Romanfinance | Роман Романович
7.04K subscribers
287 photos
13 videos
4 files
652 links
Канал об инвестициях на практике
— Инвестиционные идеи и обзоры
— Инструкции для новичков
— Разбор рынков

Отвечаю на ваши вопросы
@romafinance
Download Telegram
В июне 2021 мы провели тематическую Инвестпланерку и разобрали технологов, которые меняют мир и строят новый рынок. Я собрал подборку из 11 компаний в различных технологических нишах от стриминга до хирургических роботов. С момента эфира все акции из списка показывали рост от 26% до 96% к своим максимумам. Однако, коррекция в технологическом секторе свела этот рост на нет и у инвесторов возникают вопросы: «Что будет с ними дальше?»

Сегодня в 18:00 мск мы проведем очередную планерку и обсудим перспективы компаний из подборки, а также разберем вышедший вчера отчет Big Ideas 2022 от Ark Invest.

Записи всех планерок и материалы эфира я выкладываю в специальном чате после эфира, поэтому не переживайте, если не успеете на трансляцию. Подключайтесь к Инвестпланеркам по специальной ссылке и до встречи в Zoom сегодня в 18:00 мск.

Удачных инвестиций!
@romanfinance
​​​​​​#weekly_stats
Привет 👋

Это свежий выпуск Weekly Stats и в нем мы обсудили:
– За счет чего вырос американский ВВП и почему это вызывает опасения
– Почему растут цены на железную руду и для кого это хорошо
– Какие компании хуже и лучше пережили январскую коррекцию на рынках
– Почему падение индексов не отражает масштаб коррекции в США
– Как S&P500 реагировал на войны и террористические акты со времен Второй Мировой войны

Как на всем этом заработать? Смотрите в выпуске.
Заметил интересную тенденцию в последние пару дней — американские СМИ и инвестбанки начинают «пушить» рынок. 

Например, Goldman Sachs взял рыночные данные с 1950 года и посчитал, что с тех пор рынок пережил 33 коррекции с величиной падения более 10%. Средний размер коррекции за это время — 15% и длилась такая средняя коррекция 5 месяцев от максимума до минимума. Но если бы инвестор каждый раз выкупал эти коррекции на 10% падения, его результаты в среднем составили бы 15% спустя 12 месяцев. Более подробно результаты представлены на изображении. Для меня, как читателя это звучит так: «Эй, мужик, покупай S&P500 потому что он упал на 10%. Обычно это приводило к росту в следующий год»

Похожая статья 2 дня назад вышла в WSJ. В новой заметке я разобрал эти материалы и высказал опасения о применении стратегии «Buy the dip» в текущих условиях.

Читайте статью по ссылке и удачных инвестиций!
@romanfinance
За 2020 год расходы американских компаний и правительства на исследования и разработки (R&D — Research & Development) составили $713 миллиардов. В 2021 году FAAMG потратили на исследования $143 миллиарда или 20% от суммарного бюджета на R&D в США. Если проследить этот показатель в динамике за 10 лет, рост впечатляет.

Доходы FAAMG увеличились почти втрое в период с 2015 по 2020 год. Расходы на R&D за этот же период росли быстрее — с 9% от выручки в 2015 до 12% от выручки в 2020.

При этом FAAMG не только тратят деньги на собственные исследования, но и покупают готовые компании с «нужными технологиями». За последние 3 года они совершили более 110 таких приобретений.

О том, как технологические компании стремятся к сохранению технологического лидерства и о том, как заработать на их аппетите к поглощениям читайте в новой статье.

Как технологические гиганты завоевывают мир и как это помогает инвестору

Удачных инвестиций!
@romanfinance
Друзья, я заболел, поэтому Weekly Stats на этой неделе не выйдет 🤒

Но я не хочу вас оставлять без полезного видео, поэтому за прохождение короткого опроса я подарю вам запись инвестпланерки, на которой мы разобрали инвестиции в акции технологов в свете их падения.

Ссылка на планерку будет сразу после завершения опроса. Вам – полезное видео, а мне – полезная информация о том, как сделать для вас лучшую программу.

Пройти опрос и забрать видео

Удачных инвестиций!
@romanfinance
В работе мне часто приходится сталкиваться с ошибочным восприятием инвестиций. Вот, например.

«Смысл заниматься инвестициями, если нет миллиона — ничего не почувствуешь, только время потратишь»

«Смысл заниматься инвестициями, если у тебя 100 миллионов — купи недвижку и живи на процент»

Обратите внимание на диаграмму выше — на ней показано распределение активов в зависимости от размеров капитала. Чем богаче человек, тем больше в его структуре активов занимают «инвестиционные активы».

Я очень много общаюсь с богатыми людьми и знаете, что они говорят о богатстве? «Не так сложно заработать состояние, как удержать и сохранить его»


И если для богатых людей инвестиции — это способ защитить и сохранить свой капитал. То для простых людей — это самый доступный способ такой капитал создать. А для этого нужно принимать правильные решения, разбираться в инструментах и налогах, а не «вкидывать все в недвигу». 

Удачных инвестиций!
@romanfinance
​​​​​​#weekly_stats
Привет 👋

Это свежий выпуск Weekly Stats и в нем мы обсудили:
– Банк России поднял ставку до 9,5% и планирует рост до 11% в 2022 году
– Цены на железную руду продолжают расти из-за дефицита предложения
– Индекс сельскохозяйственной продукции достиг пика 2016 года и продолжает рост
– Цены на медь растут из-за дефицита – предложение не поспевает за спросом
– После объявления о сплите акции обычно обгоняют индекс

Как на всем этом заработать? Смотрите в выпуске.
«Инвестиции – это просто» говорили они.

В марте 2021 года один блогер дал другому блогеру миллион рублей в управление, чтобы преумножить его и показать, что инвестиции доступны каждому. Результат на изображении выше — из миллиона осталось 50 тысяч рублей. 

Так получилось из-за грубого нарушения инвестиционных правил. Во-первых, покупка одной бумаги почти на весь счет перед выходом новостей. Во-вторых, покупка с плечом. Одна сделка принесла убыток в 30% и после нее случилась классическая картина — в попытке отыграться были потеряны оставшиеся деньги. 

Важно помнить: портфель наполняется из разных классов активов в разных валютах, тогда такой портфель поможет спокойнее пережить кризисы и быстрее восстановится. Плечи увеличивают не только ожидаемую прибыль, но и риск, но об этом почему-то забывают. 

Начинающим инвесторам показывают «успешный инвестиционный успех» и рассказывают о том, что инвестиции – это просто и это быстро сделает вас богатыми. Но инвестиции – это не спринт, а марафон, который бегут годами
​​​​​​#weekly_stats
Привет 👋

Это свежий выпуск Weekly Stats и в нем мы обсудили:
– управляющие активами считают развивающиеся рынки лучшей идеей в 2022 году
– пассажиропоток авиакомпаний в США почти восстановился до уровня 2019 и 2020 перед пандемией
– американские нефтяники наращивают CAPEX и простор для роста еще очень большой
– реальные располагаемые доходы американцев упали ниже допандемического тренда и продолжают падать
– сырьевой индекс Bloomberg обновил исторический максимум

Как на всем этом заработать? Смотрите в выпуске.
​​«Красный понедельник» российского рынка

Вчера мы стали свидетелями сильнейшего однодневного падения российского рынка со времен кризиса 2008 года. Индекс Мосбиржи упал на 10%, а отдельные бумаги падали еще сильнее: Сбер на 20%, Газпром на 17%. Многие из вас переживают подобное впервые и что делать в такой ситуации – непонятно. На изображении ниже показано сравнение моего портфеля с индексом Мосбиржи за неделю — портфель упал на 0,99% против падения индекса на 15%. 

Главная задача портфеля — сохранить капитал в период турбулентности и показать рост в спокойное время. Такие портфели мы учимся формировать с участниками группового наставничества, новый поток которого стартует 3 марта. 

Участникам группы наставничества я открою доступы:
— к инвестклубу, где мы разбираем идеи по акциям и другим биржевым активам
— к инвестпланеркам, где мы каждую неделю разбираем инвестиционные идеи и рыночные события
— к урокам курса «Осознанный инвестор» + еженедельным созвонам в Zoom для обсуждения материала и вопросов

В этот раз будет одна группа личной работы со мной и 2-3 группы по 10 человек работы с наставниками из моей команды. Каждому участнику группы мы поможем сформировать и оптимизировать личную инвестиционную стратегию и инвестиционный портфель. 

Чтобы попасть в команду, заполняй анкету предварительной записи. Далее я свяжусь и расскажу детали — программу и стоимость участия.

До встречи в команде и удачных инвестиций!
@romanfinance
«Нефть в рублях» тем временем обновляет исторический максимум и максимально приблизилась к 8000₽ за бочку.

Ещё в декабре давали 5000₽. Все это позитивно для наших нефтяников и падение акций делает из покупку ещё привлекательнее. На фоне роста цен на нефть и падения котировок ожидаемая дивидендная доходность уверенно переваливает за 10%. Например, у ЛУКОЙЛа — 17%, у Татнефти — 16%, у Газпромнефти — 13%.

При этом российские нефтяники имеют низкую долговую нагрузку и низкую себестоимость добычи. Так что для долгосрочных инвесторов складывается весьма привлекательная картина.

Удачных инвестиций!
@romanfinance
🔴 Все-таки реализуется военный сценарий в Украине. Утренняя сессия на Московской бирже началась с распродажи — доллар +3,5% до 84, евро +3,5% до 95, Сбербанк -10% до 185, Газпром -10% до 250. Пока писал этот пост торги на Мосбирже остановили… Сегодня рекомендую воздержаться от любых действий с российскими активами. Эмоциональные решения ни к чему хорошему не приведут.

Валютные активы тоже будут под ударом. Утром фьючерсы на американские рынки падают на 2%.
📍 Лучшим средством защиты станет золото и сырьевые активы. Если вам доступен американский рынок или вы квалифицированный инвестор в России, рекомендую в качестве страховки и баланса взять ETF на сырье Invesco DB Commodity Index (DBC), если еще не брали. Нефть торгуется вблизи $100, цены на металлы растут, так что сырье поддержит портфель.

Также для тех, у кого есть доступ к США или статус квалифицированного инвестора, рекомендую до 10-15% от счета взять VXX — фонд на волатильность на ближайшие пару дней. Больше 2-3 дней его держать не стоит, а на сегодняшнем скачке волатильности он подстрахует портфель от падения.

В целом ситуация неприятная, мягко скажем. Однако, как мы говорили на последних планерках, российский рынок остается дешевым, а бизнес продолжает работать. Практически в любой ситуации мы можем найти выгодоприобретателей. В этой — нефтяники и нефтесервисные компании + золото + металлурги. В такое время важно сохранить холодный ум и помнить о распределении активов. Если ваш порфтель собран из разных валют и в нем представлены разные классы активов, а не только акции, то ситуация для вас не так страшна.

📍 Для тех, кто в это непростое время готов работать над улучшением портфелей и формированием сбалансированной стратегии, я приглашаю в новый поток наставничества, который стартует 3 марта. Специальные условия для вступления в группу здесь: https://romanfinance.club/school
​​Немного оторвемся от происходящего на рынках и вернемся к фундаментальным вещам. 

На графике ниже — ожидаемые показатели Virgin Galactic (синяя), которые они показали в момент слияния со SPAC и выхода на биржу в 2019, и текущие показатели ожиданий (черная). Именно поэтому я не верю в ожидания и полностью согласен с Баффетом, что публикацию ожиданий нужно запретить. Это вводит инвесторов в заблуждение и заставляет раздувать стоимость акций в надежде на реализацию этих ожиданий. 

В своей работе я большее внимание уделяю анализу фактических показателей компании, чем изучению ожиданий по росту ее выручки или прибыли. Ожидания, как и дивиденды, могут исполнится, а могут и нет. Поэтому важно научится трезво оценивать бизнес и выбирать тех, кто уже доказал способность зарабатывать деньги. Именно из таких компаний должны преимущественно состоять портфели. 

Но это не значит, что стоит отказываться от «перспективных» секторов. Это значит, что не нужно питать иллюзий, а смотреть на факты. Даже в «перспективных» секторах есть те, кто уже прибыльны или движутся к прибыли — они и должны быть нашей целью. Для этого важно разобраться в финансовом и секторальном анализе, научиться видеть потенциал за цифрами в отчетах.

Удачных инвестиций!
@romanfinance
Отключение от SWIFT, санкции на крупные банки и Центробанк, блокировки счетов россиян в Interactive Brokers, понижение рейтинга России и обвал российских акций и облигаций.

Как в этой ситуации управлять капиталом, чтобы сохранить его и не совершить ошибок – разбираемся в прямом эфире 27 февраля в 17:00 мск.

Доступ свободный без регистраций. До встречи на YouTube – https://youtu.be/Xn9Ek-6bJEQ
⚡️ Ключевая ставка 20% – это значит, что российской экономике конец?

Нет, друзья, не конец. Ключевая ставка определяет стоимость денег в экономке и благодаря ей Центральный банк влияет на инфляцию, экономический рост и валютный курс. Низкая ставка делает кредиты дешевле и ускоряет экономический рост, а вместе с ним инфляцию. Повышение ставки ведет к удорожанию кредитов, замедлению экономического роста, замедлению инфляции и росту привлекательности национальной валюты.

В новой статье разобрал новость о росте ключевой ставки до 20% и популярные вопросы, связанные со ставкой.
Читайте подробнее в статье — https://telegra.ph/Klyuchevaya-stavka-20--ehto-znachit-chto-rossijskoj-ehkonomike-konec-03-01

Удачных инвестиций!
@romanfinance
Media is too big
VIEW IN TELEGRAM
⚡️ Чувствую нужно прояснить важный момент

По сети «гуляют» скриншоты и посты о том, что в Лондоне Сбербанк стоит 50 копеек в пересчете на текущий курс. Но есть важные нюансы, о которых авторы этих публикаций несознательно или сознательно умалчивают. Происходящее с российскими бумагами в Лондоне — типичная паника и разгул спекулянтов.

Почему биржа не останавливает торги — вопрос риторический.

Для тех кто считает, что Сбербанк реально стоит 50 копеек рекомендую вспомнить апрель 2020 года, когда фьючерс на американскую нефть торговался по минус $38. Нечто похожее происходит сейчас с нашими расписками в Лондоне, но с реальным положением дел имеет мало общего. Они просто «токсичны» для западных инвесторов и от них избавляются по любой цене.

Подробнее смотрите в видео и будьте бдительнее 🙏

@romanfinance