Добрый день, Инвесторы!
Вчера была весьма скучная торговая сессия - рынок S&P500 закрылся около "0%" - лидерами роста стали сектора Energy, Materials и Financials, то есть бенефициары растущих инфляционных ожиданий и связанного с этим тренда роста доходностей 10-летних гос облигаций США.
Рекордный рост цен на сырье (commodities) с начала 2021 года вероятно продолжится. Нефть и нефтяной сектор пока отстают, тем не менее мы считаем, что рост впереди - накладывается несколько позитивных катализаторов, начиная от дисбаланса между спросом (открытие экономики) и предложением (существенное недоинвестирование в отрасли за несколько последних лет) + инфляция. Интересный график от JPMorgan, см. внизу поста.
Отдельно хотим отметить финансовый сектор. Рост инфляционных ожиданий переставляет кривую доходностей выше и делает её более 'крутой'. Аналитики JPMorgan прогнозируют доходность по 10-леткам на уровне 1.95% к концу года и потенциал роста (upside) региональных банков (Тикер ETF: "KRE") +48% от текущих уровней при реализации данного сценария.
Вчерашний отчет по рынку труда от ADP показал рост +742 тыс. рабочих мест в апреле. Тем не менее, самый важный отчет по рынку труда (=ключевая метрика, на которую смотрит ФРС) выйдет от BLS в пятницу 15:30мск (non-farm payrolls). Очень важный отчет с точки зрения прогноза будущей динамики QE. Подробно об этом написали в InveStory Private.
▪️развернутое мнение по рынку с эксклюзивной информацией;
▪️инвестиционные идеи и обзоры компаний;
▪️наши сделки в моменте их совершения;
▪️и многое другое...
👉🏻 в нашем сервисе по подписке: @investoryprivate_bot
#обзор
Вчера была весьма скучная торговая сессия - рынок S&P500 закрылся около "0%" - лидерами роста стали сектора Energy, Materials и Financials, то есть бенефициары растущих инфляционных ожиданий и связанного с этим тренда роста доходностей 10-летних гос облигаций США.
Рекордный рост цен на сырье (commodities) с начала 2021 года вероятно продолжится. Нефть и нефтяной сектор пока отстают, тем не менее мы считаем, что рост впереди - накладывается несколько позитивных катализаторов, начиная от дисбаланса между спросом (открытие экономики) и предложением (существенное недоинвестирование в отрасли за несколько последних лет) + инфляция. Интересный график от JPMorgan, см. внизу поста.
Отдельно хотим отметить финансовый сектор. Рост инфляционных ожиданий переставляет кривую доходностей выше и делает её более 'крутой'. Аналитики JPMorgan прогнозируют доходность по 10-леткам на уровне 1.95% к концу года и потенциал роста (upside) региональных банков (Тикер ETF: "KRE") +48% от текущих уровней при реализации данного сценария.
Вчерашний отчет по рынку труда от ADP показал рост +742 тыс. рабочих мест в апреле. Тем не менее, самый важный отчет по рынку труда (=ключевая метрика, на которую смотрит ФРС) выйдет от BLS в пятницу 15:30мск (non-farm payrolls). Очень важный отчет с точки зрения прогноза будущей динамики QE. Подробно об этом написали в InveStory Private.
▪️развернутое мнение по рынку с эксклюзивной информацией;
▪️инвестиционные идеи и обзоры компаний;
▪️наши сделки в моменте их совершения;
▪️и многое другое...
👉🏻 в нашем сервисе по подписке: @investoryprivate_bot
#обзор
