Ну и в конце недели, по традиции, рубрика "Хочешь - смейся, хочешь - плачь". Несерьёзный взгляд на всё то, что происходит в мире экономики.

Главный плюс и минус современной экономики как науки - это планирование. Запланировать всё никогда не получается, потому что нужно учесть слишком много факторов. Ну вот пример: о чём вы думаете, когда пьёте чашечку ароматного кофе? Да про что угодно, но только не про экономику и политику. А вот зря. 😏

‼️ Выпивая очередную чашечку ароматного кофе помните: вы способствуете наркомании по всему миру!!! Нет, это не шутка. От слова "совсем".
Логика проста. Популярность кофе пару пар лет тому назад заставила плантаторов засеять огромные территоррии этим зерном. В результате сейчас мы имеем перепроизводство кофе, то есть его ооочень много. По закону спроса и предложения цена на мировых рынках падает. 📉

Плантаторы тоже бизнесмены и им надо как-то жить. Кофе рубится, а на его место высаживают более маржинальный... Кокаин. ☝🏻А проблема в том, что уже столько вырубили кофе и столько засадили кокаина, что теперь идёт перепроизводство кокаина и уже цены на наркотик падают. Это тоже не шутка - в Великобритании на чёрном рынке за 5 лет стоимость килограмма этой дряни упала с 45 до 30 тыс. фунтов, то есть на треть. Кофе за это же время потеряло 60%.

Так что чем больше вы пьёте кофе - тем больше наркотиков в мире. Экономика, что тут поделать? 😕
Так что прекращайте это всё! А то как жить в этом ужасном мире, когда и кофе даром, и наркотики. Да просто ужас! 😱

А инвестиционный рынок в России? Когда депозит (типа безвредного кофе) уже не приносит былой маржинальности, то инвест. банки начинают выращивать и продавать... 🤐

Хотите - смейтесь, хотите - плачьте!.. 🤷🏻‍♂️

И на эту неделю хватит, давайте уже отдыхать! Всем отличных выходных в кругу родных и близких! 🥰 Берегите друг друга и никогда не отворачивайтесь от самих себя. Особенно на "выпить кофе", разумеется!.. 😉
До встречи в понедельник! 👋🏻

@AllEconomics

На самом деле в нашем ЦБ уже более года существует отдел, который готовит аналитические справки по рынку виртуальных валют. Это не секрет, просто широко не афишируется.
И вот наконец мегарегулятор задумался над тем, чтобы выпустить "виртуальный рубль" (название придумано мной).

Вообще законодателем мод в смысле денежного обращения является 🇸🇪 Швеция. Да, первые бумажные деньги появились в Китае в IX веке, но там это были реально просто бумажки. Первая эмиссия общего стандарта денег для всей страны была именно у скандинавов. И именно поэтому весь мир наблюдает за ними (они уже более 2 лет разрабатывают закон о виртуальной валюте).

⚠️ На самом деле неважно какой ЦБ, но если появится такая официальная виртуальная валюта - в неё стоит вкладываться! Почему? Потому что туда пойдут самые "сладкие" деньги - длинные и больше. Пенсионные накопления. 💰 Сейчас в биткоин их не вложить (законов нет, а без законов нельзя), а вот если уже ЦБ и официально... 🤔

Одним словом стоит наблюдать за этими процессами. Всем советую в целях получения вполне себе порогнозируемой прибыли!.. 😉

@AllEconomics

​​Вот как раз именно то, о чём я говорил ранее. Трамп, готовясь к началу своей предвыборной кампании 2020 г. сказал, что: "США столкнутся с эпическим крахом фондового рынка, если он не будет переизбран". 🤷🏻‍♂️

Справделивости ради надо сказать, что индекс Dow Jones (индекс промышленности США) в исполнении Трампа показывал неплохие, но вполне себе средние показатели... 😕

@AllEconomics

​​В этом мире что-то пошло не так!.. 🤔 Объём вложения в облигации с отрицательной доходностью достиг $11.8 трлн. (рекорд с 2016 г.) Немецкие облигации отрицательны в доходности до длины в 16 лет, но рекордсмен, конечно, Швейцария - её 30-летние (‼️) облигации показывают доходность в -0.022%. Но объём вложений растёт! 🤷🏻‍♂️

Ждём чего-то страшного на рынках или это просто консервативные деньги перестраховываются?.. ❓

@AllEconomics

​​Наверняка вы слышали, что Россия - крупнейший в мире экспортёр пшеницы. И это действительно так, но не стоит думать, что от нас зависит весь рынок зерновых (то есть хлеба, круп и т.д.). Если верить прогнозу на 2019 г. ⤵️ (а ему сложно не верить, когда он уже сделан в разгар лета), то мы останемся первыми по пшенице, однако по зерновым в сумме (плюс ячмень и кукуруза) на первом месте находятся США.

Для любителей искать перспективные отрасли для инвестиций намёк, я думаю, понятен. И в нашей стране и за её пределами... 😉 Всё таки мировые лидеры отрасли!..

@AllEconomics

​​Если что-то долго падает, но имеет внутри понятный бизнес и финансовые активы, то рано или поздно это надо будет покупать. 🤓 Старая мудрая истина финансового рынка.

И как бы странно это не звучало, но похоже пришло время покупать Deutsche Bank. Сейчас его рыночная стоимость составляет порядка 13 млрд. евро - это всего лишь 20% балансовой стоимости. ⤵️ Даже по отдельности поздразделение розничного кредитования или управления активами показывают более высокую оценку.

Правда есть большое НО, как и всегда, конечно. Стоимость пойдёт вверх только если руководство сможет без проблем и лишних издержек сократить инвестиционный бизнес. А тут уж как пойдёт, инвест. банкиры всегда жадны на отступные... 🤷🏻‍♂️

@AllEconomics

​​Г-н Трамп говрит, что рассматривает санции для блокирования Северного потока 2. ❌ Новость мало кого удивляет, он уже неоднократно был против этой трубы. И на мой взгляд прежде всего потому что там будет продаваться энергоноситель не американского происхождения... 🤐

В самих США тоже всё непросто, разные партии очень по-разному реагируют на Nord Stream 2. Однако главный вопрос - как на это отреагирует сама старушка Европа? Ведь треть европейского газа сейчас российского производства. ☝🏻 Прибалтика практически полностью на нашей игле, а вот получатели газа по этой ветке в Германии и близлежащих странах... Что им нужно больше: газ или проблемы с Америкой? 🤔

Говорят, что Газпром сильно вырос. Время корректироваться?.. 🤭📉
Это я к тому, что если заработали - продайте. Всех денег мира на одной бумаге точно не заработать.

@AllEconomics

​​Графически представленные последствия торговой войны Китая и США: стоимость сои для Китая с поставками из США, Бразилии и Аргентины за последние 5 лет. ⤵️

Вот именно по этой причине производители сои из Бразилии и Аргентины в последнее время чувствуют себя более, чем просто "хорошо". И нынешний проноз говорит о движении только на север. 📈
Ну, кто хотел всё понял и без моих дополнительных намёков... 😉

@AllEconomics

​​Очень хорошая картинка "на подумать" самому широкому кругу инвесторов. Рынок американских акций значительно опередил европейский рынок за последнее десятилетие и сейчас находится на 70-летних (!!!) максимумах. 😳

В том числе и из-за такого сильного дисбаланса большинство экспертов ждёт снижения рынка акций США. Ведь тут получается, что:
🔸 либо ЕС надо быстро начинать расти (с их-то проблемами?);
🔸 либо Америке падать (вариант!);
🔸 либо доллар настолько укрепился ко всему и вся, что мы видим данную картинку (на графике всё переведено в доллары). Но настолько сильного укрепления я не помню, может меня кто-то поправит... 🤔

Непростые времена и будьте аккуратны с вашими инвест. решениями. Семьсот раз отмерьте и только потом... ✂️

@AllEconomics

Случаи неполучения вроде бы как законной пенсии будут только увеличиваться. ⤵️ Прошедшая в начале года пенсионная реформа позволит худо-бедно дышать какое-то время, но сама проблема в нехватке денег остаётся.
Как увеличить деньги в бюджете? Меньше тратить и больше зарабатывать. 👍🏻 Со вторым уже разобрались, а вот с первым только начинаем. Надо признать – количество причин, по которым вам могут отказать в пенсии, будет только расти. И если правда на вашей стороне, то без суда тут, увы, никак… 🤷🏻‍♂️

Это психологически сложно и тяжело, но рано или поздно придётся ломать свою логику и признавать: если хочешь пенсию, то сделай её себе сам. То есть начинай инвестировать и пораньше, чтобы консервативными инструментами долго зарабатывать. А не агрессивными постараться быстро.

Да уж, хватит ещё работы на мой век, но как-то очень сильно меня это не радует… 😕

@AllEconomics

​​Замечательные данные про ожидания и реальность в мире инвестиций, про психологию инвестиций. ⤵️ Информация собрана за 22 года про ожидаемую и реально получаемую дивидендную доходность. Забавный парадокс: чем больше ожидаем – тем меньше получаем и наоборот. На этот реальный мир всегда стоит смотреть только реально! 🧐

Больше всего везёт консервативным инвесторам. 🎉 Они ожидают очень мало и потому всегда получают больше, т.е. ожидая менее 2% вы всегда получите не менее 3%. А вот если ваши дивидендные ожидания улетели далеко за 16%, то получить вам не более 5%.

А вообще картинка очень хорошо отражает отношение людей к риску. На что рискнули бы вы? По моему взгляду так 8-9% самый рациональный вариант.
Но ведь у нас кто не рискует, тот не пьёт 🍾, да?.. 😉

@AllEconomics

Можете смело обвинять меня в том, что я накаркал. Я отвечу, что предупреждал!.. 🤷🏻‍♂️ На этой неделе в Государственную Думу внесён законопроект о либерализации ограничений на совершение валютных операций с использованием счетов в иностранных банках. Там действительно много, что пытаются облегчить. Например, теперь не надо будет экспортную выручку возвращать в Россию, а можно будет сразу использовать её для оплаты товаров (услуг) с иностранными поставщиками. 👌🏻

И что в этом плохого? О чём тут предупреждать? 🤔 У законопроекта в самом конце есть интересные новшества. Они говорят о том, что: «предусматривается распространение требования об уведомлении налоговых органов по месту своего учета об открытии (закрытии) счетов (вкладов) и об изменении реквизитов счетов (вкладов) на все счета (вклады) резидентов, открытые в организациях финансового рынка, расположенных за пределами территории Российской Федерации».
⚠️ А теперь на понятном языке: если раньше вы должны были уведомлять налоговую только об открытии БАНКОВСКОГО счёта в иностранной юрисдикции, то теперь будете обязаны уведомлять (в простонародии «стучать») обо ВСЕХ счетах в финансовых организациях (брокер, управляющая компания, инвестиционная компания и т.д.). Ну а если счёт показали, то и оборот по нему покажите, и налог заплатите…

Ещё раз хочу сказать: бегать по офшорам становится всё дороже. И опаснее с точки зрения потери капитала. И советую всем владельцам ЛЮБЫХ иностранных финансовых счетов следить за судьбой данного законопроекта. Ссылка у вас есть!.. 🤝

@AllEconomics

Заседание ФРС по ставке, сейчас все его "переваривают". Пару слов скажу и я, но предупреждаю: мысль непростая, придётся думать.

Пообещали один раз снижение в этом году (июль или сентябрь), может быть ещё раз в следующем. 🤔 Сказали, что готовы реагировать по ситуации и пусть рынки не пугаются, если мы вдруг рубанём. Ууух, страшно-то как стало, ну просто суровые орлы! 😱

‼️ Меня больше всего напугала другая часть пресс-релиза: почти все члены комитета высказались, что нейтральный уровень ставки находится на уровне 2.5% (напомню, что сейчас она на уровне 2.25–2.5%). То есть снижать особого желания нет вообще. ☝🏻
А мировым рынкам будет крайне мало 1-2 снижения, для роста хочется чего-то много большего. А это в свою очередь означает, что мировую рецессию отложили, перенесли во времени, но решение мировых экономических проблем так и не найдено. ⚠️

А потому на текущую реакцию рынков, которые очень радуются возможным «аж двум снижениям ставки» стоит смотреть снисходительно. 😏 Ну и зарабатывать на росте некоторых активов, разумеется.
А сани готовить всё же совсем для другого… 😉

@AllEconomics

​​Ну и вечер пятницы, разумеется, отдаётся рубрике «Хочешь – смейся, хочешь – плачь» или несерьёзно об экономике (порой и с долей сарказма).

Сегодня поговорим про автопром. 🚗 Точнее про интервью главы Volkswagen Герберта Диесса, которое было опубликовано на этой неделе. Весёлое такое получилось, позитивное. 🤭 В нём г-н Диесс, например, выражает надежду, что Tesla выживет. Но сразу же ожидает, что гонку за мировую мобильность выиграет, конечно, VW. 👍🏻 А ещё он выразил уверенность, что займёт пост главы VW на следующие пять лет.

Многие мои друзья и знакомые говорят, что мне бы поднять себе самооценку. Нет, ну правда, может я чего-то не понимаю в этом мире? 🤔 На графике ⤵️ – Tesla и Volkswagen с момента вступления в должность г-на Диесса. Может мне и правда надо как-то поувереннее в себе быть? А то тут уже все и мировые гонки выигрывают, и на новый срок идут, а рынок говорит всё совсем другое, тут просто бы стоимость компании ну хотя бы немного из боковика вывести…
Нет, всё же реально не понимаю! Наверное реально мои комплексы… 😕

Хотите – смейтесь, хотите – плачьте!.. 🤷🏻‍♂️

Жараааа… 😎 Весь центр европейской России обещает быть крайне жарким на выходных. Завтра можем побить вековой рекорд температуры. ☝🏻 А потому желаю всем отличного отдыха у воды, бассейнов и вообще любых водных источников. Девушкам – загореть, мужчинам – не сгореть. Отличных и тёплых (прежде всего на сердце) выходных. 🤝
До встречи в понедельник! 👋🏻

@AllEconomics

Заголовок громче, чем сама новость. Санкт-Петербургская биржа расширила список иностранных акций, несмотря на риски запретов. Каких запретов? От кого? Зачем? Главное напугать! 🤦🏻‍♂️

А сама новость про то, что расширен список американских акций и планируется выводить на наш рынок Гонконг. 👏🏻 На мой взгляд это позитивная новость – меня часто спрашивают как и что купить в Китае? Но и биржи, и организация торгов там очень непростые. Много проще будет зайти на биржу СПб и уже там купить при желании все китайские голубые фишки. Как минимум удобный сервис. Теперь остаётся дождаться почём этот сервис окажется для народа в смысле комиссионных расходов?.. 🤔

И понять бы кто это будет покупать? Нет, не в том смысле, что спроса нет, а в том смысле, что денег всё меньше у населения. А тут ещё и в Китай… 😕

Ну и это очередной знак нашего движения, конечно. С западом всё сложнее, тогда всеми возможными способами и методами идём на восток. ➡️
Но я всё также верю в Индию и жду, когда и индийские бумаги станут торговаться в РФ. 🤑

@AllEconomics

​​В конце прошлой недели американский индекс S&P500 закрылся на своих исторических максимумах. 👍🏻 Кстати уже в пятый раз на этих самых исторических максимумах за этот год и 86-ой за время президентства Дональда Трампа. ⤵️ Так что в общем действующему президенту США есть, чем похвалиться.

Однако если посмотреть на историю, то очень интересным является президентство Барака Обамы (с 2009 по 2016 г.г. включительно). Первые 4 года рынок спокойно жил, а президент работал. За второе президентство – сразу 126 исторических максимумов! 😳 И возникает вопрос: то, что мы видим сейчас, это продолжение политики г-на Обамы или жёсткие действия нынешнего президента? 🤔 Почему-то мне кажется, что этот год всё покажет. И он уже не будет столь сладким, как когда-то... 😉

Но вообще не нам жаловаться, в отличные времена живём, есть на чём зарабатывать. Последние 7 лет по обновлению максимумов в крайний раз были в 90-ые, но нам тогда было совсем не до инвестиций и рынка Америки. Так что все желающие – навёрстывайте упущенное. 💰

@AllEconomics

​​За последние 20 лет произошло поразительное расхождение между мировым ВВП и мировым промышленным производством. ⤵️ И здесь либо рано или поздно эти кривые уравняются (и скорее ВВП вниз, а не пром. производство вверх), либо данная разница - показатель падения мировой торговли.

Оба варианта так себе на самом деле, никакой не лучше. Даже выбор делать не хочется, ведь падение ВВП – это больнейший удар по всему населению планеты. А сокращение торговли – это показатель падения глобального спроса, мы стали меньше покупать и потреблять, а заводы - производить. А это обозначает самую главную проблему современной экономики – за счёт чего расти, если потребление не увеличивается?.. 🤔

Если знаете ответ, то претендуйте на Нобелевскую премию смело. 🤝
Экспертное сообщество всё думает, спорит и не может найти приемлемого решения…

@AllEconomics

Тут вот какое непростое дело: с одной стороны выдача ипотеки на фоне падающих реально располагаемых доходов населения это прямой путь к росту просроченной задолженности. С другой стороны, если рынок ипотеки хорошенько охладить, то это приведёт к практически полной остановке продаж на рынке недвижимости. Цены пойдут вниз и это уже будет кризис на рынке недвижки, а там недалеко и до общей рецессии в экономике. 😕

И что тут лучше, а что хуже – крайне философский вопрос. ЦБ нужно будет пройти по лезвию, чтобы с одной стороны охладить рынок ипотеки, а с другой – не загубить рынок недвижимости.
В интересные времена живём, дамы и господа! И очень уж волнительные, неспокойные. Всё также говорю: защищайте ваши инвестиционные портфели. Пригодится! Особенно во времена, когда приходится выбирать между чем-то плохим и очень плохим. 🤔

@AllEconomics

Прошедшая неделя на американском 🇺🇸 рынке:
🔸 S&P 500: исторический максимум 🥳
🔸 привилегированные акции: исторический максимум 🥳
🔸 трежерис: исторический максимум 🥳
🔸 облигации инвест. уровня: исторический максимум 🥳
🔸 «мусорные» облигации: исторический максимум 🥳
🔸 недвижимость: исторический максимум 🥳
🔸 ФРС: обещает снизить ставку уже в следующем месяце 🥳
🔸 биткоин: пробивает отметку в $10 тыс. и через 13 часов пробивает $11 тыс. 👏🏻

Ну просто не мир, а какая-то молочная река и пряничные берега. Ничего не напоминает, буквально год назад?..
Ну я это вам просто так, на подумать. Мало ли – может пригодится?.. 😉

@AllEconomics

«Договорились на словах» - это как правило не про бизнес. ❌ Это про отношения, доверие, дружбу, но не про бизнес. Компании всегда будут гнаться только за своей прибылью, иначе зачем им вообще существовать? Чтобы приносить мир во всём мире? 🤔 Это всё же ближе к святым и церкви, а тут совсем иное дело.

Потому и отсутствие письменной договорённости о заморозке цен на бензин прежде всего говорит, что вскоре мы увидим подорожание данного продукта. Не сразу, но до конца года точно. Впереди уборка урожая, время повышенного спроса на топливо. Ну как тут не заработать?.. Я думаю, что минимум процентов на 10, а там уж как пойдёт. 📈
Ну просто невозможно с одной стороны повышать налоговое бремя, а с другой стороны удерживать цены на реализуемые продукцию. Где-то точно прорвёт, а в случае с налогами нужна воля что-то менять, причём довольно кардинально менять.

Это не очень хорошая новость, но есть и позитивная сторона медали. Отсутствие «заморозки» будет говорить об оживлении рынка, бизнес станет более прибыльным, доходным, на этом можно заработать. 💰 А заплатить придётся в итоге всем автомобилистам, оплачивая счёт на заправке. 🤷🏻‍♂️

И выход из данной ситуации есть, надо ослаблять давление государства на бизнес. Но если с налогами нужна просто воля, то тут я даже и слова такого подобрать не могу, чтобы объяснить какое необходимо усилие… 🤐

@AllEconomics