Что покупали хедж-фонды во втором квартале
Чем мне нравится американский фондовый рынок, так это прозрачностью. В США публикуются тонны статистики - от количества заказанных столиков в ресторане, до позиций хедж-фондов. Каждый квартал фонды с активами более $100 миллионов подают в Комиссию по ценным бумагам и биржам специальную форму - 13F, в которой раскрывают структуру своих портфелей и покупки за прошедший квартал. Изучить подаваемые формы можно на сайте sec.gov.
Давайте посмотрим на то, какие позиции открывали хедж-фонды во втором квартале и какие акции стали «любимчиками» фондов. При этом будем смотреть не каждый фонд, а тех, кто обгонял по доходности рынок последние 3 года. В итоговую выборку попало 20 фондов, чьи результаты распределились в диапазоне от 20% до 39% годовых с 2017 года.
По итогам второго квартала наиболее популярными стали бумаги Amazon, Microsoft и Facebook, которые встретились в портфелях 11, 7 и 7 из 20 фондов соответственно. А вот, что покупали фонды во втором квартале. На изображении ниже показаны крупнейшие 5 покупок избранных фондов.
Из 13 компаний, акции которых покупали фонды во втором квартале, 5 уже входили в число крупнейших покупок по итогам первого квартала. Это акции Datadog, Sea Limited, Facebook, Microsoft, Amazon. А вот 8 компаний появились в списке крупнейших покупок впервые в этом году. Чаще других встречаются PayPal, Salesforce, CrowdStrike и CoStar Group.
Хедж-фонды дороги для большинства инвесторов, но прозрачность дает нам возможность отследить их действия и при желании скопировать их, хоть и с небольшой задержкой.
Удачных инвестиций!
@romanfinance
Чем мне нравится американский фондовый рынок, так это прозрачностью. В США публикуются тонны статистики - от количества заказанных столиков в ресторане, до позиций хедж-фондов. Каждый квартал фонды с активами более $100 миллионов подают в Комиссию по ценным бумагам и биржам специальную форму - 13F, в которой раскрывают структуру своих портфелей и покупки за прошедший квартал. Изучить подаваемые формы можно на сайте sec.gov.
Давайте посмотрим на то, какие позиции открывали хедж-фонды во втором квартале и какие акции стали «любимчиками» фондов. При этом будем смотреть не каждый фонд, а тех, кто обгонял по доходности рынок последние 3 года. В итоговую выборку попало 20 фондов, чьи результаты распределились в диапазоне от 20% до 39% годовых с 2017 года.
По итогам второго квартала наиболее популярными стали бумаги Amazon, Microsoft и Facebook, которые встретились в портфелях 11, 7 и 7 из 20 фондов соответственно. А вот, что покупали фонды во втором квартале. На изображении ниже показаны крупнейшие 5 покупок избранных фондов.
Из 13 компаний, акции которых покупали фонды во втором квартале, 5 уже входили в число крупнейших покупок по итогам первого квартала. Это акции Datadog, Sea Limited, Facebook, Microsoft, Amazon. А вот 8 компаний появились в списке крупнейших покупок впервые в этом году. Чаще других встречаются PayPal, Salesforce, CrowdStrike и CoStar Group.
Хедж-фонды дороги для большинства инвесторов, но прозрачность дает нам возможность отследить их действия и при желании скопировать их, хоть и с небольшой задержкой.
Удачных инвестиций!
@romanfinance
Инновационное распределение активов
В 24 выпуске подкаста мы говорили о технологиях и том, как они меняют мир и экономику. У пассивных инвесторов, возможно, эта тема не вызвала энтузиазма, а зря. Ark-Invest, о которой я упоминал в подкасте, опубликовала исследование о том, как влияет включение технологически прорывных секторов в портфель на его результаты. Вот, что получилось.
Согласно общепринятой теории портфеля диверсификация помогает портфелю сохранять устойчивость в периоды нестабильности и показывать рост за счет одних направлений в то время, пока другие направления показывают слабую динамику. Авторы исследования оценили корреляцию между ETF на 11 секторов, входящих в S&P 500. Так вот корреляция этих 11 секторов с индексом S&P500 составила в среднем 0,55, что говорит о вероятности падения даже защитного сектора вместе с рынком. Наименьшая корреляция у сектора Utilities - 0,3. Но даже это оказалось больше средней корреляции узких технологических тем с рынком. В среднем акции 14 прорывных технологических направлений показали корреляцию с S&P 500 на уровне 0,22. При этом наибольшая корреляция оказалась на уровне 0,64 у компании Aptiv, а наименьшая - 0,04 у компании Virgin Galactic.
Далее авторы исследования составили 4 варианта портфелей с разными долями инновационного сектора и оценили результативность портфелей на 5-летнем периоде - с 30 октября 2014 по конец 2019 года. Результаты показаны на изображении ниже. Как видите, прошедшая пятилетка порадовала тех инвесторов, кто не испугался включить в портфели узкие технологические темы. Кроме того, портфели с участием этих технологических сегментов показали меньшую волатильность, а итоговая доходность оказалась выше «классических» портфелей. Текущая смена парадигмы и стратегического распределения активов напоминает период начала 90-х, когда инвесторы начали «перевешивать» доли развивающихся рынков в своих портфелях. Кто не побоялся этого сделать тогда - получали лучшие результаты в сравнении с «классиками».
Кто хочет составить портфель роста с включением узких технологических направлений - обращайтесь @romafinance, составим портфель под ваши цели и возможности.
Удачных инвестиций!
@romanfinance
В 24 выпуске подкаста мы говорили о технологиях и том, как они меняют мир и экономику. У пассивных инвесторов, возможно, эта тема не вызвала энтузиазма, а зря. Ark-Invest, о которой я упоминал в подкасте, опубликовала исследование о том, как влияет включение технологически прорывных секторов в портфель на его результаты. Вот, что получилось.
Согласно общепринятой теории портфеля диверсификация помогает портфелю сохранять устойчивость в периоды нестабильности и показывать рост за счет одних направлений в то время, пока другие направления показывают слабую динамику. Авторы исследования оценили корреляцию между ETF на 11 секторов, входящих в S&P 500. Так вот корреляция этих 11 секторов с индексом S&P500 составила в среднем 0,55, что говорит о вероятности падения даже защитного сектора вместе с рынком. Наименьшая корреляция у сектора Utilities - 0,3. Но даже это оказалось больше средней корреляции узких технологических тем с рынком. В среднем акции 14 прорывных технологических направлений показали корреляцию с S&P 500 на уровне 0,22. При этом наибольшая корреляция оказалась на уровне 0,64 у компании Aptiv, а наименьшая - 0,04 у компании Virgin Galactic.
Далее авторы исследования составили 4 варианта портфелей с разными долями инновационного сектора и оценили результативность портфелей на 5-летнем периоде - с 30 октября 2014 по конец 2019 года. Результаты показаны на изображении ниже. Как видите, прошедшая пятилетка порадовала тех инвесторов, кто не испугался включить в портфели узкие технологические темы. Кроме того, портфели с участием этих технологических сегментов показали меньшую волатильность, а итоговая доходность оказалась выше «классических» портфелей. Текущая смена парадигмы и стратегического распределения активов напоминает период начала 90-х, когда инвесторы начали «перевешивать» доли развивающихся рынков в своих портфелях. Кто не побоялся этого сделать тогда - получали лучшие результаты в сравнении с «классиками».
Кто хочет составить портфель роста с включением узких технологических направлений - обращайтесь @romafinance, составим портфель под ваши цели и возможности.
Удачных инвестиций!
@romanfinance
Как оставаться на острие технологий
Продолжая тему инвестиций в технологии будущего, поделюсь полезными ресурсами, которые помогают оставаться в курсе технологического прогресса, следить за изменениями в технологиях и использовать это на пользу своему капиталу. Ресурсы в списке на английском языке, но Google Translate с легкостью убирает языковой барьер. Даже для pdf файлов.
ark-invest.com - сайт управляющей компании Ark-Invest, у которой под управлением 7 тематических ETF, ориентированных на «разрушающие технологии». В портфеле компании фонды на генную инженерию, финтех, автоматизацию и роботизацию. Аналитики компании регулярно публикуют обзоры о технологических индустриях, в которых работают их фонды, ведут вебинары и подкаст.
globalxetfs.com - сайт управляющей компании Global X, у которой под управлением более 70 фондов и 20 из тих на тематические технологические темы - облачные технологии, киберспорт, кибербезопасность, интернет вещей и другие. Здесь также публикуются исследования по нишевым темам и общие взгляды на развитие технологий. В каждой статье указывается список дополнительной литературы, на основе которой она написана.
cbinsights.com - аналитическая платформа, покрывающая стартап рынок в таких темах как финтех, биотех, искусственный интеллект, виртуальная и дополненная реальность. Здесь вы найдете исследования и инфографику о развитии рынка и технологии, о сделках бизнес-ангелов и тенденциях будущего. На сайте необходима регистрация, а для получения полного доступа необходима платная подписка. Но есть бесплатный пробный период на 30 дней.
craft.co - аналитическая платформа для наблюдения за технологическими компаниями. Если cbinsights сосредоточен на стартап рынке, то на craft.co вы найдете информацию как по молодым стартапам, так и по компаниям, уже вышедшим на биржу. С помощью этого ресурса я анализирую компании перед IPO, потому что здесь публикуются финансовые показатели компании, а также история раундов инвестиций с раскрытием сумм сделок и венчурных фондов. Простыми словами - я вижу кто из крупных фондов вкладывал в компанию на разных стадиях привлечения инвестиций. Кроме того для уже публичных компаний доступен раздел слияний и поглощений, где я вижу какие стартапы покупал, например, Apple или Facebook.
Чем они полезны инвестору? Первые два ресурса на 100% прикладные - вы либо покупаете ETF на привлекательный для вас сектор, либо выбираете компании, входящие в структуру того или оного ETF. Craft.co полезен для изучения компании перед IPO. Учитывая скудность информации о компании до ее выхода на биржу - этот сайт станет для вас кладезью информации. Ну а cbinsights.com будет полезен для отслеживания трендов в технологиях.
Используйте эти ресурсы, изучайте информацию и удачных инвестиций!
@romanfinance
Продолжая тему инвестиций в технологии будущего, поделюсь полезными ресурсами, которые помогают оставаться в курсе технологического прогресса, следить за изменениями в технологиях и использовать это на пользу своему капиталу. Ресурсы в списке на английском языке, но Google Translate с легкостью убирает языковой барьер. Даже для pdf файлов.
ark-invest.com - сайт управляющей компании Ark-Invest, у которой под управлением 7 тематических ETF, ориентированных на «разрушающие технологии». В портфеле компании фонды на генную инженерию, финтех, автоматизацию и роботизацию. Аналитики компании регулярно публикуют обзоры о технологических индустриях, в которых работают их фонды, ведут вебинары и подкаст.
globalxetfs.com - сайт управляющей компании Global X, у которой под управлением более 70 фондов и 20 из тих на тематические технологические темы - облачные технологии, киберспорт, кибербезопасность, интернет вещей и другие. Здесь также публикуются исследования по нишевым темам и общие взгляды на развитие технологий. В каждой статье указывается список дополнительной литературы, на основе которой она написана.
cbinsights.com - аналитическая платформа, покрывающая стартап рынок в таких темах как финтех, биотех, искусственный интеллект, виртуальная и дополненная реальность. Здесь вы найдете исследования и инфографику о развитии рынка и технологии, о сделках бизнес-ангелов и тенденциях будущего. На сайте необходима регистрация, а для получения полного доступа необходима платная подписка. Но есть бесплатный пробный период на 30 дней.
craft.co - аналитическая платформа для наблюдения за технологическими компаниями. Если cbinsights сосредоточен на стартап рынке, то на craft.co вы найдете информацию как по молодым стартапам, так и по компаниям, уже вышедшим на биржу. С помощью этого ресурса я анализирую компании перед IPO, потому что здесь публикуются финансовые показатели компании, а также история раундов инвестиций с раскрытием сумм сделок и венчурных фондов. Простыми словами - я вижу кто из крупных фондов вкладывал в компанию на разных стадиях привлечения инвестиций. Кроме того для уже публичных компаний доступен раздел слияний и поглощений, где я вижу какие стартапы покупал, например, Apple или Facebook.
Чем они полезны инвестору? Первые два ресурса на 100% прикладные - вы либо покупаете ETF на привлекательный для вас сектор, либо выбираете компании, входящие в структуру того или оного ETF. Craft.co полезен для изучения компании перед IPO. Учитывая скудность информации о компании до ее выхода на биржу - этот сайт станет для вас кладезью информации. Ну а cbinsights.com будет полезен для отслеживания трендов в технологиях.
Используйте эти ресурсы, изучайте информацию и удачных инвестиций!
@romanfinance
Времена летающих единорогов
В марте 2020 года, когда на американские рынки обрушилась пандемия, предполагалось, что рынок IPO остановится и компании отложат планы стать публичными в долгий ящик. Но нет. С апреля рынок IPO ожил с удвоенной силой. Безудержный печатный станок ФРС выталкивает компании на биржу, а сами компании понимают, что это лучшее время, чтобы продать себя дорого. С начала года технологические компании в США привлекли $10 миллиардов в ходе IPO и это еще не все. 19 августа Airbnb подал заявку на первичное размещение. Другие «единороги» готовы сделать это в ближайшие недели. Snowflake Computing - производитель облачного ПО, DoorDash - сервис доставки еды и Instacart - сервис доставки продуктов из магазинов рассматривают выход на биржу через IPO. Добавьте к этому Palantir - компанию Питера Тиля, разработчика ПО для анализа и защиты данных для спецслужб, правительств и корпораций, которая рассматривает выход на биржу путем прямого листинга. Суммарная стоимость этих компаний оценивается в $80 миллиардов, как показано на изображении ниже справа, и их выход на биржу добавит очков в копилку технологических IPO в этом году.
Renaissance IPO Index, включающий в себя акции компаний, вышедшие на биржу за последние 2 года, вырос с начала 2020 на 40%, что показано на графике слева. Это в два раза больше роста технологического NASDAQ Composite, рост в котором некоторые инвесторы называют пузырем. Из-за пандемического шока инвесторы лишились ориентиров, что привело рынки к такому уровню иррациональности. Классические метрики оценки бизнеса по показателям прибыли, маржинальности и долговой нагрузки не работают. Убыточные Zoom и CrowdStrike выросли в 4 раза с начала года. Tesla стоит дороже Ford, Toyota и Volkswagen вместе взятых, хотя получает в 10 раз меньше выручки. Стоимость компании Nikola, которая ВНИМАНИЕ только собирается делать электрические грузовики, с мая выросла в три раза.
Не подумайте, что я отговариваю вас от подобных вложений, но призываю сохранять холодную голову и разумно распределять капитал. Во времена тюльпановой лихорадки люди продавали дома, а торговцы продавали лавки, чтобы купить луковицы столь желанных цветов. Спустя год оказалось, что цветы никому не нужны, а домов и торговых лавок уже не вернуть.
Удачных инвестиций!
@romanfinance
В марте 2020 года, когда на американские рынки обрушилась пандемия, предполагалось, что рынок IPO остановится и компании отложат планы стать публичными в долгий ящик. Но нет. С апреля рынок IPO ожил с удвоенной силой. Безудержный печатный станок ФРС выталкивает компании на биржу, а сами компании понимают, что это лучшее время, чтобы продать себя дорого. С начала года технологические компании в США привлекли $10 миллиардов в ходе IPO и это еще не все. 19 августа Airbnb подал заявку на первичное размещение. Другие «единороги» готовы сделать это в ближайшие недели. Snowflake Computing - производитель облачного ПО, DoorDash - сервис доставки еды и Instacart - сервис доставки продуктов из магазинов рассматривают выход на биржу через IPO. Добавьте к этому Palantir - компанию Питера Тиля, разработчика ПО для анализа и защиты данных для спецслужб, правительств и корпораций, которая рассматривает выход на биржу путем прямого листинга. Суммарная стоимость этих компаний оценивается в $80 миллиардов, как показано на изображении ниже справа, и их выход на биржу добавит очков в копилку технологических IPO в этом году.
Renaissance IPO Index, включающий в себя акции компаний, вышедшие на биржу за последние 2 года, вырос с начала 2020 на 40%, что показано на графике слева. Это в два раза больше роста технологического NASDAQ Composite, рост в котором некоторые инвесторы называют пузырем. Из-за пандемического шока инвесторы лишились ориентиров, что привело рынки к такому уровню иррациональности. Классические метрики оценки бизнеса по показателям прибыли, маржинальности и долговой нагрузки не работают. Убыточные Zoom и CrowdStrike выросли в 4 раза с начала года. Tesla стоит дороже Ford, Toyota и Volkswagen вместе взятых, хотя получает в 10 раз меньше выручки. Стоимость компании Nikola, которая ВНИМАНИЕ только собирается делать электрические грузовики, с мая выросла в три раза.
Не подумайте, что я отговариваю вас от подобных вложений, но призываю сохранять холодную голову и разумно распределять капитал. Во времена тюльпановой лихорадки люди продавали дома, а торговцы продавали лавки, чтобы купить луковицы столь желанных цветов. Спустя год оказалось, что цветы никому не нужны, а домов и торговых лавок уже не вернуть.
Удачных инвестиций!
@romanfinance
Как выбирать акции банков
В новом выпуске подкаста мы поговорили о том, как инвестору выбрать акции банка. Разобрали банковский бизнес по блокам, посмотрели на специфику бизнеса в России и на Западе, обсудили мультипликаторы и показатели банковской отчетности, на которые необходимо ориентироваться при анализе и подумали о том, как банковский бизнес будет выглядеть в будущем.
Гость выпуска - Виталий Бреусенко из Лондона, который уже приходил в подкаст в 18 выпуске.
Слушайте новый выпуск в
Apple Podcasts
Яндекс.Музыка
Google Podcasts
Удачных инвестиций!
@romanfinance
В новом выпуске подкаста мы поговорили о том, как инвестору выбрать акции банка. Разобрали банковский бизнес по блокам, посмотрели на специфику бизнеса в России и на Западе, обсудили мультипликаторы и показатели банковской отчетности, на которые необходимо ориентироваться при анализе и подумали о том, как банковский бизнес будет выглядеть в будущем.
Гость выпуска - Виталий Бреусенко из Лондона, который уже приходил в подкаст в 18 выпуске.
Слушайте новый выпуск в
Apple Podcasts
Яндекс.Музыка
Google Podcasts
Удачных инвестиций!
@romanfinance
Блеск и нищета американской экономики
Американские индексы на прошедшей неделе обновили максимумы, однако, в стране разгорается корпоративный кризис невиданных масштабов.
BankruptcyData.com сообщает, что с начала года по состоянию на 17 августа 45 американских компаний с обязательствами больше $1 миллиарда подали заявления о банкротстве. В разгар финансового кризиса 2009 к аналогичному моменту обанкротилось 38 компаний с обязательствами больше $1 миллиарда, а в 2019 их было 18.
В общей сложности в этом году заявления о банкротстве подали 157 компаний с размером обязательств более $50 миллионов и их количество растет быстрее, чем это было после краха доткомов в 2000 и ипотечного кризиса в 2008.
Всплеск банкротств происходит несмотря на триллионы долларов государственной помощи и максимумы фондовых индексов. Сильнее других пострадали нефтегазовые компании, ритейлеры и рестораны, как это показано на изображении ниже. При этом, для ритейлеров и рестораторов главный кризис впереди. С августа прекратились выплаты еженедельного пособия в $600, что ставит миллионы потерявших работу американцев в затруднительное положение. На эти пособия они оплачивали аренду дома, кредит за автомобиль и покупали продукты. Теперь американцам, которые лишились работы из-за пандемии, приходится выбирать - заплатить за аренду или купить еду. Учитывая снятие моратория на выселение, большинство экономят на еде, чтобы сохранить крышу над головой.
Чтобы избежать появления банкротов в своих портфелях, изучайте финансовую устойчивость компании перед покупкой акций. Логика в стиле «да это же крупнейшая / лидирующая / модная компания» или «раньше они стоили $400, а теперь $150 - берем, потому что точно вырастет» - здесь не работает. Об оценке финансовой устойчивости я писал и говорил неоднократно. Например, здесь или здесь.
Удачных инвестиций!
@romanfinance
Американские индексы на прошедшей неделе обновили максимумы, однако, в стране разгорается корпоративный кризис невиданных масштабов.
BankruptcyData.com сообщает, что с начала года по состоянию на 17 августа 45 американских компаний с обязательствами больше $1 миллиарда подали заявления о банкротстве. В разгар финансового кризиса 2009 к аналогичному моменту обанкротилось 38 компаний с обязательствами больше $1 миллиарда, а в 2019 их было 18.
В общей сложности в этом году заявления о банкротстве подали 157 компаний с размером обязательств более $50 миллионов и их количество растет быстрее, чем это было после краха доткомов в 2000 и ипотечного кризиса в 2008.
Всплеск банкротств происходит несмотря на триллионы долларов государственной помощи и максимумы фондовых индексов. Сильнее других пострадали нефтегазовые компании, ритейлеры и рестораны, как это показано на изображении ниже. При этом, для ритейлеров и рестораторов главный кризис впереди. С августа прекратились выплаты еженедельного пособия в $600, что ставит миллионы потерявших работу американцев в затруднительное положение. На эти пособия они оплачивали аренду дома, кредит за автомобиль и покупали продукты. Теперь американцам, которые лишились работы из-за пандемии, приходится выбирать - заплатить за аренду или купить еду. Учитывая снятие моратория на выселение, большинство экономят на еде, чтобы сохранить крышу над головой.
Чтобы избежать появления банкротов в своих портфелях, изучайте финансовую устойчивость компании перед покупкой акций. Логика в стиле «да это же крупнейшая / лидирующая / модная компания» или «раньше они стоили $400, а теперь $150 - берем, потому что точно вырастет» - здесь не работает. Об оценке финансовой устойчивости я писал и говорил неоднократно. Например, здесь или здесь.
Удачных инвестиций!
@romanfinance
Аттракцион невиданной (щедрости) глупости
Наверняка вы слышали о конфликте Apple с авторами игры Fortnite компанией Epic Games. Суть претензий Apple в том, что Epic Games предложила игрокам Fortnite покупки в игровом магазине в обход Apple Store. Позиция Apple понятна - количество игроков Fortnine в мире достигает 350 миллионов человек и покупки в обход официального магазина приложений ударят по выручке Apple. Кроме того слабость в ситуации с Fortnite создаст опасный прецедент, после которого и другие издатели последуют примеру Epic Games.
Но это вводные. Идея поста в другом. За время карантина на рынок пришли миллионы инвесторов без опыта, для которых покупка акций сводится к нажатию одной кнопки в мобильном приложении. Какой уж тут фундаментальный анализ. И когда кругом начали писать про Epic Games и их дерзкую попытку уйти от Apple, у этих инвесторов возникло желание заработать на этих дерзких ребятах.
Проблема в том, что акции Epic Games на бирже не торгуются. Зато на американском внебиржевом рынке торгуются бумаги Epic Corp под тикером EPOR. Именно они выпадают в результатах при вводе Epic в строке поиска. Даже поисковые запросы Epic Games в Google ведут на страницы Epic Corp на сайтах финансовых агрегаторов. Сайт Epic Corp не работает, но согласно информации на Investing и Yahoo, компания занимается управленческим, бухгалтерским и финансовым консалтингом, а в штате трудится 2 человека.
Так вот за прошедшую неделю, по мере нарастания напряженности в отношениях между Apple и Epic Games акции Epic Corp выросли на 100% с $0,2 до $0,41, а объемы торгов выросли в 20 раз. Всего за месяц бумаги подорожали на 182%.
Но проблема подобных взлетов в том, что за ними следует падение. Подобные истории рынок проходил во времена «криптолихорадки», когда любая компания с приставкой «blockchain» в названии росла на сотни процентов в день, а потом обваливалась до прежних уровней, когда приходило осознание.
Будьте внимательны к тому, что покупаете в свои портфели и не торопитесь. Рынок от вас никуда не убежит, а спешка чаще приводит к потерям.
Удачных инвестиций!
@romanfinance
Наверняка вы слышали о конфликте Apple с авторами игры Fortnite компанией Epic Games. Суть претензий Apple в том, что Epic Games предложила игрокам Fortnite покупки в игровом магазине в обход Apple Store. Позиция Apple понятна - количество игроков Fortnine в мире достигает 350 миллионов человек и покупки в обход официального магазина приложений ударят по выручке Apple. Кроме того слабость в ситуации с Fortnite создаст опасный прецедент, после которого и другие издатели последуют примеру Epic Games.
Но это вводные. Идея поста в другом. За время карантина на рынок пришли миллионы инвесторов без опыта, для которых покупка акций сводится к нажатию одной кнопки в мобильном приложении. Какой уж тут фундаментальный анализ. И когда кругом начали писать про Epic Games и их дерзкую попытку уйти от Apple, у этих инвесторов возникло желание заработать на этих дерзких ребятах.
Проблема в том, что акции Epic Games на бирже не торгуются. Зато на американском внебиржевом рынке торгуются бумаги Epic Corp под тикером EPOR. Именно они выпадают в результатах при вводе Epic в строке поиска. Даже поисковые запросы Epic Games в Google ведут на страницы Epic Corp на сайтах финансовых агрегаторов. Сайт Epic Corp не работает, но согласно информации на Investing и Yahoo, компания занимается управленческим, бухгалтерским и финансовым консалтингом, а в штате трудится 2 человека.
Так вот за прошедшую неделю, по мере нарастания напряженности в отношениях между Apple и Epic Games акции Epic Corp выросли на 100% с $0,2 до $0,41, а объемы торгов выросли в 20 раз. Всего за месяц бумаги подорожали на 182%.
Но проблема подобных взлетов в том, что за ними следует падение. Подобные истории рынок проходил во времена «криптолихорадки», когда любая компания с приставкой «blockchain» в названии росла на сотни процентов в день, а потом обваливалась до прежних уровней, когда приходило осознание.
Будьте внимательны к тому, что покупаете в свои портфели и не торопитесь. Рынок от вас никуда не убежит, а спешка чаще приводит к потерям.
Удачных инвестиций!
@romanfinance
There is no money, but keep hanging on!
В прошлом посте я писал о шатком положении в американской экономике и максимумы фондового рынка, несмотря на это. С августа в США отменили еженедельные выплаты по безработице в $600 и это ударило по потребительскому поведению. Facteus, финансовая компания, отслеживающая расходы по дебетовым и кредитным картам, изучила транзакции между дебетовыми картами, на которые в США перечислялись пособия по безработице. Если взять за 100% уровни расходов по картам, совершаемые на дату 1 марта 2020 года, то результаты следующие. Расходы в розничных магазинах среди американцев, получавших пособия, сократились к сегодняшнему моменту до -50% относительно уровней 1 марта. Также отмена пособий ударила по расходам на фастфуд, которые сегодня опустились до минус 15%.
Но интересно, что это повлияло не только на поведение безработных, но и на работающих американцев. Их расходы в магазинах держатся на 12% ниже уровней марта, а расходы на фастфуд - на 7% ниже. При этом любопытно, что на фастфуд тратили больше именно безработные американцы.
Что это значит для инвесторов? Во-первых, это ударит по результатам ритейлеров, например, Kroger или Costco, потому что американцы будут экономнее подходить к расходам на продукты. Во-вторых, больнее всего это ударит на доходы ресторанов, ориентированных на американский рынок, например, BJ's Restaurants.
Поэтому для будущих перспектив акции ритейлеров и американских ресторанов будут под давлением. Ну и лишний раз эта ситуация подтверждает слабость экономики.
Удачных инвестиций!
@romanfinance
В прошлом посте я писал о шатком положении в американской экономике и максимумы фондового рынка, несмотря на это. С августа в США отменили еженедельные выплаты по безработице в $600 и это ударило по потребительскому поведению. Facteus, финансовая компания, отслеживающая расходы по дебетовым и кредитным картам, изучила транзакции между дебетовыми картами, на которые в США перечислялись пособия по безработице. Если взять за 100% уровни расходов по картам, совершаемые на дату 1 марта 2020 года, то результаты следующие. Расходы в розничных магазинах среди американцев, получавших пособия, сократились к сегодняшнему моменту до -50% относительно уровней 1 марта. Также отмена пособий ударила по расходам на фастфуд, которые сегодня опустились до минус 15%.
Но интересно, что это повлияло не только на поведение безработных, но и на работающих американцев. Их расходы в магазинах держатся на 12% ниже уровней марта, а расходы на фастфуд - на 7% ниже. При этом любопытно, что на фастфуд тратили больше именно безработные американцы.
Что это значит для инвесторов? Во-первых, это ударит по результатам ритейлеров, например, Kroger или Costco, потому что американцы будут экономнее подходить к расходам на продукты. Во-вторых, больнее всего это ударит на доходы ресторанов, ориентированных на американский рынок, например, BJ's Restaurants.
Поэтому для будущих перспектив акции ритейлеров и американских ресторанов будут под давлением. Ну и лишний раз эта ситуация подтверждает слабость экономики.
Удачных инвестиций!
@romanfinance
Скальп, зажим, щипцы
О секторе медицинских устройств я писал еще в октябре 2017 года. С тех пор специализированный ETF iShares U.S. Medical Devices вырос на 78%. За аналогичный период индекс S&P 500 вырос на 36%. При этом не путайте производителей медицинского оборудования с производителями лекарств, которые за это время выросли всего на 4,95%.
Несмотря на опережающий рост сектор продолжает оставаться привлекательным и сегодня мы взглянем на некоторые компании из сектора. Крупнейшие позиции в фонде iShares занимают Abbott Laboratories, Thermo Fisher Scientific, Danaher Corp и Medtronic. И если первые три компании из списка за прошедший год выросли на 30-50%, то Medtronic застрял в статусе отстающего и с прошлого августа не изменился в цене.
Medtronic имеет диверсифицированную структуру выручки: 30% приходится на оборудование для сердечно-сосудистой системы, по 25% на группы малоинвазивных методов лечения и группы восстановительных терапий. По итогам 2 квартала Medtronic нарастили выручку от продажи ИВЛ в 5 раз, а руководство компании ожидает возвращения к «нормальному росту» в течение нескольких кварталов.
В прошлом году консалтинговая компания KPMG прогнозировала рост глобальных продаж с $371 миллиардов в 2015 году до $795 миллиардов в 2030 году. Рынок медицинского оборудования специфичен в методах продаж. До 90% оборудования продается торговыми представителями путем личных контактов с руководителями больниц, аптечных сетей и лабораторий, но в результате пандемии этот канал продаж попал под удар. Отставание акций Medtronic от сектора и привлекательные финансовые показатели в сравнении с коллегами: P/E - 30, Profit Margin - 16,5% делают их одним из лучших вариантов в секторе для инвестиций.
Удачных инвестиций!
@romanfinance
О секторе медицинских устройств я писал еще в октябре 2017 года. С тех пор специализированный ETF iShares U.S. Medical Devices вырос на 78%. За аналогичный период индекс S&P 500 вырос на 36%. При этом не путайте производителей медицинского оборудования с производителями лекарств, которые за это время выросли всего на 4,95%.
Несмотря на опережающий рост сектор продолжает оставаться привлекательным и сегодня мы взглянем на некоторые компании из сектора. Крупнейшие позиции в фонде iShares занимают Abbott Laboratories, Thermo Fisher Scientific, Danaher Corp и Medtronic. И если первые три компании из списка за прошедший год выросли на 30-50%, то Medtronic застрял в статусе отстающего и с прошлого августа не изменился в цене.
Medtronic имеет диверсифицированную структуру выручки: 30% приходится на оборудование для сердечно-сосудистой системы, по 25% на группы малоинвазивных методов лечения и группы восстановительных терапий. По итогам 2 квартала Medtronic нарастили выручку от продажи ИВЛ в 5 раз, а руководство компании ожидает возвращения к «нормальному росту» в течение нескольких кварталов.
В прошлом году консалтинговая компания KPMG прогнозировала рост глобальных продаж с $371 миллиардов в 2015 году до $795 миллиардов в 2030 году. Рынок медицинского оборудования специфичен в методах продаж. До 90% оборудования продается торговыми представителями путем личных контактов с руководителями больниц, аптечных сетей и лабораторий, но в результате пандемии этот канал продаж попал под удар. Отставание акций Medtronic от сектора и привлекательные финансовые показатели в сравнении с коллегами: P/E - 30, Profit Margin - 16,5% делают их одним из лучших вариантов в секторе для инвестиций.
Удачных инвестиций!
@romanfinance
Вся правда об IPO
В этом выпуске мы поговорили об инвестициях в IPO. Поговорили о том, зачем компании выходят на биржу, как они это делают, как оценить компанию перед выходом на биржу, как участвовать в размещении простым инвесторам и какие популярные ошибки допускают инвесторы в IPO. Также обсудили предстоящий сплит акций Apple и Tesla. Рекомендую слушать выпуск с ручкой и блокнотом.
Отдельное внимание уделил мотивации участников процесса - самой компании, ранних инвесторов, организаторов размещения и продающих брокеров. На многие вещи после прослушивая посмотрите под другим углом - информация 100%.
Также разобрал альтернативы Freedom Finance и какие варианты кроме прямого участия помогут заработать на IPO.
В общем, слушайте новый выпуск в
Apple Podcasts
Яндекс.Музыка
Google Podcasts
Удачных инвестиций!
@romanfinance
В этом выпуске мы поговорили об инвестициях в IPO. Поговорили о том, зачем компании выходят на биржу, как они это делают, как оценить компанию перед выходом на биржу, как участвовать в размещении простым инвесторам и какие популярные ошибки допускают инвесторы в IPO. Также обсудили предстоящий сплит акций Apple и Tesla. Рекомендую слушать выпуск с ручкой и блокнотом.
Отдельное внимание уделил мотивации участников процесса - самой компании, ранних инвесторов, организаторов размещения и продающих брокеров. На многие вещи после прослушивая посмотрите под другим углом - информация 100%.
Также разобрал альтернативы Freedom Finance и какие варианты кроме прямого участия помогут заработать на IPO.
В общем, слушайте новый выпуск в
Apple Podcasts
Яндекс.Музыка
Google Podcasts
Удачных инвестиций!
@romanfinance
Вся правда об IPO: часть 2
В 26 выпуске подкаста мы поговорили об инвестициях в IPO. Послушайте выпуск по ссылке ниже, а пока я подробнее расскажу о мотивации компании выходить на биржу. Их три:
1. Чтобы стать публичными. Компания получает рыночную оценку, что в будущем упрощает ей получение кредитов и выпуск облигаций. Такой компании проще прийти в банк и сказать: «Вот я какой классный и рынок оценивает меня в миллиард, поэтому дайте мне в долг 300 миллионов».
2. Чтобы привлечь капитал. Компания продает часть бизнеса широкому кругу инвесторов и получает деньги на развитие. Тут понятно - продали часть себя, чтобы расти быстрее. К слову, этот вариант используется крайне редко, в следующих постах опишу почему.
3. Чтобы продать долю и «отпустить» венчурных и ранних инвесторов. Я называю эту цель «обкэшиться» - грубо, но четко отражает действительность. Не так важно, что дальше будет с бизнесом, как то, сколько в итоге прибыли получат ранние акционеры.
⠀
Чтобы стало понятным подобное целеполагание, давайте посмотрим, как строились крупные американские компании и продолжают строиться сейчас. Если вы не смотрели фильм «Джобс: Империя соблазна», рекомендую посмотреть. Там наглядно показано, как компания из гаража становится гигантской корпорацией. В США огромное количество дешевых денег и огромное количество идей, которые ищут эти деньги.
Венчурные фонды и бизнес-ангелы с легкостью вкладывают в привлекательные для них стартапы в расчете, что эти стартапы станут новым Apple, Facebook или Amazon. Например, в 2009 году спустя год после основания венчурная компания Y Combinator инвестировала в Airbnb 20 тысяч долларов. В тот момент Airbnb получила оценку в $2,5 миллиона. Спустя 11 лет Airbnb собирается выйти на IPO с оценкой в $35 миллиардов. Это значит, что первоначальные инвестиции Y Combinator выросли в 14 000 раз!
⠀
На изображении ниже список крупнейших венчурных фондов мира. Присутствие их в списке инвесторов компании на ранних стадиях увеличивает шансы на успешное IPO. О том, где посмотреть список инвесторов компании на ранних стадиях, я рассказал в подкасте.
Удачных инвестиций!
@romanfinance
В 26 выпуске подкаста мы поговорили об инвестициях в IPO. Послушайте выпуск по ссылке ниже, а пока я подробнее расскажу о мотивации компании выходить на биржу. Их три:
1. Чтобы стать публичными. Компания получает рыночную оценку, что в будущем упрощает ей получение кредитов и выпуск облигаций. Такой компании проще прийти в банк и сказать: «Вот я какой классный и рынок оценивает меня в миллиард, поэтому дайте мне в долг 300 миллионов».
2. Чтобы привлечь капитал. Компания продает часть бизнеса широкому кругу инвесторов и получает деньги на развитие. Тут понятно - продали часть себя, чтобы расти быстрее. К слову, этот вариант используется крайне редко, в следующих постах опишу почему.
3. Чтобы продать долю и «отпустить» венчурных и ранних инвесторов. Я называю эту цель «обкэшиться» - грубо, но четко отражает действительность. Не так важно, что дальше будет с бизнесом, как то, сколько в итоге прибыли получат ранние акционеры.
⠀
Чтобы стало понятным подобное целеполагание, давайте посмотрим, как строились крупные американские компании и продолжают строиться сейчас. Если вы не смотрели фильм «Джобс: Империя соблазна», рекомендую посмотреть. Там наглядно показано, как компания из гаража становится гигантской корпорацией. В США огромное количество дешевых денег и огромное количество идей, которые ищут эти деньги.
Венчурные фонды и бизнес-ангелы с легкостью вкладывают в привлекательные для них стартапы в расчете, что эти стартапы станут новым Apple, Facebook или Amazon. Например, в 2009 году спустя год после основания венчурная компания Y Combinator инвестировала в Airbnb 20 тысяч долларов. В тот момент Airbnb получила оценку в $2,5 миллиона. Спустя 11 лет Airbnb собирается выйти на IPO с оценкой в $35 миллиардов. Это значит, что первоначальные инвестиции Y Combinator выросли в 14 000 раз!
⠀
На изображении ниже список крупнейших венчурных фондов мира. Присутствие их в списке инвесторов компании на ранних стадиях увеличивает шансы на успешное IPO. О том, где посмотреть список инвесторов компании на ранних стадиях, я рассказал в подкасте.
Удачных инвестиций!
@romanfinance
Вся правда об IPO
В первой части этой серии материалов мы поговорили о мотивации компании выходить на биржу. Почему вариант с привлечением капитала для развития через IPO не пользуется популярностью среди стартапов и молодых компаний? Если десятилетие назад новая компания стремилась выйти на IPO в течение четырех лет после запуска, то сегодня стартапы предпочитают оставаться непубличными. Это объясняется огромным количеством денег в индустрии частного капитала - Private Equity. Под управлением Private Equity фондов уже $7 триллионов, хотя 10 лет назад было в 3 раза меньше. При этом свободный капитал достиг $1,5 триллионов - это деньги, которые лежат на счетах Private Equity фирм в ожидании привлекательных сделок, что показано на изображении ниже.
При этом для компании вариант с привлечением капитала от частной фирмы проще и дешевле. Выходя на биржу, компания обязана отчитываться по МСФО, соблюдать права акционеров, готовить тонну отчетов в комиссию по ценным бумагам и биржам, также ублажать акционеров растущей прибылью и обещаниями скорой прибыли, если ее пока нет.
Непубличные компании свободнее в выборе стратегии, они чаще и легче идут на эксперименты в бизнесе, если это сулит долгосрочную выгоду. Компании, чьи акции торгуются на бирже, вынуждены уделять внимание краткосрочной перспективе и думать о стоимости акций. Если руководители публичной компании во время очередного квартального отчета скажут, что начинают эксперименты, чтобы в будущем заработать больше денег, но в ближайшие пару кварталов это приведет к падению прибыли - акции такой компании улетят в ад.
Учитывая то, что недостатка в деньгах на рынке нет, качественные бизнесы быстро их находят в Private Equity фондах и продолжают развиваться в непубличном поле. А вот большинство компаний, выходящих на биржу, идут туда за деньгами, которых не получают от подобных фондов. Если в 2008 году доля неприбыльных компаний, выходящих на IPO, составляла 30%, то по итогам 2019 - 70%.
Когда Private Equity фонды, инвестировавшие в компанию на ранних стадиях в надежде будущей прибыли, понимают, что этой прибыли не будет - они выводят компанию на IPO.
Почему это плохо для рядовых инвесторов:
1. На рынок выходит меньше хороших компаний, привлекательных по финансовым показателям.
2. На биржах растет доля плохих компаний, которые не прошли проверку Private Equity фирм и которые идут на биржу в поисках «глупых» денег.
Будьте внимательны и тщательнее изучайте компании, которые покупаете в свои портфели. Да, в коротком периоде даже глубоко убыточные компании могут показывать положительную динамику, но в долгосрочной перспективе они проиграют прибыльным.
Удачных инвестиций!
@romanfinance
В первой части этой серии материалов мы поговорили о мотивации компании выходить на биржу. Почему вариант с привлечением капитала для развития через IPO не пользуется популярностью среди стартапов и молодых компаний? Если десятилетие назад новая компания стремилась выйти на IPO в течение четырех лет после запуска, то сегодня стартапы предпочитают оставаться непубличными. Это объясняется огромным количеством денег в индустрии частного капитала - Private Equity. Под управлением Private Equity фондов уже $7 триллионов, хотя 10 лет назад было в 3 раза меньше. При этом свободный капитал достиг $1,5 триллионов - это деньги, которые лежат на счетах Private Equity фирм в ожидании привлекательных сделок, что показано на изображении ниже.
При этом для компании вариант с привлечением капитала от частной фирмы проще и дешевле. Выходя на биржу, компания обязана отчитываться по МСФО, соблюдать права акционеров, готовить тонну отчетов в комиссию по ценным бумагам и биржам, также ублажать акционеров растущей прибылью и обещаниями скорой прибыли, если ее пока нет.
Непубличные компании свободнее в выборе стратегии, они чаще и легче идут на эксперименты в бизнесе, если это сулит долгосрочную выгоду. Компании, чьи акции торгуются на бирже, вынуждены уделять внимание краткосрочной перспективе и думать о стоимости акций. Если руководители публичной компании во время очередного квартального отчета скажут, что начинают эксперименты, чтобы в будущем заработать больше денег, но в ближайшие пару кварталов это приведет к падению прибыли - акции такой компании улетят в ад.
Учитывая то, что недостатка в деньгах на рынке нет, качественные бизнесы быстро их находят в Private Equity фондах и продолжают развиваться в непубличном поле. А вот большинство компаний, выходящих на биржу, идут туда за деньгами, которых не получают от подобных фондов. Если в 2008 году доля неприбыльных компаний, выходящих на IPO, составляла 30%, то по итогам 2019 - 70%.
Когда Private Equity фонды, инвестировавшие в компанию на ранних стадиях в надежде будущей прибыли, понимают, что этой прибыли не будет - они выводят компанию на IPO.
Почему это плохо для рядовых инвесторов:
1. На рынок выходит меньше хороших компаний, привлекательных по финансовым показателям.
2. На биржах растет доля плохих компаний, которые не прошли проверку Private Equity фирм и которые идут на биржу в поисках «глупых» денег.
Будьте внимательны и тщательнее изучайте компании, которые покупаете в свои портфели. Да, в коротком периоде даже глубоко убыточные компании могут показывать положительную динамику, но в долгосрочной перспективе они проиграют прибыльным.
Удачных инвестиций!
@romanfinance
Маржинальная торговля, вечные бонды, финал сезона
Этим выпуском я завершаю первый сезон подкаста. В нем мы по-традиции поговорили о значимых событиях на рынке и о том, как выбирать недооцененные акции. Ответил на популярные вопросы слушателей - о маржинальной торговле, вечных облигациях и стратегии инвестиций.
Поделился полезными ссылками и рассказал, чего ждать от второго сезона, который стартует 20 сентября.
Слушайте новый выпуск в
Apple Podcasts
Яндекс.Музыка
Google Podcasts
Удачных инвестиций!
@romanfinance
Этим выпуском я завершаю первый сезон подкаста. В нем мы по-традиции поговорили о значимых событиях на рынке и о том, как выбирать недооцененные акции. Ответил на популярные вопросы слушателей - о маржинальной торговле, вечных облигациях и стратегии инвестиций.
Поделился полезными ссылками и рассказал, чего ждать от второго сезона, который стартует 20 сентября.
Слушайте новый выпуск в
Apple Podcasts
Яндекс.Музыка
Google Podcasts
Удачных инвестиций!
@romanfinance
Бесплатные эфиры по инвестициям
Привет 👋 Я планирую сделать серию бесплатных мастер-классов для начинающих и практикующих инвесторов, но мне нужна ваша помощь. Чтобы эти мастер-классы стали для вас точно полезными и практичными, прошу заполнить небольшую Google-форму.
Первый эфир планируется в ближайшее воскресенье, поэтому не тяните с заполнением. Тем более, что на это потребуется не более 2 минут. В подарок каждому - «Исследование стоимости и качества услуг российских брокеров»
До встречи в эфире!
Привет 👋 Я планирую сделать серию бесплатных мастер-классов для начинающих и практикующих инвесторов, но мне нужна ваша помощь. Чтобы эти мастер-классы стали для вас точно полезными и практичными, прошу заполнить небольшую Google-форму.
Первый эфир планируется в ближайшее воскресенье, поэтому не тяните с заполнением. Тем более, что на это потребуется не более 2 минут. В подарок каждому - «Исследование стоимости и качества услуг российских брокеров»
До встречи в эфире!
🎙️ ИИС - чем он полезен и как с ним работать
В первом выпуске второго сезона мы поговорили об инвестициях с помощью ИИС. Обсудили пользу этого инструмента для инвестора, особенности открытия и работы, хитрости брокеров и управляющих, а также разобрали несколько стратегий, которые прекрасно реализуются с помощью ИИС.
Из выпуска вы также узнаете, как заработать на хайпе вокруг электрокаров, кто производит больше всех лития в мире и почему цена на кобальт зависит больше от политики, чем от реального спроса.
Слушайте новый выпуск в
Apple Podcasts
Яндекс.Музыка
Google Podcasts
Удачных инвестиций!
@romanfinance
В первом выпуске второго сезона мы поговорили об инвестициях с помощью ИИС. Обсудили пользу этого инструмента для инвестора, особенности открытия и работы, хитрости брокеров и управляющих, а также разобрали несколько стратегий, которые прекрасно реализуются с помощью ИИС.
Из выпуска вы также узнаете, как заработать на хайпе вокруг электрокаров, кто производит больше всех лития в мире и почему цена на кобальт зависит больше от политики, чем от реального спроса.
Слушайте новый выпуск в
Apple Podcasts
Яндекс.Музыка
Google Podcasts
Удачных инвестиций!
@romanfinance
Привет, с вами Романович Роман и у меня 2 новости.
⠀
Плохая в том, что адекватной пенсии от государства у вас не будет. 🤷🏼♂️
Средняя пенсия в России - 14 163 рубля в месяц и это в 3 раза меньше средней зарплаты по версии Росстата. Хотя, этим цифрам верить нельзя, но смысл понятен. Даже если вы зарабатываете 100 000 рублей в месяц, то после 30 лет официального стажа получите пенсию в 31 530 рублей. Это неплохо, но вы сможете лучше. И больше.
⠀
И вот хорошая новость - инвестируя в течение 30 лет по 5 000 в месяц вы создадите капитал, с которого - внимание - будете получать пассивный доход в 100 000 рублей. ☺️
Сложный процент и осознанное инвестирование сотворят магию с вашими вложениями.
Как видите, создание больших капиталов не требует больших инвестиций. Ваши лучшие друзья - время, терпение и осознанность.
⠀
О том, как осознанно инвестировать я рассказываю в Instagram, в своем подкасте и здесь - в Telegram канале.
⠀
📍 Я работаю и делюсь своим опытом, чтобы научить вас осознанным инвестициям.
⠀
• Осознанный инвестор способен составить глубоко проработанный финансовый план.
• Он способен изучить компанию не по твитам и постам в Instagram, а по финансовой отчетности и исследованиям.
• Он способен понять к чему приведет, например, переход на удаленную работу и акции каких компаний на этом вырастут на сотни процентов.
• Он знает, где найти информацию для анализа и знает, как этой информацией пользоваться себе на благо.
⠀
Я хочу выращивать осознанных инвесторов, а кто из вас готов идти за мной?
⠀
В ближайший четверг 24 сентября в 19:00 по Москве я проведу бесплатный мастер класс «Как создавать пассивный доход и безопасно инвестировать в кризис»
📌 Регистрация здесь
Записи не будет!
До встречи в эфире!
@romanfinance
⠀
Плохая в том, что адекватной пенсии от государства у вас не будет. 🤷🏼♂️
Средняя пенсия в России - 14 163 рубля в месяц и это в 3 раза меньше средней зарплаты по версии Росстата. Хотя, этим цифрам верить нельзя, но смысл понятен. Даже если вы зарабатываете 100 000 рублей в месяц, то после 30 лет официального стажа получите пенсию в 31 530 рублей. Это неплохо, но вы сможете лучше. И больше.
⠀
И вот хорошая новость - инвестируя в течение 30 лет по 5 000 в месяц вы создадите капитал, с которого - внимание - будете получать пассивный доход в 100 000 рублей. ☺️
Сложный процент и осознанное инвестирование сотворят магию с вашими вложениями.
Как видите, создание больших капиталов не требует больших инвестиций. Ваши лучшие друзья - время, терпение и осознанность.
⠀
О том, как осознанно инвестировать я рассказываю в Instagram, в своем подкасте и здесь - в Telegram канале.
⠀
📍 Я работаю и делюсь своим опытом, чтобы научить вас осознанным инвестициям.
⠀
• Осознанный инвестор способен составить глубоко проработанный финансовый план.
• Он способен изучить компанию не по твитам и постам в Instagram, а по финансовой отчетности и исследованиям.
• Он способен понять к чему приведет, например, переход на удаленную работу и акции каких компаний на этом вырастут на сотни процентов.
• Он знает, где найти информацию для анализа и знает, как этой информацией пользоваться себе на благо.
⠀
Я хочу выращивать осознанных инвесторов, а кто из вас готов идти за мной?
⠀
В ближайший четверг 24 сентября в 19:00 по Москве я проведу бесплатный мастер класс «Как создавать пассивный доход и безопасно инвестировать в кризис»
📌 Регистрация здесь
Записи не будет!
До встречи в эфире!
@romanfinance
🎙 Исламские инвестиции
В этом выпуске я поговорил об исламских инвестициях с Кумаром Мухаметзяновым. Мы обсудили принципы исламских финансов, поговорили о выборе компаний и пользе этичных принципов для широкого круга инвесторов.
Также я разобрал новости о слиянии Яндекса и Тинькофф Банка, ребрендинг Сбербанка, рост числа убыточных бизнесов в США и другие важные события, происходящие на рынках.
Слушайте новый выпуск в
Apple Podcasts
Яндекс.Музыка
Google Podcasts
Удачных инвестиций!
@romanfinance
В этом выпуске я поговорил об исламских инвестициях с Кумаром Мухаметзяновым. Мы обсудили принципы исламских финансов, поговорили о выборе компаний и пользе этичных принципов для широкого круга инвесторов.
Также я разобрал новости о слиянии Яндекса и Тинькофф Банка, ребрендинг Сбербанка, рост числа убыточных бизнесов в США и другие важные события, происходящие на рынках.
Слушайте новый выпуск в
Apple Podcasts
Яндекс.Музыка
Google Podcasts
Удачных инвестиций!
@romanfinance
Финансовая грамотность в России - все понимаю, но ничего не делаю
Любопытные выводы сделал после изучения отчета ОЭСР об уровне финансовой грамотности в мире. В этом исследовании аналитики ОЭСР общались с жителями 26 стран членов ОЭСР на предмет финансовой грамотности и финансового поведения.
Согласно отчету Россия занимает 6 место после Гонконга, Австрии, Германии, Польши и Эстонии по уровню финансовой грамотности, что приятно. Однако, по уровню финансового поведения или применения этих знаний Россия занимает 5 место, но уже с конца списка, опережая Италию, Венгрию, Черногорию и Колумбию.
Также Россия заняла нижнюю часть рейтинга в вопросах отношения с финансам. Высокий рейтинг получали страны, в которых люди склонны к накоплениям и долгосрочным целям. Страны с низким рейтингом, напротив, склонны тратить «здесь и сейчас», не задумываясь о будущем.
По показателю сбережений и экономии Россия и вовсе занимает предпоследние место, опережая Колумбию.
В результате такого поведения Россия вошла в число стран, в которых люди не готовы к финансовым потрясениям и инфографика ниже наглядно это демонстрирует. Согласно отчету 26% россиян смогут поддерживать привычный уровень жизни после потери дохода не более одного месяца, а у 42% деньги закончатся уже через неделю! Только 10% опрошенных имеют накопления для обеспечения своих потребностей в течение 3 месяцев и еще 10% проживут в течение полугода без дохода.
А теперь соотнесите результаты исследования и размер средней пенсии в России в 14 163 рубля в месяц. Мало того, что без формирования накоплений вы ставите под угрозу сегодняшний уровень финансовой безопасности, так и лишаете себя достойной жизни на пенсии. Приходите на бесплатный мастер-класс на тему «Как создать пассивный доход и безопасно инвестировать в кризис» и узнаете полезные техники для вашего финансового будущего.
Участие бесплатное, но нужна регистрация!
Удачных инвестиций!
@romanfinance
Любопытные выводы сделал после изучения отчета ОЭСР об уровне финансовой грамотности в мире. В этом исследовании аналитики ОЭСР общались с жителями 26 стран членов ОЭСР на предмет финансовой грамотности и финансового поведения.
Согласно отчету Россия занимает 6 место после Гонконга, Австрии, Германии, Польши и Эстонии по уровню финансовой грамотности, что приятно. Однако, по уровню финансового поведения или применения этих знаний Россия занимает 5 место, но уже с конца списка, опережая Италию, Венгрию, Черногорию и Колумбию.
Также Россия заняла нижнюю часть рейтинга в вопросах отношения с финансам. Высокий рейтинг получали страны, в которых люди склонны к накоплениям и долгосрочным целям. Страны с низким рейтингом, напротив, склонны тратить «здесь и сейчас», не задумываясь о будущем.
По показателю сбережений и экономии Россия и вовсе занимает предпоследние место, опережая Колумбию.
В результате такого поведения Россия вошла в число стран, в которых люди не готовы к финансовым потрясениям и инфографика ниже наглядно это демонстрирует. Согласно отчету 26% россиян смогут поддерживать привычный уровень жизни после потери дохода не более одного месяца, а у 42% деньги закончатся уже через неделю! Только 10% опрошенных имеют накопления для обеспечения своих потребностей в течение 3 месяцев и еще 10% проживут в течение полугода без дохода.
А теперь соотнесите результаты исследования и размер средней пенсии в России в 14 163 рубля в месяц. Мало того, что без формирования накоплений вы ставите под угрозу сегодняшний уровень финансовой безопасности, так и лишаете себя достойной жизни на пенсии. Приходите на бесплатный мастер-класс на тему «Как создать пассивный доход и безопасно инвестировать в кризис» и узнаете полезные техники для вашего финансового будущего.
Участие бесплатное, но нужна регистрация!
Удачных инвестиций!
@romanfinance
Как создавать пассивный доход и безопасно инвестировать в кризис
Привет 👋
Не все смогли попасть на мой мастер класс по созданию пассивного дохода в прошлый раз, поэтому я его повторю вживую сегодня в 15:00 мск. Постарались подобрать удобное время для всех регионов.
В прямом эфире мы разберем главные ошибки начинающих инвесторов, обсудим построение инвестиционной стратегии, а также я отвечу на ваши вопросы.
Участники мастер класса получат полезные бонусы и дополнительные материалы для разработки собственных инвестиционных стратегий.
📍 Участие бесплатное, но нужна регистрация
До встречи в эфире!
@romanfinance
Привет 👋
Не все смогли попасть на мой мастер класс по созданию пассивного дохода в прошлый раз, поэтому я его повторю вживую сегодня в 15:00 мск. Постарались подобрать удобное время для всех регионов.
В прямом эфире мы разберем главные ошибки начинающих инвесторов, обсудим построение инвестиционной стратегии, а также я отвечу на ваши вопросы.
Участники мастер класса получат полезные бонусы и дополнительные материалы для разработки собственных инвестиционных стратегий.
📍 Участие бесплатное, но нужна регистрация
До встречи в эфире!
@romanfinance
🎙 Как создаются инвестиционные идеи
В этом выпуске я рассказал о создании инвестиционных идей, о том, что читать и как мыслить в процессе работы над идеей. Пригласил в гости основателя сервиса invest-idei.ru Ивана Клыкова, чтобы обсудить инвестиционные идеи брокеров и их уловки и недочеты в работе над идеями. Иван поделился крутым бонусом для слушателей, поэтому слушайте внимательно!
Также в этом выпуске:
- Стоит ли участвовать в IPO Совкомфлот?
- Почему падает рубль и как долго это будет продолжаться?
- Чего ждать от фондовых рынков в четвертом квартале?
- COVID-19 vs Trump и теория заговора
Слушайте новый выпуск в
Apple Podcasts
Яндекс.Музыка
Google Podcasts
Удачных инвестиций!
@romanfinance
В этом выпуске я рассказал о создании инвестиционных идей, о том, что читать и как мыслить в процессе работы над идеей. Пригласил в гости основателя сервиса invest-idei.ru Ивана Клыкова, чтобы обсудить инвестиционные идеи брокеров и их уловки и недочеты в работе над идеями. Иван поделился крутым бонусом для слушателей, поэтому слушайте внимательно!
Также в этом выпуске:
- Стоит ли участвовать в IPO Совкомфлот?
- Почему падает рубль и как долго это будет продолжаться?
- Чего ждать от фондовых рынков в четвертом квартале?
- COVID-19 vs Trump и теория заговора
Слушайте новый выпуск в
Apple Podcasts
Яндекс.Музыка
Google Podcasts
Удачных инвестиций!
@romanfinance
