​​Вот этот мой давний пост вызвал много вопросов. ❓ Как у читателей канала, так и у людей, которые приходят на мои живые выступления в реальности (иногда я использую некоторые материалы из канала, хоть и предпочитаю не повторяться). Главный вопрос был, как всегда: «Сколько?» 🤑 Нет, это прекрасно, конечно, что американский индекс акций точно позволит заработать даже с учётом Великой депрессии на горизонте от 20 лет, но сколько? В граммах? Мы же привыкли к депозитам и нам надо сразу, заранее понимать сколько… 🤷🏻‍♂️

Данные прошлого не гарантируют доходность в будущем, просто напоминаю вам об этом. А средние данные вообще ни о чём не говорят. Но вот вам данные по периодам о максимальной доходности и максимальной просадке за последние почти 90 лет. ⤵️ Читается график так: при инвестициях в индекс S&P500 на горизонте 1 год (например), вы могли бы максимально заработать 52.6%, а максимально потерять за тот же промежуток времени -43.8%. Доходности свыше 20 лет строго положительны, потому что даже максимальная «потеря» находится в положительной зоне. 👍🏻

Если кто-то хочется посчитать среднее, то думаю, что проблем возникнуть не должно. 🤝

@AllEconomics

​​Упоминание Deutsche Bank в социальных сетях увеличилось за последнее время в 4 раза, а если верить аналитике Twitter, то в данной соц. сети упоминания только негативные. Самый частый вопрос, которые задают пользователи: Deutsche Bank это новый Lehman Brothers? 😳

Сплетни не люблю, вместо этого просто наложил графики капитала Deutsche Bank и Lehman Brothers друг на друга. Выводы делать не буду, решайте сами, я молчу! 🤐

Объективности ради также добавлю, что по слухам из тех же соц. сетей их спасёт Commerzbank. ☝🏻

P.S. От греха подальше уточню, что это просто мысли вслух, не более. У этих структур разные виды бизнесов (DB это не только инвест. банк), разные активы для вложений (DB вкладывается не только в недвижимость). Но некоторые совпадения настораживают, конечно, и заставляют задуматься. Например, что оба они «too big too fail» кроме всего прочего… 🤔

@AllEconomics

​​Сегодня важный день для рынка РФ 🇷🇺 – заседание Совета директоров Банка России. На нём будут приняты как минимум 2 очень важных решение: о ставке, и о покупке (или непокупке, или что-то ещё) долларов на открытом рынке в рамках выполнения бюджетного правила. Напомню, бюджетное правило гласит о том, что «сверхдоходы» бюджета переводятся в доллары и отправляются в наши резервные фонды. 💰

Самое интересное в данной ситуации то, что серьёзное давление на решение по ставке окажет именно решение о покупке валюты. Если покупки вернутся, при этом в больших объёмах – наш рубль будет проседать 🔻, это разгонит инфляцию, как следствие надо повышать ставку. Если покупок не будет ❌ или они будут в маленьких объёмах – то повышение необязательно, оно зависит от других факторов. 🤷🏻‍♂️

А главный «другой» фактор – это текущая инфляция. ☝🏻 Она уже подобралась к цели в 4%, а нам до конца года ещё жить 2 недели. Всего скорее мы немного превысим 4% и остановимся в районе 4.1%-4.2%. Превышение тоже не катастрофическое, можно подождать следующего года и посмотреть как сильно повлияет повышение НДС и пенсионного возраста на ценники в магазинах. А можно, конечно, и поднять немного ставку «для профилактики». 👊🏻

Эксперты разошлись во мнениях. Рынок голосует за однозначное поднятие ставки (вариант сохранить даже не рассматривается, см. ⤵️). А я экономист-оптимист и надеюсь, что ставку в этот раз не поднимут (при условии плавной покупки валюты, конечно). ❗️ Внешний фон складывается для нас скорее позитивно и лишний раз «жестить» со ставкой смысла нет, если сами себе вредить не станем (читай – быстро и много покупать валюту). А вот выйти по итогам заседания с жётской риторикой и наговорить много всего устрашающего рынку я думаю стоит! 👌🏻

🔜 Сегодня, после 13-00 мск. времени. Подождём, посмотрим. Всё равно резких движений ставки и самого рынка от любого решения я не ожидаю (немного просядут ОФЗ и рубль, но это так, реально мелочи и притом временные). 🤝

@AllEconomics

​​Восток – дело тонкое! ©️

А политика - штука грязная. 🤷🏻‍♂️ И если их смешать, то получится что-то вообще невероятное. Это я сейчас про торговые войны между США 🇺🇸 и Китаем 🇨🇳, конечно.

А знаете ли вы, что Китай импортирует к себе уже всего лишь 10% американских автомобилей от общего объёма ввозимых транспортных средств? На статистике ⤵️ – ТОП-10 позиций импорта автомобилей в Китай в этом году. 6 из них европейского происхождения (BMW и Daimler) и только 4 американского. ☝🏻 Конечно, справедливости ради надо сказать, что часть этих BMW и Mercedes собирается в Америке, но конечный выгодоприобретатель всё равно ведь находится не в штатах. А г-н Трамп, кажется, сражается именно за победу своей экономики, а не европейской. 💵

Это я к тому, что не спешите радоваться «положительным подвижкам в переговорах по торговым войнам». Китайцы пожертвовали тем, что в общем им и неважно (из Европы автомобили завозить начнут). Тонкая восточная хитрость! 🤷🏻‍♂️
А что, если Трамп начнёт задавать более серьёзные для китайцев вопросы, не только про автомобили? Они также легко пойдут на уступки? Точно?.. 🤔

@AllEconomics

​​Пятница, вечер, а это время традиционной рубрики «Хочешь – смейся, хочешь – плачь» (лёгкая улыбка с небольшим напылением экономического сарказма). Эта неделя была такой смешной (оборжаться!), что я даже и не знаю, что выбрать… 🤔 Напишу сразу про два "действа".

1️⃣ В Госдуму внесли законопроект об ответственности за недостоверные (фейковые) новости, а также за неуважительные материалы о власти в сети интернет. Предусмотрены штрафы или арест на 15 суток. В общем благое дело, конечно, но давайте всё разберём по полочкам, как я люблю. 🤓

Проблема в том, что доказать заведомую недостоверность той или иной информации очень сложно, а злой умысел распространителя этой информации — практически невозможно. ☝🏻 А в последовавших пояснениях к закону вообще сказали, что он «призван избежать случаев дезинформирования граждан при чрезвычайных ситуациях». Логично, вот землетрясение, например, потоп 🌊, ураган 🌪… Меня вот так и тянет сразу написать какую-нибудь гадость! 😏

Одним словом «недостоверность» и «чрезвычайные обстоятельства» в одном законе… 🤨 Если я напишу какую-то свою мысль здесь во время ураганного ветра – всё, штраф (арест) и моя блокировка. Опасный я что-то стал в последнее время с этим каналом – просто жуть! 🥴
Но я-то ещё ладно, а ох уж эти синоптики, ежедневные поставщики фейковых новостей. Всех на 15 суток! Уже сколько веков людям голову морочат, аспиды!!! 😈

Неясно, и что имеется в виду под формулировкой «в неприличной форме выражать явное неуважение» к власти. «Правительство воров» - это плохо, а «недалёкая дума» - это нормально? 🤭 Предполагается, что решать, что именно является «явным неуважением» будет суд. То есть автоматически всех отправят ещё и в суд за непонятно как, когда и где сказанное слово – там ребята уже разберутся. Данный факт просто оставлю вам на подумать, без комментариев. 🤐

2️⃣ Но вершина этой недели – новость о том, что Совфед одобрил запрет на уличные табло с курсами валют. 🤦🏻‍♂️ Теперь табло с курсом можно размещать только внутри помещения и никак не на улице. Мотивируется это защитой граждан от недобросовестных обменников. Что такими вывесками "левые" обменники притворяются официальными.

А почему бы и нет, действительно? С глаз долой – из сердца вон! Вас беспокоит наш курс валюты? Это потому что вы на эти меняющиеся цифры смотрите каждый день. ☝🏻 Больше не будете их видеть и ничего вас беспокоить не будет. 🥳 Только если вы не любитель острых ощущений, конечно, и целенаправленно не зайдёте в банк… 🤭

Вот такая вот получилась неделя. Хотите – смейтесь, хотите – плачьте!.. 🤷🏻‍♂️

Но в любом случае желаю вам отличных выходных. 👍🏻 В Москве они обещаются быть на удивление морозными 🥶. Грейтесь дома с теми, кто вам дорог, и начинайте готовиться к праздникам 🎄, уже пора!..
До встречи в понедельник! 👋🏻

@AllEconomics

В прошлую пятницу ЦБ РФ в очередной раз удивил экспертов, приняв решение поднять ставку. 🔺В общем ничего нового, конечно (см. график ⤵️). Но удивл политкорректно, при этом никого не обидел, потому что очень честно и открыто (на мой взгляд) сообщил о причинах своего решения.

И даже мой прогноз о сохранении ставки как-то вот не получается сказать, что не сбылся. 🤷🏻‍♂️ В своём пресс-релизе ЦБ открыто говорит (цитата): "...решение носит упреждающий характер..." 👊🏻 То есть фундаментально можно было ставку и не повышать, расчёты экспертов верны, но мы решили, что лучше повысить, чтобы заранее отрегулировать рынок.

Мои мысли на основании решения ЦБ и данных комментариев:

1️⃣ ЦБ официально признал, что не понимает до конца какое влияние на инфляцию может оказать повышение пенсионного возраст и НДС на 2% в следующем году. 😕 Цитата из того же пресс-релиза: "Сохраняется неопределенность относительно дальнейшего развития внешних условий, а также реакции цен и инфляционных ожиданий на предстоящее повышение НДС". ❗️То есть готовьтесь к тому, что инфляция может быть не вот совсем непредсказуемой. Ещё недавно ЦБ прогнозировал на 2019 г. 4.5-5%, а сейчас уже говорит о пике в 5.5-6% в апреле-мае. Бросать будет то в жар 🔥, то в холод ❄️.

2️⃣ Реальная ставка (разница между ставкой ЦБ и официальной инфляцией) составляет у нас 3.8%. Этот показатель в мире выше только в Аргентине 🇦🇷, мы на 2-ом месте. Рядом с нами Мексика 🇲🇽 и Индонезия 🇮🇩. Для сравнения: в развитых странах это показатель равен примерно 0.5-1%. ⚠️ То есть прогноз всё больше делается не на развитие экономики, а на стабильность слабой экономики (почувствуйте разницу). Если ситуация будет развиваться так и дальше, то рост ВВП в следующем году можно ожидать и на уровне в 1%.
Справедливости ради отмечу, что ЦБ, похоже, делает правильные движения. ☝🏻 После объявления повышения ставки наш рубль должен был укрепиться к доллару 👍🏻, но он просел 👎🏻. Потому что внешние факторы оказались сильнее, у нас слабая экономика и слабая валюта. И вот так вот её надо поддерживать. Потому что если бы ставку не подняли - просели бы ещё сильнее. 😞

3️⃣ И ещё очень важно. Параллельно вышел и другой пресс-релиз, о возобновлении покупки валюты со стороны ЦБ на рынке с 15 января 2019 г. Никаких сумм названо не было. Сказано, что покупки возобновят, а то, что не купили в 2018 г. будут думать как покупать "...после возобновления регулярных покупок..." (цитата). 🤔 То есть как минимум старый объём покупок сохранится (порядка 15-20 млрд. руб. в день), а могут ещё и прибавить. Это будет оказывать давление на нашу валюту, вот гайки заранее и "подкрутили".
🔝 А обычным гражданам совет: если вы собирались купить себе валюту, то лучше это сделать сейчас. В связи с таким количеством неизвестных со стороны ЦБ, начало следующего года может стать нехорошим для нашей валюты. 📉

4️⃣ Ставки по депозитам и кредитам, конечно, продолжат свой рост. ВТБ, например, уже заявил о желании поднять ставки по ипотеке. Так что планируйте свои финансы с учётом новых ставок как по займам, так и по вкладам.

5️⃣ И о хорошем. ЦБ честно и открыто заявил о том, что и почему сделал в своих пресс-релизах. Да, утешение для "своей шкуры" наверное не самое сильное, хотелось бы больше конкретики, но это уже прогресс. 🤝 По крайней мере это точно неплохой знак открытости (насколько это вообще возможно) нашего мегарегулятора.

@AllEconomics

​​Пара слов о нашем банковском секторе по итогам середины уходящего 2018 г. На графике ⤵️ – доля рынка большого зелёного банка (Сбербанк) по различным банковским продуктам. Всего лишь одного банка из множеств других. 🤓

🔹 55.8% доля ипотечного рынка
🔹 56.6% доля рынка зарплатных клиентов
🔹 45.2% доля остатков на кредитных картах
🔹 44.6% доля розничных депозитов
🔹 41.4% доля розничных кредитов
🔹 30.1% активов всего банковского сектора РФ

И, замечу, никакой монополии! 🤭

Но я не о том хотел сказать. Львиная доля ВВП России 🇷🇺 в 2018 г. была заработана финансовым сектором (0,33% из общих 1,61% , если верить Росстату – самый динамичный сектор в РФ). Думаю, что после этих цифр понятно кем именно эта доля была заработана? 🤔

А на прошлой неделе Сбербанк представил прогнозы на следующий год. В соответствии с ними рост доходов у данной структуры замедлится. 📉 Что при этом будет с нашим ВВП – догадайтесь сами. Это не сюрприз, что ВВП будет расти медленнее, конечно, но чтобы вы понимали как работает наш «рынок». Именно в кавычках, потому что «рынком» это назвать мне как-то очень сложно… 🤷🏻‍♂️

На втором месте в ВВП стоит «Добыча» (0,24%), потом «Переботка» (0,23%). Так что надежды все больше снова на нефть 🛢, но и там своих проблем хватает…

@AllEconomics

Данное сообщение в большей части для моих московских читателей. И по сути оно получится, наверное, рекламным, но по своему духу – просто рекомендация.

Мне грех жаловаться на эту жизнь. Судьба свела меня с множеством интересных людей, которые имеют свою ОБОСНОВАННУЮ точку зрения и не боятся её высказать. Некоторые даже делают это публично и тем самым ежедневным трудом зарабатывают себе и имя, и хлеб. Одни из самых ярких представителей этого сообщества – Игорь Виттель и Владимир Левченко.

Игорь Виттель – известный журналист, телеведущий, медиа-менеджер, политолог. Возглавляет консалтинговую компанию «Виттель и партнёры». Широкой публике известен прежде всего как ведущий своей авторской программы на РБК. Лично для меня – тонкого ума человек, острослов и непревзойдённый специалист в геополитике. Оцените его программу на канале НТВ... Санкции, торговые войны, что было и что будет дальше? Это однозначно к Игорю! 👍🏻

Владимир Левченко - биржевой эксперт и ведущий радиостанции Business FM, а с недавних пор и телеканала РБК-ТВ. Володю большая аудитория знает больше по голосу на Business FM – уже почти 10 лет, с 2009 г., практически каждый день он рассказывает о том, что творится на рынках в мире. Вот теперь его можно и посмотреть на РБК – искренне радуюсь его развитию и продвижению. Если вам интересна суть экономических процессов и анализ их не только с классических точких зрения, но порой и с философских (например инвестиции и мироздание) – то это к Володе. Человек, с которым не отрываясь можно говорить часами. А ещё он тонкий знаток вина, что только добавляет тепла общению, но это уже сдаю его карты… 🤐

Смею называть этих людей не только специалистами своего дела, но и своими добрыми друзьями. 🤝

Наверное, в эту среду, 19 декабря, ожидается событие года. Игорь Виттель и Владимир Левченко в Москве подводят итоги 2018 дают прогнозы на 2019 г. Закрытое мероприятие и самый широкий спектр вопросов для обсуждения.
Ещё немного сдам карты: Володя и Игорь давно знакомы и отлично общаются друг с другом. Их совместные встречи это всегда и своеобразная интеллектуальная дуэль с изрядной долей юмора – не пропустите, получите заряд и информации, и эмоций.
Поэтому и сам планирую быть - мы с Игорем будем неплохо смотреться «дуэтом» своих лысин. 😄 Но надеюсь, что я останусь только слушателем – холодным вечером хочется просто насладиться мыслями двух знатоков своих направлений. 👌🏻

​​Журналисты очень часто задают вопрос: как рост (падение) ВВП отражается на обычных гражданах? И просят конкретного ответа. ❗️ Конкретно в цифрах ответить крайне сложно, это непостоянная взаимосвязь, она постоянно меняется, но некоторые закономерности проследить можно. 🤓

На графике ⤵️ - динамика роста ВВП и изменение реальных доходов населения в период 1998-2024 г.г. (прогнозные значения на 2019-2024 г.г.). В нашей современной экономической истории можно выделить 3 основные зоны корреляции ВВП и доходов населения:
1️⃣ в 2000-2007 г.г. реальные доходы населения могли опережать рост ВВП до 2-ух раз. ☝🏻 Это так называемые «жирные» времена: дорогая нефть, растущие рынки, да и последствия девальвации рубля 1998 г. стали сказываться;
2️⃣ в 2008-2014 г.г. динамика ВВП и доходов населения примерно сравнялись. 👌🏻 Сработал мировой кризис 2008 г. – рынки перестали бешено расти, нефть уже перестала быть безумно дорогой. Сверхдоходы закончились для всех, в том числе и для населения 😕;
3️⃣ с 2015 г. мы видим явное отставание доходов от динамики ВВП. 👎🏻 Не оправившись до конца от кризиса 2008 г. мы получили дополнительное санкционное давление. В последние годы наметилась динамика к выравниванию данных показателей, однако здесь у большинства экспертов возникает вопрос – это реальное выравнивание или «чудеса статистики», а разрыв всё также остаётся отрицательным? 🤔

Однозначно ответить про взаимосвязь невозможно, но то, что она существует – факт. На неё оказывают влияние многие, в том числе и внешние факторы. И сейчас эта взаимосвязь практически прямая, если верить официальной статистике. А всё остальное подсчитать очень сложно и проще это делать для каждого отдельно взятого человека. 🤝

@AllEconomics

​​⚠️ Золото возвращается на мировую инвестиционную арену. Такой вывод делают большинство экспертов на основании данных о том, что впервые за 5 месяцев золотые слитки стали покупать, а не продавать. ⤵️ Это в свою очередь связано с тем, что ФРС собирается замедлить темпы повышения ставки в следующем году – как следствие стоимость жёлтого металла достигла наибольшего квартального прироста с марта 2017 г. ☝🏻

Я же в этом не вижу ничего удивительного – чем более волатилен рынок, тем больше инвесторы ищут «тихую гавань». Золото – проверенный веками инструмент. 👍🏻 Однако спешить закупать его «по полной» я бы не стал. ‼️ Впереди новый год, могут возникнуть как новые проблемы, так и новые возможности. То есть тренд на укрепление золота пока что держится только на страхе инвесторов перед обычной рыночной волатильностью (не максимальной, не критической – обычной). А это не самая лучшая и стабильная, постоянная идея для инвестиций. 🤨
Однако потихонечку, аккуратно брать золото на небольшие доли портфеля вполне можно. 👌🏻

@AllEconomics

​​Завезли хороших новостей! Если посмотреть на семейство индексов MSCI большинства крупных экономик мира ⤵️, то по итогам года Россия 🇷🇺 находится в лидерах по доходности. 🎉 Причём доходность нашего индекса MSCI Russia положительна как в рублях (+18,7%), так и в долларах (+3,8%). Сразу двумя положительными доходностями может похвастаться ещё только Израиль 🇮🇱. Поздравляю вас, всё таки достижение 🤝. Теперь главное сохранить его ещё на 2 недели уходящего года. 🤐

Самый интересный, кстати, правый столбец. Это уровень изменения национальной валюты к доллару США. За 2018 г. к доллару крепилась только нигерийская найра 🇳🇬 и всего лишь на 0,1%. Вот так всем миром и живём!.. 🤷🏻‍♂️

@AllEconomics

​​В интересные времена живём, господа! ©️

Вспоминая вот этот мой пост. Нынешний декабрь на данный момент – худший с 1931 г., особенно после недавнего падения перед заседанием ФРС. Хуже в этот месяц было только в разгар Великой депрессии, которой сейчас в общем как бы и нет. Такими темпами и год в минусе закрыть недолго, ведь объёмы торгов постепенно сокращаются – впереди Рождество 🎄 в Америке и их выходные. В исторические моменты живём! 🤔

P.S. Кто имеет в своих запасах всегда, несмотря ни на что, индекс страха – правильно делает и сейчас хорошо на этом зарабатывает. 👌🏻

@AllEconomics

​​На графике ⤵️ – чередование за последние 30 лет экстремальной жадности и экстремального страха. Сейчас, конечно, экстремальный страх. 😱

А давайте проверим! Что видите на данном графике вы? 🤔 Посмотрите и сделайте свой вывод, а потом давайте сравним. Не читайте пока далее, сделайте свой вывод.

Может я чрезмерный оптимист, конечно, но я вижу за периодом чрезмерного страха период чрезмерной жадности. То есть рынки разворачиваются и начинают расти. А это всегда хорошо! 🤑 Да, ещё есть куда падать, никакие рекорды мы пока не бьём, но не забывайте, что за страхом всегда придёт жадность, за убытком - всегда прибыль.
А финансовый рынок - это вообще единственный рынок на свете с которого бегут все участники, когда здесь начинается распродажа!.. 🤦🏻‍♂️

@AllEconomics

​​В своём последнем докладе о денежно-кредитной политике ЦБ прогнозирует изменение акцизов на основные группы товаров и их влияние на инфляцию в будущем году. ☝🏻 Все таблички представляю вашему вниманию. ⤵️

То, что налоги (в данном случае акцизы) растут очень сильно уже мало кого удивляет. Например, акциз на бензина планово вырастет в 2019 г. на 48,6%, а доля акциза в цене бензина составляет 15,1%. То есть при нормальных рыночных условиях мы бы получили рост по данному виду топлива на 7,3% за год только из-за акциза (остальные факторы могут ещё только «добавить»). ‼️ Однако повышение будет всего 4,6% - потому что подписано соглашение между нефтекомпаниями и правительством. Куда исчезли лишние 2,7%? 🤔 Пока непонятно, но где-то они точно вылезут, не сомневайтесь. 👌🏻 Иначе компании будут работать себе в убыток и я очень сомневаюсь, что они действительно будут это делать.

А вообще вот вам прогноз по минимальной инфляции, официальный, от ЦБ. ⚠️ Больше всего подорожают табак, бензин и дизель. Если что – ЦБ всех предупредил. 😉 Закупайтесь или соответствующе планируйте свои финансы.

@AllEconomics

​​Проблемы потребительской экономики Германии 🇩🇪 (а вместе с ней и всего ЕС 🇪🇺) на одном графике. ⤵️ Акции компании Ceconomy упали за последний год на 75% вслед за прибылью, которая сократилась в 9 раз. 😳 Финансовый директор на этом фоне подаёт в отставку, оставляя компанию в свободном плавании. Отгадаете, что будет дальше на таких новостях? 😉

ℹ️ Для справки: Ceconomy - бывшая Metro AG, в 2017 г. они поделились на продуктовое направление (Metro) и потребительской техники (Ceconomy). На данный момент крупнейший ретэйлер бытовой техники в Европе, управляет сетями MediaMarkt, Saturn.

Ну и также не самые позитивные прогнозы вообще по всей потребительской экономике Европы. Если так себя ведёт один из крупнейших игроков, то всем понятно какие проблемы у участников поменьше и какие трудности ждут вообще всю экономику в целом. 🤷🏻‍♂️

@AllEconomics

‼️ Сегодня наступает час X для рынка инвестиций России. Вступает в силу закон № 397-ФЗ от 20.12.2017 г., который начинает регулирование рынка инвестиционного консультирования. Почти весь день сегодня буду писать об этом.

Нововведения касаются всех участников рынка. Прежде всего инвесторов, клиентов. С этого дня строго разделяются понятия условной «продажи» (рассказ о характеристиках продукта) и «инвестиционного консультирования» (рекомендации о подходящих продуктах отдельно взятому человеку). 🤓 Если инвест. консультант имеет конфликт интересов (например работает в компании и рекомендует её же продукты), то он обязан известить об этом клиента. Любая рекомендация будет даваться в письменной форме (или аудиозаписи) и только после определения отношения клиента к риску (путём заполнения анкеты). Одним словом рынок для клиента должен стать более прозрачным. 🤝

Для профессиональных участников, консультантов и инвестиционных домов, также меняются правила. Они должны соблюдать всё то, о чём я уже написал выше ⬆️ плюс некоторые особенности внутренней кухни. Входить в состав СРО (саморегулируемая организация), отчитываться по 115-ФЗ (противодействии легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путем, и финансированию терроризма), в июле 2019 г. готовиться к новой независимой оценке своих профессиональных качеств (потому что действующие сертификаты ФСФР перестанут действовать с 1 июля 2019 г., об этом уже официально заявил ЦБ).

И вроде бы всё отлично, но почему тогда большинство независимых консультантов в связи с этим уходит в тень или начинает консультировать по инвестициям в нестандартные продукты, которые не подпадают под понятие «инвестиции» по законам РФ и под понятие этих поправок (инвестиции в недвижимость, вино, машины, шоколад и т.д.)? 🤔 Проблем тут несколько:
1️⃣ Вхождение в СРО платное и стоит для небольшого ИП в районе 150 тыс. руб. в год. Это большая сумма для маленького бизнеса.
2️⃣ По сути частный инвест. консультант становится профессиональным участником рынка, как большие инвест. компании. Для соблюдения антиотмывочного закона нужен контроллёр, для глубокой отчётности по каждому клиенты понадобится бухгалтер + вся сопутствующая инфраструктура. Это также дорого. Очень! 🤑
3️⃣ Клиенты очень любили независимых фин. консультантов, потому что с ними можно было спокойно поговорить без риска «отчётности» о деньгах клиента куда-то «наверх». Соблюдение антиотмывочного закона этого уже не позволит – чистоту своих денег надо будет доказывать, иначе инвест. консультант должен будет сообщить «куда следует». 😉 Все клиенты готовы на такие условия? 😕
4️⃣ Штрафы. Если через суд удастся доказать, что вы как инвест. консультант дали неподходящую рекомендацию, то штраф за каждое нарушение составляет 300-500 тыс. руб. 😱 Это не то, чтобы большие, ОГРОМНЫЕ деньги для небольших частных консультантов.

Есть и ещё масса тонкостей, но это уже для эстетов и профессионалов рынка. Так что же будет с рынком далее, как он будет развиваться?
🔜 Об этом напишу немного попозже, в следующем сообщении… ⤵️

@AllEconomics

Сложив все плюсы и минусы, о которых я писал в сообщении выше ⬆️, пообщавшись как с большими компаниями, так и с маленькими частными инвест. консультантами, я могу сделать вывод, что клиенты получат деление рынка на:
1️⃣ большие и крупные инвестиционные дома, которые будут продавать свои продукты (советую внимательно читать этот самый дисклеймер про конфликт интересов);
2️⃣ серые и чёрные инвест. консультанты, которые продолжат работать «на свой страх и риск», но уже неофициально;
3️⃣ компании по типу МММ, Кэшбери и иже с ними – они никогда не работали в рамках закона, потому так и продолжат «консультировать» про 800% доходности в день 🤦🏻‍♂️;
4️⃣ инвест. консультанты, которые будут консультировать не советами, а ответами. То есть портфель вам никто советовать не будет, но ответы на все СВОИ вопросы вы получите точно. Консалтинг, а не консультация (почувствуйте разницу!).

Выбирайте, господа, ни в чём себе не отказывайте! 🤷🏻‍♂️

И в итоге имеем, что вроде как бы изначально клиент должен был остаться в выигрыше. И так оно и есть. Но рынок «сворачивается», становится более прозрачным прежде всего для государства и далеко не все клиенты готовы к этому. Почему-то вспоминается фраза: «Хотели как лучше, а получилось…» 🤨

Ваш покорный слуга также временно (я надеюсь на это) перемещается в 4 категорию. Как и раньше буду давать ответы на ваши вопросы, но никаких индивидуальных консультаций. Буду смотреть какая практика будет нарабатываться, как будет работать рынок. 🤓 Уйдёт больше в тень или просто перейдёт в большие инвест. дома?.. Так что мои контакты известны, но фразу «я вам рекомендую» от меня услышать будет сложно. 🤐

И да, кстати, в рамках соблюдения закона. Сообщаю, что данный канал не является индивидуальной инвестиционной консультацией. ‼️ Как и всегда я продолжу здесь излагать свои мысли и если кому интересно «покопаться в голове Антона Шабанова», то милости прошу! Но это не призывает никого и ни к чему. 🤝

Кстати о «покопаться в голове» я писал в своём самом первом сообщении, если отлистать к началу канала. Снова накаркал, получается, уж простите!.. 😔

@AllEconomics

​​Ну и в окончании пятницы, уже по традиции, рубрика «Хочешь – смейся, хочешь – плачь» (лёгкая улыбка с небольшим напылением экономического сарказма перед наступающими выходными). Ну правда, сколько можно только о серьёзном? Впереди праздники! 🎄

Кстати о празднике и подарках. Вот в моей семье и окружении практически нет гос. служащих. И я прямо начинаю жалеть об этом перед праздниками. Потому что если бы они у меня были – я бы никогда, ни в коем случае не дарил им подарки. ☝🏻 Иначе это взятка и уголовное преступление! Чтобы никто про это не забывал, Минтруд даже собирается повесить табличку у себя на входе с напоминанием о запрете посещения ведомства с подарками. 🤦🏻‍♂️ А заодно министерство напомнило всем госслужащим, что Новый год не исключение и с подарками всё очень строго. Дед Мороз не пройдёт, наши границы крепки!!! 💪🏻

Ну Минтруд ладно, думаю, что переживут. А вот учителя и врачи искренне рады подаркам, потому что они порой становятся способом выжить… 🙁

Хотите – смейтесь, хотите – плачьте!.. 🤷🏻‍♂️

Учитывая, что многие уже уезжают – пора поздравлять с наступающим? Подожду ещё немного, не время. Сегодня просто желаю вам отличных наступающих предновогодних выходных. ❄️ Надеюсь, что многие города уже наряжены и ваши прогулки с родными и любимыми будут в усладу и глаз, и души, и сердца. 🥰
Крайний рывок перед длинными выходными на следующей неделе!
До встречи в понедельник!.. 👋🏻

@AllEconomics

Все мы являемся активными пользователями банковских услуг. 🏦 И знаем, что в каждом первом банковском договоре прописано огромное количество штрафных санкций, если я как клиент нарушу хоть что-то. ⚔️ Понятно, что в идеальной модели мира банки не могут ошибаться. Однако реальный мир – штука крайне неидеальная. ☝🏻

Кредитные договоры – самый яркий случай. По вине клиента, в соответствии с договором, всегда возникают штрафы и пени. А если по вине банка? 🤔 Верховный суд сказал, что и банки должны отвечать за свои неправомерные действия, если таковые произошли. Правда тут есть коллизия: ведь штрафы для банка не прописаны в договоре, значит обосновывать и доказывать их придётся в суде. 🤷🏻‍♂️ Ну или признать, что неправы всё же вы как клиент и платить, платить, платить по букве договора. 🤑

‼️ Я к тому, что не забывайте никогда про свои права и не бойтесь их отстаивать. Иначе неидеальный (и порой несправедливый) мир накажет вас. Рублём уж точно! 👌🏻 А ошибки довольно часто бывают и у «идеальных» профессиональных участников финансовых рынков. 😉

@AllEconomics

​​Если бы декабрь заканчивался сегодня, то с результатом с начала месяца в -12.45% для индекса S&P500 за последние 90 лет это был бы:
1️⃣ худший месяц с октября 2008 г. (тогда было -16.9% за месяц);
2️⃣ 2-ой худший декабрь в истории рынка Америки 🇺🇸. Хуже было только в декабре 1931 г., в разгар Великой депрессии (-14.5%);
3️⃣ 19-ый из самых худших месяцев в истории рынка США. Абсолютным лидером является сентябрь 1931 г., опять же разгар Великой депрессии (-29.9%). ⤵️

Текущие результаты декабря:
📉 S&P500: -12%
📉 Dow Jones: -12%
📉 Nasdaq 100: -13%
📉 Russell 2000: -16%
📉 Нефть: -11%
📉 Facebook: -11%
📉 Apple: -16%
📉 Amazon: -19%
📉 Netflix: -14%
📉 Google: -11%
📉 Citigroup: -22%
📉 Goldman Sachs: -16%
📉 Morgan Stanley: -15%
📉 Bank of America: -17%
📉 JP Morgan: -15%

📈 Золото: +3%
📈 20+ лет облигации казначейства США: +5%
📈 Йена к доллару: +2%
📈 Индекс страха: +67% 😱💰

Но весь фокус в том, что месяц ещё не закончился... 😉

@AllEconomics