​​Пенсионные страшилки

Мы углубились в тему пенсионного обеспечения в России и мире и пришли к удручающим выводам - денег на пенсию не хватает в большинстве развитых стран мира.

Посмотрите на изображение ниже. Серый – количество лет на пенсии, обеспечиваемых пенсионными накоплениями (в среднем) в разных странах. Другие цвета (голубой – мужчины, синий – женщины) – количество лет на пенсии, не покрываемых пенсионными накоплениями в пенсионных фондах (в среднем). Проще говоря, пенсионные накопления в пенсионных фондах большинства этих людей иссякнут задолго до того как они умрут.

И это страны с развитой экономикой. Что же тогда говорить о России, где согласно опросу Райффайзенбанка почти 75% граждан РФ вообще не копят на пенсию.

Более подробно об этих исследованиях со всеми ссылками и нашим мнением читайте в статье
Пенсия: страшные факты

Ну и, конечно, в статье есть «таблетка от бедности» на пенсии.

Приятного чтения и удачных инвестиций!
@romanfinance

​​😱 Black Friday. Скидки до 50% 😍

Привет 👋🏼

С 26 ноября по 30 ноября я продаю курс «Инвестиции для начинающих» со скидкой до 50%.

✅ Пакет «Базовый» со скидкой 50%
Было 6 000
Стало 3 000

✅ Пакет «Полный» со скидкой 40%
Было 10 000
Стало 6 000

✅ Пакет «Персональный» со скидкой 25%
Было 16 000
Стало 12 000

Инвестиции для начинающих - это курс по основам инвестиций и погружение в инвестиционные стратегии, фундаментальный и технический анализ, разбор налоговых вопросов и формирование персональной стратегии инвестиций. К завершению курса у тебя будет готовая инвестиционная стратегия, финансовый план и четкое понимание работы рыночных инструментов.

Каждому ученику даю доступ в личный кабинет навсегда - смотрите уроки сколько угодно раз. Кстати, уроки будут обновляться и улучшаться, а доступ сохраняться.

Жду каждого, кто давно собирался начать инвестировать - сейчас лучший момент для первого шага.

Подробная программа курса и запись

Уже в субботу вечером цены снова станут прежними ☝🏼

Как Сила Сибири меняет энергетический расклад

2 декабря состоится запуск газопровода «Сила Сибири», по которому российских газ пойдет в Китай.

Проект диверсифицирует структуру российского экспорта газа и обеспечит растущие аппетиты Китая и других азиатских стран. Этот проект выгоден обеим сторонам.

Запуск газопровода и дальнейшее развитие отношений в газовой отрасли будет полезно как для Газпрома, так и для Новатэка.

Подробнее читайте в статье
Сила Сибири меняет энергетический расклад

Удачных инвестиций!
@romanfinance

​​Как финграмотность влияет на финансовое благополучие

Шведская компания по управлению кредитами и задолженностью Intrum AB опросила потребителей на предмет их способности своевременно оплачивать счета, свободы от кредитов, сбережений и финансовой грамотности, чтобы представить свой новый «Барометр финансового благополучия», который оценивает 24 европейских страны.

Германия и Австрия возглавили рейтинг в Европе, а Греция и Литва заняли нижние места.

Посмотрите на фото ниже - это страны Европы по уровню финансового благополучия. Чем темнее оттенок синего, тем лучше финансовое благополучие граждан.

Уровень финансовой грамотности и финансовая дисциплина тесно связаны с уровнем жизни и благополучия. Самые богатые страны Европы получили самые высокие оценки. И я считаю, первопричина их богатства как раз в уровне финансовой дисциплины и грамотности, а не в том, что они самые богатые.

С более подробными выводами можете ознакомиться в статье.

Для тех, кто настроен повышать свой уровень финансовой грамотности и благополучия напоминаю, что сегодня последний день скидок до 50% на курс «Инвестиции для начинающих». Подробнее в этом посте

Удачных инвестиций!
@romanfinance

​​Зарабатываем на бирже: отчет за ноябрь

Завершился очередной месяц работы нашего торгового чата. Мы снова заработали и в новом отчете я расскажу сколько и на чем.

Динамика прибыли в годовом исчислении остается на уровне 30% годовых. Отдельное внимание хочу обратить на показатель волатильности - при большей доходности наш подход показывает меньшие колебания в сравнении с индексом Мосбиржи. Это будет весьма кстати, когда рынки начнут падать. В целом наш подход весьма осторожен, мы не делаем сделок ради сделок и для каждой сделки разбираем аргументы за и против перед принятием решения.

Ниже смотрите состояние портфеля в разрезе позиций на 30 ноября. Жирным выделены закрытые позиции в ноябре.

Полный отчет читайте здесь

Удачных инвестиций!
@romanfinance

Трамп либо отличный стратег, либо сумасшедший

До максимальных значений индекса глобального фондового рынка оставались сотые доли процента, когда Дональд Трамп ввел пошлины на сталь из Бразилии и Аргентины и заявил, что переговоры по тарифам с Китаем, возможно, стоит отложить на 2020 год. Рынок отреагировал незамедлительно - падение за 2 дня на 2,5% стало самым сильным с сентября этого года, а индекс волатильности подскочил на 55%.

Американский рынок сейчас живет обещаниями и больше внимания уделяет твиттеру президента, чем экономической статистике - хорошим это не кончится.

Некоторые размышления о возможных целях Трампа в «игре с фондовыми рынками» и о текущем положении дел изложил в статье

В целом мы ждали чего-то подобного, предупреждали подписчиков в торговом чате и разгружали порфтели, перекладываясь в защитные активы.

В любом случае на рынках становится все интереснее и развязка года может получиться драматичной.
Удачных инвестиций!
@romanfinance

​​Стратегия 2020

Привет 👋🏼

Кто давно подписан на канал, помнит, что каждый год в декабре я делюсь с вами подборкой инвестиционных стратегий на предстоящий год от ведущих мировых инвестиционных банков и брокеров.

В этом году мы пойдем дальше и в субботу 14 декабря я проведу бесплатный прямой эфир, на котором расскажу главные тезисы этих стратегий и свое видение на 2020 год.

На сегодня в копилке стратегии UBS, Morgan Stanley, Credit Suisse, Barclays, J.P. Morgan, Goldman Sachs, Citi, HSBC, Bank of America, Deloitte. На подходе стратегии по российскому рынку от БКС, Доход, Открытие, Сбербанк CIB и Атон.

Начало эфира 14 декабря в 18:00 по Москве. Если не успеете к прямому эфиру, то обязательно посмотрите в записи. Презентация и все стратегии будут отправлены зарегистрированным участникам на почту после эфира.

Запись на прямой эфир

Приходите, будет полезно!
@romanfinance

​​Как получить большую доходность при меньшем риске

Считается, что чем выше ожидаемый риск, тем выше ожидаемая доходность актива. Однако, ниже я расскажу об активе, который нарушает эту закономерность еще с 70-х годов прошлого столетия. Индекс S&P 500 Low Volatility Index включает акции 100 компаний из индекса S&P 500, показавших наименьшую волатильность за прошедший год.

Начиная с февраля 1972 года до конца ноября 2019 индекс низкой волатильности рос в среднем на 12,4% в год. При этом классический S&P 500 за аналогичный период рос с темпом 10,5% в год. В результатах расчета обоих индексов учтено реинвестирование дивидендов. И что впечатляет - S&P 500 Low Volatility Index оказался на 18% менее волатильным и, следовательно, менее рискованным, чем сам S&P 500.

Эффект низкой волатильности не ограничивается только США. Исследование показало, что в каждой из 33 стран, проанализированных с 1990 по 2011 год, 10% акций с низкой волатильностью превзошли по результатам 10% самых волатильных акций.

О том, как инвестировать в этот индекс и чем включение подобных активов полезно для портфелей читайте в новой статье

И напомню, что о распределении капитала мы будем подробно говорить в прямом эфире в субботу 14 декабря. Подробности в предыдущем посте

Удачных инвестиций!
@romanfinance

Куда инвестировать в 2020 году

Привет 👋🏼
В субботу я провел прямой эфир, на котором подвел итоги 2019 года и поделился стратегией на 2020 год. Разобрал распределение капитала и лучшие активы для работы с российским и иностранным брокером.

Запись эфира смотрите по ссылке ниже.
https://youtu.be/2bEsv7Iz5EY

Материалы эфира

✅ Презентация
✅Папка с инвестиционными стратегиями
В ней уже собраны 14 стратегий, но папка будет пополняться - следите за обновлениями.

Скидка 20% на обучение и торговый чат

Выбирайте пакет обучения курса Инвестиции для начинающих

Подключайтесь к торговому чату

При оплате введите промокод: NY2020 и скидка будет активирована.
Промокод действителен до 31 декабря 2019 года.

Удачных инвестиций!
@romanfinance

​​Лучшие и худшие экономики десятилетия

Financial Times рассказали о том, какие страны показали наибольший и наименьший прирост ВВП за прошедшее десятилетие. Интересно - лидеры как с одной, так и с другой стороны из Африки. Например, ВВП Эфиопии вырос на 146% за 10 лет, а ВВП Ливии за этот же период упал на 60%. В Сирии и Венесуэле все настолько плохо, что по ним вовсе перестали собирать данные.

Сравнение проводилось по 2 показателям: рост реального ВВП и рост ВВП на душу населения по паритету покупательной способности. Эфиопия оказалась победителем в обеих номинациях, а вот остальные места в десятках распределились по-разному.

Эфиопия не единственная страна, которая удвоила ВВП за прошедшие десять лет. В числе других стран - такие тяжеловесы как Индия и Китай, а также маленькие с точки зрения размера экономики Туркменистан, Монголия, Лаос, Бангладеш и другие (подробнее смотрите на графике ниже).

Полный материал тут

P.S. Напоминаю, что до конца года дествует скидка 20% по промокоду NY2020 на подключение к торговому чату и пакеты обучения. Со следующего года цены вырастут как на чат, так и на обучение, поэтому ловите момент.

Удачных инвестиций!
@romanfinance

Дивиденды 2020

В следующем году ставки по вкладам упадут ниже 5%, а инфляция останется на уровне 3%. Это значит, что приток инвесторов на фондовый рынок продолжится.

Если раньше вклады давали 8-9% с гарантией, а фондовый рынок 15% с риском, то консервативный инвестор делал разумный выбор в пользу вклада. Даже разница в ожидаемой доходности в дополнительные 6-7% не перевешивали ту неопределенность, которую несет в себе фондовый рынок.

Но ситуация меняется. Только дивидендная доходность российского рынка, без учета роста стоимости, в 2020 году превзойдет доходность банковских вкладов и ОФЗ. Это приведет на рынок вчерашних вкладчиков в поисках повышенной доходности. И свой взгляд они бросят в первую очередь на дивидендные акции.

О том, какие компании в ближайшие годы будут платить самые щедрые дивиденды читайте в статье Дивиденды 2020.

📍P.S. напоминаю, особенно новичкам, что до 31 декабря по промокоду NY2020 вы получаете скидку 20% на торговый чат или на любой пакет обучения.

Например, в пакет «Персональный» включены 11 уроков курса Инвестиции для начинающих, доступ в торговый чат, формирование финансового плана и стратегии, личное сопровождение и все это за 12 800 рублей вместо 16 000 рублей. Доступ в торговый чат 4792 рубля вместо 5990 рублей.
В следующем году торговый чат будет стоить 8990 рублей в год, а персональный пакет обучения 24 000 рублей. Поэтому успевайте.

Удачных инвестиций!
@romanfinance

​​С наступающим Новым годом

Друзья, близится Новый год.

Поблагодарим 2019 год за те изменения, которые он принес. В этом году вас стало больше и я благодарен каждому читателю, каждому клиенту за ваш опыт, идеи и обратную связь.

В Новом году желаю вам благополучия, достижения целей, легкости в решении задач и покорении новых вершин. Путешествуйте, исследуйте этот мир, набирайтесь знаний и эмоций. Цените моменты и радуйтесь каждой минуте, ведь она больше не повторится. Радуйте себя и близких людей. Каждый день становитесь лучше, чем были вчера и через год порадуйтесь своим достижениям.

А я продолжу писать и делиться своим опытом, чтобы через год порадоваться достижениями вместе.

С наступающим Новым годом!
🎄🎄🎄

Удачных вам инвестиций.
@romanfinance

Бесстрашные рынки

Атака Ирана на американские военные базы в Ираке, в ответ на убийство генерала Кассема Сулеймани американскими силами на прошлой неделе, привела к новому витку волатильности в глобальных активах.

Рынки испугались, однако, страх испарился в течение часа после ударов и твита Трампа о том, что «все хорошо».

Излишний оптимизм может сыграть злую шутку с рынками и даже вливания ликвидности со стороны ФРС не помогут удержать нас от глубокого падения. Будьте осторожны.

@romanfinance

Признаки пузыря на фондовом рынке США в 3 графиках

Фондовый рынок США силен, как никогда. Ему не страшны ракетные удары по американским военным базам и импичмент президента. Но праздник не может длиться вечно и ниже в статье показаны несколько графиков, которые настораживают и сигнализируют о близости серьезной коррекции.

Вспоминаю цитату Баффета: «Продавай, когда все покупают и покупай, когда все продают»
Конечно, я могу ошибаться, но лучше я ошибусь и сохраню капитал, чем ошибусь и потеряю его.
Будьте осторожны.
@romanfinance

​​Итоги 2019 в торговом чате

Мы подвели итоги работы торгового чата в 2019 году. Все время мы стабильно показывали результат на уровне 30% годовых. Всего за время работы в нашем портфеле побывало 28 российских и американских бумаг с Санкт-Петербургской биржи. Лучшую доходность показали акции Полюса, которые суммарно принесли 80%. Акции АФК Системы и MarketAxess Holdings принесли 43% и 40% соответственно. Подробнее на графике ниже.

Были и неудачные сделки. акции Мосбиржи, которые мы закрыли по стопу, а после этого они достигли целевых уровней и выросли на 10% от цен покупки. Также вблизи нулевых отметок дрейфуют акции Фосагро и Ленты. Фосагро мы будем держать, потому что видим там потенциал, а вот от Ленты скорее всего откажемся в ближайшее время.

📍В феврале мы поднимем цены и подключение к торговому чату на год будет стоить 8990 рублей, а пока цена остается прежней - 5990 рублей за год.

Что вы получаете, подключаясь к чату:
1. Обзоры по российским и американским акциям с Санкт-Петербургской биржи (а их уже 1300 и будет 3000 к концу года) каждый рабочий день
2. Рекомендации по уровням покупки и продажи бумаг, за которыми мы следим и которые обозреваем
3. Экспертные ответы на ваши вопросы по налогам, ИИС, особенностям работы со счетами, а также обзоры компаний по вашим запросам
4. Готовые модельные портфели для пассивных инвестиций
5. Приятная компания умных и образованных людей в чате

Подключиться и ознакомиться с итогами работы можно тут
Торговый чат

Удачных инвестиций
@romanfinance

Чего ждать от сезона отчетности в США

Сегодня в США стартует сезон отчетности по итогам 4 квартала. Весь прошлый год акции росли опережающими темпами в сравнении с финансовыми результатами. Если среднее значение P/E для бумаг из S&P500 в начале года было 14, то к концу года достигло 19, а это близко к историческим максимумам.

Согласно ожиданиям рынка, лучшие результаты покажут компании из сектора здравоохранения, телекоммуникаций и коммунальных услуг. Аутсайдерами статут энергетические и индустриальные компании.

Но за высокими ожиданиями стоит проблема - если ожидания не оправдаются, рынки рухнут.
Более подробно о грядущем сезоне отчетности читайте в заметке

А мы в торговом чате будем пристально следить за этим сезоном отчетности и выбирать лучше бумаги.

Удачных инвестиций!
@romanfinance

​​Демографическая бомба Европы

С низким уровнем рождаемости и быстро стареющим населением Европа сталкивается с демографическим кризисом, который, как опасаются экономисты, может повредить росту и государственным финансам. Население стареет во всем мире, но в Европе эти процессы самые яркие и опасные.

Средний возраст в Европе составляет 43 года, а это на 12 лет старше, чем в остальном мире. В Южной Европе исключительно низкие показатели рождаемости делают демографические тенденции особенно сложными. Португалия, Греция, Италия и Испания входят в топ-10 стран с самым низким числом новорожденных на одну женщину. Коэффициент рождаемости в Южной Европе в целом составляет 1,37, что значительно ниже 2, необходимых для замещения населения. Наглядно этот тезис показан на изображении ниже.

Более подробно о демографических проблемах Европы, последствиях и решениях рассказал в статье Демографическая бомба Европы в графиках

@romanfinance

​​Китай прогнулся под США

США и Китай 15 января подписали первую фазу торгового соглашения. Торговые войны, которые тянулись полтора года, похоже, подходят к концу и побеждают в них американцы. Чтобы убедиться в этом, просто взгляните на условия соглашения.

Если коротко, китайцы теперь должны нарастить закупки американских товаров и услуг на $200 миллиардов в ближайшие 2 года. И не совсем понятно, что делать китайцам с этими объемами.

Например, до начала торговых войн Китай закупал у США нефти и газа на $18 миллиардов в год. Теперь же принял обязательство за 2 года купить американских энергоносителей на $52 миллиарда. Это значит, что китайцам придется отказываться от других поставщиков, потому в таком количестве китайской экономике нефть и газ не нужны. Более того, китайские НПЗ не приспособлены к переработке «легкой» американской нефти.

Другие подробности подписанного соглашения и настораживающие выводы из этой истории читайте в статье Как Китай прогнулся под США

Удачных инвестиций!
@romanfinance

​​Справедливый курс - 38 рублей за доллар

В 1986 году The Economist изобрели Индекс Биг Мака для определения «справедливой» оценки той или иной валюты по отношению к доллару. По задумке авторов, стоимость знаменитого БигМака в долгосрочной перспективе должна быть одинаковой в разных странах в пересчете на доллар. В случае отклонения валюта считается недооцененной или переоцененной.

По состоянию на январь 2020 года Биг Мак стоит 135 рублей в России и $5,67 в США. Подразумеваемый обменный курс составляет 23,81 рублей за доллар. Разница между этим и фактическим обменным курсом показывает, что российский рубль недооценен на 61,2%. Но это простое сравнение без учета стоимости сырья и рабочей силы, которые отличаются в России и США.

Если считать этот же показатель с учетом ВВП на душу населения, что будет более точным, то российская валюта выглядит недооцененной на 36,9% и за один доллар должны давать 38,7 рублей. Динамика индекса для рубля и сравнение с валютами других стран на изображении ниже.

Подробнее о том, насколько вероятен такой сценарий и где самый дорогой и самый дешевый Биг Мак в мире читайте в статье

Удачных инвестиций!
@romanfinance

​​Россия - страна возможностей

Швейцарский банк Credit Suisse опубликовал ежегодный отчет Global Wealth Report о благосостоянии в разных регионах мира. Ниже несколько тезисов из него, касающихся России.

- Суммарное благосостояние россиян оценивается в $3,05 триллиона, что составляет 0,85% от мирового.
- В России одна из самых высоких концентраций богатства - 1% населения контролирует почти 60% всего благосостояния страны.
- Россия входит в группу середняков со средним уровнем благосостояния $27 тысяч на человека, однако, медиана значительно ниже - $3,6 тысяч на одного взрослого. По этому показателю мы соседствуем с Индией и в 2 раза отстаем от ЮАР и Бразилии.

И самое интересное. В России насчитали 246 тысяч долларовых миллионеров по итогам 2019 года. При этом в 2010 году их было всего 14 тысяч, то есть их количество в стране увеличилось в 17 раз за прошедшее десятилетие.

Более подробно с выводами из отчета вы можете ознакомиться в статье, а на графике ниже показано распределения богатства по странам.

Удачных инвестиций!
@romanfinance