Облигации
Кто хочет получить в должники Сбербанк, Роснефть, родной город или Министерство Финансов, поднимите руку 🙋🏼♂️
Облигация - долговая ценная бумага. Если при покупке акций, мы покупаем часть компании, то при покупке облигаций - покупаем долг этой компании или страны. Выпуская облигацию, компания или страна занимает деньги и обязуется вернуть долг к заранее оговоренному сроку и платить в течение этого срока заранее оговоренный доход держателям облигаций - купон. У некоторых облигаций нет заранее прописанного срока погашения - это бессрочные облигации. Такие, например, выпустили Россельхозбанк и Газпромбанк.
Размер купона по облигациям определяется заранее и действует либо до погашения - это постоянный купон, либо меняется в заранее оговоренные даты - это переменный купон. Купон - главный источник дохода по облигации, но не единственный. Каждая облигация имеет номинальную стоимость, как правило, 1000 рублей и по этой номинальной цене погашается в конце срока обращения. Купон платится в процентах от номинальной стоимости. Цена может быть выше или ниже номинальной стоимости и в этой разнице кроется еще один инструмент заработка на облигациях - купить ниже номинала и погасить по номиналу. Поэтому итоговая доходность по облигации не равна ставке купона, помните об этом.
Рассмотрим 2 примера, чтобы стало понятнее:
Облигация 1. Купон 11% годовых, цена 100% от номинала, погашение через 365 дней
Облигация 2. Купон 9% годовых, цена 95% от номинала, погашение через 365 дней
На первый взгляд кажется, что выгоднее купить Облигацию 1, потому что у нее выше купон, но это не так. При одинаковых сроках погашения облигация с меньшим купоном принесет больший доход. Итоговая доходность первого варианта 11% годовых, а второго 15,26%. Такая разница в доходности получилась за счет разницы в цене. Поэтому ориентироваться только на размер купона при покупке облигаций нельзя.
Хотите разобраться в облигациях - приходите на мастер-класс 9 июля в 19:00 мск. Разберу как работает инструмент, научу пользоваться ресурсами и дам готовую подборку из 50 облигаций - от самых надежных до высокодоходных.
До встречи в эфире!
@romanfinance
Кто хочет получить в должники Сбербанк, Роснефть, родной город или Министерство Финансов, поднимите руку 🙋🏼♂️
Облигация - долговая ценная бумага. Если при покупке акций, мы покупаем часть компании, то при покупке облигаций - покупаем долг этой компании или страны. Выпуская облигацию, компания или страна занимает деньги и обязуется вернуть долг к заранее оговоренному сроку и платить в течение этого срока заранее оговоренный доход держателям облигаций - купон. У некоторых облигаций нет заранее прописанного срока погашения - это бессрочные облигации. Такие, например, выпустили Россельхозбанк и Газпромбанк.
Размер купона по облигациям определяется заранее и действует либо до погашения - это постоянный купон, либо меняется в заранее оговоренные даты - это переменный купон. Купон - главный источник дохода по облигации, но не единственный. Каждая облигация имеет номинальную стоимость, как правило, 1000 рублей и по этой номинальной цене погашается в конце срока обращения. Купон платится в процентах от номинальной стоимости. Цена может быть выше или ниже номинальной стоимости и в этой разнице кроется еще один инструмент заработка на облигациях - купить ниже номинала и погасить по номиналу. Поэтому итоговая доходность по облигации не равна ставке купона, помните об этом.
Рассмотрим 2 примера, чтобы стало понятнее:
Облигация 1. Купон 11% годовых, цена 100% от номинала, погашение через 365 дней
Облигация 2. Купон 9% годовых, цена 95% от номинала, погашение через 365 дней
На первый взгляд кажется, что выгоднее купить Облигацию 1, потому что у нее выше купон, но это не так. При одинаковых сроках погашения облигация с меньшим купоном принесет больший доход. Итоговая доходность первого варианта 11% годовых, а второго 15,26%. Такая разница в доходности получилась за счет разницы в цене. Поэтому ориентироваться только на размер купона при покупке облигаций нельзя.
Хотите разобраться в облигациях - приходите на мастер-класс 9 июля в 19:00 мск. Разберу как работает инструмент, научу пользоваться ресурсами и дам готовую подборку из 50 облигаций - от самых надежных до высокодоходных.
До встречи в эфире!
@romanfinance
Мастер-класс по облигациям сегодня
Привет 👋🏼
Участники сегодняшнего мастер-класса по облигациям полуат не только навыки самостоятельного поиска и анализа облигаций, но и готовую подборку из 10 федеральных и муниципальных бумаг, 20 корпоративных с умеренной риск-доходностью и 20 высокодоходных выпусков с доходностью выше 12% годовых
Записывайся на мастер-класс на специальной странице. Начало сегодня в 19:00 мск. Если не успеешь к прямому эфиру, посмотришь в записи, а вопросы задашь здесь в личных сообщениях. Запись и все материалы эфира придут на почту после завершения трансляции.
До встречи в эфире!
Привет 👋🏼
Участники сегодняшнего мастер-класса по облигациям полуат не только навыки самостоятельного поиска и анализа облигаций, но и готовую подборку из 10 федеральных и муниципальных бумаг, 20 корпоративных с умеренной риск-доходностью и 20 высокодоходных выпусков с доходностью выше 12% годовых
Записывайся на мастер-класс на специальной странице. Начало сегодня в 19:00 мск. Если не успеешь к прямому эфиру, посмотришь в записи, а вопросы задашь здесь в личных сообщениях. Запись и все материалы эфира придут на почту после завершения трансляции.
До встречи в эфире!
В России завершается дивидендный сезон и завершается на максимумах по индексам Мосбиржи и РТС. Американские рынки также торгуются на максимумах, но с технической позиции американские рынки выглядят слабыми - формирование "тройной вершины" по индексу S&P и перекупленность по RSI. C С другой стороны, начало валютных войн открывает потенциал для роста акций американских экспортеров. Так что ситуация неоднозначная.
Считаю целесообразным пересмотреть текущую аллокацию активов с фокусом на инструменты с фиксированным доходом. При этом под точечные идеи в российских и американских акциях оставляю 40% капитала, потому что идеи на рынке будут - главное уметь их находить.
В периоды нестабильности облигации сохранят и защитят капитал, а точечный подбор фундаментальных бумаг даст прирост портфеля, когда рынок будет снижаться.
Для инвесторов, у которых не хватает времени на ежедневный анализ и выбор бумаг, мы запускаем торговый чат с рекомендациями по российским и американским акциям, облигациям и ETF. Так за последний месяц мы поучаствовали в росте акций Полюс Золота (+24%), ЛСР (+23% с учетом дивидендов), МТС (+10%), Newmont Goldcorp (+10% в долларах) и других.
Описание сервиса и инструкции по подключению смотрите на специальной странице: Торговый чат
Вопросы по чату и стратегии задавайте в специальной форме на сайте.
Удачных инвестиций!
@romanfinance
Считаю целесообразным пересмотреть текущую аллокацию активов с фокусом на инструменты с фиксированным доходом. При этом под точечные идеи в российских и американских акциях оставляю 40% капитала, потому что идеи на рынке будут - главное уметь их находить.
В периоды нестабильности облигации сохранят и защитят капитал, а точечный подбор фундаментальных бумаг даст прирост портфеля, когда рынок будет снижаться.
Для инвесторов, у которых не хватает времени на ежедневный анализ и выбор бумаг, мы запускаем торговый чат с рекомендациями по российским и американским акциям, облигациям и ETF. Так за последний месяц мы поучаствовали в росте акций Полюс Золота (+24%), ЛСР (+23% с учетом дивидендов), МТС (+10%), Newmont Goldcorp (+10% в долларах) и других.
Описание сервиса и инструкции по подключению смотрите на специальной странице: Торговый чат
Вопросы по чату и стратегии задавайте в специальной форме на сайте.
Удачных инвестиций!
@romanfinance
Когда рухнет американский рынок?
«На небе только и разговоров, что о море и о закате. Там говорят о том, как чертовски здорово наблюдать за огромным огненным шаром, как он тает в волнах. И еле видимый свет, словно от свечи, горит где-то в глубине…»
Эпизод из фильма Достучаться до небес
А теперь заменим «море» на «рецессии в США» , а «огненным шаром» на «капиталом инвесторов» и получим типичную новостную ленту по американскому рынку последних месяцев. Чего ждать от американского рынка и какие факторы указывают на падение, а какие на продолжение роста - разберемся в статье
Когда рухнет американский рынок
@romanfinance
«На небе только и разговоров, что о море и о закате. Там говорят о том, как чертовски здорово наблюдать за огромным огненным шаром, как он тает в волнах. И еле видимый свет, словно от свечи, горит где-то в глубине…»
Эпизод из фильма Достучаться до небес
А теперь заменим «море» на «рецессии в США» , а «огненным шаром» на «капиталом инвесторов» и получим типичную новостную ленту по американскому рынку последних месяцев. Чего ждать от американского рынка и какие факторы указывают на падение, а какие на продолжение роста - разберемся в статье
Когда рухнет американский рынок
@romanfinance
Яндекс Дзен
Когда рухнет американский рынок
Подробный разбор 3 факторов за падение американского рынка и 2 факторов за его рост. Приятного чтения!
Антикризис: защита от глобального обвала
В последнем посте я коротко описал некоторые факторы «За» и «Против» продолжения роста на американском рынке. Но кроме США интересно взглянуть на Китай, Европу и Россию.
Поэтому в четверг 18 июля в 19:00 мск проведу мастер-класс «Антикризис»
В программе:
- текущее положение дел в мировой экономике: США, Китай, Европа и Россия
- фактора «за» и «против» для глобального роста
- инструменты защиты от обвала на рынках для российского и американского рынка
- аллокация активов для сохранения капитала в период кризиса
Запись на мастер-класс на специальной странице
Если не успеете к прямому эфиру, посмотрите в записи, которую я отправлю участникам после эфира
Приходите, будет полезно!
@romanfinance
В последнем посте я коротко описал некоторые факторы «За» и «Против» продолжения роста на американском рынке. Но кроме США интересно взглянуть на Китай, Европу и Россию.
Поэтому в четверг 18 июля в 19:00 мск проведу мастер-класс «Антикризис»
В программе:
- текущее положение дел в мировой экономике: США, Китай, Европа и Россия
- фактора «за» и «против» для глобального роста
- инструменты защиты от обвала на рынках для российского и американского рынка
- аллокация активов для сохранения капитала в период кризиса
Запись на мастер-класс на специальной странице
Если не успеете к прямому эфиру, посмотрите в записи, которую я отправлю участникам после эфира
Приходите, будет полезно!
@romanfinance
Только 28% компаний после IPO показывают прибыль. В 2012 было 55%
Согласно статистике в 2018 году 28% компаний, вышедших на IPO в США, показывали прибыль после выхода на биржу. Это значит, что 7 из 10 остаются убыточными, но инвесторов это не останавливает. Но больше настораживает динамика этого показателя. В 2012 году 55% компаний после IPO показывали прибыль, а в 2009 - 81%. Даже в 2008 году, в разгар финансового кризиса 61% компаний после IPO давали прибыль акционерам.
Для инвесторов эти показатели означают, что к выбору компаний стоит подходить тщательнее - анализируйте финансовое положение компании, изучите рынок и не доверяйте на 100% аналитике брокеров - организаторов размещения. Чем больше участников они привлекут, тем больше заработают. Ваш доход их не мотивирует.
Для анализа компаний перед IPO рекомендую сайт craft.co, где вы найдете финансовые показатели и другую важную информацию для изучения компании. Этот ресурс я разбирал на мастер-классе «Инвестиции в IPO», а также разобрал 3 стратегии участия в размещении. Посмотрите, будет полезно и для многих снимет «розовые очки» об инвестициях в IPO.
@romanfinance
Согласно статистике в 2018 году 28% компаний, вышедших на IPO в США, показывали прибыль после выхода на биржу. Это значит, что 7 из 10 остаются убыточными, но инвесторов это не останавливает. Но больше настораживает динамика этого показателя. В 2012 году 55% компаний после IPO показывали прибыль, а в 2009 - 81%. Даже в 2008 году, в разгар финансового кризиса 61% компаний после IPO давали прибыль акционерам.
Для инвесторов эти показатели означают, что к выбору компаний стоит подходить тщательнее - анализируйте финансовое положение компании, изучите рынок и не доверяйте на 100% аналитике брокеров - организаторов размещения. Чем больше участников они привлекут, тем больше заработают. Ваш доход их не мотивирует.
Для анализа компаний перед IPO рекомендую сайт craft.co, где вы найдете финансовые показатели и другую важную информацию для изучения компании. Этот ресурс я разбирал на мастер-классе «Инвестиции в IPO», а также разобрал 3 стратегии участия в размещении. Посмотрите, будет полезно и для многих снимет «розовые очки» об инвестициях в IPO.
@romanfinance
Пример идеи из торгового чата
После запуска торгового чата многие просили пример рекомендаций и обзоров, которые мы готовим для подписчиков.
Сегодня поделюсь таким обзором для всех
Заработать 20% на играх Activision Blizzard
Если коротко, акции Activision Blizzard упали на 44% за год при рекордной прибыли на акцию и росте Мобайл сегмента и сегодня компания стоит дешевле коллег по цеху. Подробнее читайте в обзоре ☝🏼
Подключиться к торговому чату здесь
Удачных инвестиций!
@romanfinance
После запуска торгового чата многие просили пример рекомендаций и обзоров, которые мы готовим для подписчиков.
Сегодня поделюсь таким обзором для всех
Заработать 20% на играх Activision Blizzard
Если коротко, акции Activision Blizzard упали на 44% за год при рекордной прибыли на акцию и росте Мобайл сегмента и сегодня компания стоит дешевле коллег по цеху. Подробнее читайте в обзоре ☝🏼
Подключиться к торговому чату здесь
Удачных инвестиций!
@romanfinance
Яндекс Дзен
Заработать 20% на играх Activision Blizzard
Разбор акций Activision Blizzard (NASDAQ:ATVI) и перспективы роста
Мысли о Neflix
Вчера после закрытия основных торгов акции Netflix (NFLX:NASDAQ) упали на 10% после выхода отчетности.
Рост числа подписчиков Netflix во втором квартале 2019 года не оправдал ожиданий - абонентская база потокового сервиса сократилась впервые с 2011 года. Как видно на графике, последние годы рост базы Netflix смещался в сторону международных рынков за счет расширения географии работы сервиса, но по итогам прошедшего квартала и на международных рынках мы увидели падение числа подписчиков.
Я хочу предостеречь тех, кто думает покупать акции сегодня в расчете на отскок. Я этого точно не буду делать и не стану советовать никому из вас. Модель развития сервиса с момента создания строилась на росте базы. И даже пока база пользователей росла не все было так прекрасно - чтобы удержать зрителя, компания с каждым годом тратила все больше денег в надежде, что со временем эти вложения окупятся. По итогам прошедшего квартала отрицательный денежный поток вырос с $3 до $3,4 миллиардов, что при падении количества платящих пользователей ставит эту модель развития в тупик. Получается, что Netflix будет получать меньше денег со зрителей, а для удержания оставшихся нужно тратить больше.
Учитывая запуски аналогичных сервисов у Disney, позиции Netlfix в перспективе пары лет мне видятся весьма печальными. Опять же мы возвращвемся к необходимости и важности фундаментального анализа. Не покупать бумаги по принципу "о, у Netflix новые сериалы смотрел? Очень крутые, давай акций купим", а глубоко анализировать бизнес и смотреть на чем он зарабатывает и где может потерять.
Удачных инвестиций!
@romanfinance
Вчера после закрытия основных торгов акции Netflix (NFLX:NASDAQ) упали на 10% после выхода отчетности.
Рост числа подписчиков Netflix во втором квартале 2019 года не оправдал ожиданий - абонентская база потокового сервиса сократилась впервые с 2011 года. Как видно на графике, последние годы рост базы Netflix смещался в сторону международных рынков за счет расширения географии работы сервиса, но по итогам прошедшего квартала и на международных рынках мы увидели падение числа подписчиков.
Я хочу предостеречь тех, кто думает покупать акции сегодня в расчете на отскок. Я этого точно не буду делать и не стану советовать никому из вас. Модель развития сервиса с момента создания строилась на росте базы. И даже пока база пользователей росла не все было так прекрасно - чтобы удержать зрителя, компания с каждым годом тратила все больше денег в надежде, что со временем эти вложения окупятся. По итогам прошедшего квартала отрицательный денежный поток вырос с $3 до $3,4 миллиардов, что при падении количества платящих пользователей ставит эту модель развития в тупик. Получается, что Netflix будет получать меньше денег со зрителей, а для удержания оставшихся нужно тратить больше.
Учитывая запуски аналогичных сервисов у Disney, позиции Netlfix в перспективе пары лет мне видятся весьма печальными. Опять же мы возвращвемся к необходимости и важности фундаментального анализа. Не покупать бумаги по принципу "о, у Netflix новые сериалы смотрел? Очень крутые, давай акций купим", а глубоко анализировать бизнес и смотреть на чем он зарабатывает и где может потерять.
Удачных инвестиций!
@romanfinance
Что с рублём?
Завтра российский ЦБ проводит заседание и эта тема заслуживает поста поскольку здесь замешаны как интересы российских публичных компаний, так и просто потребителей поскольку итогом этого станет развитие ситуации с рублём.
В прогнозистику играть не хочется, но считаем важным высказаться по теме.
Пока ничего не указывает на рост инфляции в стране, основная причина этому - слабый рост экономики и доходов населения. Отталкиваясь от этого, можно ожидать более мягкой политики ЦБ и последующего снижения ставки если не с целью подстегнуть потребление, то хотя бы для того, чтобы предотвратить или отсрочить наступление рецессии.
Другой важный момент - лоббистский потенциал сырьевых компаний, а также других крупных экспортеров – в их интересах более слабый рубль поскольку в противном случае, когда рубль растёт, они получают меньше валютной выручки. Это становится особенно актуальным сейчас, когда госкомпании увеличивают дивидендные выплаты и, соответственно, им выгодно получать больше прибыли с валютных операций. Мы посчитали, что для того чтобы нефтяники смогли заработать в этом году не меньше чем в прошлом, им нужен курс 70 рублей за доллар (ну или чтобы нефть подорожала, но здесь у них рычагов поменьше чем в случае с рублем).
Принимая во внимание все вышесказанное, будет разумным предположить, что по итогам заседания будут озвучены решения, которые приведут к снижению ключевой ставки и последующему снижению курса рубля.
Однако, здесь важно помнить о том, что снижение ставок само по себе может и не оказать влияния на курс валюты поскольку также важен момент разности ставок в разных странах. Иными словами, если ФРС США снизит ставку, о чем уже было объявлено ранее, то доллар подешевеет и стоимость рубля и доллара относительно друг друга не изменится.
Также нужно учитывать то, что на курс оказывают сильное влияние стоимость нефти и выплаты по валютным займам. Платежи такого рода обычно приходятся на вторую половину года, что уже является фактором, стимулирующим снижение курса рубля. Касательно нефти дать более-менее точный прогноз очень сложно ввиду постоянного поступления новых данных о темпах добычи и потребления сырья (в зависимости от этого, цены на нефть растут или падают). Но хотелось бы заметить, что с текущим уровнем развития технологий краткосрочное повышение цен на нефть очень быстро нивелируется возобновлением добычи на ранее нерентабельных месторождениях ввиду чего на рынке вскоре снова образуется переизбыток предложения. Иными словами, в случае нефти предложение очень быстро нагоняет спрос, что не позволяет надеяться на долгий и устойчивый рост цен на нефть.
Так что в целом на понижение рубля играет как ситуация внутри страны, что важно для ЦБ, так и факторы, на которые ЦБ не может оказать влияния - в частности, цены на нефть.
На основании этого считаем обоснованной спекулятивную покупку российских нефтяных компаний в преддверии заседания ЦБ.
Этот комментарий первыми увидели подписчики нашего торгового чата по Московской и Санкт-Петербургской бирже. Кому интересно получать такие обзоры и готовые подборки инструментов первыми - ждём в нашем чате
Удачных инвестиций
@romanfinance
Завтра российский ЦБ проводит заседание и эта тема заслуживает поста поскольку здесь замешаны как интересы российских публичных компаний, так и просто потребителей поскольку итогом этого станет развитие ситуации с рублём.
В прогнозистику играть не хочется, но считаем важным высказаться по теме.
Пока ничего не указывает на рост инфляции в стране, основная причина этому - слабый рост экономики и доходов населения. Отталкиваясь от этого, можно ожидать более мягкой политики ЦБ и последующего снижения ставки если не с целью подстегнуть потребление, то хотя бы для того, чтобы предотвратить или отсрочить наступление рецессии.
Другой важный момент - лоббистский потенциал сырьевых компаний, а также других крупных экспортеров – в их интересах более слабый рубль поскольку в противном случае, когда рубль растёт, они получают меньше валютной выручки. Это становится особенно актуальным сейчас, когда госкомпании увеличивают дивидендные выплаты и, соответственно, им выгодно получать больше прибыли с валютных операций. Мы посчитали, что для того чтобы нефтяники смогли заработать в этом году не меньше чем в прошлом, им нужен курс 70 рублей за доллар (ну или чтобы нефть подорожала, но здесь у них рычагов поменьше чем в случае с рублем).
Принимая во внимание все вышесказанное, будет разумным предположить, что по итогам заседания будут озвучены решения, которые приведут к снижению ключевой ставки и последующему снижению курса рубля.
Однако, здесь важно помнить о том, что снижение ставок само по себе может и не оказать влияния на курс валюты поскольку также важен момент разности ставок в разных странах. Иными словами, если ФРС США снизит ставку, о чем уже было объявлено ранее, то доллар подешевеет и стоимость рубля и доллара относительно друг друга не изменится.
Также нужно учитывать то, что на курс оказывают сильное влияние стоимость нефти и выплаты по валютным займам. Платежи такого рода обычно приходятся на вторую половину года, что уже является фактором, стимулирующим снижение курса рубля. Касательно нефти дать более-менее точный прогноз очень сложно ввиду постоянного поступления новых данных о темпах добычи и потребления сырья (в зависимости от этого, цены на нефть растут или падают). Но хотелось бы заметить, что с текущим уровнем развития технологий краткосрочное повышение цен на нефть очень быстро нивелируется возобновлением добычи на ранее нерентабельных месторождениях ввиду чего на рынке вскоре снова образуется переизбыток предложения. Иными словами, в случае нефти предложение очень быстро нагоняет спрос, что не позволяет надеяться на долгий и устойчивый рост цен на нефть.
Так что в целом на понижение рубля играет как ситуация внутри страны, что важно для ЦБ, так и факторы, на которые ЦБ не может оказать влияния - в частности, цены на нефть.
На основании этого считаем обоснованной спекулятивную покупку российских нефтяных компаний в преддверии заседания ЦБ.
Этот комментарий первыми увидели подписчики нашего торгового чата по Московской и Санкт-Петербургской бирже. Кому интересно получать такие обзоры и готовые подборки инструментов первыми - ждём в нашем чате
Удачных инвестиций
@romanfinance
Аналитика по мировым рынкам
В феврале прошлого года когда рынок падал мы за ночь заработали +55%, взяв биржевой продукт, работающий на индексе волатильности - VIX.
За период сентябрь 2018 - февраль 2019 заработали 17% на акциях компании, которая перерабатывает аккумуляторы - Aqua Metals.
С октября 2018 по январь 2019 заработали 12% на акциях производителя стяжки и проводов Encore Wire.
А за август 2018 года инженерная компания Engility Holdings принесла нам 8%.
Cтолько же принес холдинг Cyrus One за 19 дней.
А производитель комплектующих для грузовиков Commercial Vehicle Group всего за 7 дней дал 27%.
Что общего у этих идей?
1) Для всех эмитентов результаты указаны в долларах и в абсолюте.
2) Метод работы при создании инвестидей. Индекс волатильности - важная составляющая нашей стратегии на случай падения рынков. Aqua Metals - часть идеи по переработке отходов в США. Хорошие результаты Encore Wire мы предугадали проанализировав экономическую ситуацию в родном для компании Техасе. Остальных эмитентов подобрали по итогам обзора ситуации с обновлением основных фондов предприятий в США.
3) Последний, но очень важный пункт - все эти эмитенты доступны только при полноценном доступе на американский фондовый рынок, на Санкт-Петербургской бирже их нет.
Если вы хотите не просто торговать в США, но делать это по идеям, составленным с тщательным вниманием к деталям - приглашаем присоединиться к сервису «Глобальные инвестидеи».
Стоимость $50 долларов в месяц, а если платить сразу за год то выйдет дешевле - $500 за 12 месяцев.
Чтобы приобрести подписку, пишите мне на @romafinance
Сразу предупредим - активная торговля на американском рынке рентабельна с $20 тысяч - имейте это ввиду при принятии решения. Однако, и выгоды от выхода на американский рынок получаются значительные.
Удачных инвестиций!
@romanfinance
В феврале прошлого года когда рынок падал мы за ночь заработали +55%, взяв биржевой продукт, работающий на индексе волатильности - VIX.
За период сентябрь 2018 - февраль 2019 заработали 17% на акциях компании, которая перерабатывает аккумуляторы - Aqua Metals.
С октября 2018 по январь 2019 заработали 12% на акциях производителя стяжки и проводов Encore Wire.
А за август 2018 года инженерная компания Engility Holdings принесла нам 8%.
Cтолько же принес холдинг Cyrus One за 19 дней.
А производитель комплектующих для грузовиков Commercial Vehicle Group всего за 7 дней дал 27%.
Что общего у этих идей?
1) Для всех эмитентов результаты указаны в долларах и в абсолюте.
2) Метод работы при создании инвестидей. Индекс волатильности - важная составляющая нашей стратегии на случай падения рынков. Aqua Metals - часть идеи по переработке отходов в США. Хорошие результаты Encore Wire мы предугадали проанализировав экономическую ситуацию в родном для компании Техасе. Остальных эмитентов подобрали по итогам обзора ситуации с обновлением основных фондов предприятий в США.
3) Последний, но очень важный пункт - все эти эмитенты доступны только при полноценном доступе на американский фондовый рынок, на Санкт-Петербургской бирже их нет.
Если вы хотите не просто торговать в США, но делать это по идеям, составленным с тщательным вниманием к деталям - приглашаем присоединиться к сервису «Глобальные инвестидеи».
Стоимость $50 долларов в месяц, а если платить сразу за год то выйдет дешевле - $500 за 12 месяцев.
Чтобы приобрести подписку, пишите мне на @romafinance
Сразу предупредим - активная торговля на американском рынке рентабельна с $20 тысяч - имейте это ввиду при принятии решения. Однако, и выгоды от выхода на американский рынок получаются значительные.
Удачных инвестиций!
@romanfinance
Частый запрос в моей практике:
«Хочу каждый месяц получать фиксированный доход с капитала и ничего при этом не делать»
Ок, такой вариант есть - портфель из облигаций и дивидендных акций. Акции в подобный портфель добавляются только в случае готовности клиента к риску. Если риск не приемлем - акций нет, только облигации.
Для решения задачи собирается пул инструментов с регулярными выплатами. Но облигаций с ежемесячным купоном и адекватным риском - один-два выпуска, поэтому портфель наполняется бумагами с ежеквартальными или полугодовыми выплатами. Главное условие, чтобы разные эмитенты платили в разные месяцы. Например, по облигациям Сбербанка выплата купона 2 раза в год - в октябре и апреле, а по бумагам Мегафона выплаты в феврале и августе. Зная размер и периодичность выплаты купона, легко собрать портфель с ежемесячными выплатами, но для этого придется потрудиться, собирая информацию о купонах.
Подробно механику подобного портфеля я описал в статье
А вот и сам файл с портфелем ежемесячного дохода
Fixed Income Regular
Удачных инвестиций
@romanfinance
«Хочу каждый месяц получать фиксированный доход с капитала и ничего при этом не делать»
Ок, такой вариант есть - портфель из облигаций и дивидендных акций. Акции в подобный портфель добавляются только в случае готовности клиента к риску. Если риск не приемлем - акций нет, только облигации.
Для решения задачи собирается пул инструментов с регулярными выплатами. Но облигаций с ежемесячным купоном и адекватным риском - один-два выпуска, поэтому портфель наполняется бумагами с ежеквартальными или полугодовыми выплатами. Главное условие, чтобы разные эмитенты платили в разные месяцы. Например, по облигациям Сбербанка выплата купона 2 раза в год - в октябре и апреле, а по бумагам Мегафона выплаты в феврале и августе. Зная размер и периодичность выплаты купона, легко собрать портфель с ежемесячными выплатами, но для этого придется потрудиться, собирая информацию о купонах.
Подробно механику подобного портфеля я описал в статье
А вот и сам файл с портфелем ежемесячного дохода
Fixed Income Regular
Удачных инвестиций
@romanfinance
Яндекс Дзен
Портфель с ежемесячным доходом
Как получать ежемесячный фиксированный доход с рынка ценных бумаг - об этом в статье.
Итоги июля в торговом чате
За июль подписчики торгового чата заработали 4,4% в абсолюте, а общая годовая доходность с учетом дивидендов составила 35%. Подготовил для вас заметку, в которой поделился итогами месяца, подробно рассказал об интересных сделках и формате работы с подписчиками. Читать заметку
Удачных инвестиций
@romanfinance
За июль подписчики торгового чата заработали 4,4% в абсолюте, а общая годовая доходность с учетом дивидендов составила 35%. Подготовил для вас заметку, в которой поделился итогами месяца, подробно рассказал об интересных сделках и формате работы с подписчиками. Читать заметку
Удачных инвестиций
@romanfinance
Рецессия, кризис, обвал и подобные апокалиптические мысли стали появляться в статьях одна за другой после того, как 15 августа доходность 10-летних облигаций опустилась ниже доходности 2-летних.
Так ли все ужасно или это очередная попытка разжечь панику и нестабильность на рынках - разберемся в статье ниже.
Самый точный индикатор рецессии - не точный
Понравился материал? Поделись им с друзьями.
Удачных инвестиций!
@romanfinance
Так ли все ужасно или это очередная попытка разжечь панику и нестабильность на рынках - разберемся в статье ниже.
Самый точный индикатор рецессии - не точный
Понравился материал? Поделись им с друзьями.
Удачных инвестиций!
@romanfinance
Яндекс Дзен
Самый точный индикатор рецессии - не точный.
Доходность 10-летних американских облигаций впервые со времен кризиса 2008 года опустилась ниже доходности 2-летних гособлигаций. Самый точный опережающий индикатор рецессии дал сигнал!
Бесплатный мастер-класс для начинающих инвесторов
Привет! 30 августа в 19:00 (мск) проведу бесплатный мастер-класс и расскажу о главных ошибках новичков в инвестициях. Если коротко, то считаю эти 5 ошибок главными врагами для роста вашего капитала:
⛔️ Ошибка 1. Не начинать вовсе
⛔️ Ошибка 2. Копить на вкладах
⛔️ Ошибка 3. Использовать Форекс, бинарные опционы и подобные сомнительные схемы
⛔️ Ошибка 4. Найти «успешного» управляющего
⛔️ Ошибка 5. Пробовать везде по чуть-чуть
На мастер-классе подробно разберу каждую из ошибок и докажу их фатальность
Каждый зарегистрированный участник мастер-класса получит 4 бонуса:
🔹 Подборку ресурсов для анализа рынков с описанием
🔹 Подборку дивидендных российских и американских акций
🔹 Портфель из облигаций для получения стабильного дохода
🔹 Секретный бонус, о котором расскажу в эфире
Записывайся на специальной странице и 30 августа в 19:00 (мск) жду в эфире. Если не успеешь к прямому эфиру - посмотришь мастер-класс в записи, которую я отправлю зарегистрированным участникам 31 августа с материалами мастер-класса.
До встречи!
@romanfinance
Привет! 30 августа в 19:00 (мск) проведу бесплатный мастер-класс и расскажу о главных ошибках новичков в инвестициях. Если коротко, то считаю эти 5 ошибок главными врагами для роста вашего капитала:
⛔️ Ошибка 1. Не начинать вовсе
⛔️ Ошибка 2. Копить на вкладах
⛔️ Ошибка 3. Использовать Форекс, бинарные опционы и подобные сомнительные схемы
⛔️ Ошибка 4. Найти «успешного» управляющего
⛔️ Ошибка 5. Пробовать везде по чуть-чуть
На мастер-классе подробно разберу каждую из ошибок и докажу их фатальность
Каждый зарегистрированный участник мастер-класса получит 4 бонуса:
🔹 Подборку ресурсов для анализа рынков с описанием
🔹 Подборку дивидендных российских и американских акций
🔹 Портфель из облигаций для получения стабильного дохода
🔹 Секретный бонус, о котором расскажу в эфире
Записывайся на специальной странице и 30 августа в 19:00 (мск) жду в эфире. Если не успеешь к прямому эфиру - посмотришь мастер-класс в записи, которую я отправлю зарегистрированным участникам 31 августа с материалами мастер-класса.
До встречи!
@romanfinance
Нетипичный список литературы для инвестора
Что почитать, чтобы разобраться в инвестициях - частый вопрос среди подписчиков и читателей. Результаты поиска в интернете дают одинаковые списки из книг Грэма, Баффета, Богла и Кийосаки. Ни в коем случае не принижаю достоинства книг указанных авторов - их определенно стоит прочесть для фундаментального понимания основ инвестирования и анализа активов.
А вот для углубленного понимания инвестиций, распределения активов, психологии инвесторов и логики управляющих нужны другие книги. О них и пойдет речь в новой заметке
Нетипичный список литературы для инвестора
Приятного чтения и удачных инвестиций
@romanfinance
Что почитать, чтобы разобраться в инвестициях - частый вопрос среди подписчиков и читателей. Результаты поиска в интернете дают одинаковые списки из книг Грэма, Баффета, Богла и Кийосаки. Ни в коем случае не принижаю достоинства книг указанных авторов - их определенно стоит прочесть для фундаментального понимания основ инвестирования и анализа активов.
А вот для углубленного понимания инвестиций, распределения активов, психологии инвесторов и логики управляющих нужны другие книги. О них и пойдет речь в новой заметке
Нетипичный список литературы для инвестора
Приятного чтения и удачных инвестиций
@romanfinance
Яндекс Дзен
Нетипичный список литературы для инвестора
Что почитать, чтобы разобраться в инвестициях - частый вопрос среди подписчиков и читателей. В статье нетипичный список литературы для успешных инвестиций.
Итоги августа в торговом чате + БОНУС
Мы подвели итоги работы торгового чата в августе и вот главные тезисы:
- чистая доходность в августе +3%
- темп годовой доходности +31%, что в 2 раза выше доходности индекса Мосбиржи
- самая прибыльная сделка +19,5% по акциям MarketAxess Holdings
Подробно об итогах месяца рассказали в заметке: читайте тут
БОНУС для подписчиков в Telegram - скидка 20% на годовой доступ к чату по промокоду: TRADE
Введите промокод при оформлении подписки на сайте и цена за год будет 4792 рубля вместо 5990 рублей. Большинство наших подписчиков окупили стоимость подписки в первые пару недель.
Льготных мест со скидкой осталост всего 9, поэтому успевайте
Кстати, вчера фиксировали прибыли по Сургутнефтегазу, о чем скриншот ниже. Но об этой сделке мы подробно расскажем в сентябрьском отчете :)
Удачных инвестиций!
@romanfinance
Мы подвели итоги работы торгового чата в августе и вот главные тезисы:
- чистая доходность в августе +3%
- темп годовой доходности +31%, что в 2 раза выше доходности индекса Мосбиржи
- самая прибыльная сделка +19,5% по акциям MarketAxess Holdings
Подробно об итогах месяца рассказали в заметке: читайте тут
БОНУС для подписчиков в Telegram - скидка 20% на годовой доступ к чату по промокоду: TRADE
Введите промокод при оформлении подписки на сайте и цена за год будет 4792 рубля вместо 5990 рублей. Большинство наших подписчиков окупили стоимость подписки в первые пару недель.
Льготных мест со скидкой осталост всего 9, поэтому успевайте
Кстати, вчера фиксировали прибыли по Сургутнефтегазу, о чем скриншот ниже. Но об этой сделке мы подробно расскажем в сентябрьском отчете :)
Удачных инвестиций!
@romanfinance
Мультипликаторы. И создатели мультфильмов тут ни причем
Оценить компании из одного сектора и понять кто из них лучше - задача не из легких. К примеру, кого из нефтяных компаний вы бы купили в портфель: Лукойл, Газпромнефть, Татнефть или Роснефть? Ответ: "Газпромнефть, потому что я заправляюсь на ее заправках и моей машине после этого хорошо" не подойдет, мы учимся быть объективными в инвестициях и мыслить глубже.
Когда мы хотим сравнить похожие компании и выбрать лучшую помогают мультипликаторы - сравнительные показатели на основе цифр из финансовой отчетности компании. Рассмотрим на примере.
Мультипликатор P/E — отношение цены компании к прибыли. Если точнее, рыночной цены акции к чистой прибыли на одну акцию. Или рыночной капитализации компании к годовой чистой прибыли. Если без сложных терминов, то P/E показывает срок окупаемости компании и тут логически понятно, что чем он больше, тем хуже. К примеру, у Газпромнефти он 5,2, а у Лукойла - 6,7 - значит по мультипликатору P/E Газпромнефть привлекательнее Лукойла. А вот у Яндекса P/E - 37, значит ли это, что Яндекс настолько хуже Газпромнефти - нет. Яндекс - технологическая компания и для него это нормальное значение.
Сравнивать компании по одному только P/E - опрометчиво, потому что для каждой отрасли будет свой уровень нормы этого показателя и тут на помощь придут другие мультипликаторы.
P/S — это отношение рыночной цены акции к выручке
P/BV — это отношение рыночной цены акции к стоимости активов
EV/EBITDA — это рыночная оценка единицы прибыли
Долг/EBITDA отражает количество лет, которое нужно компании, чтобы погасить своей прибылью все долги
А также EPS, ROI, ROA и другие
Чтобы было понятно, как работать с мультипликаторами и оценивать компании не "на глазок", а с умом, 11 сентября я проведу практический мастер-класс Фундаментальный анализ акций: практикум
Записывайтесь на специальной странице и до встречи в эфире.
Удачных инвестиций!
@romanfinance
Оценить компании из одного сектора и понять кто из них лучше - задача не из легких. К примеру, кого из нефтяных компаний вы бы купили в портфель: Лукойл, Газпромнефть, Татнефть или Роснефть? Ответ: "Газпромнефть, потому что я заправляюсь на ее заправках и моей машине после этого хорошо" не подойдет, мы учимся быть объективными в инвестициях и мыслить глубже.
Когда мы хотим сравнить похожие компании и выбрать лучшую помогают мультипликаторы - сравнительные показатели на основе цифр из финансовой отчетности компании. Рассмотрим на примере.
Мультипликатор P/E — отношение цены компании к прибыли. Если точнее, рыночной цены акции к чистой прибыли на одну акцию. Или рыночной капитализации компании к годовой чистой прибыли. Если без сложных терминов, то P/E показывает срок окупаемости компании и тут логически понятно, что чем он больше, тем хуже. К примеру, у Газпромнефти он 5,2, а у Лукойла - 6,7 - значит по мультипликатору P/E Газпромнефть привлекательнее Лукойла. А вот у Яндекса P/E - 37, значит ли это, что Яндекс настолько хуже Газпромнефти - нет. Яндекс - технологическая компания и для него это нормальное значение.
Сравнивать компании по одному только P/E - опрометчиво, потому что для каждой отрасли будет свой уровень нормы этого показателя и тут на помощь придут другие мультипликаторы.
P/S — это отношение рыночной цены акции к выручке
P/BV — это отношение рыночной цены акции к стоимости активов
EV/EBITDA — это рыночная оценка единицы прибыли
Долг/EBITDA отражает количество лет, которое нужно компании, чтобы погасить своей прибылью все долги
А также EPS, ROI, ROA и другие
Чтобы было понятно, как работать с мультипликаторами и оценивать компании не "на глазок", а с умом, 11 сентября я проведу практический мастер-класс Фундаментальный анализ акций: практикум
Записывайтесь на специальной странице и до встречи в эфире.
Удачных инвестиций!
@romanfinance
С чего начинается фундаментальный анализ
Прежде чем перейти к анализу финансовой отчетности я рекомендую посмотреть на картину вокруг компании шире - оценить положение дел в стране, отрасли и секторе. К примеру, если в Аргентине дефолт и страна на грани Гражданской войны - я не стану покупать акции аргентинских компаний, даже если они выглядят привлекательно по финансовым показателям. Чтобы изучить ситуацию в экономике и секторе придется много читать, либо искать инфографику по теме. Чтобы сэкономить время, ниже я дам список ресурсов, которые помогут в анализе. Подавляющая часть ресурсов на английском языке, но и уровень аналитики на английском в разы выше, чем на русском.
Для интересующихся фундаментальным анализом напомню, что сегодня в 19:00 я провожу мастер-класс «Фундаментальный анализ: практикум». Если не успеете к эфиру, будет запись и все материалы придут на почту после эфира.
Удачных инвестиций.
@romanfinance
Прежде чем перейти к анализу финансовой отчетности я рекомендую посмотреть на картину вокруг компании шире - оценить положение дел в стране, отрасли и секторе. К примеру, если в Аргентине дефолт и страна на грани Гражданской войны - я не стану покупать акции аргентинских компаний, даже если они выглядят привлекательно по финансовым показателям. Чтобы изучить ситуацию в экономике и секторе придется много читать, либо искать инфографику по теме. Чтобы сэкономить время, ниже я дам список ресурсов, которые помогут в анализе. Подавляющая часть ресурсов на английском языке, но и уровень аналитики на английском в разы выше, чем на русском.
Для интересующихся фундаментальным анализом напомню, что сегодня в 19:00 я провожу мастер-класс «Фундаментальный анализ: практикум». Если не успеете к эфиру, будет запись и все материалы придут на почту после эфира.
Удачных инвестиций.
@romanfinance
Яндекс Дзен
С чего начинается фундаментальный анализ
Ресурсы для анализа секторов и экономики в целом. Исследования, цифры и инфографика - все в одном посте. Приятного чтения.
Как выбрать правильного брокера
Выбирать брокера нужно, опираясь на личные финансовые цели, размер капитала и стиль работы. Например, для одноразовой покупки акций на 100 000 рублей и спекуляций по 8-10 сделок в неделю с оборотом в 1 миллион нужны разные брокеры. Кроме того, одним нужно мобильное приложение, чтобы держать «руку на пульсе», а другим хватит терминала на компьютере и взгляда на рынок один раз в месяц.
Чтобы определиться с брокером, сперва определите собственную инвестиционную стратегию, а уже после этого выбирайте подходящего брокера. Но тут возникает сложность - брокеров много, тарифов еще больше и у каждого с десяток нюансов и особенностей.
Я провел исследование стоимости и качества услуг российских брокеров, собрал в наглядной и структурированной форме и уверен, что этот файл поможет вам быстро выбрать подходящего брокера. В файле 13 страниц с наглядной раскладкой стоимости услуг и описанием особенностей выбранных брокеров.
Файл бесплатный, заявку на получение оставляйте здесь. Придет всем желающим автоматически на почту.
Удачных инвестиций!
@romanfinance
Выбирать брокера нужно, опираясь на личные финансовые цели, размер капитала и стиль работы. Например, для одноразовой покупки акций на 100 000 рублей и спекуляций по 8-10 сделок в неделю с оборотом в 1 миллион нужны разные брокеры. Кроме того, одним нужно мобильное приложение, чтобы держать «руку на пульсе», а другим хватит терминала на компьютере и взгляда на рынок один раз в месяц.
Чтобы определиться с брокером, сперва определите собственную инвестиционную стратегию, а уже после этого выбирайте подходящего брокера. Но тут возникает сложность - брокеров много, тарифов еще больше и у каждого с десяток нюансов и особенностей.
Я провел исследование стоимости и качества услуг российских брокеров, собрал в наглядной и структурированной форме и уверен, что этот файл поможет вам быстро выбрать подходящего брокера. В файле 13 страниц с наглядной раскладкой стоимости услуг и описанием особенностей выбранных брокеров.
Файл бесплатный, заявку на получение оставляйте здесь. Придет всем желающим автоматически на почту.
Удачных инвестиций!
@romanfinance
Торговый чат на месяц
Вы просили - мы сделали.
Теперь доступ к торговому чату можно получить на месяц.
Кто впервые об этом слышит, посмотрите итоги за июль и итоги за август
Акция временная
На следующей неделе вернём только годовую подписку
Удачных инвестиций!
@romanfinance
Вы просили - мы сделали.
Теперь доступ к торговому чату можно получить на месяц.
Кто впервые об этом слышит, посмотрите итоги за июль и итоги за август
Акция временная
На следующей неделе вернём только годовую подписку
Удачных инвестиций!
@romanfinance
