​​Прямой эфир «Вопрос-ответ»

Привет 👋🏼

В четверг 28 марта в 19:30 (мск) я проведу прямой эфир в Instagram об инвестициях и личных финансах. Ты можешь сам управлять программой, просто напиши в комментариях под последним постом вопрос для разбора или интересную тебе тему, а я соберу все пожелания и выстрою план трансляции

Фондовые рынки России и США, ETF, инвестиционные идеи, дивиденды, налоги, облигации, ИИС, защита от обвала на рынках - в чем ты хочешь разобраться подробнее?

☝🏼 Подписывайся на меня в Instagram
✌🏼 Пиши в комментарии к последнему посту вопрос или тему, которую хочешь разобрать
🙌🏼 Приходи на прямой эфир и получи ответ на свой вопрос

​​"Самый точный индикатор рецесии" не такой уж и точный

Недавно один из платных подписчиков прислал нам ссылку на статью, посвященную одному событию, на которое мы не обратили особого внимания (по причинам которые станут понятными по прочтению поста). С вашего позволения мы сначала процитируем главные моменты этой статьи прежде чем распишем свою позицию:

"Доходность трехмесячных казначейских векселей США впервые с 2007 года превысила ставки по десятилетним гособлигациям. По итогам пятницы, 22 марта, доходность векселей со сроком обращения три месяца составила 2,455% годовых против 2,442% по десятилетним бондам.

Инверсия доходностей трехмесячных и десятилетних бумаг — самый надежный индикатор предстоящей экономической рецессии, свидетельствуют данные Федерального резервного банка Сан-Франциско.

В норме доходность более длинных облигаций выше, чем доходность более коротких, поскольку риск потерь при вложениях на более продолжительный срок выше, чем на коротком, — инвесторы требуют премию за этот риск.

Ставки по долгосрочным американским облигациям снижаются на фоне повышенного спроса инвесторов на этот актив (цена и доходность бондов движутся разнонаправленно). Покупки усилились после того, как Федеральная резервная система США на этой неделе понизила прогноз по росту экономики США и по ключевой ставке. Теперь ФРС не ожидает ни одного повышения ставки в 2019 году (а еще в декабре прогнозировала два повышения). Возможное окончание цикла ужесточения монетарной политики стало сюрпризом и спровоцировало уход из более рисковых активов в безопасные (прежде всего «длинные» гособлигации США)"

Источник: РБК

Значит ли это что рецессия точно будет? Нет, не значит. Рецессия может и будет, но кривая ни при чем.

1. Такое было уже в 1965 и 1998 гг. и никаких рецессий не было. Так себе надёжный предсказатель (надежный предсказатель прав в 100% случаев, не считаете?).

2. На финансовом рынке с момента начала количественного смягчения (когда центробанки начали скупать долговые обязательства, чтобы стимулировать займы и рост экономической активности) такая инверсия это нормально, потому что долговых бумаг стало несравнимо больше чем раньше (посмотрите как увеличивалось количество активов на балансе центробанков крупнейших экономик вроде США, КНР и пр.) поэтому там легко перекрещиваются кривые. По обоим типам бумаг разница в проценте стала менее критичной (до кризиса по долгосрочным бумагам процент был больше чем по краткосрочным потому что "ну деньги же надолго даем взаймы, есть риски - надо больше", а потом долга стало так много, что разницы особо не стало).

3. Так же инверсия вообще не предсказывает время рецессии, как написали в статье "корреляция не есть причинно-следственная связь". В частности бывает от инверсии пара месяцев до рецессии, а бывает два года (где тут тогда индикатор?). То есть где тут связь и даже показатель чего-то? Это как сказать: "Все кто пил воду умерли, подумайте об этом". Я с таким же успехом скажу, что "кто-то в этом чате умрёт в течении ближайших 90 лет" и получится, что я выдающийся алармист аналитик.

Но главное не это, а то что в США рост производства, всё падающая и падающая безработица и экономика пока фундаментально сильна. Это не значит, что кризиса не будет - он будет. И вот хороший повод для кризиса - огромные долги, набранные американскими компаниями. Представьте себе массовые дефолты и последствия этого. Посмотрите только на график ниже - это количество "фирм зомби" в американской экономике, то есть компаний, которые по текущим долгам платят больше, чем зарабатывают. Вот это действительно настораживает.

Все вышесказанное значит, что важно смотреть на лес в целом (широкая картина всей американской экономики), а не на отдельные деревья (кривые процентов по займам).

@romanfinance

Ответы на вопросы подписчиков

Привет 👋🏼

28 марта я провел прямой эфир в Instagram с разбором вопросов от подписчиков. За 1,5 часа мы разобрали 29 вопросов по темам:
• Открытие счета и начало работы
• Налоги
• Дивиденды
• Облигации
• Фундаментальный анализ
• Инвестиционные стратегии
• Формирование портфеля
Было интересно и полезно

Для тех, кто не успел на эфир, я подготовил стенограмму с ответами на вопросы - получился документ на 10 листов.
Ответы на вопросы: станограмма

Скачивайте, читайте и задавайте новые вопросы в комментариях 👇🏼

​​Как мошенники охотятся за вашими деньгами

Привет 👋🏼

📍Сохраните этот пост в избранном и пересмотрите, когда захотите отправить деньги в очередную пирамиду

Схема работы инвестиционных мошенников плюс/минус аналогична этой:
🔹Вас ждут горы прибыли: 100-200-300 процентов в год и все это, не вставая с дивана
🔹Всю работу за вас сделают "опытные профессионалы с многолетним опытом торговли"
🔹Инвестировать нужно прямо сейчас, потому что прямо в этот момент происходит нечно невообразимое, чего не было вот уже 100 лет и момент может быть упущен, а вместе с ним и прибыль
🔹Все операции проходят черз компанию в Лондоне, или Нью-Йорке, или Дубае, да это и не важно, потому что с вами на связи в скайпе будет персональный трейдер Родриго, который знает пять языков, включая русский
🔹Для начала торговли просто регистрируйтесь вот по этой ссылке, паспорт не нужен - лишняя трата бесценного времени. Просто регистрируйтесь и переводите деньги

Перевели? Отлично! А потом произойдет следующее:

04 апреля 2019 16:48 Родриго, добрый день, как там торговля?
04 апреля 2019 20:11 Родриго, я видел, что рынки выросли, как там мой счет?
05 апреля 2019 07:02 Родриго, доброе утро! Какие-то проблемы со связью, не могу дозвониться. Можете мне перезвонить на мобильный?
05 апреля 2019 19:15 Родриго, меня терзают смутные сомнения

В следующих видео мы поговорим о том, как этого избежать и на что обращать внимание при выборе инвестиционной компании и консультанта.

Нравится такой формат подачи информации?
🔥 - да, продолжай
🤷🏼‍♂️ - ну такое, лучше пиши постами

@romanfinance

​​Объемы CDO и CLO растут пугающими темпами

CDO (Collateralized debt obligations) — обеспеченные долговые обязательства, а CLO (Collateralized loan obligations) - обеспеченные кредитные обязательства

Особый вид производных ценных бумаг, в основе которых лежат долги частных лиц, компаний или государств. Принцип работы инструмента следующий: инвестиционный банк покупает долги или другие обязательства, собирает их в пул, в котором смешивает "хорошие" долги с "плохими". За счет широкой диверсификации и присутствия в пуле "хороших" долгов эта структура получает высокий кредитный рейтинг и продается инвестбанком на рынке. Эти активы с радостью раскупают инвестиционные и пенсионные фонды, потому что рейтинг высокий, а доходность выше на 1,5-2% чем у отдельных бумаг с аналогичным рейтингом.

Но беда в том, что подобная жадность однажды сыграла злую шутку с рынком. В 2008 году пирамида CDO, составленных из ипотечных кредитов рухнула и утянула мировые рынки в пропасть. Сегодня на рынке преобладают CLO, составленные из корпоративных долгов. Банки активно выкупают корпоративные долги, собирают их в пулы и продают жадным инвесторам под видом бумаг с высоким инвестиционным рейтингом. Ситуация до боли напоминает 2008 год, только текущий объем выпуска CLO почти в 2 раза больше, чем в 2008.

Учитывая сложности с корпоративным долгом, а именно его чрезмерный рост особенно среди компаний малой и средней капитализации, а также тот факт, что эти компании уже больше платят по долгам, чем зарабатывают, меня пугает.

Будем следить за развитием событий, но мое мнение остается прежним - следующий глобальный кризис нам стоит ждать с рынка корпоративного долга.

@romanfinance

Черный лебедь с рынка корпоративного долга

Вчера написал короткий пост про CLO, а сегодня решил копнуть глубже и подробнее разобрать проблему корпоративного долга как потенциальную причину глобального финансового кризиса.

Подробно, с видео и картинками. Приятного чтения!
Черный лебедь с рынка корпоративного долга

@romanfinance

Привет 👋🏼

📍Сохраните это видео и пересмотрите, когда будете выбирать брокера

Торговать акциями на бирже в обход брокера нельзя - это закон
🔹Любой брокер должен обладать лицензией на осуществление брокерской и дилерской деятельности, которую должен указать на своём сайте
🔹Брокер должен входить в список профессиональных участников рынка ценных бумаг. Такой список размещён на сайте Центрального банка
🔹Брокер должен входить в список участников торгов фондовой биржи. Такой список размещён на сайте Московской биржи

Если вы не видите брокера в этих списках, то это не брокер, а мошенник. Будьте внимательны

При выборе брокера изучите его финансовую отчетность. Она доступна на сайте. Если в цифрах все стабильно или они растут - хорошо

Для разных целей и стилей работы подходят разные брокеры. Определитесь с личной инвестиционной стратегией и на ее основе выбирайте брокера

Не ведитесь на агрессивную рекламу и пропаганду «легкости и доступности». Часто за такими лозунгами скрываются высокие комиссии, а чем выше комиссия, тем ниже ваш финансовый результат
Оцените тарифы и условия работы, соотнесите их со своей стратегией и на основе этого анализа сделайте итоговый выбор

В следующих видео разберем работу биржи и депозитария. Подпишись, чтобы не пропустить новые видео.

@romanfinance

Привет👋🏼

📍Сохраните пост в избранном и пересмотрите видео, когда решите сменить брокера

Все ваши акции и облигации, которые вы покупаете на бирже, хранятся в депозитарии
🔹Депозитарий - профессиональный участник рынка ценных бумаг с лицензией от Центрального Банка на ведение депозитарной деятельности
🔹Депозитарий хранит и ведет учет прав на ваши ценные бумаги
🔹Деньги и активы хранятся отдельно: деньги у брокера, активы у депозитария

Если с брокером что-то произойдет, деньги могут быть потеряны, а активы нет, потому что хранятся у депозитария (если только брокер их предварительно не украл. Об этом поговорим отдельно). Вероятность банкротства крупного брокера низкая, но такой риск все-таки есть

При желании вы можете перевести акции и облигации в депозитарий другого брокера, не продавая ценные бумаги. Но придется заплатить комиссию при переводе за каждого эмитента. Если на счете акции разных компаний, перевод выйдет дорогим

Так что лучше и безопаснее держать капитал в активах. Если на счете есть деньги, но не знаете, что купить - припаркуйте их в надежных инструментах, чтобы снизить риски. О парковке свободной ликвидности я написал статью, в которой рассказал об этих инструментах.
Парковка свободного капитала

@romanfinance

Видео: «Как защититься от обвала на рынке»

Привет 👋🏼

В конце апреля я выступал спикером конференции «Инвестиции 2019» и рассказал о том, как обстоят дела в крупнейшей экономике мира, что может стать причиной обвала на глобальных рынках и как от этого обвала защититься одним из шести способов.

Желающие получить полную запись выступления, пишите в личные @romafinance. Запись отдаю за деньги, но не большие - 500 рублей. Это чтобы вы наверняка досмотрели ее до конца и внимательно 🙌🏼

Ниже интересные моменты с выступления

​​Можно ли зарабатывать на падении рынка? Можно – и очень много!

В конце апреля мы решили, что американский рынок давно не страдал от потрясений подобных тем, что имели место в 2018-м году – хотя основные вводные не изменились. Поэтому перед предполагаемым окончанием торговых переговоров между США и КНР, решили подстраховаться и взяли биржевой фонд на индекс волатильности VIX, который растёт при падении рынка.

Это оправдало себя на все 26% полученной нами прибыли – брали 18 апреля по $26.03, продали 9 мая по $33.19.

Если хотите зарабатывать вместе с нами, то добро пожаловать в наш сервис «Глобальные инвестидеи» - сервис аналитики по рынку американских акций. Кстати, многие акции из наших идей торгуются на Санкт-Петербургской бирже.

Для ознакомления с уровнем аналитики предлагаю изучить несколько обзоров.
HR в США
Арендодатели
Процессинг платежей

По вопросам подключения к сервису пишите на @romafinance

Ресурсы для анализа рынков

Привет 👋🏼

Я убеждён, что для успешных инвестиций необходимо уметь собирать и анализировать информацию. Поэтому каждый рабочий день я читаю по 2-3 часа, чтобы быть в курсе основных экономических и политических событий, а также следить за новыми трендами.

Я подготовил для вас pdf файл со ссылками на ресурсы, которыми пользуюсь сам каждый день, и описанием в чем каждый из них для меня полезен.

Ресурсы для анализа рынков

В файле обзор ресурсов по российскому и американскому рынку, а также ресурсы с аналитическими исследованиями секторов.

Жми 🔥, если это полезно и хочешь ещё подобных подборок

@romanfinance

Под прищуром сервис «Ямми» от Яндекса

Привет 👋🏼

Теперь я буду писать для Тинькофф Журнала разборы инвестиционных сервисов и компаний. К сожалению на рынке слишком много «мутных» схем, организаторы которых не собираются зарабатывать вам обещанные прибыли. Их задача - украсть ваши деньги. Новичкам сложно ориентироваться в новой для себя информации и многие воспринимают на веру обещания о надежности и высокой доходности.

Среди рекламируемых в интернете сервисов есть и хорошие, но отличить их от мошеннических сложно. Поэтому в своих статьях я буду разбирать как хорошие, так и плохие варианты, объясняя вам что к чему.

Первый разбор посвящен сервису «Ямми», который запустили «Яндекс.Деньги» совместно с FinEx.

https://journal.tinkoff.ru/wtf/yammi/

Удачных инвестиций!
@romanfinance

​​Бесплатный вебинар по нишевым ETF

Привет 👋🏼

Завтра 30 мая в 19:30 по московскому времени я проведу бесплатный вебинар на тему «Инвестиции в нишевые ETF»

В программе:
- Что такое ETF
- История индустрии ETF и текущее положение
- Типы ETF: пассивные и активные, индексные и нишевые, фонды акций, облигаций или смешанные, обратные фонды
- Где искать нишевые ETF. Разбор скринера etfdb.com
- Основные компании - операторы нишевых ETF
- Источники информации и анализа для выбора нишевых фондов
- Подборка нишевых ETF с обоснованием инвестиционной идеи: робототехника и автоматизация, облачные технологии, финтех, кибербезопасность и др.
- Ответы на ваши вопросы

📍Участие бесплатное, поэтому жду всех в прямом эфире. Больше людей - больше вопросов - больше пользы

Жми кнопку ниже, регистрируйся и до встречи в прямом эфире 30 мая в 19:30

Персональная стратегия инвестиций

На прошлой неделе я проводил опрос среди своих подписчиков в Instagram и задал им два вопроса:

1. Есть ли у вас персональная инвестиционная стратегия?
2. Насколько такая стратегия нужна для успешных инвестиций?

Согласно опросу у 81% начинающих инвесторов нет персональной инвестиционной стратегии, хотя 97% признают, что для успешных инвестиций такая стратегия необходима.

В этот четверг 13 июня в 19:00 я проведу мастер-класс, на котором расскажу о формировании персональной стратегии инвестиций.
Посмотреть более подробную программу мастер-класса и оплатить участие вы можете на специальной странице

Я специально сделал этот мастер-класс платным (всего 500 рублей), чтобы на него пришли именно те, кому важно сформировать стратегию инвестиций и кто готов над ней работать.

Мастер-класс будет проходить в прямом эфире и если вы не успеете на трансляцию, сможете посмотреть в записи. По вопросам оплаты или программы мастер-класса пишите @romafinance

Вечная ценность

Если вы уже с кем-то обсуждали способы сохранения своих средств перед лицом бесчисленных опасностей (инфляции, кризиса и пр.), то наверняка чаще всего слышали: «Да золото надо брать». Мы же подходим к подобным советам стратегически, предварительно оценив все «За» и «Против»

22 мая мы решили, что золото стоит слишком дёшево если учитывать рост спроса на него и поэтому взяли акции пережившего небольшое снижение золотодобывающего предприятия Newmont Mining за $31.31. Вскоре золото действительно начало расти и уже 6 июня мы продали эти акции за $34.74. Прибыль - 10.09% в абсолюте примерно за 2 недели.

Саму идею можно посмотреть тут, а подключиться к нашему платному сервису аналитики и идей для американского фондового рынка «Глобальные инвест-идеи» можно, написав мне здесь @romafinance

Также напоминаю, что сегодня пройдет мой мастер-класс на тему «Персональная стратегия инвестиций», записаться на который вы можете на специальной странице.

Будет полезно, приходите

@romanfinance

Инвестиции в IPO

Согласно данным Google Trends интерес россиян к IPO вырос в 3 раза с начала 2019 года и достиг пиковых значений в мае. Свой интерес к теме проявляют Октрытие брокер и Тинькофф Банк, что приведет к резкому росту участников IPO из России.

Активизируются не только банки и брокеры, но и мошенники, которые предлагают инвесторам купить акции до выхода на IPO, а по факту воруют деньги и исчезают. Кстати, купить акции до процедуры IPO "людям с улицы" невозможно, но почему-то об этом задумываются не все. Или просто об этом не знают.

Участие в IPO - отличная стратегия, однако для ее успешной реализации необходимы навыки, которых у большинства участников нет. К аналитике организаторов размещения стоит относиться скептически, потому что их задача продать как можно больше акций и получить как можно больше комиссионных. Нужно уметь анализировать компании самому.

Я вижу растущий интерес к теме и вижу нехватку знаний. Поэтому 20 июня в 19:00 по мск проведу мастер-класс "Инвестиции в IPO". На мастер-классе мы разберем причины выхода компаний на биржу, научимся выбирать надежного брокера и отличать его от мошенников, разберем итоги уже прошедших размещений и наметим цели на ближайшие IPO, а также я дам 3 готовых стратегии как зарабатывать на акциях новых компаний. Без преукрашивания результатов - только факты.

Записывайтесь на специанльой странице и приходите в четверг 20 июня в 19:00. Будет полезно и интересно.

До встречи в эфире!

IPO Slack - стоит ли участвовать?

В четверг 20 июня на бирже в США начнут торговаться акции Slack Technologies - разработчика корпоративного мессенджера Slack - «Убийцы Skype и корпоративной электронной почты»

В статье разобрался с перспективами предстоящего размещения. Если планировали в нем участвовать обязательно загляните и внимательно прочтитайте.

Также напомниаю, что в первые часы торгов Slack на бирже я буду вести мастер-класс «Инвестиции в IPO». Регистрируйтесь тут

Удачных инвестиций!

@romanfinance

​​Охотники за дивидендами

Дивиденды - часть прибыли, которой компания делится с акционерами. Не каждая компания платит дивиденды и это нормально. Технологические компании в стадии роста дивидендов не платят и вкладывают прибыль обратно в бизнес, чтобы расти быстрее. Щедро платят энергетические компании, телеком операторы, производители еды и торговые сети, потому что рынок уже сформировался и расти сложнее

Некоторые думают, что для получения годовых дивидендов придется владеть акциями полный год, но это не так. Для получения дивидендов за полный год хватит и одного дня владения - дня закрытия реестра. В этот день компания смотрит, кто владеет ее акциями и если вы попали в этот список, то ждите дивидендов. Дата закрытия реестра рекомендуется советом директоров и известна заранее, чтобы акционеры ее не пропустили. Акции торгуются в режиме Т+2 и зачисляются на счет не в день сделки, а на второй день после покупки. Поэтому если реестр акционеров закрывается 18 июля, то для попадания в него покупайте акции 16 июля

Размер дивидендов определяется дивидендной политикой компании. В этой политике компания указывает какую долю прибыли направит на дивиденды и при каких условиях дивиденды платиться не будут. Компанию, которая платит много лет подряд и повышает размер дивидендов, называют дивидендным аристократом. Procter & Gamble повышает ежегодный размер дивидендов уже 62 года и платит 67% прибыли акционерам, Coca-Cola Co. повышает дивиденды 56 лет и платит 77% прибыли и таких примеров в США десятки

Вот доходность некоторых российских и американских дивидендных акций:
Сургутнефтегаз ап - 18%
Татнефть ап - 13,3%
Энел Россия - 12%
ЛСР - 10%
The Kraft Heinz Company - 8,1%
Iron Mountain Incorporated - 7,7%
Ford Motor Company - 7,3%
AT&T Inc. - 6,2%

По российским акциям дивиденды выплачиваются в рублях, по американским - в долларах

Для охотников за дивидендами я подготовил часовой видео урок и файл с главными понятиями, ресурсами и списком дивидендных акций 20 российских, 20 американских компаний и 10 ETF.

Чтобы получить урок и файл, загляните на страницу Охотники за дивидендами

Удачных инвестиций!
@romanfinance

​​Облигации

Кто хочет получить в должники Сбербанк, Роснефть, родной город или Министерство Финансов, поднимите руку 🙋🏼‍♂️

Облигация - долговая ценная бумага. Если при покупке акций, мы покупаем часть компании, то при покупке облигаций - покупаем долг этой компании или страны. Выпуская облигацию, компания или страна занимает деньги и обязуется вернуть долг к заранее оговоренному сроку и платить в течение этого срока заранее оговоренный доход держателям облигаций - купон. У некоторых облигаций нет заранее прописанного срока погашения - это бессрочные облигации. Такие, например, выпустили Россельхозбанк и Газпромбанк.

Размер купона по облигациям определяется заранее и действует либо до погашения - это постоянный купон, либо меняется в заранее оговоренные даты - это переменный купон. Купон - главный источник дохода по облигации, но не единственный. Каждая облигация имеет номинальную стоимость, как правило, 1000 рублей и по этой номинальной цене погашается в конце срока обращения. Купон платится в процентах от номинальной стоимости. Цена может быть выше или ниже номинальной стоимости и в этой разнице кроется еще один инструмент заработка на облигациях - купить ниже номинала и погасить по номиналу. Поэтому итоговая доходность по облигации не равна ставке купона, помните об этом.

Рассмотрим 2 примера, чтобы стало понятнее:
Облигация 1. Купон 11% годовых, цена 100% от номинала, погашение через 365 дней
Облигация 2. Купон 9% годовых, цена 95% от номинала, погашение через 365 дней

На первый взгляд кажется, что выгоднее купить Облигацию 1, потому что у нее выше купон, но это не так. При одинаковых сроках погашения облигация с меньшим купоном принесет больший доход. Итоговая доходность первого варианта 11% годовых, а второго 15,26%. Такая разница в доходности получилась за счет разницы в цене. Поэтому ориентироваться только на размер купона при покупке облигаций нельзя.

Хотите разобраться в облигациях - приходите на мастер-класс 9 июля в 19:00 мск. Разберу как работает инструмент, научу пользоваться ресурсами и дам готовую подборку из 50 облигаций - от самых надежных до высокодоходных.

До встречи в эфире!
@romanfinance

​​Мастер-класс по облигациям сегодня

Привет 👋🏼

Участники сегодняшнего мастер-класса по облигациям полуат не только навыки самостоятельного поиска и анализа облигаций, но и готовую подборку из 10 федеральных и муниципальных бумаг, 20 корпоративных с умеренной риск-доходностью и 20 высокодоходных выпусков с доходностью выше 12% годовых

Записывайся на мастер-класс на специальной странице. Начало сегодня в 19:00 мск. Если не успеешь к прямому эфиру, посмотришь в записи, а вопросы задашь здесь в личных сообщениях. Запись и все материалы эфира придут на почту после завершения трансляции.

До встречи в эфире!