Обзор новых биржевых фондов на Мосбирже
С начала года на Московской бирже запустили 21 новый биржевой фонд, а 18 из них были запущены в апреле этого года.
Благодаря расширению линейки доступных фондов российский инвестор без выхода на американские рынки получил новые возможности для формирования портфелей.
Однако, некоторые участники российского рынка биржевых фондов настолько суровы, что «дерут» с нашего инвестора по 3% комиссионных, просто перепродавая ему американские фонды. И комиссия - не единственный подвох.
Разбираться в тонкостях новых биржевых фондов на Московской бирже мы будем сегодня в 18:00 на открытой Инвестпланерке.
Жду всех желающих по ссылке
Удачных инвестиций!
@romanfinance
С начала года на Московской бирже запустили 21 новый биржевой фонд, а 18 из них были запущены в апреле этого года.
Благодаря расширению линейки доступных фондов российский инвестор без выхода на американские рынки получил новые возможности для формирования портфелей.
Однако, некоторые участники российского рынка биржевых фондов настолько суровы, что «дерут» с нашего инвестора по 3% комиссионных, просто перепродавая ему американские фонды. И комиссия - не единственный подвох.
Разбираться в тонкостях новых биржевых фондов на Московской бирже мы будем сегодня в 18:00 на открытой Инвестпланерке.
Жду всех желающих по ссылке
Удачных инвестиций!
@romanfinance
📍Друзья, завтра провожу полезный эфир для инвесторов совместно с проектом «Ваши Личные финансы».
Приходите, будет полезно
Приходите, будет полезно
Forwarded from Ваши личные финансы
Уже завтра, 14 мая, мы проведем очередной бесплатный вебинар на тему финансовой грамотности. 👨💻 В этот раз вас ждет особый гость, который расскажет об инвестировании в ETF и БПИФ. 💰
На вебинаре будем разбираться:
🔎 Что такое ETF и БПИФ?
🔎 Как устроен рынок биржевых фондов в России и США?
🔎 Как выбирать биржевые фонды и чем они полезны для портфельного инвестора?
Вебинар проведет инвестор с многолетним опытом, финансовый консультант Роман Романович. 👍🏻 Для участия в вебинаре нужна регистрация по ссылке. Начало занятия в 16:00. Кстати, желающие смогут получить сертификат участника. 😎
На вебинаре будем разбираться:
🔎 Что такое ETF и БПИФ?
🔎 Как устроен рынок биржевых фондов в России и США?
🔎 Как выбирать биржевые фонды и чем они полезны для портфельного инвестора?
Вебинар проведет инвестор с многолетним опытом, финансовый консультант Роман Романович. 👍🏻 Для участия в вебинаре нужна регистрация по ссылке. Начало занятия в 16:00. Кстати, желающие смогут получить сертификат участника. 😎
🎙 Sell in May and go away: реальность или просто громкий лозунг?
В этом выпуске мы обсудили популярную на рынке поговорку «Sell in May and go away». Насколько это утверждение оправдано и стоит ли срочно продавать свои акции и бежать с рынка? Также разобрали сезон отчетности в США, падение акций технологических компаний и проблемы в IPO и SPAC направлении.
Подробнее слушайте в выпуске
Apple Podcasts
Яндекс.Музыка
Google Podcasts
Удачных инвестиций!
@romanfinance
В этом выпуске мы обсудили популярную на рынке поговорку «Sell in May and go away». Насколько это утверждение оправдано и стоит ли срочно продавать свои акции и бежать с рынка? Также разобрали сезон отчетности в США, падение акций технологических компаний и проблемы в IPO и SPAC направлении.
Подробнее слушайте в выпуске
Apple Podcasts
Яндекс.Музыка
Google Podcasts
Удачных инвестиций!
@romanfinance
Как найти компанию, которая повторит успех Amazon?
В этом нам поможет отслеживание и понимание структурных изменений в экономике. Подобный инвестиционный подход называют тематическим инвертированием. Главная задача инвестора в нем сводится к поиску и выбору ниши, которая изменит устоявшийся уклад в своей отрасли. Так, например, как это произошло с этими компаниями:
Amazon — изменил подход к торговле;
Netflix — открыл миру стриминг;
Apple — по сути, заново создали индустрию носимых устройств с Apple Watch и AirPods во главе.
В основе тематического инвестирования и выбора точки входа в нишу лежит работа Эверетта Роджерса «Диффузия инноваций», опубликованная в 1962 году. Он описывает пять этапов «принятия», через которые проходят инновационные технологии, продукты и идеи:
1. Новаторы — 2,5% пользователей увидели в новом продукте будущее и пытаются его адаптировать для жизни.
2. Ранние последователи — 13,5% пользователей ускоряют адаптацию продукта и пропагандируют его ценность для других людей. Это считается переломным моментом в принятии технологии.
3.Раннее большинство — 34 % пользователей присоединяются к использованию продукта.
4. Позднее большинство — 34% пользователей присоединяются к использованию продукта из «стадного чувства».
5. Опоздавшие — 16% пользователей, которые сопротивлялись внедрению продукта, но в итоге сдались и стали последними последователями.
Понимание того, какой этап проходит компания, говорит нам о предполагаемых рисках и характере инвестиций.
Подробнее о том, как эта информация может помочь инвестору, расскажу на моем бесплатном мастер-классе «Как инвестировать в акции с 10-кратным потенциальным ростом на глобальном рынке», который состоится 08 июня в 19:00 по МСК.
Каждый участник эфира получит подборку из 11 компаний, формирующих новый технологический мир. Многие из них вполне могут стать новым Amazon или Netflix в своей нише.
До встречи на мастер-классе!
В этом нам поможет отслеживание и понимание структурных изменений в экономике. Подобный инвестиционный подход называют тематическим инвертированием. Главная задача инвестора в нем сводится к поиску и выбору ниши, которая изменит устоявшийся уклад в своей отрасли. Так, например, как это произошло с этими компаниями:
Amazon — изменил подход к торговле;
Netflix — открыл миру стриминг;
Apple — по сути, заново создали индустрию носимых устройств с Apple Watch и AirPods во главе.
В основе тематического инвестирования и выбора точки входа в нишу лежит работа Эверетта Роджерса «Диффузия инноваций», опубликованная в 1962 году. Он описывает пять этапов «принятия», через которые проходят инновационные технологии, продукты и идеи:
1. Новаторы — 2,5% пользователей увидели в новом продукте будущее и пытаются его адаптировать для жизни.
2. Ранние последователи — 13,5% пользователей ускоряют адаптацию продукта и пропагандируют его ценность для других людей. Это считается переломным моментом в принятии технологии.
3.Раннее большинство — 34 % пользователей присоединяются к использованию продукта.
4. Позднее большинство — 34% пользователей присоединяются к использованию продукта из «стадного чувства».
5. Опоздавшие — 16% пользователей, которые сопротивлялись внедрению продукта, но в итоге сдались и стали последними последователями.
Понимание того, какой этап проходит компания, говорит нам о предполагаемых рисках и характере инвестиций.
Подробнее о том, как эта информация может помочь инвестору, расскажу на моем бесплатном мастер-классе «Как инвестировать в акции с 10-кратным потенциальным ростом на глобальном рынке», который состоится 08 июня в 19:00 по МСК.
Каждый участник эфира получит подборку из 11 компаний, формирующих новый технологический мир. Многие из них вполне могут стать новым Amazon или Netflix в своей нише.
До встречи на мастер-классе!
🎙 Бум инвестиций в России: итоги года, выводы и планы на будущее
В новом выпуске подкаста мы поговорили с Максимом и Владом из проекта InveStory о буме инвестиций в России. За 2020 год на Московской бирже открыли 5,5 миллионов новых счетов - это больше, чем за предыдущие 20 лет вместе взятые. Поговорили о том, чего добились инвесторы, пришедшие на рынок весной 2020 в разгар пандемии, обсудили типичные ошибки, через которые им предстоит пройти или которые они уже проходят. А также дали напутствие тем инвесторам, которые на волне всеобщего воодушевления приходят на рынок сейчас.
Подробнее слушайте в выпуске
Apple Podcasts
Яндекс.Музыка
Google Podcasts
Удачных инвестиций!
@romanfinance
В новом выпуске подкаста мы поговорили с Максимом и Владом из проекта InveStory о буме инвестиций в России. За 2020 год на Московской бирже открыли 5,5 миллионов новых счетов - это больше, чем за предыдущие 20 лет вместе взятые. Поговорили о том, чего добились инвесторы, пришедшие на рынок весной 2020 в разгар пандемии, обсудили типичные ошибки, через которые им предстоит пройти или которые они уже проходят. А также дали напутствие тем инвесторам, которые на волне всеобщего воодушевления приходят на рынок сейчас.
Подробнее слушайте в выпуске
Apple Podcasts
Яндекс.Музыка
Google Podcasts
Удачных инвестиций!
@romanfinance
🎙 Как защититься от инфляции
В этом выпуске я более подробно рассказал о самой сути инфляционных процессов, разобрался в том, почему вообще возникает инфляция. И, конечно, разобрался с инструментами защиты от этой самой инфляции. Тем более, что в СМИ стало появляться слишком много устрашающих заголовков о растущей инфляции, которые будоражат умы неопытных инвесторов.
Также рассказал о росте американского рынка в сравнении с ростом прибыли — вы удивитесь, но там все плохо. Разобрал влияние роста ключевой ставки на рынок недвижимости и акции строителей. И подарил полезную книгу, скачать которую можно из описания к подкасту.
Подробнее слушайте в выпуске
Apple Podcasts
Яндекс.Музыка
Google Podcasts
Удачных инвестиций!
@romanfinance
В этом выпуске я более подробно рассказал о самой сути инфляционных процессов, разобрался в том, почему вообще возникает инфляция. И, конечно, разобрался с инструментами защиты от этой самой инфляции. Тем более, что в СМИ стало появляться слишком много устрашающих заголовков о растущей инфляции, которые будоражат умы неопытных инвесторов.
Также рассказал о росте американского рынка в сравнении с ростом прибыли — вы удивитесь, но там все плохо. Разобрал влияние роста ключевой ставки на рынок недвижимости и акции строителей. И подарил полезную книгу, скачать которую можно из описания к подкасту.
Подробнее слушайте в выпуске
Apple Podcasts
Яндекс.Музыка
Google Podcasts
Удачных инвестиций!
@romanfinance
#мастер_класс #личные_финансы
Друзья, привет 👋
В среду 30 июня в 19:00 мы проведем мастер-класс на тему «Личные финансы: как управлять личным бюджетом, контролировать риски и ставить цели»
Ведущий мастер-класса — Евгений Ростовцев — квалифицированный инвестор и наставник Школы Осознанного инвестора.
Евгений более 15 лет работает с финансовами отчетами международных компаний, 10 лет работал в крупнейшей аудиторской компании — PricewaterhouseCoopers, занимается data-аналитикой с применением машинного обучения и искусственного интеллекта.
Это первый мастер-класс серии, в котором Евгений расскажет о системном подходе к управлению личными финансами, работе с личным бюджетом и контролем рисков в личных финансах.
Стоимость участия: 1990₽
Дата и время: 30 июня в 19:00 мск
Формат: Zoom-встреча с возможностью задать вопрос
Для оплаты и участия воспользуйтесь специальной ссылкой: https://paywall.pw/okaOlLOJ
После оплаты специальный бот добавит вас в канал.
До встречи 👋
Друзья, привет 👋
В среду 30 июня в 19:00 мы проведем мастер-класс на тему «Личные финансы: как управлять личным бюджетом, контролировать риски и ставить цели»
Ведущий мастер-класса — Евгений Ростовцев — квалифицированный инвестор и наставник Школы Осознанного инвестора.
Евгений более 15 лет работает с финансовами отчетами международных компаний, 10 лет работал в крупнейшей аудиторской компании — PricewaterhouseCoopers, занимается data-аналитикой с применением машинного обучения и искусственного интеллекта.
Это первый мастер-класс серии, в котором Евгений расскажет о системном подходе к управлению личными финансами, работе с личным бюджетом и контролем рисков в личных финансах.
Стоимость участия: 1990₽
Дата и время: 30 июня в 19:00 мск
Формат: Zoom-встреча с возможностью задать вопрос
Для оплаты и участия воспользуйтесь специальной ссылкой: https://paywall.pw/okaOlLOJ
После оплаты специальный бот добавит вас в канал.
До встречи 👋
Как выбирать технологические компании будущего
В начале июня я проводил мастер-класс о том, как выбирать технологические акции. Не все на него успели, поэтому я решли его повторить.
Ниже на изображении я подвел промежуточные резльутаты по компаниям из подборки. Доходность в абсолютных цифрах с начала июня.
Если вы хотите не просто следовать чьим-то рекомендациям или сигналам, а хотите самостоятельно научиться выбирать такие компании, то приходите на мастер-класс.
Регистрация здесь
Удачных инвестиций!
@romanfinance
В начале июня я проводил мастер-класс о том, как выбирать технологические акции. Не все на него успели, поэтому я решли его повторить.
Ниже на изображении я подвел промежуточные резльутаты по компаниям из подборки. Доходность в абсолютных цифрах с начала июня.
Если вы хотите не просто следовать чьим-то рекомендациям или сигналам, а хотите самостоятельно научиться выбирать такие компании, то приходите на мастер-класс.
Регистрация здесь
Удачных инвестиций!
@romanfinance
🚀 Что делать с акциями Virgin Galactic?
В воскресенье 11 июля Ричард Брэнсон вместе с командой полетит на корабле SpaceShipTwo в космос. Как это будет выглядеть показано на изображении ниже, но я хочу поговорить о другом.
За июнь 25% оборота на Санкт-Петербургской бирже сделали акции Virgin Galatcic, а в день роста на 40% торговый оборот по ним стал больше оборота всего российского рынка вместе взятого. Virgin – это мечта о космосе и поэтому акции компании привлекают миллионы инвесторов.
Но давайте снимем очки романтизма и взглянем на цифры. За 2020 год компания получила $238 тысяч выручки, что стало на 93% в сравнении с 2019 годом. Операционные расходы выросли на 27% до $275,5 миллионов. Получается, что расходы Virgin Galactic в 1000 раз превышают выручку. Понятно, что при таких цифрах компания убыточна – за 2020 году убыток составил $633,8 миллионов.
При этом, если вы загляните в годовой отчет компании, то увидите, что сама компания пока не видит причин для улучшения финансовых результатов. По оценкам Virgin их расходы продолжат расти и вот почему:
- необходимо построить новые корабли
- нужны дальнейшие разработки и исследования
- потребуется больше людей для обслуживания флота
- необходимо улучшать инфраструктуру, а на это нужны деньги
- расходы на эксплуатацию и ремонт будут расти вслед за ростом флота
Компания допускает, что темпы роста расходов по факту могут оказаться сильно выше ожидаемых. В годовом отчете рискам посвящено 22 страницы из 78.
А вот еще более интересный факт – в распоряжении компании всего ОДИН корабль SpaceShipTwo. Еще два корабля в стадии строительства и для завершения необходимо потратить до $55 миллионов.
Что произойдет с акциями компании, если этот единственный корабль пострадает во время тестов или разобьется? В истории Virgin Galactic уже такое было, вы знали? 31 октября 2014 года во время испытательного полета корабль разрушился в воздухе, один из двух летчиков-испытателей погиб, а второй получил тяжелые травмы.
Но почему-то большинство покупателей акций Virgin полностью игнорируют риск негативного исхода, считая его несущественным. Друзья, если этот SpaceShipTwo, летать им будет не на чем. Да и не кому, если полет завершится жертвами.
Поэтому вся эта истерия вокруг Virgin Galactic мне напоминает лотерею – вы либо выиграете, либо нет. Мои слова могут звучать скучно, но я предпочту быть расчетливым занудой с деньгами, чем романтиком без денег. А что выбираете вы?
В воскресенье 11 июля Ричард Брэнсон вместе с командой полетит на корабле SpaceShipTwo в космос. Как это будет выглядеть показано на изображении ниже, но я хочу поговорить о другом.
За июнь 25% оборота на Санкт-Петербургской бирже сделали акции Virgin Galatcic, а в день роста на 40% торговый оборот по ним стал больше оборота всего российского рынка вместе взятого. Virgin – это мечта о космосе и поэтому акции компании привлекают миллионы инвесторов.
Но давайте снимем очки романтизма и взглянем на цифры. За 2020 год компания получила $238 тысяч выручки, что стало на 93% в сравнении с 2019 годом. Операционные расходы выросли на 27% до $275,5 миллионов. Получается, что расходы Virgin Galactic в 1000 раз превышают выручку. Понятно, что при таких цифрах компания убыточна – за 2020 году убыток составил $633,8 миллионов.
При этом, если вы загляните в годовой отчет компании, то увидите, что сама компания пока не видит причин для улучшения финансовых результатов. По оценкам Virgin их расходы продолжат расти и вот почему:
- необходимо построить новые корабли
- нужны дальнейшие разработки и исследования
- потребуется больше людей для обслуживания флота
- необходимо улучшать инфраструктуру, а на это нужны деньги
- расходы на эксплуатацию и ремонт будут расти вслед за ростом флота
Компания допускает, что темпы роста расходов по факту могут оказаться сильно выше ожидаемых. В годовом отчете рискам посвящено 22 страницы из 78.
А вот еще более интересный факт – в распоряжении компании всего ОДИН корабль SpaceShipTwo. Еще два корабля в стадии строительства и для завершения необходимо потратить до $55 миллионов.
Что произойдет с акциями компании, если этот единственный корабль пострадает во время тестов или разобьется? В истории Virgin Galactic уже такое было, вы знали? 31 октября 2014 года во время испытательного полета корабль разрушился в воздухе, один из двух летчиков-испытателей погиб, а второй получил тяжелые травмы.
Но почему-то большинство покупателей акций Virgin полностью игнорируют риск негативного исхода, считая его несущественным. Друзья, если этот SpaceShipTwo, летать им будет не на чем. Да и не кому, если полет завершится жертвами.
Поэтому вся эта истерия вокруг Virgin Galactic мне напоминает лотерею – вы либо выиграете, либо нет. Мои слова могут звучать скучно, но я предпочту быть расчетливым занудой с деньгами, чем романтиком без денег. А что выбираете вы?
SPO или FPO?
Любые действия с количеством акций компании влияют на их стоимость. Менеджмент и собственники часто используют эти действия для привлечения капитала или для влияния на финансовые результаты. Больше всего вопросов возникает c SPO и часто даже тематические СМИ трактуют эту процедуру по-разному. Давайте разберемся, как это работает.
SPO – secondary public offering – вторичное публичное размещение акций, которые, как правило, принадлежат создателям компании или венчурным фондам. В этом случае новых акций не создается, а размещаются уже выпущенные рынее.
FPO – follow-on public offering – дополнительная эмиссия новых акций, за счет которой «размывается» доля действующих акционеров.
SPO часто путают с FPO и даже на тематических ресурсах могут давать неверную информацию. Например, РБК назвали допэмиссию Virgin Glactic SPO, хотя это FPO.
В случае SPO на биржу выпускают акции, принадлежащие основателям или крупным акционерам, поэтому «размытия» не происходит.
Например, у компании 1 миллион акций, из которых 700 тысяч принадлежит основателю, а 300 тысяч торгуется на бирже в свободном обращении.
Основатель может дополнительно продать 100 тысяч своих акций, сократив свою долю до 60%. За счет этой продажи он привлечет дополнительные деньги, увеличит количество акций в свободном обращении, а доли действующих акционеров останутся прежними. Общее число акций как было 1 миллион, так и осталось. Изменилась только структура владения.
В случае FPO на биржу выпускают новые акции и это ведет к «размытию» долей действующих акционеров.
Например, у компании 1 миллион акций, из которых 700 тысяч принадлежит основателю, а 300 тысяч торгуется на бирже в свободном обращении.
Компания дополнительно выпускает 500 тысяч акций и продает их на бирже. Таким образом, общее количество акций вырастает до 1,5 миллионов. Если до FPO 100 тысяч акций соответствовали доле в 10%, то после FPO, когда общее число акций выросло до 1,5 миллионов, пакет из 100 тысяч акций будет давать долю в 6,66%. Таким образом, после допэмиссии доли действующих акционеров становятся меньше.
После новостей о дополнительной эмиссии акции, как правило падают, потому что акционеры не готовы мириться с уменьшением их доли и продают бумаги. Меньшая доля означает меньшее участие в прибыли. А зачем вам бизнес, который взял и лишил вас части вашей доли?
Чтобы разобраться, что в итоге компания делает — SPO или FPO, нужно смотреть в проспект, который компания передает в регулирующий орган и публикует у себя на сайте в разделе для акционеров.
Практика показывает, что надеяться на СМИ и тематеческие ресурсы нельзя — все нужно уметь проверять самому.
Удачных инвестиций!
@romanfinance
Любые действия с количеством акций компании влияют на их стоимость. Менеджмент и собственники часто используют эти действия для привлечения капитала или для влияния на финансовые результаты. Больше всего вопросов возникает c SPO и часто даже тематические СМИ трактуют эту процедуру по-разному. Давайте разберемся, как это работает.
SPO – secondary public offering – вторичное публичное размещение акций, которые, как правило, принадлежат создателям компании или венчурным фондам. В этом случае новых акций не создается, а размещаются уже выпущенные рынее.
FPO – follow-on public offering – дополнительная эмиссия новых акций, за счет которой «размывается» доля действующих акционеров.
SPO часто путают с FPO и даже на тематических ресурсах могут давать неверную информацию. Например, РБК назвали допэмиссию Virgin Glactic SPO, хотя это FPO.
В случае SPO на биржу выпускают акции, принадлежащие основателям или крупным акционерам, поэтому «размытия» не происходит.
Например, у компании 1 миллион акций, из которых 700 тысяч принадлежит основателю, а 300 тысяч торгуется на бирже в свободном обращении.
Основатель может дополнительно продать 100 тысяч своих акций, сократив свою долю до 60%. За счет этой продажи он привлечет дополнительные деньги, увеличит количество акций в свободном обращении, а доли действующих акционеров останутся прежними. Общее число акций как было 1 миллион, так и осталось. Изменилась только структура владения.
В случае FPO на биржу выпускают новые акции и это ведет к «размытию» долей действующих акционеров.
Например, у компании 1 миллион акций, из которых 700 тысяч принадлежит основателю, а 300 тысяч торгуется на бирже в свободном обращении.
Компания дополнительно выпускает 500 тысяч акций и продает их на бирже. Таким образом, общее количество акций вырастает до 1,5 миллионов. Если до FPO 100 тысяч акций соответствовали доле в 10%, то после FPO, когда общее число акций выросло до 1,5 миллионов, пакет из 100 тысяч акций будет давать долю в 6,66%. Таким образом, после допэмиссии доли действующих акционеров становятся меньше.
После новостей о дополнительной эмиссии акции, как правило падают, потому что акционеры не готовы мириться с уменьшением их доли и продают бумаги. Меньшая доля означает меньшее участие в прибыли. А зачем вам бизнес, который взял и лишил вас части вашей доли?
Чтобы разобраться, что в итоге компания делает — SPO или FPO, нужно смотреть в проспект, который компания передает в регулирующий орган и публикует у себя на сайте в разделе для акционеров.
Практика показывает, что надеяться на СМИ и тематеческие ресурсы нельзя — все нужно уметь проверять самому.
Удачных инвестиций!
@romanfinance
🎙 Люди и деньги: госслужащие
В первом выпуске третьего сезона мы поговорили о том, как инвестировать государственным служащим. Гость выпуска — Михаил — инвестор и военнослужащий рассказал о законах, регулирующих инвестиции для госслужащих в России и о практике их применения. Как это часто бывает в России — теория и практика не всегда соответствуют друг другу. Поэтому выпуск получился насыщенным и полезным.
Главные законы, с которыми следует ознакомиться государственному служащему:
- №79-ФЗ от 27.07.2004 «О государственной гражданской службе Российской Федерации»
- №273-ФЗ от 25.12.2008 «О противодействии коррупции» от 25.12.2008
- №79-ФЗ от 07.05.2013 «О запрете отдельным категориям лиц открывать и иметь счета (вклады), хранить наличные денежные средства и ценности в иностранных банках»
- Ну и совсем недавно добавился №259 ФЗ от 31.07.2020 «О цифровых финансовых активах», который тоже вносит ряд ограничений.
Подробнее слушайте в выпуске
Apple Podcasts
Яндекс.Музыка
Google Podcasts
Удачных инвестиций!
@romanfinance
В первом выпуске третьего сезона мы поговорили о том, как инвестировать государственным служащим. Гость выпуска — Михаил — инвестор и военнослужащий рассказал о законах, регулирующих инвестиции для госслужащих в России и о практике их применения. Как это часто бывает в России — теория и практика не всегда соответствуют друг другу. Поэтому выпуск получился насыщенным и полезным.
Главные законы, с которыми следует ознакомиться государственному служащему:
- №79-ФЗ от 27.07.2004 «О государственной гражданской службе Российской Федерации»
- №273-ФЗ от 25.12.2008 «О противодействии коррупции» от 25.12.2008
- №79-ФЗ от 07.05.2013 «О запрете отдельным категориям лиц открывать и иметь счета (вклады), хранить наличные денежные средства и ценности в иностранных банках»
- Ну и совсем недавно добавился №259 ФЗ от 31.07.2020 «О цифровых финансовых активах», который тоже вносит ряд ограничений.
Подробнее слушайте в выпуске
Apple Podcasts
Яндекс.Музыка
Google Podcasts
Удачных инвестиций!
@romanfinance
🇨🇳 Ваши акции какие-то «ненастоящие». Китайские что-ли?
За первое полугодие 2021 года китайские компании провели 34 IPO в США и привлекли $12,5 миллиардов. За аналогичный период прошлого года объемы привлеченного капитала на IPO составили скромные $1,9 миллиардов.
⠀
В Китае действуют жесткие ограничения на участие иностранцев в капитале местных компаний и это закреплено на законодательном уровне. Но несмотря на это мы видим рост IPO китайских компаний на биржах в США. Хитрые китайцы нашли лазейку в законе и доказали, что «если нельзя, но очень хочется – то можно».
⠀
📍Размещения китайских акций в США проходят по схеме VIE. Variable Interest Entity (VIE) – объект с переменной долей участия. Такая схема размещения позволяет обойти запреты в законодательстве и привлечь капитал за границей, но есть проблема. В Китае написан (но пока не введен в действие) запрет на VIE. В китайском правительстве не рады такому рвению своих компаний по привлечению капитала в США и стремятся его ограничить. Одно из решений – полный запрет VIE.
⠀
На изображении слева показана схема работы VIE.
Условная Didi или любая другая китайская компания создает компанию на Каймановых островах со схожим названием. Далее настоящая китайская Didi заключает с каймановой Didi серию специальных контрактов и договоров, согласно которым владельцы каймановой Didi получают «почти» аналогичные права акционеров в сравнении с акционерами настоящей Didi в Китае.
⠀
Затем каймановая Didi проводит IPO в США, привлекает капитал и отправляет деньги настоящей Didi в Китай. По такой схеме размещены все китайские компании на американских биржах – примеры на изображении справа.
⠀
Казалось бы, что в этом плохого – хороший бизнес нашел способ выйти на биржу и предложить свои акции людям. Но как говорят в профессиональных кругах:
📍«Это не является проблемой, пока не стало проблемой!»
Вероятность подобного исхода хоть и низкая, но не нулевая. Глядя на то, с какой легкостью Китай «вырезал» сектор образования и обрушил стоимость технологических компаний более чем на $1 триллион за пару месяцев, невольно задумаешься о росте вероятности отмены VIE.
Тем более с начала июля риторика Китая в отношении такого способа привлечения капитала стала ужесточаться. С помощью VIE китайская компания показывает правительству, что иностранцев в акционерном капитале нет, а иностранцем говорит – вот ваши каймановые акции с аналогичными правами. Официальный Китай это знает, видит и ему это не нравится.
Это не значит, что прямо сейчас необходимо закрыть позиции в китайских акциях. Важно понимать, что вы покупаете в портфели и какие риски у этих инструментов. Контроль рисков – один из главных факторов долгосрочного успеха в инвестициях.
А если предупрежден, значит вооружен.
Удачных инвестиций!
@romanfinance
За первое полугодие 2021 года китайские компании провели 34 IPO в США и привлекли $12,5 миллиардов. За аналогичный период прошлого года объемы привлеченного капитала на IPO составили скромные $1,9 миллиардов.
⠀
В Китае действуют жесткие ограничения на участие иностранцев в капитале местных компаний и это закреплено на законодательном уровне. Но несмотря на это мы видим рост IPO китайских компаний на биржах в США. Хитрые китайцы нашли лазейку в законе и доказали, что «если нельзя, но очень хочется – то можно».
⠀
📍Размещения китайских акций в США проходят по схеме VIE. Variable Interest Entity (VIE) – объект с переменной долей участия. Такая схема размещения позволяет обойти запреты в законодательстве и привлечь капитал за границей, но есть проблема. В Китае написан (но пока не введен в действие) запрет на VIE. В китайском правительстве не рады такому рвению своих компаний по привлечению капитала в США и стремятся его ограничить. Одно из решений – полный запрет VIE.
⠀
На изображении слева показана схема работы VIE.
Условная Didi или любая другая китайская компания создает компанию на Каймановых островах со схожим названием. Далее настоящая китайская Didi заключает с каймановой Didi серию специальных контрактов и договоров, согласно которым владельцы каймановой Didi получают «почти» аналогичные права акционеров в сравнении с акционерами настоящей Didi в Китае.
⠀
Затем каймановая Didi проводит IPO в США, привлекает капитал и отправляет деньги настоящей Didi в Китай. По такой схеме размещены все китайские компании на американских биржах – примеры на изображении справа.
⠀
Казалось бы, что в этом плохого – хороший бизнес нашел способ выйти на биржу и предложить свои акции людям. Но как говорят в профессиональных кругах:
📍«Это не является проблемой, пока не стало проблемой!»
Вероятность подобного исхода хоть и низкая, но не нулевая. Глядя на то, с какой легкостью Китай «вырезал» сектор образования и обрушил стоимость технологических компаний более чем на $1 триллион за пару месяцев, невольно задумаешься о росте вероятности отмены VIE.
Тем более с начала июля риторика Китая в отношении такого способа привлечения капитала стала ужесточаться. С помощью VIE китайская компания показывает правительству, что иностранцев в акционерном капитале нет, а иностранцем говорит – вот ваши каймановые акции с аналогичными правами. Официальный Китай это знает, видит и ему это не нравится.
Это не значит, что прямо сейчас необходимо закрыть позиции в китайских акциях. Важно понимать, что вы покупаете в портфели и какие риски у этих инструментов. Контроль рисков – один из главных факторов долгосрочного успеха в инвестициях.
А если предупрежден, значит вооружен.
Удачных инвестиций!
@romanfinance
🎙 Люди и деньги: в погоне за хайпом
В новом выпуске подкаста мы поговорили о погоне за хайпом — насколько это прибыльная стратегия и насколько применима для долгосрочного формирования капитала. В гостях — Анастасия Кошелева — главный редактор крупнейшего сайта для инвесторов — Investing.com. Мы поговорили о том, как меняется инвестиционный ландшафт в России и мире, обсудили причины перемены поведения среди инвесторов и почему так много людей стали гоняться за удачей и искать доходности в хайповых идеях.
Подробнее слушайте в выпуске
Apple Podcasts
Яндекс.Музыка
Google Podcasts
Удачных инвестиций!
@romanfinance и @ruinvestingcom
В новом выпуске подкаста мы поговорили о погоне за хайпом — насколько это прибыльная стратегия и насколько применима для долгосрочного формирования капитала. В гостях — Анастасия Кошелева — главный редактор крупнейшего сайта для инвесторов — Investing.com. Мы поговорили о том, как меняется инвестиционный ландшафт в России и мире, обсудили причины перемены поведения среди инвесторов и почему так много людей стали гоняться за удачей и искать доходности в хайповых идеях.
Подробнее слушайте в выпуске
Apple Podcasts
Яндекс.Музыка
Google Podcasts
Удачных инвестиций!
@romanfinance и @ruinvestingcom
Foodtech рынок продолжает бурно развиваться
В России Mealjoy повторяет успех своих американских и европейских коллег. С момента запуска в августе 2020 года компания выросла по выручке в 12 раз и подтвердила спрос сразу по 4 бизнес-направлениям, которые активно развивает.
Сейчас в компании открыта инвестиционная возможность, с которой можно ознакомиться в специально созданном чат-боте.
В США с 2015 по 2020 год оценка компании Daily Harvest, которая так же производит и доставляет замороженные готовые блюда выросла с 0 до 500 млн $, дав высокую доходность своим инвесторам. Сейчас это одна из самых быстрорастущих компаний в мире фудтеха.
В Великобритании рост аналогичного сервиса Allplants вызвал ажиотаж среди частных инвесторов, которые в прошлом году за 48 часов вложили 2 млн фунтов.
Более того, даже ежегодник ТОП-100 трендов будущего от Wunderman Thompson одно из трендовых мест выделил замороженным готовым блюдам долгого хранения. А РБК в своем исследовании рынка заморозки прогнозируют стабильный рост этого сектора на российском рынке, а сегмент готовых замороженных блюд выделяет, как самый перспективный.
Кажется, заморозка набирает обороты во всем мире, и сейчас лучшее время, чтобы инвестировать в этот сегмент и на российском рынке.
Переходите в чат-бот, который расскажет подробнее об инвестиционной возможности.
В России Mealjoy повторяет успех своих американских и европейских коллег. С момента запуска в августе 2020 года компания выросла по выручке в 12 раз и подтвердила спрос сразу по 4 бизнес-направлениям, которые активно развивает.
Сейчас в компании открыта инвестиционная возможность, с которой можно ознакомиться в специально созданном чат-боте.
В США с 2015 по 2020 год оценка компании Daily Harvest, которая так же производит и доставляет замороженные готовые блюда выросла с 0 до 500 млн $, дав высокую доходность своим инвесторам. Сейчас это одна из самых быстрорастущих компаний в мире фудтеха.
В Великобритании рост аналогичного сервиса Allplants вызвал ажиотаж среди частных инвесторов, которые в прошлом году за 48 часов вложили 2 млн фунтов.
Более того, даже ежегодник ТОП-100 трендов будущего от Wunderman Thompson одно из трендовых мест выделил замороженным готовым блюдам долгого хранения. А РБК в своем исследовании рынка заморозки прогнозируют стабильный рост этого сектора на российском рынке, а сегмент готовых замороженных блюд выделяет, как самый перспективный.
Кажется, заморозка набирает обороты во всем мире, и сейчас лучшее время, чтобы инвестировать в этот сегмент и на российском рынке.
Переходите в чат-бот, который расскажет подробнее об инвестиционной возможности.
🇨🇳 Что делать с китайскими акциями?
Это самый популярный вопрос, который сегодня беспокоит подписчиков. В прошлую среду я провел планерку для участников Инвестклуба, на которой мы подробно разобрали китайские проблемы и происходящие в Китае события.
Учитывая важность темы, я решил поделиться записью планерки с вами — https://youtu.be/PjifcCxiKiw
И пользуясь случаем, хочу пригласить на предстоящую планерку, которая пройдет в среду 4 августа в 18:00 мск. На ней мы разберем главные новости прошедшей недели и обсудим их влияние на рынки. В числе главных тем: результаты IPO Robinhood и его последствия для рынков, запрет на размещение китайских акций в США и другие темы.
Регистрация на участие в планерке тут — https://clck.ru/WadxP
Готовьте свои вопросы и до встречи в эфире!
@romanfinance
Это самый популярный вопрос, который сегодня беспокоит подписчиков. В прошлую среду я провел планерку для участников Инвестклуба, на которой мы подробно разобрали китайские проблемы и происходящие в Китае события.
Учитывая важность темы, я решил поделиться записью планерки с вами — https://youtu.be/PjifcCxiKiw
И пользуясь случаем, хочу пригласить на предстоящую планерку, которая пройдет в среду 4 августа в 18:00 мск. На ней мы разберем главные новости прошедшей недели и обсудим их влияние на рынки. В числе главных тем: результаты IPO Robinhood и его последствия для рынков, запрет на размещение китайских акций в США и другие темы.
Регистрация на участие в планерке тут — https://clck.ru/WadxP
Готовьте свои вопросы и до встречи в эфире!
@romanfinance
YouTube
Инвестпланерка 28.07. Что делать с китайскими акциями?
Инвестиционная планерка для подписчиков. Разбираем проблемы китайского фондового рынка из-за борьбы правительства с технологическими и образовательными компаниями и решаем, что делать с китайскими акциями.
Хотите научиться подобному анализу самостоятельно?…
Хотите научиться подобному анализу самостоятельно?…
🎙 Люди и деньги: Великобритания
В этом выпуске мы поговорили о том, как инвестируют люди в Великобритании. Разобрались с уровнем финансовой грамотности и культуры инвестиций в стране, поговорили об инструментах, которые используют англичане для накоплений, а также посмотрели устройство пенсионной системы. Возможно, вы будете удивлены, но в Великобритании невероятно высокие брокерские комиссии и это накладывает отпечаток на их инвестиционный подход. Нам есть чему поучится у англичан в плане управления капиталом, поэтому рекомендую прослушать этот выпуск целиком.
Гость выпуска — Виталий Бреусенко, который живет в Лондоне больше 10 лет.
Подробнее слушайте в выпуске
Apple Podcasts
Яндекс.Музыка
Google Podcasts
Удачных инвестиций!
@romanfinance
В этом выпуске мы поговорили о том, как инвестируют люди в Великобритании. Разобрались с уровнем финансовой грамотности и культуры инвестиций в стране, поговорили об инструментах, которые используют англичане для накоплений, а также посмотрели устройство пенсионной системы. Возможно, вы будете удивлены, но в Великобритании невероятно высокие брокерские комиссии и это накладывает отпечаток на их инвестиционный подход. Нам есть чему поучится у англичан в плане управления капиталом, поэтому рекомендую прослушать этот выпуск целиком.
Гость выпуска — Виталий Бреусенко, который живет в Лондоне больше 10 лет.
Подробнее слушайте в выпуске
Apple Podcasts
Яндекс.Музыка
Google Podcasts
Удачных инвестиций!
@romanfinance
🎙 Люди и деньги: на чем теряют начинающие инвесторы
В этом выпуске мы снова поговорили об ошибках начинающих инвесторов. Я пригласил в гости Марселя Миннахмедова и он поделился своими ошибками, которые совершал на пути в инвестировании. Его опыт во многом показателен и я хочу, что вы избежали подобных ловушек на своем пути – лучше учиться на чужом опыте, чем на своем.
Подробнее слушайте в выпуске
Apple Podcasts
Яндекс.Музыка
Google Podcasts
Удачных инвестиций!
@romanfinance
В этом выпуске мы снова поговорили об ошибках начинающих инвесторов. Я пригласил в гости Марселя Миннахмедова и он поделился своими ошибками, которые совершал на пути в инвестировании. Его опыт во многом показателен и я хочу, что вы избежали подобных ловушек на своем пути – лучше учиться на чужом опыте, чем на своем.
Подробнее слушайте в выпуске
Apple Podcasts
Яндекс.Музыка
Google Podcasts
Удачных инвестиций!
@romanfinance
Какие акции на российском рынке выигрывают от усиления рубля, а какие теряют? Как на бизнес отечественных компаний влияет его положение на мировом рынке?
И как вообще защитить свой капитал от нестабильности рубля?
Мой ответ — зарубежные инвестиции позволяют избежать зависимости от курса национальной валюты.
Если размер вашего капитала $1000 и выше, вы уже можете выходить на глобальный рынок.
14 сентября в 19:00 на мастер-классе «Как увеличить рост капитала в валюте через инвестиции на зарубежном рынке» мы обсудим основные моменты, которые вам необходимо знать:
❓Какие брокеры работают с россиянами
❓Какие комиссии и расходы на ведение счета у разных брокеров
❓Какую доходность можно получать на глобальном рынке
А еще
🔥сделаем разбор кейсов, компаний технологий будущего;
🔥покажу сбалансированный портфель из технологических фондов, который успешно пережил падение весны 2020 года.
Регистрация здесь: https://clck.ru/XW6ud
Участие бесплатное, но нужна регистрация ☝️
И как вообще защитить свой капитал от нестабильности рубля?
Мой ответ — зарубежные инвестиции позволяют избежать зависимости от курса национальной валюты.
Если размер вашего капитала $1000 и выше, вы уже можете выходить на глобальный рынок.
14 сентября в 19:00 на мастер-классе «Как увеличить рост капитала в валюте через инвестиции на зарубежном рынке» мы обсудим основные моменты, которые вам необходимо знать:
❓Какие брокеры работают с россиянами
❓Какие комиссии и расходы на ведение счета у разных брокеров
❓Какую доходность можно получать на глобальном рынке
А еще
🔥сделаем разбор кейсов, компаний технологий будущего;
🔥покажу сбалансированный портфель из технологических фондов, который успешно пережил падение весны 2020 года.
Регистрация здесь: https://clck.ru/XW6ud
Участие бесплатное, но нужна регистрация ☝️
🎙 Люди и деньги: одураченные ростом
В этом выпуске я снова пригласил своего друга — Дмитрия Домбровского — кандидата физико-математических наук и руководителя офисов Открытие Брокер в Томске и Кемерово. Мы поговорили о том, что происходит сейчас на рынках. Могут ли рынки расти вечно и можно ли предугадать следующий кризис?
Спойлер: нет.
Это получился насыщенный выпуск, после которого многие, как нам бы хотелось, задумаются о своем подходе к инвестициям и станут более осознанными.
Подробнее слушайте в выпуске
Apple Podcasts
Яндекс.Музыка
Google Podcasts
Удачных инвестиций!
@romanfinance
В этом выпуске я снова пригласил своего друга — Дмитрия Домбровского — кандидата физико-математических наук и руководителя офисов Открытие Брокер в Томске и Кемерово. Мы поговорили о том, что происходит сейчас на рынках. Могут ли рынки расти вечно и можно ли предугадать следующий кризис?
Спойлер: нет.
Это получился насыщенный выпуск, после которого многие, как нам бы хотелось, задумаются о своем подходе к инвестициям и станут более осознанными.
Подробнее слушайте в выпуске
Apple Podcasts
Яндекс.Музыка
Google Podcasts
Удачных инвестиций!
@romanfinance
