Что с рублём?
Завтра российский ЦБ проводит заседание и эта тема заслуживает поста поскольку здесь замешаны как интересы российских публичных компаний, так и просто потребителей поскольку итогом этого станет развитие ситуации с рублём.
В прогнозистику играть не хочется, но считаем важным высказаться по теме.
Пока ничего не указывает на рост инфляции в стране, основная причина этому - слабый рост экономики и доходов населения. Отталкиваясь от этого, можно ожидать более мягкой политики ЦБ и последующего снижения ставки если не с целью подстегнуть потребление, то хотя бы для того, чтобы предотвратить или отсрочить наступление рецессии.
Другой важный момент - лоббистский потенциал сырьевых компаний, а также других крупных экспортеров – в их интересах более слабый рубль поскольку в противном случае, когда рубль растёт, они получают меньше валютной выручки. Это становится особенно актуальным сейчас, когда госкомпании увеличивают дивидендные выплаты и, соответственно, им выгодно получать больше прибыли с валютных операций. Мы посчитали, что для того чтобы нефтяники смогли заработать в этом году не меньше чем в прошлом, им нужен курс 70 рублей за доллар (ну или чтобы нефть подорожала, но здесь у них рычагов поменьше чем в случае с рублем).
Принимая во внимание все вышесказанное, будет разумным предположить, что по итогам заседания будут озвучены решения, которые приведут к снижению ключевой ставки и последующему снижению курса рубля.
Однако, здесь важно помнить о том, что снижение ставок само по себе может и не оказать влияния на курс валюты поскольку также важен момент разности ставок в разных странах. Иными словами, если ФРС США снизит ставку, о чем уже было объявлено ранее, то доллар подешевеет и стоимость рубля и доллара относительно друг друга не изменится.
Также нужно учитывать то, что на курс оказывают сильное влияние стоимость нефти и выплаты по валютным займам. Платежи такого рода обычно приходятся на вторую половину года, что уже является фактором, стимулирующим снижение курса рубля. Касательно нефти дать более-менее точный прогноз очень сложно ввиду постоянного поступления новых данных о темпах добычи и потребления сырья (в зависимости от этого, цены на нефть растут или падают). Но хотелось бы заметить, что с текущим уровнем развития технологий краткосрочное повышение цен на нефть очень быстро нивелируется возобновлением добычи на ранее нерентабельных месторождениях ввиду чего на рынке вскоре снова образуется переизбыток предложения. Иными словами, в случае нефти предложение очень быстро нагоняет спрос, что не позволяет надеяться на долгий и устойчивый рост цен на нефть.
Так что в целом на понижение рубля играет как ситуация внутри страны, что важно для ЦБ, так и факторы, на которые ЦБ не может оказать влияния - в частности, цены на нефть.
На основании этого считаем обоснованной спекулятивную покупку российских нефтяных компаний в преддверии заседания ЦБ.
Этот комментарий первыми увидели подписчики нашего торгового чата по Московской и Санкт-Петербургской бирже. Кому интересно получать такие обзоры и готовые подборки инструментов первыми - ждём в нашем чате
Удачных инвестиций
@romanfinance
Завтра российский ЦБ проводит заседание и эта тема заслуживает поста поскольку здесь замешаны как интересы российских публичных компаний, так и просто потребителей поскольку итогом этого станет развитие ситуации с рублём.
В прогнозистику играть не хочется, но считаем важным высказаться по теме.
Пока ничего не указывает на рост инфляции в стране, основная причина этому - слабый рост экономики и доходов населения. Отталкиваясь от этого, можно ожидать более мягкой политики ЦБ и последующего снижения ставки если не с целью подстегнуть потребление, то хотя бы для того, чтобы предотвратить или отсрочить наступление рецессии.
Другой важный момент - лоббистский потенциал сырьевых компаний, а также других крупных экспортеров – в их интересах более слабый рубль поскольку в противном случае, когда рубль растёт, они получают меньше валютной выручки. Это становится особенно актуальным сейчас, когда госкомпании увеличивают дивидендные выплаты и, соответственно, им выгодно получать больше прибыли с валютных операций. Мы посчитали, что для того чтобы нефтяники смогли заработать в этом году не меньше чем в прошлом, им нужен курс 70 рублей за доллар (ну или чтобы нефть подорожала, но здесь у них рычагов поменьше чем в случае с рублем).
Принимая во внимание все вышесказанное, будет разумным предположить, что по итогам заседания будут озвучены решения, которые приведут к снижению ключевой ставки и последующему снижению курса рубля.
Однако, здесь важно помнить о том, что снижение ставок само по себе может и не оказать влияния на курс валюты поскольку также важен момент разности ставок в разных странах. Иными словами, если ФРС США снизит ставку, о чем уже было объявлено ранее, то доллар подешевеет и стоимость рубля и доллара относительно друг друга не изменится.
Также нужно учитывать то, что на курс оказывают сильное влияние стоимость нефти и выплаты по валютным займам. Платежи такого рода обычно приходятся на вторую половину года, что уже является фактором, стимулирующим снижение курса рубля. Касательно нефти дать более-менее точный прогноз очень сложно ввиду постоянного поступления новых данных о темпах добычи и потребления сырья (в зависимости от этого, цены на нефть растут или падают). Но хотелось бы заметить, что с текущим уровнем развития технологий краткосрочное повышение цен на нефть очень быстро нивелируется возобновлением добычи на ранее нерентабельных месторождениях ввиду чего на рынке вскоре снова образуется переизбыток предложения. Иными словами, в случае нефти предложение очень быстро нагоняет спрос, что не позволяет надеяться на долгий и устойчивый рост цен на нефть.
Так что в целом на понижение рубля играет как ситуация внутри страны, что важно для ЦБ, так и факторы, на которые ЦБ не может оказать влияния - в частности, цены на нефть.
На основании этого считаем обоснованной спекулятивную покупку российских нефтяных компаний в преддверии заседания ЦБ.
Этот комментарий первыми увидели подписчики нашего торгового чата по Московской и Санкт-Петербургской бирже. Кому интересно получать такие обзоры и готовые подборки инструментов первыми - ждём в нашем чате
Удачных инвестиций
@romanfinance
Аналитика по мировым рынкам
В феврале прошлого года когда рынок падал мы за ночь заработали +55%, взяв биржевой продукт, работающий на индексе волатильности - VIX.
За период сентябрь 2018 - февраль 2019 заработали 17% на акциях компании, которая перерабатывает аккумуляторы - Aqua Metals.
С октября 2018 по январь 2019 заработали 12% на акциях производителя стяжки и проводов Encore Wire.
А за август 2018 года инженерная компания Engility Holdings принесла нам 8%.
Cтолько же принес холдинг Cyrus One за 19 дней.
А производитель комплектующих для грузовиков Commercial Vehicle Group всего за 7 дней дал 27%.
Что общего у этих идей?
1) Для всех эмитентов результаты указаны в долларах и в абсолюте.
2) Метод работы при создании инвестидей. Индекс волатильности - важная составляющая нашей стратегии на случай падения рынков. Aqua Metals - часть идеи по переработке отходов в США. Хорошие результаты Encore Wire мы предугадали проанализировав экономическую ситуацию в родном для компании Техасе. Остальных эмитентов подобрали по итогам обзора ситуации с обновлением основных фондов предприятий в США.
3) Последний, но очень важный пункт - все эти эмитенты доступны только при полноценном доступе на американский фондовый рынок, на Санкт-Петербургской бирже их нет.
Если вы хотите не просто торговать в США, но делать это по идеям, составленным с тщательным вниманием к деталям - приглашаем присоединиться к сервису «Глобальные инвестидеи».
Стоимость $50 долларов в месяц, а если платить сразу за год то выйдет дешевле - $500 за 12 месяцев.
Чтобы приобрести подписку, пишите мне на @romafinance
Сразу предупредим - активная торговля на американском рынке рентабельна с $20 тысяч - имейте это ввиду при принятии решения. Однако, и выгоды от выхода на американский рынок получаются значительные.
Удачных инвестиций!
@romanfinance
В феврале прошлого года когда рынок падал мы за ночь заработали +55%, взяв биржевой продукт, работающий на индексе волатильности - VIX.
За период сентябрь 2018 - февраль 2019 заработали 17% на акциях компании, которая перерабатывает аккумуляторы - Aqua Metals.
С октября 2018 по январь 2019 заработали 12% на акциях производителя стяжки и проводов Encore Wire.
А за август 2018 года инженерная компания Engility Holdings принесла нам 8%.
Cтолько же принес холдинг Cyrus One за 19 дней.
А производитель комплектующих для грузовиков Commercial Vehicle Group всего за 7 дней дал 27%.
Что общего у этих идей?
1) Для всех эмитентов результаты указаны в долларах и в абсолюте.
2) Метод работы при создании инвестидей. Индекс волатильности - важная составляющая нашей стратегии на случай падения рынков. Aqua Metals - часть идеи по переработке отходов в США. Хорошие результаты Encore Wire мы предугадали проанализировав экономическую ситуацию в родном для компании Техасе. Остальных эмитентов подобрали по итогам обзора ситуации с обновлением основных фондов предприятий в США.
3) Последний, но очень важный пункт - все эти эмитенты доступны только при полноценном доступе на американский фондовый рынок, на Санкт-Петербургской бирже их нет.
Если вы хотите не просто торговать в США, но делать это по идеям, составленным с тщательным вниманием к деталям - приглашаем присоединиться к сервису «Глобальные инвестидеи».
Стоимость $50 долларов в месяц, а если платить сразу за год то выйдет дешевле - $500 за 12 месяцев.
Чтобы приобрести подписку, пишите мне на @romafinance
Сразу предупредим - активная торговля на американском рынке рентабельна с $20 тысяч - имейте это ввиду при принятии решения. Однако, и выгоды от выхода на американский рынок получаются значительные.
Удачных инвестиций!
@romanfinance
Частый запрос в моей практике:
«Хочу каждый месяц получать фиксированный доход с капитала и ничего при этом не делать»
Ок, такой вариант есть - портфель из облигаций и дивидендных акций. Акции в подобный портфель добавляются только в случае готовности клиента к риску. Если риск не приемлем - акций нет, только облигации.
Для решения задачи собирается пул инструментов с регулярными выплатами. Но облигаций с ежемесячным купоном и адекватным риском - один-два выпуска, поэтому портфель наполняется бумагами с ежеквартальными или полугодовыми выплатами. Главное условие, чтобы разные эмитенты платили в разные месяцы. Например, по облигациям Сбербанка выплата купона 2 раза в год - в октябре и апреле, а по бумагам Мегафона выплаты в феврале и августе. Зная размер и периодичность выплаты купона, легко собрать портфель с ежемесячными выплатами, но для этого придется потрудиться, собирая информацию о купонах.
Подробно механику подобного портфеля я описал в статье
А вот и сам файл с портфелем ежемесячного дохода
Fixed Income Regular
Удачных инвестиций
@romanfinance
«Хочу каждый месяц получать фиксированный доход с капитала и ничего при этом не делать»
Ок, такой вариант есть - портфель из облигаций и дивидендных акций. Акции в подобный портфель добавляются только в случае готовности клиента к риску. Если риск не приемлем - акций нет, только облигации.
Для решения задачи собирается пул инструментов с регулярными выплатами. Но облигаций с ежемесячным купоном и адекватным риском - один-два выпуска, поэтому портфель наполняется бумагами с ежеквартальными или полугодовыми выплатами. Главное условие, чтобы разные эмитенты платили в разные месяцы. Например, по облигациям Сбербанка выплата купона 2 раза в год - в октябре и апреле, а по бумагам Мегафона выплаты в феврале и августе. Зная размер и периодичность выплаты купона, легко собрать портфель с ежемесячными выплатами, но для этого придется потрудиться, собирая информацию о купонах.
Подробно механику подобного портфеля я описал в статье
А вот и сам файл с портфелем ежемесячного дохода
Fixed Income Regular
Удачных инвестиций
@romanfinance
Яндекс Дзен
Портфель с ежемесячным доходом
Как получать ежемесячный фиксированный доход с рынка ценных бумаг - об этом в статье.
Итоги июля в торговом чате
За июль подписчики торгового чата заработали 4,4% в абсолюте, а общая годовая доходность с учетом дивидендов составила 35%. Подготовил для вас заметку, в которой поделился итогами месяца, подробно рассказал об интересных сделках и формате работы с подписчиками. Читать заметку
Удачных инвестиций
@romanfinance
За июль подписчики торгового чата заработали 4,4% в абсолюте, а общая годовая доходность с учетом дивидендов составила 35%. Подготовил для вас заметку, в которой поделился итогами месяца, подробно рассказал об интересных сделках и формате работы с подписчиками. Читать заметку
Удачных инвестиций
@romanfinance
Рецессия, кризис, обвал и подобные апокалиптические мысли стали появляться в статьях одна за другой после того, как 15 августа доходность 10-летних облигаций опустилась ниже доходности 2-летних.
Так ли все ужасно или это очередная попытка разжечь панику и нестабильность на рынках - разберемся в статье ниже.
Самый точный индикатор рецессии - не точный
Понравился материал? Поделись им с друзьями.
Удачных инвестиций!
@romanfinance
Так ли все ужасно или это очередная попытка разжечь панику и нестабильность на рынках - разберемся в статье ниже.
Самый точный индикатор рецессии - не точный
Понравился материал? Поделись им с друзьями.
Удачных инвестиций!
@romanfinance
Яндекс Дзен
Самый точный индикатор рецессии - не точный.
Доходность 10-летних американских облигаций впервые со времен кризиса 2008 года опустилась ниже доходности 2-летних гособлигаций. Самый точный опережающий индикатор рецессии дал сигнал!
Бесплатный мастер-класс для начинающих инвесторов
Привет! 30 августа в 19:00 (мск) проведу бесплатный мастер-класс и расскажу о главных ошибках новичков в инвестициях. Если коротко, то считаю эти 5 ошибок главными врагами для роста вашего капитала:
⛔️ Ошибка 1. Не начинать вовсе
⛔️ Ошибка 2. Копить на вкладах
⛔️ Ошибка 3. Использовать Форекс, бинарные опционы и подобные сомнительные схемы
⛔️ Ошибка 4. Найти «успешного» управляющего
⛔️ Ошибка 5. Пробовать везде по чуть-чуть
На мастер-классе подробно разберу каждую из ошибок и докажу их фатальность
Каждый зарегистрированный участник мастер-класса получит 4 бонуса:
🔹 Подборку ресурсов для анализа рынков с описанием
🔹 Подборку дивидендных российских и американских акций
🔹 Портфель из облигаций для получения стабильного дохода
🔹 Секретный бонус, о котором расскажу в эфире
Записывайся на специальной странице и 30 августа в 19:00 (мск) жду в эфире. Если не успеешь к прямому эфиру - посмотришь мастер-класс в записи, которую я отправлю зарегистрированным участникам 31 августа с материалами мастер-класса.
До встречи!
@romanfinance
Привет! 30 августа в 19:00 (мск) проведу бесплатный мастер-класс и расскажу о главных ошибках новичков в инвестициях. Если коротко, то считаю эти 5 ошибок главными врагами для роста вашего капитала:
⛔️ Ошибка 1. Не начинать вовсе
⛔️ Ошибка 2. Копить на вкладах
⛔️ Ошибка 3. Использовать Форекс, бинарные опционы и подобные сомнительные схемы
⛔️ Ошибка 4. Найти «успешного» управляющего
⛔️ Ошибка 5. Пробовать везде по чуть-чуть
На мастер-классе подробно разберу каждую из ошибок и докажу их фатальность
Каждый зарегистрированный участник мастер-класса получит 4 бонуса:
🔹 Подборку ресурсов для анализа рынков с описанием
🔹 Подборку дивидендных российских и американских акций
🔹 Портфель из облигаций для получения стабильного дохода
🔹 Секретный бонус, о котором расскажу в эфире
Записывайся на специальной странице и 30 августа в 19:00 (мск) жду в эфире. Если не успеешь к прямому эфиру - посмотришь мастер-класс в записи, которую я отправлю зарегистрированным участникам 31 августа с материалами мастер-класса.
До встречи!
@romanfinance
Нетипичный список литературы для инвестора
Что почитать, чтобы разобраться в инвестициях - частый вопрос среди подписчиков и читателей. Результаты поиска в интернете дают одинаковые списки из книг Грэма, Баффета, Богла и Кийосаки. Ни в коем случае не принижаю достоинства книг указанных авторов - их определенно стоит прочесть для фундаментального понимания основ инвестирования и анализа активов.
А вот для углубленного понимания инвестиций, распределения активов, психологии инвесторов и логики управляющих нужны другие книги. О них и пойдет речь в новой заметке
Нетипичный список литературы для инвестора
Приятного чтения и удачных инвестиций
@romanfinance
Что почитать, чтобы разобраться в инвестициях - частый вопрос среди подписчиков и читателей. Результаты поиска в интернете дают одинаковые списки из книг Грэма, Баффета, Богла и Кийосаки. Ни в коем случае не принижаю достоинства книг указанных авторов - их определенно стоит прочесть для фундаментального понимания основ инвестирования и анализа активов.
А вот для углубленного понимания инвестиций, распределения активов, психологии инвесторов и логики управляющих нужны другие книги. О них и пойдет речь в новой заметке
Нетипичный список литературы для инвестора
Приятного чтения и удачных инвестиций
@romanfinance
Яндекс Дзен
Нетипичный список литературы для инвестора
Что почитать, чтобы разобраться в инвестициях - частый вопрос среди подписчиков и читателей. В статье нетипичный список литературы для успешных инвестиций.
Итоги августа в торговом чате + БОНУС
Мы подвели итоги работы торгового чата в августе и вот главные тезисы:
- чистая доходность в августе +3%
- темп годовой доходности +31%, что в 2 раза выше доходности индекса Мосбиржи
- самая прибыльная сделка +19,5% по акциям MarketAxess Holdings
Подробно об итогах месяца рассказали в заметке: читайте тут
БОНУС для подписчиков в Telegram - скидка 20% на годовой доступ к чату по промокоду: TRADE
Введите промокод при оформлении подписки на сайте и цена за год будет 4792 рубля вместо 5990 рублей. Большинство наших подписчиков окупили стоимость подписки в первые пару недель.
Льготных мест со скидкой осталост всего 9, поэтому успевайте
Кстати, вчера фиксировали прибыли по Сургутнефтегазу, о чем скриншот ниже. Но об этой сделке мы подробно расскажем в сентябрьском отчете :)
Удачных инвестиций!
@romanfinance
Мы подвели итоги работы торгового чата в августе и вот главные тезисы:
- чистая доходность в августе +3%
- темп годовой доходности +31%, что в 2 раза выше доходности индекса Мосбиржи
- самая прибыльная сделка +19,5% по акциям MarketAxess Holdings
Подробно об итогах месяца рассказали в заметке: читайте тут
БОНУС для подписчиков в Telegram - скидка 20% на годовой доступ к чату по промокоду: TRADE
Введите промокод при оформлении подписки на сайте и цена за год будет 4792 рубля вместо 5990 рублей. Большинство наших подписчиков окупили стоимость подписки в первые пару недель.
Льготных мест со скидкой осталост всего 9, поэтому успевайте
Кстати, вчера фиксировали прибыли по Сургутнефтегазу, о чем скриншот ниже. Но об этой сделке мы подробно расскажем в сентябрьском отчете :)
Удачных инвестиций!
@romanfinance
Мультипликаторы. И создатели мультфильмов тут ни причем
Оценить компании из одного сектора и понять кто из них лучше - задача не из легких. К примеру, кого из нефтяных компаний вы бы купили в портфель: Лукойл, Газпромнефть, Татнефть или Роснефть? Ответ: "Газпромнефть, потому что я заправляюсь на ее заправках и моей машине после этого хорошо" не подойдет, мы учимся быть объективными в инвестициях и мыслить глубже.
Когда мы хотим сравнить похожие компании и выбрать лучшую помогают мультипликаторы - сравнительные показатели на основе цифр из финансовой отчетности компании. Рассмотрим на примере.
Мультипликатор P/E — отношение цены компании к прибыли. Если точнее, рыночной цены акции к чистой прибыли на одну акцию. Или рыночной капитализации компании к годовой чистой прибыли. Если без сложных терминов, то P/E показывает срок окупаемости компании и тут логически понятно, что чем он больше, тем хуже. К примеру, у Газпромнефти он 5,2, а у Лукойла - 6,7 - значит по мультипликатору P/E Газпромнефть привлекательнее Лукойла. А вот у Яндекса P/E - 37, значит ли это, что Яндекс настолько хуже Газпромнефти - нет. Яндекс - технологическая компания и для него это нормальное значение.
Сравнивать компании по одному только P/E - опрометчиво, потому что для каждой отрасли будет свой уровень нормы этого показателя и тут на помощь придут другие мультипликаторы.
P/S — это отношение рыночной цены акции к выручке
P/BV — это отношение рыночной цены акции к стоимости активов
EV/EBITDA — это рыночная оценка единицы прибыли
Долг/EBITDA отражает количество лет, которое нужно компании, чтобы погасить своей прибылью все долги
А также EPS, ROI, ROA и другие
Чтобы было понятно, как работать с мультипликаторами и оценивать компании не "на глазок", а с умом, 11 сентября я проведу практический мастер-класс Фундаментальный анализ акций: практикум
Записывайтесь на специальной странице и до встречи в эфире.
Удачных инвестиций!
@romanfinance
Оценить компании из одного сектора и понять кто из них лучше - задача не из легких. К примеру, кого из нефтяных компаний вы бы купили в портфель: Лукойл, Газпромнефть, Татнефть или Роснефть? Ответ: "Газпромнефть, потому что я заправляюсь на ее заправках и моей машине после этого хорошо" не подойдет, мы учимся быть объективными в инвестициях и мыслить глубже.
Когда мы хотим сравнить похожие компании и выбрать лучшую помогают мультипликаторы - сравнительные показатели на основе цифр из финансовой отчетности компании. Рассмотрим на примере.
Мультипликатор P/E — отношение цены компании к прибыли. Если точнее, рыночной цены акции к чистой прибыли на одну акцию. Или рыночной капитализации компании к годовой чистой прибыли. Если без сложных терминов, то P/E показывает срок окупаемости компании и тут логически понятно, что чем он больше, тем хуже. К примеру, у Газпромнефти он 5,2, а у Лукойла - 6,7 - значит по мультипликатору P/E Газпромнефть привлекательнее Лукойла. А вот у Яндекса P/E - 37, значит ли это, что Яндекс настолько хуже Газпромнефти - нет. Яндекс - технологическая компания и для него это нормальное значение.
Сравнивать компании по одному только P/E - опрометчиво, потому что для каждой отрасли будет свой уровень нормы этого показателя и тут на помощь придут другие мультипликаторы.
P/S — это отношение рыночной цены акции к выручке
P/BV — это отношение рыночной цены акции к стоимости активов
EV/EBITDA — это рыночная оценка единицы прибыли
Долг/EBITDA отражает количество лет, которое нужно компании, чтобы погасить своей прибылью все долги
А также EPS, ROI, ROA и другие
Чтобы было понятно, как работать с мультипликаторами и оценивать компании не "на глазок", а с умом, 11 сентября я проведу практический мастер-класс Фундаментальный анализ акций: практикум
Записывайтесь на специальной странице и до встречи в эфире.
Удачных инвестиций!
@romanfinance
С чего начинается фундаментальный анализ
Прежде чем перейти к анализу финансовой отчетности я рекомендую посмотреть на картину вокруг компании шире - оценить положение дел в стране, отрасли и секторе. К примеру, если в Аргентине дефолт и страна на грани Гражданской войны - я не стану покупать акции аргентинских компаний, даже если они выглядят привлекательно по финансовым показателям. Чтобы изучить ситуацию в экономике и секторе придется много читать, либо искать инфографику по теме. Чтобы сэкономить время, ниже я дам список ресурсов, которые помогут в анализе. Подавляющая часть ресурсов на английском языке, но и уровень аналитики на английском в разы выше, чем на русском.
Для интересующихся фундаментальным анализом напомню, что сегодня в 19:00 я провожу мастер-класс «Фундаментальный анализ: практикум». Если не успеете к эфиру, будет запись и все материалы придут на почту после эфира.
Удачных инвестиций.
@romanfinance
Прежде чем перейти к анализу финансовой отчетности я рекомендую посмотреть на картину вокруг компании шире - оценить положение дел в стране, отрасли и секторе. К примеру, если в Аргентине дефолт и страна на грани Гражданской войны - я не стану покупать акции аргентинских компаний, даже если они выглядят привлекательно по финансовым показателям. Чтобы изучить ситуацию в экономике и секторе придется много читать, либо искать инфографику по теме. Чтобы сэкономить время, ниже я дам список ресурсов, которые помогут в анализе. Подавляющая часть ресурсов на английском языке, но и уровень аналитики на английском в разы выше, чем на русском.
Для интересующихся фундаментальным анализом напомню, что сегодня в 19:00 я провожу мастер-класс «Фундаментальный анализ: практикум». Если не успеете к эфиру, будет запись и все материалы придут на почту после эфира.
Удачных инвестиций.
@romanfinance
Яндекс Дзен
С чего начинается фундаментальный анализ
Ресурсы для анализа секторов и экономики в целом. Исследования, цифры и инфографика - все в одном посте. Приятного чтения.
Как выбрать правильного брокера
Выбирать брокера нужно, опираясь на личные финансовые цели, размер капитала и стиль работы. Например, для одноразовой покупки акций на 100 000 рублей и спекуляций по 8-10 сделок в неделю с оборотом в 1 миллион нужны разные брокеры. Кроме того, одним нужно мобильное приложение, чтобы держать «руку на пульсе», а другим хватит терминала на компьютере и взгляда на рынок один раз в месяц.
Чтобы определиться с брокером, сперва определите собственную инвестиционную стратегию, а уже после этого выбирайте подходящего брокера. Но тут возникает сложность - брокеров много, тарифов еще больше и у каждого с десяток нюансов и особенностей.
Я провел исследование стоимости и качества услуг российских брокеров, собрал в наглядной и структурированной форме и уверен, что этот файл поможет вам быстро выбрать подходящего брокера. В файле 13 страниц с наглядной раскладкой стоимости услуг и описанием особенностей выбранных брокеров.
Файл бесплатный, заявку на получение оставляйте здесь. Придет всем желающим автоматически на почту.
Удачных инвестиций!
@romanfinance
Выбирать брокера нужно, опираясь на личные финансовые цели, размер капитала и стиль работы. Например, для одноразовой покупки акций на 100 000 рублей и спекуляций по 8-10 сделок в неделю с оборотом в 1 миллион нужны разные брокеры. Кроме того, одним нужно мобильное приложение, чтобы держать «руку на пульсе», а другим хватит терминала на компьютере и взгляда на рынок один раз в месяц.
Чтобы определиться с брокером, сперва определите собственную инвестиционную стратегию, а уже после этого выбирайте подходящего брокера. Но тут возникает сложность - брокеров много, тарифов еще больше и у каждого с десяток нюансов и особенностей.
Я провел исследование стоимости и качества услуг российских брокеров, собрал в наглядной и структурированной форме и уверен, что этот файл поможет вам быстро выбрать подходящего брокера. В файле 13 страниц с наглядной раскладкой стоимости услуг и описанием особенностей выбранных брокеров.
Файл бесплатный, заявку на получение оставляйте здесь. Придет всем желающим автоматически на почту.
Удачных инвестиций!
@romanfinance
Торговый чат на месяц
Вы просили - мы сделали.
Теперь доступ к торговому чату можно получить на месяц.
Кто впервые об этом слышит, посмотрите итоги за июль и итоги за август
Акция временная
На следующей неделе вернём только годовую подписку
Удачных инвестиций!
@romanfinance
Вы просили - мы сделали.
Теперь доступ к торговому чату можно получить на месяц.
Кто впервые об этом слышит, посмотрите итоги за июль и итоги за август
Акция временная
На следующей неделе вернём только годовую подписку
Удачных инвестиций!
@romanfinance
Как научить ребенка финансовой грамоте
Каждый родитель мечтает, чтобы его дети выросли счастливыми, достигали целей и успеха в жизни. Важным шагом на этом пути станет умение управлять личными финансами и разбираться в инвестиционных инструментах. Чем раньше дети поймут принципы управления деньгами, тем раньше начнут применять их в жизни и избегут ошибок, которые совершали родители.
Как же приучить детей к правильному управлению финансами - разберемся в статье
Как научить ребенка финансовой грамоте
Удачных инвестиций вам и вашим детям
@romanfinance
Каждый родитель мечтает, чтобы его дети выросли счастливыми, достигали целей и успеха в жизни. Важным шагом на этом пути станет умение управлять личными финансами и разбираться в инвестиционных инструментах. Чем раньше дети поймут принципы управления деньгами, тем раньше начнут применять их в жизни и избегут ошибок, которые совершали родители.
Как же приучить детей к правильному управлению финансами - разберемся в статье
Как научить ребенка финансовой грамоте
Удачных инвестиций вам и вашим детям
@romanfinance
Полезные материалы сентября
За последний месяц вышло много полезных статей, как для новичков, так и для опытных инвесторов. Если ты что-то пропустил, ниже самое главное:
Исследование стоимости услуг российских брокеров
Как выбрать брокера, исходя из целей, размера капитала и стиля работы. PDF-файл на 13 страниц с подробным разбором и описанием российских брокеров.
Как научить ребенка финансовой грамоте
Каждый родитель мечтает, чтобы его дети выросли счастливыми и успешными и финансовая грамотность поможет на этом пути. Как обучить детей основам финансов - в этой статье.
Как заработать 800% за 2 недели и все потерять
Истории рыночных манипуляций, которые сбивают с толку не только начинающих, но и опытных инвесторов. Как распознать рыночную пирамиду и защитить капитал от потерь - читайте в статье.
Нетипичный список литературы для инвестора
Эти книги редко рекомендуют для знакомства и погружения в инвестиции, но прочесть их обязательно для понимания глубинных процессов и качественного выбора активов.
Удачных инвестиций!
@romanfinance
За последний месяц вышло много полезных статей, как для новичков, так и для опытных инвесторов. Если ты что-то пропустил, ниже самое главное:
Исследование стоимости услуг российских брокеров
Как выбрать брокера, исходя из целей, размера капитала и стиля работы. PDF-файл на 13 страниц с подробным разбором и описанием российских брокеров.
Как научить ребенка финансовой грамоте
Каждый родитель мечтает, чтобы его дети выросли счастливыми и успешными и финансовая грамотность поможет на этом пути. Как обучить детей основам финансов - в этой статье.
Как заработать 800% за 2 недели и все потерять
Истории рыночных манипуляций, которые сбивают с толку не только начинающих, но и опытных инвесторов. Как распознать рыночную пирамиду и защитить капитал от потерь - читайте в статье.
Нетипичный список литературы для инвестора
Эти книги редко рекомендуют для знакомства и погружения в инвестиции, но прочесть их обязательно для понимания глубинных процессов и качественного выбора активов.
Удачных инвестиций!
@romanfinance
Личное сопровождение
Привет 👋🏼
С 1 октября есть 5 мест на личное сопровождение и индивидуальное обучение инвестициям.
Программа согласуется индивидуально, но базовый набор включает
⁃ 11 уроков курса «Инвестиции для начинающих»
⁃ Индивидуальный разбор домашних заданий
⁃ Формирование личной инвестиционной стратегии
⁃ Формирование портфеля и его поддержка
⁃ Дополнительные блоки по согласованию
Формат работы согласуется индивидуально с каждым участником. Обычно это еженедельные звонки в скайп и разбор вопросов.
Стоимость: 12.000₽ за полгода работы с октября по апрель
Для записи пишите в лс @romafinance
Удачных инвестиций! 🙌🏼
Привет 👋🏼
С 1 октября есть 5 мест на личное сопровождение и индивидуальное обучение инвестициям.
Программа согласуется индивидуально, но базовый набор включает
⁃ 11 уроков курса «Инвестиции для начинающих»
⁃ Индивидуальный разбор домашних заданий
⁃ Формирование личной инвестиционной стратегии
⁃ Формирование портфеля и его поддержка
⁃ Дополнительные блоки по согласованию
Формат работы согласуется индивидуально с каждым участником. Обычно это еженедельные звонки в скайп и разбор вопросов.
Стоимость: 12.000₽ за полгода работы с октября по апрель
Для записи пишите в лс @romafinance
Удачных инвестиций! 🙌🏼
Куда инвестируют богатейшие семьи мира
На прошлой неделе швейцарский банк UBS выпустил исследование Global Family Office Report 2019, в котором рассказал куда инвестируют, каких результатов добиваются и что делают сегодня сверхбогатые с семейным капиталом.
Ниже на графике распределение капитала по классам активов в разрезе регионов мира.
Обратите внимание, что американцы самые рискованные и держат в акциях 38% капитала, а на частные вложения в бизнес (читай стартапы и венчур) выделяют до 20% активов.
Более подробно о результатах исследования, структуре активов и планах на ближайшее будущее среди богатейших людей планеты читайте в статье Куда инвестируют самые богатые семьи мира
Удачных инвестиций!
@romanfinance
На прошлой неделе швейцарский банк UBS выпустил исследование Global Family Office Report 2019, в котором рассказал куда инвестируют, каких результатов добиваются и что делают сегодня сверхбогатые с семейным капиталом.
Ниже на графике распределение капитала по классам активов в разрезе регионов мира.
Обратите внимание, что американцы самые рискованные и держат в акциях 38% капитала, а на частные вложения в бизнес (читай стартапы и венчур) выделяют до 20% активов.
Более подробно о результатах исследования, структуре активов и планах на ближайшее будущее среди богатейших людей планеты читайте в статье Куда инвестируют самые богатые семьи мира
Удачных инвестиций!
@romanfinance
Sberbank CIB - Стратегический спутник
Сбербанк CIB опубликовал стратегию на 4 квартал 2019 года - Стратегический спутник. Вот некоторые тезисы из 40-страничного обзора:
Глобальные рынки акций. В 4К19 вероятен спрос на активы с низкими рисками, позволяющие сделать ставку на рост стоимости или дивиденды.
Нефть. Несмотря на пессимистичные перспективы рынка, после событий в Саудовской Аравии на рынке вновь появились те, кто делает ставку на подорожание нефти.
Российский рынок акций. Дивидендная доходность российских компаний самая высокая в мире, что контрастирует с низкой доходностью в прочих сегментах. Поэтому мы отдаем предпочтение компаниям с фундаментальными параметрами, которые выплачивают высокие дивиденды
Курс рубля и процентные ставки. В 4К19 ключевая ставка может быть снижена еще на 25 б. п. до 6,75%. Тем временем ослабление глобальной экономики и восстановление нефтедобычи в Саудовской Аравии могут спровоцировать ослабление рубля до 66-67 за доллар к концу года.
Полный обзор: Стратегический спутник 4Q2019
Удачных инвестиций!
@romanfinance
Сбербанк CIB опубликовал стратегию на 4 квартал 2019 года - Стратегический спутник. Вот некоторые тезисы из 40-страничного обзора:
Глобальные рынки акций. В 4К19 вероятен спрос на активы с низкими рисками, позволяющие сделать ставку на рост стоимости или дивиденды.
Нефть. Несмотря на пессимистичные перспективы рынка, после событий в Саудовской Аравии на рынке вновь появились те, кто делает ставку на подорожание нефти.
Российский рынок акций. Дивидендная доходность российских компаний самая высокая в мире, что контрастирует с низкой доходностью в прочих сегментах. Поэтому мы отдаем предпочтение компаниям с фундаментальными параметрами, которые выплачивают высокие дивиденды
Курс рубля и процентные ставки. В 4К19 ключевая ставка может быть снижена еще на 25 б. п. до 6,75%. Тем временем ослабление глобальной экономики и восстановление нефтедобычи в Саудовской Аравии могут спровоцировать ослабление рубля до 66-67 за доллар к концу года.
Полный обзор: Стратегический спутник 4Q2019
Удачных инвестиций!
@romanfinance
Стоит ли покупать акции «экологов»
Жаркой темой в мире инвестиций в 2019 году стали акции «экологов» на фоне легализации в США и других странах. Что это - новая тенденция или очередной хайп?
Я не сомневаюсь, что сектор будет расти. К примеру, в штате Колорадо, США легализация прошла еще в 2014 году и эти 5 лет объемы продаж росли на 48% ежегодно. Сектор приносит прибыль в бюджет в виде налогов и акцизов, поэтому получает поддержку не только со стороны потребителя, но и со стороны правительств.
Однако, не все так просто. Большинство компаний несмотря на темпы роста сектора остаются убыточными, а на черном рынке продается 90% каннабиса. Кроме того, в США - а именно на рост здесь рассчитывают инвесторы, выращивание и распространение до сих запрещено на федеральном уровне.
Более подробный разбор сектора «экологов» читайте в статье
Стоит ли покупать акции экологов?
Удачных инвестиций!
@romanfinance
Жаркой темой в мире инвестиций в 2019 году стали акции «экологов» на фоне легализации в США и других странах. Что это - новая тенденция или очередной хайп?
Я не сомневаюсь, что сектор будет расти. К примеру, в штате Колорадо, США легализация прошла еще в 2014 году и эти 5 лет объемы продаж росли на 48% ежегодно. Сектор приносит прибыль в бюджет в виде налогов и акцизов, поэтому получает поддержку не только со стороны потребителя, но и со стороны правительств.
Однако, не все так просто. Большинство компаний несмотря на темпы роста сектора остаются убыточными, а на черном рынке продается 90% каннабиса. Кроме того, в США - а именно на рост здесь рассчитывают инвесторы, выращивание и распространение до сих запрещено на федеральном уровне.
Более подробный разбор сектора «экологов» читайте в статье
Стоит ли покупать акции экологов?
Удачных инвестиций!
@romanfinance
Куда инвестировать $10.000 прямо сейчас
Bloomberg ежеквартально проводит опрос среди управляющих инвестиционными фондами. В начале октября снова опросили инвестиционных экспертов и попросили выбрать лучшие направления для инвестиций прямо сейчас. Если коротко: Китай, Индия и 5G
Подробнее читайте в статье
Куда инвестировать $10.000 прямо сейчас
Удачных инвестиций!
@romanfinance
Bloomberg ежеквартально проводит опрос среди управляющих инвестиционными фондами. В начале октября снова опросили инвестиционных экспертов и попросили выбрать лучшие направления для инвестиций прямо сейчас. Если коротко: Китай, Индия и 5G
Подробнее читайте в статье
Куда инвестировать $10.000 прямо сейчас
Удачных инвестиций!
@romanfinance
Яндекс Дзен
Куда инвестировать $10.000 прямо сейчас
Bloomberg опросил управляющих инвестиционными фондами и попросил выбрать лучшие направления для инвестиций прямо сейчас. Вот, что получилось.
Инвесторы идиоты и вот почему
Когда Моника Геллер, персонаж американского комедийного сериала «Друзья», стала инвестором, ее стратегия была проста. Она покупала акции только по тикерам, которые ей нравились, например, MEG (ее инициалы), CHP (она любила чипсы) и ZXY (потому что это «звучит сексуально»). Но ее подход не удался. Вскоре Моника потеряла свои скудные сбережения.
Кажется, что это только история из комедийного сериала? Нет, эта стратегия работает в реальной жизни и более того такой подход оказался более доходным в сравнении с инвестициями в широкий индекс.
Исследователи из Помонского университета Калифорнии дважды доказали, что портфель акций с «привлекательными» тикерами обгоняет широкий индекс более чем в 2 раза. Исследования проводились в период с 1984 по 2006 и с 2006 по 2018.
Подробнее об итогах исследования читайте в статье
Удачных инвестиций!
@romanfinance
Когда Моника Геллер, персонаж американского комедийного сериала «Друзья», стала инвестором, ее стратегия была проста. Она покупала акции только по тикерам, которые ей нравились, например, MEG (ее инициалы), CHP (она любила чипсы) и ZXY (потому что это «звучит сексуально»). Но ее подход не удался. Вскоре Моника потеряла свои скудные сбережения.
Кажется, что это только история из комедийного сериала? Нет, эта стратегия работает в реальной жизни и более того такой подход оказался более доходным в сравнении с инвестициями в широкий индекс.
Исследователи из Помонского университета Калифорнии дважды доказали, что портфель акций с «привлекательными» тикерами обгоняет широкий индекс более чем в 2 раза. Исследования проводились в период с 1984 по 2006 и с 2006 по 2018.
Подробнее об итогах исследования читайте в статье
Удачных инвестиций!
@romanfinance
Яндекс Дзен
Инвесторы сошли с ума. И вот почему
Я всегда подозревал, что большинство инвесторов принимают решения вопреки здравому смыслу. Теперь это научно подтверждено. От этого и смешно и грустно