🙈 Доверяй, но проверяй — иначе потеряешь

👨‍💻 В 2020 году я написал статью на VC.ru о том как и сколько на нас зарабатывают брокеры. Словил немало хейта со стороны сотрудников брокеров, но 30 тысяч человек ее прочли и, надеюсь, сделали выводы. Но 30 тысяч — это капля в море в сравнении с общим числом клиентов на бирже.

🤷‍♂️ С тех пор ничего не изменилось — ко мне регулярно приходят на консультацию с вопросами из разряда: «Я вложился в структурный продукт по совету менеджера. Мне обещали 20% годовых, а я получил убыток 70%, что мне теперь делать?»

🕊 В такой ситуации уже ничего не сделать, кроме осознания цены, которую пришлось заплатить за этот урок. Нельзя на 100% доверять брокеру, менеджеру в банке и даже мне — вам важно самому понимать хотя бы базовые принципы работы финансовых инструментов, чтобы не попадать в такие ситуации.

⚡️ Чтобы снова напомнить об этом, я снял специальный Reels — вдумчиво пересмотрите его, сохраните и вспоминайте каждый раз, когда вам будут рассказывать об уникальных инвестиционных идеях без риска.

Удачных инвестиций!
https://t.me/romanfinance

💡 Как я выбирал гараж по фундаменталу

☝️ Уже три года я снимаю гараж рядом с домом и за это время заплатил за его аренду 162 тысячи рублей.
Мог бы я купить его? Мог бы, но не стану этого делать, потому что это невыгодная сделка.

🧮 Хозяин гаража готов продать его мне за один миллион рублей, а арендой я ему плачу 54 тысячи в год. При таких вводных мультипликатор P/S или соотношение цены к выручке составляет 18 — это дофига. Доходность покупки для меня выйдет на уровне 5,4% годовых, а это в 2 раза меньше доходности по вкладу, которая во многих банках превышет 10%.

⚡️На этот миллион выгоднее купить облигации и получать 110 тысяч в год только купонами — этих денег хватит на оплату аренды и останется еще столько же — хочешь трать, хочешь реинвестируй. Например, такой доход обеспечит купон по облигациям Сбера с погашением в 2025 году. А если собрать дивидендный портфель из акций, то дивиденды слихвой покроют стоимость аренды, а рост цен на акции защитит от инфляции.

👌 В общем фундаментальный анализ полезен не только в инвестициях, но и в обычной жизни. Если будете смотреть через призму подобной оценки на все принимаемые решения, они станут эффективнее.

🤔 Или это уже профдеформация?

👻 А если хотите заглянуть ко мне гараж, смотрите свежий Reels.

Удачных инвестиций!
https://t.me/romanfinance

🎙 4 аудиокниги об инвестициях и управлении портфелями

Меб Фабер — Глобальное распределение активов
Рассказывает о способах и важности глобальной диверсификации через сравнение разных классов активов и их влияние на доходность.

Джейсон Цвейг — Мозг и Деньги
Автор объясняет, в какие игры играет разум с деньгами, существует ли алгоритм успешного финансового поведения. И если да, то как его найти и, наконец уже, разбогатеть.

Питер Линч — Метод Питера Линча
Питер Линч считается одним из самых успешных инвесторов современности и в книге делится своим подходом к анализу активов, интерпретации финансовых показателей и выбору лучших периодов для покупки и продажи активов.

Уильям Бернстайн — Манифест инвестора
Пожалуй, одна из лучших книг по инвестициям, поведению в кризисы, формированию и управлению портфелями, изданных на русском языке.

🧠 Конечно, лучше их прочесть в бумажном формате, но не у всех есть для этого время. А вот аудиокниги можно слушать по дороге на работу, на прогулке или во время работы по дому.

☝️ Если понравилась подборка, ставьте 🔥 и к следующим выходным соберу новую подборку.

Удачных инвестиций!
https://t.me/romanfinance

⚡️ Венчурные инвестиции за $20

👨‍💻 В российском сегменте Telegram крайне мало об этом написано, а зря.
Closed-End Funds — инвестиционный фонд, торгуемый на бирже и выпускающий фиксированное количество акций в момент запуска. Подобные фонды в отличии от большинства ETF — активно управляемые фонды с фокусом на отдельные секторы или регионы. CEF менее зарегулированы, что дает управляющим больше свободы в выборе инвестиционных активов и распределении дивидендов.

☝️ Например, Science and Technology Term Trust платит 11% годовых в долларах ежемесячными выплатами — и это не смотря на практическое отсутствие дивидендов у технологов. Секрет таких выплат прост — доход формируется за счет:
— выплаты приходящих в фонд дивидендов и купонов
— фиксации прибыли по акциям, облигациям и другим активам
— распродажи части активов фонда

🫰 Классический ETF в этом плане ограничен и выплачивает только то, что поступило в фонд в виде дивидендов или купонов. Благодаря этому управляющие CEF поддерживают привлекательную дивидендную доходность даже в моменты рыночных спадов — в случае с упомянутым фондом выплаты продолжались в 2022 году несмотря на падение NASDAQ на 35%.

💡 Кроме классических биржевых инструментов управляющие CEF инвестируют в альтернативные активы — недвижимость, хедж-фонды или частные компании. Например, Science and Technology Term Trust владеет долями в ByteDance, GrubMarket, Databricks и других «единорогах». Согласно правилам, фонд инвестирует в частные компании до 25% капитала, а стоимость одной акции по итогам торгов в пятницу составила $17,5.

💎 В итоге получается, что вам доступен инструмент, позволяющий инвестировать в технологические компании, которых даже нет не бирже, получать с этого 11% годовых ежемесячными выплатами, но большинство о нем слышат впервые. На биржах в США торгуются сотни подобных фондов, а у одного только BlackRock их 61 штука.

🔥 Участники клуба знают о них давно, а ближайший апдейт информации будем делать на традиционном эфире в среду — присоединяйтесь❗️

https://t.me/romanfinance

🤔 Как быстрый дофамин и культура потребления мешают нам формировать капитал

💡 Последние несколько дней я думал о том, почему многие не достигают долгосрочных целей или сдаются, сделав несколько первых шагов. Для тех, кто постарше и пережил распад страны и кризис 98-го года — это страх повторения нового кризиса. А вот для молодых ребят главные враги — эпоха быстрого дофамина и культуры потребления.

🧠 Наш мозг выбирает более простой и быстрый путь получения дофамина — покупка новой вещи или просмотр ленты в соцсети. Богатая пенсия — она где-то там далеко, а сейчас вышел новый iPhone, у любимого бренда вышла новая коллекция, а весь Инстаграм полетел в Дубай — и мне тоже это все надо.

🫣 Мыслями о том, как с этим жить и что делать, я поделился в подкасте. Буду рад реакциям и обратной связи 🙏

Удачных инвестиций!
https://t.me/romanfinance

🧮 Сколько нужно лет для удвоения капитала?

⚡️ Вы удивитесь, но на самом деле — не так много, как кажется. Посчитать приблизительный срок можно за пару секунд, применив «Правило 72».

🤓 Впервые оно упоминается в работах итальянского математика 15 века — Луки Пачоли и основывается на сложном проценте. Соотношение, которое показывает необходимое количество лет для удвоения капитала при фиксированной ставке, выводится из формулы сложных процентов. Однако если рассчитывать, то получится не 72, а 69,3. Но математики стали использовать 72, так как оно близко по значению к 69,3, а главное — имеет больше делителей, что дает простоту в расчетах.

☝️ Так вот, если разделить число 72 на ставку процента, то вы получите приблизительное количество лет для удвоения капитала. Например, при ставке 10% годовых ваш капитал удвоится за 7 лет с небольшим, а при ставке 15% — почти за 5 лет.

💡 Это правило работает и в обратную сторону — если 72 разделить на срок, то получим необходимую ставку для удвоения капитала к этому сроку. Так, чтобы удвоить капитал за 3 года, нужно инвестировать под 24% годовых, но стабильно получать такую высокую доходность сложно.

🫰 За последние 10 лет среднегодовая полная доходность S&P 500 с учетом дивидендов составила 13,3%, а полная доходность Индекса Мосбиржи — 13,9%. Так что для получения 24% нужно еще как постараться.

🤔 Чтобы посчитать срок для утроения капитала, нужно вместо 72 поставить в числитель 115. Если высчитывать количество лет для увеличения вложенной суммы в четыре раза, то используется «правило 144».

🤌 Важно помнить, что эта формула дает приблизительный результат и вместе с ростом ставки доходности растет погрешность результатов. В таблице выше указаны результаты для «Правила 72», «Правила 69» и реальных показателей на основе формулы сложного процента.

Удачных инвестиций!
https://t.me/romanfinance

⚡️ Помните историю о том, как я гараж по фундаменталу выбирал? Она получила продолжение в новой статье для Т—Ж.

В жизни мы постоянно принимаем решения, связанные с деньгами, и каждый раз стараемся, чтобы они оказались эффективными. При этом сделать правильный выбор часто непросто: купить машину или арендовать, гасить ипотеку досрочно или продолжать платить по графику, купить акции Tesla или Geely?

В случае с выбором акций на помощь приходит фундаментальный анализ, но и в обычной жизни понимание его принципов помогает принимать качественные финансовые решения.

О том, как фундаментальный анализ помогает мне в принятии повседневных решений, читайте в обзоре:
https://j.tinkoff.ru/inv-tg/fundamental-analysis-in-life/

🥳 Сегодня вернулись из короткой поездки в Москву — летали к брату на свадьбу.

🤓 А в пятницу я снова лечу в столицу, но уже по делам — выступаю на ежегодной конференции Т—Ж «Деньги 2023».

☝️ Это большая онлайн-конференция о деньгах для людей. Поможет узнать, как у других, что делать с деньгами и где их вообще взять.

⚡️ Я расскажу о том, как начать вести семейный бюджет и не «слиться» через неделю.

❗️ Участие бесплатное, но нужна регистрация — https://t-dengi.ru

Приходите и удачных инвестиций!
https://t.me/romanfinance

💡 Ваша доходность за год ничего не значит

🫣 Инвесторы склонны к излишнему пессимизму в годы слабости фондовых рынков и излишнему оптимизму в периоды его роста. В 2021 году число инвестиционных гуру кратно выросло вслед за ростом фондового рынка. В погоне за растущими акциями начинающие инвесторы брали кредиты в надежде заработать еще больше и не думали о последствиях. Зачем, рынок же всегда растет.

🤔 Но в 2022 ставки начали расти, туман хайпа начал развеиваться и вдруг неожиданно выяснилось (сарказм, если что), что рынки могут и упасть, а накупленные в портфель акции перспективных покорителей космоса и прогрессивных биотехнологов — это глубоко убыточные бизнесы без выручки, способные выживать только в периоды хайпа и бесплатных денег.

🤔 Драматизм заключается в том, что в моменты рыночных спадов инвесторы без опыта склонны принимать импульсивные решения и уходить с рынка. В итоге, купленные на росте акции, продаются с убытком в моменты падения, а это неверная стратегия — об этом и исследование специальное проведено.

⚡️ Чтобы спокойнее переживать периоды снижения рынка и не поддаваться жадности во время его роста, смещайте фокус на долгосрочные результаты. Если цель — создание пенсионного капитала через 15 лет, какой смысл переживать из-за падения рынка в отдельном году? Ориентируйтесь на среднюю доходность, сформированную на протяжении десятилетий. Да, отдельные годы окажутся лучше или хуже среднего значения, но на горизонте в 10+ лет результаты пассивного инвестора с вероятностью 99% окажутся на уровне средних.

☝️ Следите за структурой портфеля и вовремя балансируйте доли — это самый простой и ленивый подход. Если же хотите лучших результатов, придется тратить время на изучение инструментов и улучшение навыков анализа. Или можно купить эти опыт и знания у тех, кто их уже получил.

Удачных инвестиций!
https://t.me/romanfinance

💡 Как и зачем вести бюджет и не бросить через неделю

⚡️ Вчера отдали запись моего выступления на конференции Т—Ж «Деньги 2023». Я рассказал о семейном бюджете, способах его ведения и мешающих стереотипах, инструментах для повышения дисциплины и мотивации. Получилось емко и полезно.

☝️ В конце ответил на волнующий многих вопрос: «Как же вести бюджет в паре?»

🙌 Смотрите запись по ссылке и делитесь с друзьями — https://youtu.be/waxeKpRiysE?si=At3rSBmwEfodD9gI

Приятного просмотра и удачных инвестиций!
https://t.me/romanfinance