Как Сила Сибири меняет энергетический расклад
2 декабря состоится запуск газопровода «Сила Сибири», по которому российских газ пойдет в Китай.
Проект диверсифицирует структуру российского экспорта газа и обеспечит растущие аппетиты Китая и других азиатских стран. Этот проект выгоден обеим сторонам.
Запуск газопровода и дальнейшее развитие отношений в газовой отрасли будет полезно как для Газпрома, так и для Новатэка.
Подробнее читайте в статье
Сила Сибири меняет энергетический расклад
Удачных инвестиций!
@romanfinance
2 декабря состоится запуск газопровода «Сила Сибири», по которому российских газ пойдет в Китай.
Проект диверсифицирует структуру российского экспорта газа и обеспечит растущие аппетиты Китая и других азиатских стран. Этот проект выгоден обеим сторонам.
Запуск газопровода и дальнейшее развитие отношений в газовой отрасли будет полезно как для Газпрома, так и для Новатэка.
Подробнее читайте в статье
Сила Сибири меняет энергетический расклад
Удачных инвестиций!
@romanfinance
Яндекс Дзен
Сила Сибири меняет энергетический расклад
Россия разворачивает свой энергетический бизнес на восток. Трубопровод "Сила Сибири", протянушвийся от Сибири до границы с Китаем, диверсифицирует структуру российского экспорта газа и обеспечит растущие аппетиты Китая и других азиатских стран. Что это значит…
Как финграмотность влияет на финансовое благополучие
Шведская компания по управлению кредитами и задолженностью Intrum AB опросила потребителей на предмет их способности своевременно оплачивать счета, свободы от кредитов, сбережений и финансовой грамотности, чтобы представить свой новый «Барометр финансового благополучия», который оценивает 24 европейских страны.
Германия и Австрия возглавили рейтинг в Европе, а Греция и Литва заняли нижние места.
Посмотрите на фото ниже - это страны Европы по уровню финансового благополучия. Чем темнее оттенок синего, тем лучше финансовое благополучие граждан.
Уровень финансовой грамотности и финансовая дисциплина тесно связаны с уровнем жизни и благополучия. Самые богатые страны Европы получили самые высокие оценки. И я считаю, первопричина их богатства как раз в уровне финансовой дисциплины и грамотности, а не в том, что они самые богатые.
С более подробными выводами можете ознакомиться в статье.
Для тех, кто настроен повышать свой уровень финансовой грамотности и благополучия напоминаю, что сегодня последний день скидок до 50% на курс «Инвестиции для начинающих». Подробнее в этом посте
Удачных инвестиций!
@romanfinance
Шведская компания по управлению кредитами и задолженностью Intrum AB опросила потребителей на предмет их способности своевременно оплачивать счета, свободы от кредитов, сбережений и финансовой грамотности, чтобы представить свой новый «Барометр финансового благополучия», который оценивает 24 европейских страны.
Германия и Австрия возглавили рейтинг в Европе, а Греция и Литва заняли нижние места.
Посмотрите на фото ниже - это страны Европы по уровню финансового благополучия. Чем темнее оттенок синего, тем лучше финансовое благополучие граждан.
Уровень финансовой грамотности и финансовая дисциплина тесно связаны с уровнем жизни и благополучия. Самые богатые страны Европы получили самые высокие оценки. И я считаю, первопричина их богатства как раз в уровне финансовой дисциплины и грамотности, а не в том, что они самые богатые.
С более подробными выводами можете ознакомиться в статье.
Для тех, кто настроен повышать свой уровень финансовой грамотности и благополучия напоминаю, что сегодня последний день скидок до 50% на курс «Инвестиции для начинающих». Подробнее в этом посте
Удачных инвестиций!
@romanfinance
Зарабатываем на бирже: отчет за ноябрь
Завершился очередной месяц работы нашего торгового чата. Мы снова заработали и в новом отчете я расскажу сколько и на чем.
Динамика прибыли в годовом исчислении остается на уровне 30% годовых. Отдельное внимание хочу обратить на показатель волатильности - при большей доходности наш подход показывает меньшие колебания в сравнении с индексом Мосбиржи. Это будет весьма кстати, когда рынки начнут падать. В целом наш подход весьма осторожен, мы не делаем сделок ради сделок и для каждой сделки разбираем аргументы за и против перед принятием решения.
Ниже смотрите состояние портфеля в разрезе позиций на 30 ноября. Жирным выделены закрытые позиции в ноябре.
Полный отчет читайте здесь
Удачных инвестиций!
@romanfinance
Завершился очередной месяц работы нашего торгового чата. Мы снова заработали и в новом отчете я расскажу сколько и на чем.
Динамика прибыли в годовом исчислении остается на уровне 30% годовых. Отдельное внимание хочу обратить на показатель волатильности - при большей доходности наш подход показывает меньшие колебания в сравнении с индексом Мосбиржи. Это будет весьма кстати, когда рынки начнут падать. В целом наш подход весьма осторожен, мы не делаем сделок ради сделок и для каждой сделки разбираем аргументы за и против перед принятием решения.
Ниже смотрите состояние портфеля в разрезе позиций на 30 ноября. Жирным выделены закрытые позиции в ноябре.
Полный отчет читайте здесь
Удачных инвестиций!
@romanfinance
Трамп либо отличный стратег, либо сумасшедший
До максимальных значений индекса глобального фондового рынка оставались сотые доли процента, когда Дональд Трамп ввел пошлины на сталь из Бразилии и Аргентины и заявил, что переговоры по тарифам с Китаем, возможно, стоит отложить на 2020 год. Рынок отреагировал незамедлительно - падение за 2 дня на 2,5% стало самым сильным с сентября этого года, а индекс волатильности подскочил на 55%.
Американский рынок сейчас живет обещаниями и больше внимания уделяет твиттеру президента, чем экономической статистике - хорошим это не кончится.
Некоторые размышления о возможных целях Трампа в «игре с фондовыми рынками» и о текущем положении дел изложил в статье
В целом мы ждали чего-то подобного, предупреждали подписчиков в торговом чате и разгружали порфтели, перекладываясь в защитные активы.
В любом случае на рынках становится все интереснее и развязка года может получиться драматичной.
Удачных инвестиций!
@romanfinance
До максимальных значений индекса глобального фондового рынка оставались сотые доли процента, когда Дональд Трамп ввел пошлины на сталь из Бразилии и Аргентины и заявил, что переговоры по тарифам с Китаем, возможно, стоит отложить на 2020 год. Рынок отреагировал незамедлительно - падение за 2 дня на 2,5% стало самым сильным с сентября этого года, а индекс волатильности подскочил на 55%.
Американский рынок сейчас живет обещаниями и больше внимания уделяет твиттеру президента, чем экономической статистике - хорошим это не кончится.
Некоторые размышления о возможных целях Трампа в «игре с фондовыми рынками» и о текущем положении дел изложил в статье
В целом мы ждали чего-то подобного, предупреждали подписчиков в торговом чате и разгружали порфтели, перекладываясь в защитные активы.
В любом случае на рынках становится все интереснее и развязка года может получиться драматичной.
Удачных инвестиций!
@romanfinance
Яндекс Дзен
Трамп либо отличный стратег, либо сумасшедший.
Трамп повышает ставки в торговой войне - соглашение с Китаем откладывается на 2020 год, а новые пошлины ударили по Бразилии и Аргентине. Что это - холодный расчет или сумасшествие - разберем в статье.
Стратегия 2020
Привет 👋🏼
Кто давно подписан на канал, помнит, что каждый год в декабре я делюсь с вами подборкой инвестиционных стратегий на предстоящий год от ведущих мировых инвестиционных банков и брокеров.
В этом году мы пойдем дальше и в субботу 14 декабря я проведу бесплатный прямой эфир, на котором расскажу главные тезисы этих стратегий и свое видение на 2020 год.
На сегодня в копилке стратегии UBS, Morgan Stanley, Credit Suisse, Barclays, J.P. Morgan, Goldman Sachs, Citi, HSBC, Bank of America, Deloitte. На подходе стратегии по российскому рынку от БКС, Доход, Открытие, Сбербанк CIB и Атон.
Начало эфира 14 декабря в 18:00 по Москве. Если не успеете к прямому эфиру, то обязательно посмотрите в записи. Презентация и все стратегии будут отправлены зарегистрированным участникам на почту после эфира.
Запись на прямой эфир
Приходите, будет полезно!
@romanfinance
Привет 👋🏼
Кто давно подписан на канал, помнит, что каждый год в декабре я делюсь с вами подборкой инвестиционных стратегий на предстоящий год от ведущих мировых инвестиционных банков и брокеров.
В этом году мы пойдем дальше и в субботу 14 декабря я проведу бесплатный прямой эфир, на котором расскажу главные тезисы этих стратегий и свое видение на 2020 год.
На сегодня в копилке стратегии UBS, Morgan Stanley, Credit Suisse, Barclays, J.P. Morgan, Goldman Sachs, Citi, HSBC, Bank of America, Deloitte. На подходе стратегии по российскому рынку от БКС, Доход, Открытие, Сбербанк CIB и Атон.
Начало эфира 14 декабря в 18:00 по Москве. Если не успеете к прямому эфиру, то обязательно посмотрите в записи. Презентация и все стратегии будут отправлены зарегистрированным участникам на почту после эфира.
Запись на прямой эфир
Приходите, будет полезно!
@romanfinance
Как получить большую доходность при меньшем риске
Считается, что чем выше ожидаемый риск, тем выше ожидаемая доходность актива. Однако, ниже я расскажу об активе, который нарушает эту закономерность еще с 70-х годов прошлого столетия. Индекс S&P 500 Low Volatility Index включает акции 100 компаний из индекса S&P 500, показавших наименьшую волатильность за прошедший год.
Начиная с февраля 1972 года до конца ноября 2019 индекс низкой волатильности рос в среднем на 12,4% в год. При этом классический S&P 500 за аналогичный период рос с темпом 10,5% в год. В результатах расчета обоих индексов учтено реинвестирование дивидендов. И что впечатляет - S&P 500 Low Volatility Index оказался на 18% менее волатильным и, следовательно, менее рискованным, чем сам S&P 500.
Эффект низкой волатильности не ограничивается только США. Исследование показало, что в каждой из 33 стран, проанализированных с 1990 по 2011 год, 10% акций с низкой волатильностью превзошли по результатам 10% самых волатильных акций.
О том, как инвестировать в этот индекс и чем включение подобных активов полезно для портфелей читайте в новой статье
И напомню, что о распределении капитала мы будем подробно говорить в прямом эфире в субботу 14 декабря. Подробности в предыдущем посте
Удачных инвестиций!
@romanfinance
Считается, что чем выше ожидаемый риск, тем выше ожидаемая доходность актива. Однако, ниже я расскажу об активе, который нарушает эту закономерность еще с 70-х годов прошлого столетия. Индекс S&P 500 Low Volatility Index включает акции 100 компаний из индекса S&P 500, показавших наименьшую волатильность за прошедший год.
Начиная с февраля 1972 года до конца ноября 2019 индекс низкой волатильности рос в среднем на 12,4% в год. При этом классический S&P 500 за аналогичный период рос с темпом 10,5% в год. В результатах расчета обоих индексов учтено реинвестирование дивидендов. И что впечатляет - S&P 500 Low Volatility Index оказался на 18% менее волатильным и, следовательно, менее рискованным, чем сам S&P 500.
Эффект низкой волатильности не ограничивается только США. Исследование показало, что в каждой из 33 стран, проанализированных с 1990 по 2011 год, 10% акций с низкой волатильностью превзошли по результатам 10% самых волатильных акций.
О том, как инвестировать в этот индекс и чем включение подобных активов полезно для портфелей читайте в новой статье
И напомню, что о распределении капитала мы будем подробно говорить в прямом эфире в субботу 14 декабря. Подробности в предыдущем посте
Удачных инвестиций!
@romanfinance
Куда инвестировать в 2020 году
Привет 👋🏼
В субботу я провел прямой эфир, на котором подвел итоги 2019 года и поделился стратегией на 2020 год. Разобрал распределение капитала и лучшие активы для работы с российским и иностранным брокером.
Запись эфира смотрите по ссылке ниже.
https://youtu.be/2bEsv7Iz5EY
Материалы эфира
✅ Презентация
✅Папка с инвестиционными стратегиями
В ней уже собраны 14 стратегий, но папка будет пополняться - следите за обновлениями.
Скидка 20% на обучение и торговый чат
Выбирайте пакет обучения курса Инвестиции для начинающих
Подключайтесь к торговому чату
При оплате введите промокод: NY2020 и скидка будет активирована.
Промокод действителен до 31 декабря 2019 года.
Удачных инвестиций!
@romanfinance
Привет 👋🏼
В субботу я провел прямой эфир, на котором подвел итоги 2019 года и поделился стратегией на 2020 год. Разобрал распределение капитала и лучшие активы для работы с российским и иностранным брокером.
Запись эфира смотрите по ссылке ниже.
https://youtu.be/2bEsv7Iz5EY
Материалы эфира
✅ Презентация
✅Папка с инвестиционными стратегиями
В ней уже собраны 14 стратегий, но папка будет пополняться - следите за обновлениями.
Скидка 20% на обучение и торговый чат
Выбирайте пакет обучения курса Инвестиции для начинающих
Подключайтесь к торговому чату
При оплате введите промокод: NY2020 и скидка будет активирована.
Промокод действителен до 31 декабря 2019 года.
Удачных инвестиций!
@romanfinance
YouTube
Стратегия 2020
Разбираем инвестиционные стратегии брокеров и инвестбанков на 2020 год. Формируем собственную стратегию и распределение капитала.
Материалы эфира
Презентация: https://docs.google.com/presentation/d/1QEu5NWeY2m1MD9lWHQt2O5WZnbr-NSI78WVFDvwMFAc/edit?usp=sharing…
Материалы эфира
Презентация: https://docs.google.com/presentation/d/1QEu5NWeY2m1MD9lWHQt2O5WZnbr-NSI78WVFDvwMFAc/edit?usp=sharing…
Лучшие и худшие экономики десятилетия
Financial Times рассказали о том, какие страны показали наибольший и наименьший прирост ВВП за прошедшее десятилетие. Интересно - лидеры как с одной, так и с другой стороны из Африки. Например, ВВП Эфиопии вырос на 146% за 10 лет, а ВВП Ливии за этот же период упал на 60%. В Сирии и Венесуэле все настолько плохо, что по ним вовсе перестали собирать данные.
Сравнение проводилось по 2 показателям: рост реального ВВП и рост ВВП на душу населения по паритету покупательной способности. Эфиопия оказалась победителем в обеих номинациях, а вот остальные места в десятках распределились по-разному.
Эфиопия не единственная страна, которая удвоила ВВП за прошедшие десять лет. В числе других стран - такие тяжеловесы как Индия и Китай, а также маленькие с точки зрения размера экономики Туркменистан, Монголия, Лаос, Бангладеш и другие (подробнее смотрите на графике ниже).
Полный материал тут
P.S. Напоминаю, что до конца года дествует скидка 20% по промокоду NY2020 на подключение к торговому чату и пакеты обучения. Со следующего года цены вырастут как на чат, так и на обучение, поэтому ловите момент.
Удачных инвестиций!
@romanfinance
Financial Times рассказали о том, какие страны показали наибольший и наименьший прирост ВВП за прошедшее десятилетие. Интересно - лидеры как с одной, так и с другой стороны из Африки. Например, ВВП Эфиопии вырос на 146% за 10 лет, а ВВП Ливии за этот же период упал на 60%. В Сирии и Венесуэле все настолько плохо, что по ним вовсе перестали собирать данные.
Сравнение проводилось по 2 показателям: рост реального ВВП и рост ВВП на душу населения по паритету покупательной способности. Эфиопия оказалась победителем в обеих номинациях, а вот остальные места в десятках распределились по-разному.
Эфиопия не единственная страна, которая удвоила ВВП за прошедшие десять лет. В числе других стран - такие тяжеловесы как Индия и Китай, а также маленькие с точки зрения размера экономики Туркменистан, Монголия, Лаос, Бангладеш и другие (подробнее смотрите на графике ниже).
Полный материал тут
P.S. Напоминаю, что до конца года дествует скидка 20% по промокоду NY2020 на подключение к торговому чату и пакеты обучения. Со следующего года цены вырастут как на чат, так и на обучение, поэтому ловите момент.
Удачных инвестиций!
@romanfinance
Дивиденды 2020
В следующем году ставки по вкладам упадут ниже 5%, а инфляция останется на уровне 3%. Это значит, что приток инвесторов на фондовый рынок продолжится.
Если раньше вклады давали 8-9% с гарантией, а фондовый рынок 15% с риском, то консервативный инвестор делал разумный выбор в пользу вклада. Даже разница в ожидаемой доходности в дополнительные 6-7% не перевешивали ту неопределенность, которую несет в себе фондовый рынок.
Но ситуация меняется. Только дивидендная доходность российского рынка, без учета роста стоимости, в 2020 году превзойдет доходность банковских вкладов и ОФЗ. Это приведет на рынок вчерашних вкладчиков в поисках повышенной доходности. И свой взгляд они бросят в первую очередь на дивидендные акции.
О том, какие компании в ближайшие годы будут платить самые щедрые дивиденды читайте в статье Дивиденды 2020.
📍P.S. напоминаю, особенно новичкам, что до 31 декабря по промокоду NY2020 вы получаете скидку 20% на торговый чат или на любой пакет обучения.
Например, в пакет «Персональный» включены 11 уроков курса Инвестиции для начинающих, доступ в торговый чат, формирование финансового плана и стратегии, личное сопровождение и все это за 12 800 рублей вместо 16 000 рублей. Доступ в торговый чат 4792 рубля вместо 5990 рублей.
В следующем году торговый чат будет стоить 8990 рублей в год, а персональный пакет обучения 24 000 рублей. Поэтому успевайте.
Удачных инвестиций!
@romanfinance
В следующем году ставки по вкладам упадут ниже 5%, а инфляция останется на уровне 3%. Это значит, что приток инвесторов на фондовый рынок продолжится.
Если раньше вклады давали 8-9% с гарантией, а фондовый рынок 15% с риском, то консервативный инвестор делал разумный выбор в пользу вклада. Даже разница в ожидаемой доходности в дополнительные 6-7% не перевешивали ту неопределенность, которую несет в себе фондовый рынок.
Но ситуация меняется. Только дивидендная доходность российского рынка, без учета роста стоимости, в 2020 году превзойдет доходность банковских вкладов и ОФЗ. Это приведет на рынок вчерашних вкладчиков в поисках повышенной доходности. И свой взгляд они бросят в первую очередь на дивидендные акции.
О том, какие компании в ближайшие годы будут платить самые щедрые дивиденды читайте в статье Дивиденды 2020.
📍P.S. напоминаю, особенно новичкам, что до 31 декабря по промокоду NY2020 вы получаете скидку 20% на торговый чат или на любой пакет обучения.
Например, в пакет «Персональный» включены 11 уроков курса Инвестиции для начинающих, доступ в торговый чат, формирование финансового плана и стратегии, личное сопровождение и все это за 12 800 рублей вместо 16 000 рублей. Доступ в торговый чат 4792 рубля вместо 5990 рублей.
В следующем году торговый чат будет стоить 8990 рублей в год, а персональный пакет обучения 24 000 рублей. Поэтому успевайте.
Удачных инвестиций!
@romanfinance
Яндекс Дзен
Лучшие дивиденды 2020
Какие акции принесут самые щедрые дивиденды в новом году? Разберем в статье.
С наступающим Новым годом
Друзья, близится Новый год.
Поблагодарим 2019 год за те изменения, которые он принес. В этом году вас стало больше и я благодарен каждому читателю, каждому клиенту за ваш опыт, идеи и обратную связь.
В Новом году желаю вам благополучия, достижения целей, легкости в решении задач и покорении новых вершин. Путешествуйте, исследуйте этот мир, набирайтесь знаний и эмоций. Цените моменты и радуйтесь каждой минуте, ведь она больше не повторится. Радуйте себя и близких людей. Каждый день становитесь лучше, чем были вчера и через год порадуйтесь своим достижениям.
А я продолжу писать и делиться своим опытом, чтобы через год порадоваться достижениями вместе.
С наступающим Новым годом!
🎄🎄🎄
Удачных вам инвестиций.
@romanfinance
Друзья, близится Новый год.
Поблагодарим 2019 год за те изменения, которые он принес. В этом году вас стало больше и я благодарен каждому читателю, каждому клиенту за ваш опыт, идеи и обратную связь.
В Новом году желаю вам благополучия, достижения целей, легкости в решении задач и покорении новых вершин. Путешествуйте, исследуйте этот мир, набирайтесь знаний и эмоций. Цените моменты и радуйтесь каждой минуте, ведь она больше не повторится. Радуйте себя и близких людей. Каждый день становитесь лучше, чем были вчера и через год порадуйтесь своим достижениям.
А я продолжу писать и делиться своим опытом, чтобы через год порадоваться достижениями вместе.
С наступающим Новым годом!
🎄🎄🎄
Удачных вам инвестиций.
@romanfinance
Бесстрашные рынки
Атака Ирана на американские военные базы в Ираке, в ответ на убийство генерала Кассема Сулеймани американскими силами на прошлой неделе, привела к новому витку волатильности в глобальных активах.
Рынки испугались, однако, страх испарился в течение часа после ударов и твита Трампа о том, что «все хорошо».
Излишний оптимизм может сыграть злую шутку с рынками и даже вливания ликвидности со стороны ФРС не помогут удержать нас от глубокого падения. Будьте осторожны.
@romanfinance
Атака Ирана на американские военные базы в Ираке, в ответ на убийство генерала Кассема Сулеймани американскими силами на прошлой неделе, привела к новому витку волатильности в глобальных активах.
Рынки испугались, однако, страх испарился в течение часа после ударов и твита Трампа о том, что «все хорошо».
Излишний оптимизм может сыграть злую шутку с рынками и даже вливания ликвидности со стороны ФРС не помогут удержать нас от глубокого падения. Будьте осторожны.
@romanfinance
Яндекс Дзен
Иран ответил США. Реакция рынка в 4 графиках.
Атака Ирана на американские военные базы в Ираке, в ответ на убийство генерала Кассема Сулеймани американскими силами на прошлой неделе, привела к новому витку волатильности в глобальных активах. Однако, рынки не сильно напуганы и это настораживает.
Признаки пузыря на фондовом рынке США в 3 графиках
Фондовый рынок США силен, как никогда. Ему не страшны ракетные удары по американским военным базам и импичмент президента. Но праздник не может длиться вечно и ниже в статье показаны несколько графиков, которые настораживают и сигнализируют о близости серьезной коррекции.
Вспоминаю цитату Баффета: «Продавай, когда все покупают и покупай, когда все продают»
Конечно, я могу ошибаться, но лучше я ошибусь и сохраню капитал, чем ошибусь и потеряю его.
Будьте осторожны.
@romanfinance
Фондовый рынок США силен, как никогда. Ему не страшны ракетные удары по американским военным базам и импичмент президента. Но праздник не может длиться вечно и ниже в статье показаны несколько графиков, которые настораживают и сигнализируют о близости серьезной коррекции.
Вспоминаю цитату Баффета: «Продавай, когда все покупают и покупай, когда все продают»
Конечно, я могу ошибаться, но лучше я ошибусь и сохраню капитал, чем ошибусь и потеряю его.
Будьте осторожны.
@romanfinance
Яндекс Дзен
Признаки пузыря на фондовом рынке США в 3 графиках
Фондовый рынок США силен, как никогда. Ему не страшны ракетные удары по американским военным базам и импичмент президента. Но праздник не может длиться вечно и вот несколько факторов, которые настораживают и сигнализируют о близости серьезной коррекции.
Итоги 2019 в торговом чате
Мы подвели итоги работы торгового чата в 2019 году. Все время мы стабильно показывали результат на уровне 30% годовых. Всего за время работы в нашем портфеле побывало 28 российских и американских бумаг с Санкт-Петербургской биржи. Лучшую доходность показали акции Полюса, которые суммарно принесли 80%. Акции АФК Системы и MarketAxess Holdings принесли 43% и 40% соответственно. Подробнее на графике ниже.
Были и неудачные сделки. акции Мосбиржи, которые мы закрыли по стопу, а после этого они достигли целевых уровней и выросли на 10% от цен покупки. Также вблизи нулевых отметок дрейфуют акции Фосагро и Ленты. Фосагро мы будем держать, потому что видим там потенциал, а вот от Ленты скорее всего откажемся в ближайшее время.
📍В феврале мы поднимем цены и подключение к торговому чату на год будет стоить 8990 рублей, а пока цена остается прежней - 5990 рублей за год.
Что вы получаете, подключаясь к чату:
1. Обзоры по российским и американским акциям с Санкт-Петербургской биржи (а их уже 1300 и будет 3000 к концу года) каждый рабочий день
2. Рекомендации по уровням покупки и продажи бумаг, за которыми мы следим и которые обозреваем
3. Экспертные ответы на ваши вопросы по налогам, ИИС, особенностям работы со счетами, а также обзоры компаний по вашим запросам
4. Готовые модельные портфели для пассивных инвестиций
5. Приятная компания умных и образованных людей в чате
Подключиться и ознакомиться с итогами работы можно тут
Торговый чат
Удачных инвестиций
@romanfinance
Мы подвели итоги работы торгового чата в 2019 году. Все время мы стабильно показывали результат на уровне 30% годовых. Всего за время работы в нашем портфеле побывало 28 российских и американских бумаг с Санкт-Петербургской биржи. Лучшую доходность показали акции Полюса, которые суммарно принесли 80%. Акции АФК Системы и MarketAxess Holdings принесли 43% и 40% соответственно. Подробнее на графике ниже.
Были и неудачные сделки. акции Мосбиржи, которые мы закрыли по стопу, а после этого они достигли целевых уровней и выросли на 10% от цен покупки. Также вблизи нулевых отметок дрейфуют акции Фосагро и Ленты. Фосагро мы будем держать, потому что видим там потенциал, а вот от Ленты скорее всего откажемся в ближайшее время.
📍В феврале мы поднимем цены и подключение к торговому чату на год будет стоить 8990 рублей, а пока цена остается прежней - 5990 рублей за год.
Что вы получаете, подключаясь к чату:
1. Обзоры по российским и американским акциям с Санкт-Петербургской биржи (а их уже 1300 и будет 3000 к концу года) каждый рабочий день
2. Рекомендации по уровням покупки и продажи бумаг, за которыми мы следим и которые обозреваем
3. Экспертные ответы на ваши вопросы по налогам, ИИС, особенностям работы со счетами, а также обзоры компаний по вашим запросам
4. Готовые модельные портфели для пассивных инвестиций
5. Приятная компания умных и образованных людей в чате
Подключиться и ознакомиться с итогами работы можно тут
Торговый чат
Удачных инвестиций
@romanfinance
Чего ждать от сезона отчетности в США
Сегодня в США стартует сезон отчетности по итогам 4 квартала. Весь прошлый год акции росли опережающими темпами в сравнении с финансовыми результатами. Если среднее значение P/E для бумаг из S&P500 в начале года было 14, то к концу года достигло 19, а это близко к историческим максимумам.
Согласно ожиданиям рынка, лучшие результаты покажут компании из сектора здравоохранения, телекоммуникаций и коммунальных услуг. Аутсайдерами статут энергетические и индустриальные компании.
Но за высокими ожиданиями стоит проблема - если ожидания не оправдаются, рынки рухнут.
Более подробно о грядущем сезоне отчетности читайте в заметке
А мы в торговом чате будем пристально следить за этим сезоном отчетности и выбирать лучше бумаги.
Удачных инвестиций!
@romanfinance
Сегодня в США стартует сезон отчетности по итогам 4 квартала. Весь прошлый год акции росли опережающими темпами в сравнении с финансовыми результатами. Если среднее значение P/E для бумаг из S&P500 в начале года было 14, то к концу года достигло 19, а это близко к историческим максимумам.
Согласно ожиданиям рынка, лучшие результаты покажут компании из сектора здравоохранения, телекоммуникаций и коммунальных услуг. Аутсайдерами статут энергетические и индустриальные компании.
Но за высокими ожиданиями стоит проблема - если ожидания не оправдаются, рынки рухнут.
Более подробно о грядущем сезоне отчетности читайте в заметке
А мы в торговом чате будем пристально следить за этим сезоном отчетности и выбирать лучше бумаги.
Удачных инвестиций!
@romanfinance
Яндекс Дзен
Чего ждать от сезона отчетности в США
Аналитики и инвесторы надеются, что корпоративная Америка сообщит о своем первом квартале роста выручки с конца 2018 года, и что именно прибыль корпораций, а не поток ликвидности от ФРС, приведет Уолл-стрит к росту в 2020 году.
Демографическая бомба Европы
С низким уровнем рождаемости и быстро стареющим населением Европа сталкивается с демографическим кризисом, который, как опасаются экономисты, может повредить росту и государственным финансам. Население стареет во всем мире, но в Европе эти процессы самые яркие и опасные.
Средний возраст в Европе составляет 43 года, а это на 12 лет старше, чем в остальном мире. В Южной Европе исключительно низкие показатели рождаемости делают демографические тенденции особенно сложными. Португалия, Греция, Италия и Испания входят в топ-10 стран с самым низким числом новорожденных на одну женщину. Коэффициент рождаемости в Южной Европе в целом составляет 1,37, что значительно ниже 2, необходимых для замещения населения. Наглядно этот тезис показан на изображении ниже.
Более подробно о демографических проблемах Европы, последствиях и решениях рассказал в статье Демографическая бомба Европы в графиках
@romanfinance
С низким уровнем рождаемости и быстро стареющим населением Европа сталкивается с демографическим кризисом, который, как опасаются экономисты, может повредить росту и государственным финансам. Население стареет во всем мире, но в Европе эти процессы самые яркие и опасные.
Средний возраст в Европе составляет 43 года, а это на 12 лет старше, чем в остальном мире. В Южной Европе исключительно низкие показатели рождаемости делают демографические тенденции особенно сложными. Португалия, Греция, Италия и Испания входят в топ-10 стран с самым низким числом новорожденных на одну женщину. Коэффициент рождаемости в Южной Европе в целом составляет 1,37, что значительно ниже 2, необходимых для замещения населения. Наглядно этот тезис показан на изображении ниже.
Более подробно о демографических проблемах Европы, последствиях и решениях рассказал в статье Демографическая бомба Европы в графиках
@romanfinance
Китай прогнулся под США
США и Китай 15 января подписали первую фазу торгового соглашения. Торговые войны, которые тянулись полтора года, похоже, подходят к концу и побеждают в них американцы. Чтобы убедиться в этом, просто взгляните на условия соглашения.
Если коротко, китайцы теперь должны нарастить закупки американских товаров и услуг на $200 миллиардов в ближайшие 2 года. И не совсем понятно, что делать китайцам с этими объемами.
Например, до начала торговых войн Китай закупал у США нефти и газа на $18 миллиардов в год. Теперь же принял обязательство за 2 года купить американских энергоносителей на $52 миллиарда. Это значит, что китайцам придется отказываться от других поставщиков, потому в таком количестве китайской экономике нефть и газ не нужны. Более того, китайские НПЗ не приспособлены к переработке «легкой» американской нефти.
Другие подробности подписанного соглашения и настораживающие выводы из этой истории читайте в статье Как Китай прогнулся под США
Удачных инвестиций!
@romanfinance
США и Китай 15 января подписали первую фазу торгового соглашения. Торговые войны, которые тянулись полтора года, похоже, подходят к концу и побеждают в них американцы. Чтобы убедиться в этом, просто взгляните на условия соглашения.
Если коротко, китайцы теперь должны нарастить закупки американских товаров и услуг на $200 миллиардов в ближайшие 2 года. И не совсем понятно, что делать китайцам с этими объемами.
Например, до начала торговых войн Китай закупал у США нефти и газа на $18 миллиардов в год. Теперь же принял обязательство за 2 года купить американских энергоносителей на $52 миллиарда. Это значит, что китайцам придется отказываться от других поставщиков, потому в таком количестве китайской экономике нефть и газ не нужны. Более того, китайские НПЗ не приспособлены к переработке «легкой» американской нефти.
Другие подробности подписанного соглашения и настораживающие выводы из этой истории читайте в статье Как Китай прогнулся под США
Удачных инвестиций!
@romanfinance
Справедливый курс - 38 рублей за доллар
В 1986 году The Economist изобрели Индекс Биг Мака для определения «справедливой» оценки той или иной валюты по отношению к доллару. По задумке авторов, стоимость знаменитого БигМака в долгосрочной перспективе должна быть одинаковой в разных странах в пересчете на доллар. В случае отклонения валюта считается недооцененной или переоцененной.
По состоянию на январь 2020 года Биг Мак стоит 135 рублей в России и $5,67 в США. Подразумеваемый обменный курс составляет 23,81 рублей за доллар. Разница между этим и фактическим обменным курсом показывает, что российский рубль недооценен на 61,2%. Но это простое сравнение без учета стоимости сырья и рабочей силы, которые отличаются в России и США.
Если считать этот же показатель с учетом ВВП на душу населения, что будет более точным, то российская валюта выглядит недооцененной на 36,9% и за один доллар должны давать 38,7 рублей. Динамика индекса для рубля и сравнение с валютами других стран на изображении ниже.
Подробнее о том, насколько вероятен такой сценарий и где самый дорогой и самый дешевый Биг Мак в мире читайте в статье
Удачных инвестиций!
@romanfinance
В 1986 году The Economist изобрели Индекс Биг Мака для определения «справедливой» оценки той или иной валюты по отношению к доллару. По задумке авторов, стоимость знаменитого БигМака в долгосрочной перспективе должна быть одинаковой в разных странах в пересчете на доллар. В случае отклонения валюта считается недооцененной или переоцененной.
По состоянию на январь 2020 года Биг Мак стоит 135 рублей в России и $5,67 в США. Подразумеваемый обменный курс составляет 23,81 рублей за доллар. Разница между этим и фактическим обменным курсом показывает, что российский рубль недооценен на 61,2%. Но это простое сравнение без учета стоимости сырья и рабочей силы, которые отличаются в России и США.
Если считать этот же показатель с учетом ВВП на душу населения, что будет более точным, то российская валюта выглядит недооцененной на 36,9% и за один доллар должны давать 38,7 рублей. Динамика индекса для рубля и сравнение с валютами других стран на изображении ниже.
Подробнее о том, насколько вероятен такой сценарий и где самый дорогой и самый дешевый Биг Мак в мире читайте в статье
Удачных инвестиций!
@romanfinance
Россия - страна возможностей
Швейцарский банк Credit Suisse опубликовал ежегодный отчет Global Wealth Report о благосостоянии в разных регионах мира. Ниже несколько тезисов из него, касающихся России.
- Суммарное благосостояние россиян оценивается в $3,05 триллиона, что составляет 0,85% от мирового.
- В России одна из самых высоких концентраций богатства - 1% населения контролирует почти 60% всего благосостояния страны.
- Россия входит в группу середняков со средним уровнем благосостояния $27 тысяч на человека, однако, медиана значительно ниже - $3,6 тысяч на одного взрослого. По этому показателю мы соседствуем с Индией и в 2 раза отстаем от ЮАР и Бразилии.
И самое интересное. В России насчитали 246 тысяч долларовых миллионеров по итогам 2019 года. При этом в 2010 году их было всего 14 тысяч, то есть их количество в стране увеличилось в 17 раз за прошедшее десятилетие.
Более подробно с выводами из отчета вы можете ознакомиться в статье, а на графике ниже показано распределения богатства по странам.
Удачных инвестиций!
@romanfinance
Швейцарский банк Credit Suisse опубликовал ежегодный отчет Global Wealth Report о благосостоянии в разных регионах мира. Ниже несколько тезисов из него, касающихся России.
- Суммарное благосостояние россиян оценивается в $3,05 триллиона, что составляет 0,85% от мирового.
- В России одна из самых высоких концентраций богатства - 1% населения контролирует почти 60% всего благосостояния страны.
- Россия входит в группу середняков со средним уровнем благосостояния $27 тысяч на человека, однако, медиана значительно ниже - $3,6 тысяч на одного взрослого. По этому показателю мы соседствуем с Индией и в 2 раза отстаем от ЮАР и Бразилии.
И самое интересное. В России насчитали 246 тысяч долларовых миллионеров по итогам 2019 года. При этом в 2010 году их было всего 14 тысяч, то есть их количество в стране увеличилось в 17 раз за прошедшее десятилетие.
Более подробно с выводами из отчета вы можете ознакомиться в статье, а на графике ниже показано распределения богатства по странам.
Удачных инвестиций!
@romanfinance
Западные СМИ призывают покупать российский рынок
На уходящей неделе в западных изданиях вышло сразу несколько материалов о российском фондовом рынке. Bloomberg писал о тех компаниях, которые получат выгоду из-за смены правительства, а Financial Times написал о том, как позитивно западные инвесторы смотрят на российские акции. Подробнее об этом читайте по указанным ссылкам.
По итогам 2019 года российский рынок показал второй результат по доходности среди 90 крупнейших фондовых рынков мира. Сравнение динамики российского и развивающихся рынков на изображении ниже.
Приток капитала за 2019 год составил $4,6 миллиардов, а доля иностранных инвесторов в российских акциях достигла $80 миллиардов - самого высокого уровня с момента введения санкций в 2014 году.
Если вы еще не инвестируете на российском фондовом рынке, подходящее время об этом задуматься. Россия предлагает самую высокую дивидендную доходность среди мировых рынков, при этом это самый дешевый рынок по фундаментальным оценкам - в 2 раза дешевле Китая и в 3 раза дешевле США. Время уходит, а вместе с ним и возможности.
Если у вас не хватает опыта и знаний для самостоятельного инвестирования и выбора бумаг, либо вы хотите оказаться в окружении инвесторов, приглашаю присоединиться к торговому чату, где мы делимся инвестиционными идеями и обзорами по российским и американским акциям с Санкт-Петербургской биржи, а также отвечаем на технические и налоговые вопросы наших подписчиков.
До конца января цена на годовую подписку 5990 рублей, а с февраля цена вырастет до 8990 рублей. Бонус для новых подписчиков - дивидендный портфель российских акций с накопленной дивидендной доходностью 30% за 3 года, а также исследование стоимости услуг российских брокеров.
Узнать подробности и подключиться к чату можно на специальной странице.
Удачных инвестиций!
@romanfinance
На уходящей неделе в западных изданиях вышло сразу несколько материалов о российском фондовом рынке. Bloomberg писал о тех компаниях, которые получат выгоду из-за смены правительства, а Financial Times написал о том, как позитивно западные инвесторы смотрят на российские акции. Подробнее об этом читайте по указанным ссылкам.
По итогам 2019 года российский рынок показал второй результат по доходности среди 90 крупнейших фондовых рынков мира. Сравнение динамики российского и развивающихся рынков на изображении ниже.
Приток капитала за 2019 год составил $4,6 миллиардов, а доля иностранных инвесторов в российских акциях достигла $80 миллиардов - самого высокого уровня с момента введения санкций в 2014 году.
Если вы еще не инвестируете на российском фондовом рынке, подходящее время об этом задуматься. Россия предлагает самую высокую дивидендную доходность среди мировых рынков, при этом это самый дешевый рынок по фундаментальным оценкам - в 2 раза дешевле Китая и в 3 раза дешевле США. Время уходит, а вместе с ним и возможности.
Если у вас не хватает опыта и знаний для самостоятельного инвестирования и выбора бумаг, либо вы хотите оказаться в окружении инвесторов, приглашаю присоединиться к торговому чату, где мы делимся инвестиционными идеями и обзорами по российским и американским акциям с Санкт-Петербургской биржи, а также отвечаем на технические и налоговые вопросы наших подписчиков.
До конца января цена на годовую подписку 5990 рублей, а с февраля цена вырастет до 8990 рублей. Бонус для новых подписчиков - дивидендный портфель российских акций с накопленной дивидендной доходностью 30% за 3 года, а также исследование стоимости услуг российских брокеров.
Узнать подробности и подключиться к чату можно на специальной странице.
Удачных инвестиций!
@romanfinance
Рекорды Apple: где предел роста?
Во вторник компания из Купертино опубликовала финансовые результаты за 4 квартал 2019 года, которые превысили ожидания аналитиков. Капитализация Apple достигла $1,3 триллионов, а на балансе скопился кэш в размере $200 миллиардов. За 1,5 года акции компании выросли на 100%, но судя по прогнозам рынка это еще не предел.
Несколько инвестиционных банков с Wall Street уже обновили свои целевые цены по Apple. В статье можете ознакомиться с их выводами по результатам отчетности и новыми ориентирами по цене.
Однако, по мультипликаторам и техническим индикаторам акции выглядят переоцененными и покупать по текущим ценам, на мой взгляд, очень рискованно.
Удачных инвестиций!
@romanfinance
Во вторник компания из Купертино опубликовала финансовые результаты за 4 квартал 2019 года, которые превысили ожидания аналитиков. Капитализация Apple достигла $1,3 триллионов, а на балансе скопился кэш в размере $200 миллиардов. За 1,5 года акции компании выросли на 100%, но судя по прогнозам рынка это еще не предел.
Несколько инвестиционных банков с Wall Street уже обновили свои целевые цены по Apple. В статье можете ознакомиться с их выводами по результатам отчетности и новыми ориентирами по цене.
Однако, по мультипликаторам и техническим индикаторам акции выглядят переоцененными и покупать по текущим ценам, на мой взгляд, очень рискованно.
Удачных инвестиций!
@romanfinance
