности в России уже сказано немало – он действительно существует. И МФО, конечно, как самый сильный кредитор (по доступности и высокому уровню процентных ставок) является угрозой. Но чтобы сразу запрещать рекламу? 🤔
С глаз долой – из сердца вон. Истина старая и мудрая, но не настолько же. Современное законодательство о рекламе довольно сурово (но справедливо) к финансовым услугам. И если бы просто вся реклама выходила в соответствии с этими правилами...
Но для этого нужен сильный надзор за рекламным рынком, прежде всего со стороны государства. А если его нет и/или сложно/дорого организовать, то ведь проще вообще запретить и смотреть не на что, да?.. 🤦🏻♂️
На мой взгляд несколько поспешное решение. Необходимо не только убирать рекламу МФО с глаз, но и объяснять людям, что это вообще такое, как работает и почему надо быть осторожным? ☝🏻
А если мы ждём результата, то закрывать тогда надо сами МФО, а не их рекламу. Ну так точно более результативно, по крайней мере для статистики точно будет хорошо. 👌🏻
А вообще мне кажется, что реклама МФО станет как реклама пива – типа есть только безалкогольное. Ну вот и МФО начнут рекламировать только свои самые спокойные вклады, а вот как только вы попадёте к ним в офис… 😈
@AllEconomics
С глаз долой – из сердца вон. Истина старая и мудрая, но не настолько же. Современное законодательство о рекламе довольно сурово (но справедливо) к финансовым услугам. И если бы просто вся реклама выходила в соответствии с этими правилами...
Но для этого нужен сильный надзор за рекламным рынком, прежде всего со стороны государства. А если его нет и/или сложно/дорого организовать, то ведь проще вообще запретить и смотреть не на что, да?.. 🤦🏻♂️
На мой взгляд несколько поспешное решение. Необходимо не только убирать рекламу МФО с глаз, но и объяснять людям, что это вообще такое, как работает и почему надо быть осторожным? ☝🏻
А если мы ждём результата, то закрывать тогда надо сами МФО, а не их рекламу. Ну так точно более результативно, по крайней мере для статистики точно будет хорошо. 👌🏻
А вообще мне кажется, что реклама МФО станет как реклама пива – типа есть только безалкогольное. Ну вот и МФО начнут рекламировать только свои самые спокойные вклады, а вот как только вы попадёте к ним в офис… 😈
@AllEconomics
Агентство Бизнес Новостей
Госдума может избавить россиян от назойливой рекламы МФО | АБН
В Госдуме задумались об ограничении рекламы микрофинансовых займов в местах массового скопления людей. «Тема закредитованности в последнее время весьма активно обсуждается и звучит как один из серьезн
Мой пост о пылесосинге прислал пару интересных вопросов в личку и один их них заставил меня серьёзно задуматься. А могут ли американские государственные облигации уйти в зону отрицательной доходности, как сейчас во всём мире? 🤔
Вроде бы простой вопрос и надо бы сказать, что нет конечно! Но мы в такие времена живём - и невозможное возможно! А если посмотреть корреляцию тех же доходностей гос. облигаций США и Германии в динамике, то она оказывается довольно сильной. ⤵️ И тут три варианта: либо Германия начинает бурно расти (с чего бы это?) или Америка падать (тут можно много причин подобрать), либо корреляция случайная (а случай, как известно, часть закономерности).
Точного ответа не знает никто, но учитывая динамику на понижение доходностей в США – да, уход в отрицательную зону возможен. Но прежде всего это будет означать простую и банальную вещь: наступит новый мировой финансовый…………… 🤐
@AllEconomics
Вроде бы простой вопрос и надо бы сказать, что нет конечно! Но мы в такие времена живём - и невозможное возможно! А если посмотреть корреляцию тех же доходностей гос. облигаций США и Германии в динамике, то она оказывается довольно сильной. ⤵️ И тут три варианта: либо Германия начинает бурно расти (с чего бы это?) или Америка падать (тут можно много причин подобрать), либо корреляция случайная (а случай, как известно, часть закономерности).
Точного ответа не знает никто, но учитывая динамику на понижение доходностей в США – да, уход в отрицательную зону возможен. Но прежде всего это будет означать простую и банальную вещь: наступит новый мировой финансовый…………… 🤐
@AllEconomics
И снова здравствуйте! ©️
В России вновь зарегистрирована недельная дефляция на 0,1%. То есть за неделю с 6 по 12 августа цены опустились в среднем на 0,1%. Впервые с сентября 2017 г. падение цен (а не рост) было зафиксировано в этом году на неделе с 23 по 29 июля.
Конечно не все продукты подешевели.
⬆️ Выросли, например, куриные яйца (+1,3%), пшено (+0,8%), баранина, мясо курицы и мороженая рыба (+0,4%), говядина, сливочное и подсолнечное масло (+0,3%), полукопчёные колбасы, сыры, рис и карамель на +0,2%.
⬇️ При этом цены на сахар-песок снизились на -1%, водку и шоколадные конфеты на -0,2% (гуляем и закусываем, ни в чём себе не отказываем). Снижение цен на плодоовощную продукцию в среднем составило 3%, в том числе на помидоры -9,2%, морковь -5,6%, картофель -5,4%, репчатый лук -5%.
Думаю, что дефляцию в августе мы ещё увидим, а это значит, что не только будет пересмотрен прогноз по инфляции на этот год. ЦБ также продолжит снижать свою ставку. 📉
Да и вообще надо сказать, что эффект повышения НДС исчерпал себя полностью (и давно) на фоне низкого спроса со стороны населения и падения реальных доходов. Цены хотят расти, но куда, если и по низким никто ничего не покупает?..
Мало того, я не удивлюсь, если к середине следующего года годовые темпы роста упадут до 2,5% - доходы всё также не растут, увы. А вот дальше надо будет посмотреть… 🤓
Инвесторы с ОФЗ в портфеле меня поняли, да? Маленькая инфляция – продолжение снижения ставки – рост бумаг… Ну это чтобы меня не обвиняли в том, что я ничего про рынок не говорю, а то бывает такое в личных сообщениях!.. 😏
Правда вот и ещё про рынок: при очень низкой процентной ставке упадут и доходности всего инвестиционно интересного. Про экономику скромно молчу.
У вас есть вариант действий на этот случай? Если нет, то задумайтесь, я бы точно продумал все шаги уже сейчас, заранее. 🤝
@AllEconomics
В России вновь зарегистрирована недельная дефляция на 0,1%. То есть за неделю с 6 по 12 августа цены опустились в среднем на 0,1%. Впервые с сентября 2017 г. падение цен (а не рост) было зафиксировано в этом году на неделе с 23 по 29 июля.
Конечно не все продукты подешевели.
⬆️ Выросли, например, куриные яйца (+1,3%), пшено (+0,8%), баранина, мясо курицы и мороженая рыба (+0,4%), говядина, сливочное и подсолнечное масло (+0,3%), полукопчёные колбасы, сыры, рис и карамель на +0,2%.
⬇️ При этом цены на сахар-песок снизились на -1%, водку и шоколадные конфеты на -0,2% (гуляем и закусываем, ни в чём себе не отказываем). Снижение цен на плодоовощную продукцию в среднем составило 3%, в том числе на помидоры -9,2%, морковь -5,6%, картофель -5,4%, репчатый лук -5%.
Думаю, что дефляцию в августе мы ещё увидим, а это значит, что не только будет пересмотрен прогноз по инфляции на этот год. ЦБ также продолжит снижать свою ставку. 📉
Да и вообще надо сказать, что эффект повышения НДС исчерпал себя полностью (и давно) на фоне низкого спроса со стороны населения и падения реальных доходов. Цены хотят расти, но куда, если и по низким никто ничего не покупает?..
Мало того, я не удивлюсь, если к середине следующего года годовые темпы роста упадут до 2,5% - доходы всё также не растут, увы. А вот дальше надо будет посмотреть… 🤓
Инвесторы с ОФЗ в портфеле меня поняли, да? Маленькая инфляция – продолжение снижения ставки – рост бумаг… Ну это чтобы меня не обвиняли в том, что я ничего про рынок не говорю, а то бывает такое в личных сообщениях!.. 😏
Правда вот и ещё про рынок: при очень низкой процентной ставке упадут и доходности всего инвестиционно интересного. Про экономику скромно молчу.
У вас есть вариант действий на этот случай? Если нет, то задумайтесь, я бы точно продумал все шаги уже сейчас, заранее. 🤝
@AllEconomics
Только поговорил с вами про доходность американских гос. облигаций, что они могут уйти в отрицательную доходность, и вот пожалуйста. 30-летние бумаги впервые в своей истории показали доходность менее 2%. ⤵️
Если снова накаркал, то простите, я не виноват, сам не очень радуюсь от этих новостей ибо "дело пахнет керосином". На фоне всего происходящего похоже, что рынок облигаций начинает кричать о возможной рецессии. 📢
@AllEconomics
Если снова накаркал, то простите, я не виноват, сам не очень радуюсь от этих новостей ибо "дело пахнет керосином". На фоне всего происходящего похоже, что рынок облигаций начинает кричать о возможной рецессии. 📢
@AllEconomics
Ну а заканчивается пятница по традиции рубрикой «Хочешь – смейся, хочешь – плачь» или несерьёзно про экономику. С долей лёгкого тонкого юмора. 😏
И снова про облигации, куда уж без них в наше время? Все вот жалуются (да и я часто пишу об этом), что доходности падают, всё не очень хорошо. Так что же делать простому человеку в данной ситуации? 🤔 Ответ есть!
❗️ Необходимо вкладываться в 100-летние гос. облигации 🇦🇹 Австрии. Смешно вам, да? А я, между прочим, серьёзно!
Эти данные я нашёл ещё неделю назад, но как-то забыл про них, закрутился. На тот момент данные бумаги стоили 196 и с начала этого года росли по траектории баллистической ракеты прибавив более, чем +65%. А уж если это пересчитать в годовых... 🤦🏻♂️
Но вот прямо перед написанием этого сообщения ещё раз посмотрел и… Был реально удивлён! 😳 Сейчас данные бумаги стоят уже почти 202, рост с начала года +74%. ⤵️
Кто хочет поучаствовать в одном отдельно взятом ралли? Спешите, пока аттракцион невиданной щедрости не закончился. 🎢 Доходность к погашению там, конечно, просто никакая, но кто здесь собрался жить более 100 лет???
Хотите – смейтесь, хотите – плачьте!.. 🤷🏻♂️
⚠️ Сказка - ложь, да в ней намёк...
Просто для перестраховки добавлю, что ловить всё же надо зарождающиеся тренды, а не те, которые уже реализовываются. Это может быть крайне рискованно. Вы же помните об этом, да? 😉 Иначе жить вам 100 лет до погашения. 🤭
А на самом деле желаю всем читающим это жить даже более, чем 100 лет. И отлично провести наступающие выходные. 👍🏻 Погода обещает быть довольно неплохой – ловите момент, проведите его в обществе только действительно дорогих вашему сердцу людей.
А на сегодня это всё и до встречи в понедельник!.. 👋🏻
@AllEconomics
И снова про облигации, куда уж без них в наше время? Все вот жалуются (да и я часто пишу об этом), что доходности падают, всё не очень хорошо. Так что же делать простому человеку в данной ситуации? 🤔 Ответ есть!
❗️ Необходимо вкладываться в 100-летние гос. облигации 🇦🇹 Австрии. Смешно вам, да? А я, между прочим, серьёзно!
Эти данные я нашёл ещё неделю назад, но как-то забыл про них, закрутился. На тот момент данные бумаги стоили 196 и с начала этого года росли по траектории баллистической ракеты прибавив более, чем +65%. А уж если это пересчитать в годовых... 🤦🏻♂️
Но вот прямо перед написанием этого сообщения ещё раз посмотрел и… Был реально удивлён! 😳 Сейчас данные бумаги стоят уже почти 202, рост с начала года +74%. ⤵️
Кто хочет поучаствовать в одном отдельно взятом ралли? Спешите, пока аттракцион невиданной щедрости не закончился. 🎢 Доходность к погашению там, конечно, просто никакая, но кто здесь собрался жить более 100 лет???
Хотите – смейтесь, хотите – плачьте!.. 🤷🏻♂️
⚠️ Сказка - ложь, да в ней намёк...
Просто для перестраховки добавлю, что ловить всё же надо зарождающиеся тренды, а не те, которые уже реализовываются. Это может быть крайне рискованно. Вы же помните об этом, да? 😉 Иначе жить вам 100 лет до погашения. 🤭
А на самом деле желаю всем читающим это жить даже более, чем 100 лет. И отлично провести наступающие выходные. 👍🏻 Погода обещает быть довольно неплохой – ловите момент, проведите его в обществе только действительно дорогих вашему сердцу людей.
А на сегодня это всё и до встречи в понедельник!.. 👋🏻
@AllEconomics
Вот уж точно начну неделю с рубрики "накаркал". Когда-то очень давно (настолько давно, что сам не смог найти) я писал в рамках данного канала, что финансовое регулирование не станет слабее, даже не надейтесь. И спрогнозировал, что сразу после банковского сектора государево око перейдёт на инвестиционный сектор. Лучше бы молчал. 🤦🏻♂️
И вот случилось! С 1 января 2020 г. отчитываться перед налоговой надо будет уже не только по банковским счетам в иностранных юрисдикцях, но и по брокерским (включая форекс-брокеров). ☝🏻
То есть если раньше вы могли спокойно торговать на рынке и никого ни о чём не уведомлять, то теперь извольте. Со всеми вытекающими отсюда возможными последующими вопросами. Исключения составят только счета менее 600 тысяч рублей (или эквивалент). Ну то есть никакие по сути (попробуйте найти худо-бедно нормальный продукт зарубежом стоимостью менее $10 тыс.).
Не буду долго о прекрасном, смысл? Закон есть закон! И его уже понятно как будут обходить, но главный вопрос всё также должен оставаться в другом: а выгодно ли это, бегать? Сколько стоит организация всей этой инфраструктуры, чтобы не показать свои деньги? Прибыль окупает затраты?.. 🤔
Всё также говорю: это ещё не предел. Дальше будет ещё веселее и пора бы уже учиться жить открыто. 🤝
@AllEconomics
И вот случилось! С 1 января 2020 г. отчитываться перед налоговой надо будет уже не только по банковским счетам в иностранных юрисдикцях, но и по брокерским (включая форекс-брокеров). ☝🏻
То есть если раньше вы могли спокойно торговать на рынке и никого ни о чём не уведомлять, то теперь извольте. Со всеми вытекающими отсюда возможными последующими вопросами. Исключения составят только счета менее 600 тысяч рублей (или эквивалент). Ну то есть никакие по сути (попробуйте найти худо-бедно нормальный продукт зарубежом стоимостью менее $10 тыс.).
Не буду долго о прекрасном, смысл? Закон есть закон! И его уже понятно как будут обходить, но главный вопрос всё также должен оставаться в другом: а выгодно ли это, бегать? Сколько стоит организация всей этой инфраструктуры, чтобы не показать свои деньги? Прибыль окупает затраты?.. 🤔
Всё также говорю: это ещё не предел. Дальше будет ещё веселее и пора бы уже учиться жить открыто. 🤝
@AllEconomics
Банки.ру
Ваша валюта под контролем
Государство подкинуло инвесторам очередной «сюрприз». С нового года открывшим счет в иностранной брокерской компании или форекс-дилере придется отчитываться в налоговой службе.
Информация на подумать, не более. Таблица слева ⤵️ это рост ВВП по странам, справа - инфляция в стране. Никаких совпадений не замечаете, особенно в "топ 3"?.. 🤔
Вообще не всё так просто, конечно. Огромная инфляция убивает всё экономически живое, маленькая - не даёт шанса развиваться (если, конечно, всё не поливать деньгами из бюджета или от продажи нефти). И что тут делать?.. 🤷🏻♂️
А опыт говорит, что надо всегда выбирать оптимальную золотую середину - оптимальную для своей экономики. Правда её всегда так сложно найти, ведь было бы прямое соотношение ВВП и инфляции, а ведь его нет... 😕
Но "совпадения" прекрасны. Действительно есть над чем подумать в плане своих инвестиций и их диверсификации по странам...
@AllEconomics
Вообще не всё так просто, конечно. Огромная инфляция убивает всё экономически живое, маленькая - не даёт шанса развиваться (если, конечно, всё не поливать деньгами из бюджета или от продажи нефти). И что тут делать?.. 🤷🏻♂️
А опыт говорит, что надо всегда выбирать оптимальную золотую середину - оптимальную для своей экономики. Правда её всегда так сложно найти, ведь было бы прямое соотношение ВВП и инфляции, а ведь его нет... 😕
Но "совпадения" прекрасны. Действительно есть над чем подумать в плане своих инвестиций и их диверсификации по странам...
@AllEconomics
Этот пузырь зреет настолько быстро, что точно станет проблемой. И мне всё больше кажется, что причиной нового кризиса.
27% облигаций инвестиционного уровня всего мира торгуются с отрицательной доходностью. ⤵️ Ну то есть это не мусорные, не преддефолтные облигации. Рейтинговые агентства говорят, что вот у этих бумаг на самом деле всё хорошо.
При этом 10% корпоративных облигаций инвестиционного уровня также торгуются с отрицательной доходностью. Ну то есть бизнес ещё худо-бедно, а вот спокойные государственные займы... 🤦🏻♂️
И обратите внимание: оба показателя штурмуют свои максимумы. ☝🏻 Особенно интересно как было в начале 2010-х. Тишь, гладь, всё было положительно. Но мир сменился...
Надеюсь, что и ваши деньги также "сменились" и готовы к новым нестандартным испытаниям. 🤝
@AllEconomics
27% облигаций инвестиционного уровня всего мира торгуются с отрицательной доходностью. ⤵️ Ну то есть это не мусорные, не преддефолтные облигации. Рейтинговые агентства говорят, что вот у этих бумаг на самом деле всё хорошо.
При этом 10% корпоративных облигаций инвестиционного уровня также торгуются с отрицательной доходностью. Ну то есть бизнес ещё худо-бедно, а вот спокойные государственные займы... 🤦🏻♂️
И обратите внимание: оба показателя штурмуют свои максимумы. ☝🏻 Особенно интересно как было в начале 2010-х. Тишь, гладь, всё было положительно. Но мир сменился...
Надеюсь, что и ваши деньги также "сменились" и готовы к новым нестандартным испытаниям. 🤝
@AllEconomics
Прочитал новость и сразу подумал – благородное общество, однако, собирается. 🎩 Крупнейшие должники России – это Белоруссия, Украина и Венесуэла. Да и весь оставшийся список также крайне «весёлый», я бы даже сказал «оборжаться». ⤵️
Вот смотришь на всё это и думаешь, что может действительно резервов подсоздать ещё? 🤔 А не тратить все эти деньги на развитие, потому что если вдруг все залпом перестанут платить, а такой шанс вполне реальный... 🤦🏻♂️ Многие из этих кредитов "атомные" (выдаются под постройку нашим Росатомом АЭС в данных странах), но всё равно очень уж ситуация там нестабильная. И я тут даже не про экономику, с политикой всё тоже совсем не очень хорошо… 😖
Вообще до этого был больше за траты на текущее развитие, но начинаю понимать наш экономический блок в части его желания создать резервов. Подниматься выше в рейтингах с таким долговым портфелем будет очень непросто. ❌
Может и мне пойти чего занять?..
А вообще, конечно, в замечательной стране мы живём. Не ту страну назвали… 🤐
@AllEconomics
Вот смотришь на всё это и думаешь, что может действительно резервов подсоздать ещё? 🤔 А не тратить все эти деньги на развитие, потому что если вдруг все залпом перестанут платить, а такой шанс вполне реальный... 🤦🏻♂️ Многие из этих кредитов "атомные" (выдаются под постройку нашим Росатомом АЭС в данных странах), но всё равно очень уж ситуация там нестабильная. И я тут даже не про экономику, с политикой всё тоже совсем не очень хорошо… 😖
Вообще до этого был больше за траты на текущее развитие, но начинаю понимать наш экономический блок в части его желания создать резервов. Подниматься выше в рейтингах с таким долговым портфелем будет очень непросто. ❌
Может и мне пойти чего занять?..
А вообще, конечно, в замечательной стране мы живём. Не ту страну назвали… 🤐
@AllEconomics
Кстати в период отрицательных доходностей не все несутся сломя голову занимать денег. Казалось бы это выгодно: ты просишь взаймы, а тебе за это ещё и доплачивают. 💰
Глава Carlsberg, например, называет такие действия безумными и доказывает это делом: долг компании последние 5 лет только сокращается. ⤵️ Хотя и признаётся честно, что взять в долг с доплатой – очень большой соблазн. 🤩
⚠️ А долг платежом красен. Да, к погашению доходность отрицательна, но платить положительную купонную доходность всё равно придётся. А если много взять, то даже маленький процент от большой суммы – это немалое количество денег, которая уменьшает прибыль бизнеса.
Вот вам и критерий для оценки облигаций в наше непростое время: смотрите динамику займов. ☝🏻 Если она только растёт, то в дальнейшем у эмитента могут быть проблемы (особенно если кризис наконец разразится).
Ну а сам Carlsberg рассмотреть к себе в портфель можно, конечно. Только попробуйте сначала найти их бумаги в продаже: разлетаются довольно быстро. Всем хочется поспокойнее в наши непростые времена. 🤷🏻♂️
@AllEconomics
Глава Carlsberg, например, называет такие действия безумными и доказывает это делом: долг компании последние 5 лет только сокращается. ⤵️ Хотя и признаётся честно, что взять в долг с доплатой – очень большой соблазн. 🤩
⚠️ А долг платежом красен. Да, к погашению доходность отрицательна, но платить положительную купонную доходность всё равно придётся. А если много взять, то даже маленький процент от большой суммы – это немалое количество денег, которая уменьшает прибыль бизнеса.
Вот вам и критерий для оценки облигаций в наше непростое время: смотрите динамику займов. ☝🏻 Если она только растёт, то в дальнейшем у эмитента могут быть проблемы (особенно если кризис наконец разразится).
Ну а сам Carlsberg рассмотреть к себе в портфель можно, конечно. Только попробуйте сначала найти их бумаги в продаже: разлетаются довольно быстро. Всем хочется поспокойнее в наши непростые времена. 🤷🏻♂️
@AllEconomics
Весь вчерашний день СМИ атаковали с просьбой прокомментировать инициативу ассоциации банков России (АБР) о блокировании банковских карт при зачислении на них мошеннически списанных средств. Логика проста: сейчас задержать деньги или транзакцию можно только при СПИСАНИИ денег со счёта. Но люди, как правило, замечают хищение уже поздно – деньги ушли. И вот в таком случае надо предоставить банкам возможность блокировать счета-получатели. ☝🏻 Планируется блокировать на 2 дня, а если подано заявление в полицию, то блокировку можно растянуть на 30 дней.
И в общем инициатива неплохая, но дьявол, как всегда, в деталях. Цитата: «На тот же срок можно будет блокировать сомнительную операцию в обеспечительных целях и по антиотмывочному закону». И если «мошеннически списанные средства» можно охарактеризовать вполне чётко, то вот в целях антиотмывочного законодательства можно блокировать практически каждый первый банковский перевод. Ну, например, с целью выяснения источников средств. 🤔 И такие блокировки будут, не сомневайтесь! В связи с антимотмывочным законом пока что страдали больше юрики, а теперь, похоже, будут и физики.
Бороться с мошенничеством, конечно, необходимо. Но почему снова только запретами? Ведь простое соблюдение правил финансовой гигиены не позволит списать с ваших карт и копейки. ☝🏻 И надо бы больше про это говорить и рассказывать, а не снова блокировать, запрещать, приостанавливать и т.д.
А вообще данная инициатива может быть выгодна банкам. Деньги, замороженные на счёте на вполне себе определённый срок, можно использовать. Ну то есть официально нельзя, конечно, но если сильно захотеть, да под хорошие резервы всё таки можно использовать и получить немного прибыли. 💰 Буквально капельку. И банкам будет жить немного проще, и отчётность станет лучше, и акции подрастут в стоимости. 📈
Ведь это абсолютно случайно, что с данной инициативой выступают сами банкиры, да?.. 😏
@AllEconomics
И в общем инициатива неплохая, но дьявол, как всегда, в деталях. Цитата: «На тот же срок можно будет блокировать сомнительную операцию в обеспечительных целях и по антиотмывочному закону». И если «мошеннически списанные средства» можно охарактеризовать вполне чётко, то вот в целях антиотмывочного законодательства можно блокировать практически каждый первый банковский перевод. Ну, например, с целью выяснения источников средств. 🤔 И такие блокировки будут, не сомневайтесь! В связи с антимотмывочным законом пока что страдали больше юрики, а теперь, похоже, будут и физики.
Бороться с мошенничеством, конечно, необходимо. Но почему снова только запретами? Ведь простое соблюдение правил финансовой гигиены не позволит списать с ваших карт и копейки. ☝🏻 И надо бы больше про это говорить и рассказывать, а не снова блокировать, запрещать, приостанавливать и т.д.
А вообще данная инициатива может быть выгодна банкам. Деньги, замороженные на счёте на вполне себе определённый срок, можно использовать. Ну то есть официально нельзя, конечно, но если сильно захотеть, да под хорошие резервы всё таки можно использовать и получить немного прибыли. 💰 Буквально капельку. И банкам будет жить немного проще, и отчётность станет лучше, и акции подрастут в стоимости. 📈
Ведь это абсолютно случайно, что с данной инициативой выступают сами банкиры, да?.. 😏
@AllEconomics
Коммерсантъ
Деньги задержат на входе
Банки предлагают внести поправки в законы, которые позволят на срок до 30 рабочих дней блокировать карты при подозрении в зачислении на них мошеннически списанных средств. По словам авторов идеи, эти изменения затруднят вывод средств по «купленным» банковским…
Сегодня знаковый день для мирового рынка облигаций. Прямо сейчас правительство Германии пытается продать свои ультрадлинные облигации с купоном в 0%. 🤦🏻♂️ То есть предлагает инвестировать в себя на 30 лет и за это не получить ничего (в лучшем случае). Ситуация особенно опасна для лидера ЕС в том, что большинство страховых взносов вкладывалось именно в эти бумаги. А теперь на 30 лет без доходности? Так себе перспективка на пенсию. 😕
ℹ️ Кстати доходность уже выпущенных 30-летних бумаг составляет сейчас -0,12%.
Ну и, конечно, если этот выпуск будет раскуплен фондами и частными инвесторами, то это показатель полного и окончательного сумашествия рынка, а также его перестройки и выхода на рельсы новой реальности, которую нам ещё предстоит понять и постичь. 🤯
⚠️ Кстати о новой реальности! Банки Германии готовятся к выдаче ипотечных кредитов с отрицательной процентной ставкой. 😳 Это сейчас не шутка!!! 10-летние облигации Германии с ипотечным покрытием быстро падают в доходности и уже дошли до -0,26%. ⤵️ Вот вспомните мои слова, снова накаркаю сейчас – немцам скоро будут доплачивать за ипотеку. Недолго, конечно, но будут! 🤝
@AllEconomics
ℹ️ Кстати доходность уже выпущенных 30-летних бумаг составляет сейчас -0,12%.
Ну и, конечно, если этот выпуск будет раскуплен фондами и частными инвесторами, то это показатель полного и окончательного сумашествия рынка, а также его перестройки и выхода на рельсы новой реальности, которую нам ещё предстоит понять и постичь. 🤯
⚠️ Кстати о новой реальности! Банки Германии готовятся к выдаче ипотечных кредитов с отрицательной процентной ставкой. 😳 Это сейчас не шутка!!! 10-летние облигации Германии с ипотечным покрытием быстро падают в доходности и уже дошли до -0,26%. ⤵️ Вот вспомните мои слова, снова накаркаю сейчас – немцам скоро будут доплачивать за ипотеку. Недолго, конечно, но будут! 🤝
@AllEconomics
Просто забавный график. Объём облигаций с отрицательной доходностью и цена на золото в одной плоскости. ⤵️ Корреляция очевидна. И логика понятна: чем больше отрицательных доходностей, тем больше хочется скрыться в классических защитных активах, коим и является золото. 🛡
Но если просто оставить корреляцию двух этих кривых и забыть про какое-то логическое обоснование, но при этом вспомнить про золото и большинство прогнозов по нему на продолжение роста… Видимо не всё то на облигационном рынке, что может быть отрицательно, уже в минусе. 🤔 Можно ждать продолжения роста обоих графиков.
Лишний раз говорю – если можете инвестировать в золото, да при этом ещё и с защитой, то не примените использовать. ☝🏻 Может быть крайне интересно, как минимум на горизонте 6-12 месяцев.
@AllEconomics
Но если просто оставить корреляцию двух этих кривых и забыть про какое-то логическое обоснование, но при этом вспомнить про золото и большинство прогнозов по нему на продолжение роста… Видимо не всё то на облигационном рынке, что может быть отрицательно, уже в минусе. 🤔 Можно ждать продолжения роста обоих графиков.
Лишний раз говорю – если можете инвестировать в золото, да при этом ещё и с защитой, то не примените использовать. ☝🏻 Может быть крайне интересно, как минимум на горизонте 6-12 месяцев.
@AllEconomics
