​​Обвал рынков. Трейдинг. Акции рф. Какие акции купить сейчас?

СМОТРЕТЬ ВИДЕО YOUTUBE

СМОТРЕТЬ ВИДЕО VK

Новый выпуск уже доступен к просмотру!

Приятного Вам просмотра!

16:00мск
Здесь - https://t.me/+ZBTZtg6ef5tmYWIy

Не покупайте подписку в InveStory❗️

...до 28 августа
потому что под конец лета мы проведем ЧЕРНУЮ ПЯТНИЦУ🔥🚀

обрушение цен на доступ в закрытые группы до -50%❗️
САМАЯ ДЕШЕВАЯ ЦЕНА ЗА ГОД❗️

⚡️для того, чтобы претендовать на скидку - зарегистрируйтесь в один клик на распродажу: https://t.me/+5twbSEfLZQxhZGMy

🎁после регистрации вы получите приятный подарок - 3 акции РФ с разбором под снижение ставки в сентябре

Что пишут западные инвестбанки про СВО?

Итак, аналитики J.P. Morgan опубликовали обновление по российско-украинской ситуации. Учитывая как на рынке набирали лонги под "договорнячок" и нагоняли хайпа — решили в справочном порядке представить мнение одного из западных инветсбанков.

По оценке JPM, дипломатическая активность по урегулированию конфликта заметно возросла после встречи президентов США и России на Аляске в августе 2025 года. Эксперты отмечают, что переговорный процесс набирает обороты, однако фундаментальные позиции сторон существенно не сблизились, что ставит под вопрос возможность скорого урегулирования.

Ключевым камнем преткновения остаются гарантии безопасности. Министр иностранных дел России Лавров заявил, что Москва не согласится с коллективными гарантиями безопасности, обсуждаемыми без участия России. Этот вопрос стал основной проблемой еще во время стамбульских переговоров 2022 года, когда Россия требовала права вето на гарантии безопасности. Без изменения позиции по этому вопросу прогресс в направлении мира невозможен.

После саммита на Аляске президент США отказался от требования о прекращении огня до заключения мирного соглашения, сблизившись с российской позицией о необходимости устранения коренных причин конфликта. Россия традиционно включает в коренные причины вопросы изменения правительства Украины и ее демилитаризации. Хотя эти требования стали менее акцентированными в публичной риторике, аналитики сомневаются, что они полностью сняты.

J.P. Morgan делает неутешительный прогноз относительно перспектив урегулирования в 2025 году. Полное прекращение огня или мирное соглашение оцениваются как крайне маловероятные, даже частичное прекращение огня представляется маловероятным. Эксперты выражают надежду на возможность продвижения к миру в 2026 году, но шансы остаются невысокими. По их оценке, мирное соглашение может материализоваться только через реальные изменения в позициях сторон или через значительные изменения реальности на местах. Ни один из этих сценариев не представляется неизбежным в обозримой перспективе, что указывает на вероятность затяжного характера конфликта.

=> на самом деле ничего принципиально нового, всё то, о чем мы уже говорили — но уже даже на Западе ребятам предельно ясно, что скорого окончания СВО ждать не стоит. Калибруем ожидания, друзья :)

ЧЕРНАЯ ПЯТНИЦА! ЗАВТРА!🔥

Как зайти в наши платные группы со сделками ДЕШЕВО?

сделать это можно будет уже в этот ЧЕТВЕРГ🔥
стартует глобальная распродажа 28-31 авг

САМАЯ НИЗКАЯ ЦЕНА ЗА ГОД🔥🔥🔥

для всех, кто хочет принять участие:
КНОПКА РЕГИСТРАЦИИ

(после регистрации вы получите подарок 🎁 - топ-3 акции под снижение ставки в сентябре, с полным разбором!)

МТС $MTSS — экосистемный потенциал?? 🤔

На прошлой неделе МТС представил отчет за второй квартал 2025 года с громкими заявлениями о трансформации в экосистему. Компания активно готовит IPO дочерней структуры МТС Медиа и рассказывает инвесторам историю про диверсификацию бизнеса. Судя по презентации, экосистемные сервисы уже приносят 40% выручки, а OIBDA показала рост. На первый взгляд выглядит неплохо, но если копнуть глубже...

Главная проблема МТС — полное отсутствие свободного денежного потока при колоссальной долговой нагрузке. Финансовый долг компании превысил 700 млрд рублей, а показатель LTM впервые ушел в минус. При этом процентные расходы уже достигли уровня капитальных затрат, что говорит о критическом давлении долгового бремени. Компания три квартала подряд демонстрирует "кровопускание", но продолжает планировать выплату дивидендов.

Особенно настораживает ситуация с капиталом — дыра составляет уже 72 млрд рублей по МСФО. При P/E в 38.4 и отрицательной балансовой стоимости компания торгуется с огромной переоценкой. МТС-Банк пытается решить проблемы ликвидности через вложения в ОФЗ, увеличив их объем в разы, но это скорее признак дефицита денежных средств, чем стратегическое решение.

История с IPO дочерних структур выглядит как попытка латания дыр в бюджете под видом "кристаллизации стоимости экосистемы". МТС позиционирует это как развитие бизнеса, но фактически компании нужны деньги для рефинансирования долгов и покрытия операционных потребностей. В условиях высоких процентных ставок найти инвесторов для переоцененных дочек будет непросто.

Темпы роста экосистемных сервисов впечатляют, но монетизация пока остается под вопросом. Рост выручки не трансформируется в прибыль и денежный поток — классическая ловушка технологических компаний. При этом базовый телеком-бизнес стагнирует, а новые направления требуют постоянных инвестиций без гарантий возврата.

=> красивые презентации про экосистемы могут являться заменой фундаментальных показателей. МТС пока демонстрирует рост без прибыльности при критической долговой нагрузке. Успех стратегии будет зависеть от способности компании привлечь внешнее финансирование через IPO дочек, но это скорее вынужденная мера, чем признак устойчивого роста.

$MTSS #MTSS #отчетность

Банк Санкт Петербург $BSPB — что дальше?

На прошлой неделе мы закрыли позу в $BSPB на фоне решения выплатить всего 30% от чистой прибыли, а не 50%, как ожидалось ранее. Чтобы лучше понять логику решения выплатить дивы меньше ожиданий — разберем отчет компании.

Итак, БСПБ опубликовал результаты за второй квартал 2025 года по МСФО с существенным увеличением резервов под кредитные убытки. Во втором квартале сформировано около 5.5 млрд рублей резервов против расформирования в первом квартале. Стоимость риска за первое полугодие составила 1.7%, менеджмент повысил прогноз COR на весь год с 1% до 2%. Целевой ROE снижен с уровня выше 20% до 18% и выше. Учитывая ROE первого полугодия 24%, во втором полугодии ожидается (важное слово — ОЖИДАЕТСЯ) существенное замедление — это основная зацепка, которая может объяснять дивиденды ниже ожиданий.

Прогноз роста портфеля сохранен на уровне 7-9% годовых. Однако в условиях снижения ставок вероятна нормализация маржи, что станет дополнительным фактором давления на результаты (не слишком критичным, на наш взгляд, так как у банка есть простор для более агрессивного наращивания кредитования в будущем).

Текущие мультипликаторы остаются низкими: P/E за 12 месяцев составляет 3,2, P/BV — 0,77. Форвардные показатели на 2025 год: P/E около 4,1, P/BV около 0,74. Банк торгуется с дисконтом более 20% к балансовой стоимости. При моделировании 2026 года даже в консервативном сценарии с ROE 17% форвардный P/BV составит 0,65, что указывает на недооценку.

Дивидендная доходность при коэффициенте выплат 30% составит 7-8,8% в зависимости от уровня ROE. При повышении payout до 50% доходность может превысить 10% годовых. Уже не супер впечатляет, но если это временно — то неплохо.

Итого: среднесрочные перспективы БСПБ сохраняются благодаря низкой оценке относительно балансовой стоимости, привлекательной рентабельности даже после снижения, высокой дивидендной доходности и превентивному характеру резервирования.

По сути, менеджмент решил играть максимально осторожно и действует на опережение, на случай если цикл снижения ставок пройдет менее гладко, чем ожидается. Поэтому в среднесроке идея по-прежнему актуальна, оценка нетребовательная, а фундаментальные показатели остаются крепкие.

В отличие от очковтирателей из некоторых других компаний, менеджмент БСП даёт прогнозы в стиле "результаты будут вот такие, если вокруг будет ж*па", оставляя пространство для позитивной переоценки по факту выхода результатов.

$BSPB #BSPB #обзор

Татнефть $TATN — симптомы проблем во всей российской нефтянке

Полугодовые результаты Татнефти прямо скажем не впечатляют. Чистая прибыль составила 58 млрд рублей против 151 млрд в прошлом году, не дотянув до консенсус-прогноза в 67,75 млрд рублей на 14%. Выручка снизилась относительно умеренно — с 931 до 878 млрд рублей, что указывает на сохранение физических объемов при падении реализационных цен.

Операционная прибыль просела со 197 до 111 млрд рублей, что говорит о серьезном давлении на маржинальность основного бизнеса. При этом операционные расходы выросли незначительно — с 115 до 131 млрд рублей, что свидетельствует о достаточно эффективном контроле затрат со стороны менеджмента.

Структура расходов показывает рост стоимости приобретенных нефти и нефтепродуктов со 193 до 190 млрд рублей, а также увеличение коммерческих и административных расходов с 52 до 58 млрд рублей. Транспортные расходы остались практически на прежнем уровне — 42-46 млрд рублей, что может отражать перестройку логистических маршрутов без существенного удорожания.

Капиталовложения сократились с 78 до 66 млрд рублей, что составляет снижение на 15%. Это может быть оправданной мерой в условиях неопределенности, хотя слишком агрессивное сокращение инвестиций может негативно повлиять на долгосрочные перспективы компании.

Налоговая нагрузка снизилась пропорционально прибыли — налог на прибыль составил 27 млрд рублей против 43 млрд в прошлом году. Эффективная налоговая ставка осталась на сопоставимом уровне около 33%, что указывает на отсутствие дополнительных налоговых льгот или обременений.

=> Результаты совершенно не удивляют, и первое полугодие будет плюс-минус одинаково плохим для всей отрасли. Ключевой вопрос — насколько затяжной будет текущая просадка в показателях и смогут ли нефтяники оперативно восстановить прежний уровень рентабельности при стабилизации внешней конъюнктуры.

Как за 2 НЕД получить 1 ГОД доходность?🔥🚀

сегодня в 12:00 мск
основатели InveStory, которые сражались в баттле за доходность
проведут для вас прямую трансляцию📺

мы расскажем на что делать фокус, чтобы получать такие результаты на свой брокерский счет.

записи трансляции не будет❌
ссылку вышлем сюда позже

Запись большой трансляции про рынок, доходность и много интересных фишек🔥

Там же разобрали, кстати, что интересно на сентябрь.
И самое главное: как я сделал годовую доходность за пару недель?

смотрим📈
https://vkvideo.ru/video600796533_456239022?list=ln-zCvzgpzOiEhxWYj20j

BLACK FRIDAY is going!📉

наконец-то мы порадуемся снижению цен!
но не на акции, а на закрытые группы InveStory💥

САМЫЕ ДЕШЕВЫЕ ЦЕНЫ ЗА ГОД НА НАШУ ПОДПИСКУ❗️
https://investory-blackfriday-sale.lovable.app

внутри вы найдете ссылки на -50% в наши самые флагманские группы со сделками: там есть и спекуляции, и инвестиции.

Коротко о том "почему InveStory?"
+75% доходность InveStory
-7% доходность всего рынка

❗️ЧËЕРНАЯ ПЯТНИЦА
❗️только 28-31 августа

🥇 Полюс $PLZL — "всепогодная" акция для долгосрочного инвестора

Пока рынок мечется между геополитикой и перспективой снижения ключевой ставки, компании вроде Полюса продолжают работать и зарабатывать в любых условиях, а акции компании продолжают расти весь год. Не можем пройти мимо и не посмотреть, что происходит у крупнейшего в России золотодобытчика.

На минуточку, $PLZL вырос на 53% с начала года — один из лучших, если не лучший результат среди российских компаний крупной капитализации.

Что происходит в компании? За первое полугодие Полюс заработал на росте цен на золото больше $3.6 млрд, а также временно добывает меньше золота из-за плановых работ на главном месторождении. Компания активно тратит средства на долгосрочное развитие и снижает долги.

За последний год финансовое состояние Полюса заметно улучшилось. Долговая нагрузка (чистый долг к EBITDA) снизилась с 1.5 до 1.0 — очень приличный показатель для горнодобывающей компании. Свободный денежный поток составил $1.5 млрд, причем $0.8 млрд добавило высвобождение оборотного капитала. Это означает, что компания стала эффективнее управлять запасами и дебиторской задолженностью. Дивиденды назначили в размере 70,85 руб. на акцию — дивдоходность около 3,2%, что выглядит разумно при текущих инвестиционных потребностях.

При стабильных ценах на золото у Полюса отличные долгосрочные перспективы. Нынешние масштабные капвложения должны дать результат уже в ближайшие годы — производство начнет восстанавливаться, а затем расти.

Компания фактически использует текущий суперцикл золота для подготовки к следующему этапу развития, когда введут в строй новые проекты (Сухой Лог и более мелкие). Низкая долговая нагрузка дает запас прочности и возможность дополнительных инвестиций без серьезных финансовых рисков.

Главный риск — возможное снижение цен на золото, которое ударит по выручке и рентабельности. Но даже в этом случае компания выглядит устойчивой благодаря низкому долгу.

В современной истории компании было немало неоднозначных моментов: мы помним и стабильно провальное хеджирование валютного риска, и относительно недавний "байбэк" с выкупом почти трети акций компании по невыгодной на тот момент цене. Тем не менее, надеемся, что выводы сделаны, и подобных эксцессов в будущем уже не будет.

$PLZL #PLZL #обзор

6 сделок. 0 убыточных. +17.89% к счету. за 2 недели.

главный вопрос у всех - КАК?
как Макс со своим техническим анализом сделал это?

хотите еще интересный нюанс?
рынок за эти же 2 недели в полной Ж! (-3% по индексу)

так вот, Макс расскажет о том как он сделал такую доходность.
покажет какие именно были сделки. и самое главное ПОЧЕМУ?

Макс проведет интенсив по тех.анализу (где покажет и расскажет в том числе про эти сделки подробно, чтобы у участников была полная инструкция как это повторить самим)
Интенсив пройдет 1-7 сентября.

На интенсив попадают все, кто принял участие в BLACK FRIDAY.
Поторопитесь! Времени осталось мало.

Сегежа $SGZH #SGZH — есть ли идея?

Идеи мы не видим. Весь рост от минимумов — это спекулятивный разгон телеграм-каналов.

Тезисно:
1. Долг на конец 2024г был 153.5 млрд. руб., на доп эмиссии привлекли 113 млрд. рублей. То есть долг должен быть 153.5 - 113 = 40.5 млрд. руб., а по факту на 30 июня 2025г он 58 млрд. (то есть за полгода взяли +18 млрд. рублей займов).

2. OIBDA (операционная прибыль) за 2кв 2025г 506 млн. руб: это показатели 2024 года, рекордно низкие!

3. Даже с текущей "улучшенной после доп эмиссии" долговой нагрузкой, компании не хватает прибыли, чтобы гасить % по долгу, не то что тело долга. Поэтому компания буквально вынуждена брать НОВЫЙ долг.

Компании может понадобиться новая эмиссия акций, вот только кто ее купит на этот раз? Запас по времени с текущим темпом и результатами бизнеса +~год - полтора, поэтому с точки зрения удержания валютных облигаций Сегежи до конца текущего года не видим существенных рисков.

Позитивный кейс:
— снижение ставки быстрее ожиданий (снижение процентных расходов по долгу)
— ослабление санкций, возобновление экспортных поставок российского ЛПК

Лукойл — пора покупать?

Вчера компания отчиталась по МСФО за 1 полугодие 2025г. Чистая прибыль упала в 2 раза: отчет сильно хуже прошлого года. Ожидаемо на фоне укрепления рубля, падения цены на нефть и дисконта на нефть из РФ.

Тем не менее, акции $LKOH Лукойла не упали, а выросли — в моменте рост достигал 5%, закрылись в плюсе на 2.5%. Что произошло? Компания выкупила 90.754 млн. акций, из которых решила погасить 76 млн. Это позитив:

Гашение акций —> уменьшение количества акций в обращении —> (по сути процесс обратный доп эмиссии) —> позитив для акций, так как их становится меньше, удельная доля акционеров увеличивается.

Кроме того, выкуп не будет учитываться в расчете дивиденда. По моим расчетам, дивиденд за 1 полугодие 2025г составит около 348 рублей (или около 390 рублей, если убрать из расчета акции, которые погасят). То есть около 6% за полугодие в трудный год.

Вчера, когда вышли новости про гашение акций, тг-каналы начали разгонять супер идею в Лукойле, что он должен стоить "уже завтра" 6800-7000 руб. Новость позитивная, но всеобщего оптимизма лично я не разделил и как оказалось был прав.

Пара нюансов:
1) Второе полугодие вероятно будет хуже, чем первое по показателям бизнеса. В первом помог сильный 1 квартал и роспуск оборотного капитала.

2) Выкуп акций провели за счет кубышки кэша, которая была у компании. Сейчас там осталось ~20% от того, что было.

Мое мнение: пока не увидим доллар 90+ и (или) нефть Brent по 80+ устойчиво, весь нефтегаз в РФ НЕ интересен, и Лукойл не исключение.

Транснефть лучше ОФЗ

Вчера компания опубликовала отчет за 1-е полугодие 2025г. Надо обратить внимание на несколько ключевых вещей.

Во-первых, прибыль год к году снизилась всего на 3.5% при том, что налог на прибыль вырос до 40%. При том, что полугодие было трудное — добыча нефти в РФ на минимумах, а это ключевая метрика, от которой зависит объем перекачки и как следствие показатели бизнеса Транснефти $TRNFP.

Второе полугодие 2025г должно быть лучше. Добыча нефти в РФ вырастет на ~7% согласно договоренностям ОПЕК+ и плану постепенного наращивания добычи.

На текущий момент заработали на ~95 руб. дивиденда, до конца года еще столько же (при консервативном расчете). Итого 190 руб. дивиденд за 2025г. К текущей цене это ~14.5% дивидендной доходности. Купонная доходность длинных ОФЗ < 14% (облигации УЖЕ заложили самый позитивный сценарий снижения ставки еще на 6%, три раза по 2%, до конца 2025г).

Два дополнения:
1. «Дружба» и периодические остановки или никак, или позитивно влияют на бизнес компании за счет перенаправления потока в порты Транснефти, где выше маржинальность.

2. Ключевой риск идеи — "заморозка" тарифа (то есть его неповышение) за счет лобби крупной нефтяной компании, налог уже протащили...

Держим позицию в портфеле InveStory Private (зайти со скидкой 50%), одна из самых больших позиций в портфеле.

​​ТОП-10 АКЦИЙ РФ. СЕНТЯБРЬ 2025. Какие акции вырастут в сентябре? Какие акции купить?

Новый выпуск на платформах! Свежий обзор по акциям РФ на приближающуюся осень 🍂
Нефтянка, металлургия и другие секторы разобрали сегодня в видео.

СМОТРЕТЬ ВИДЕО VK

СМОТРЕТЬ ВИДЕО YOUTUBE

00:00 Обзор рынка в целом
05:50 BLNG (Акции Белон)
07:15 BSPB (Акции БСП)
08:30 FEES (Акции ФСК-Россети)
10:20 GAZP (Акции Газпром)
12:00 HYDR (short) (Акции РусГидро)
13:55 MTLRP (Акции Мечел преф)
15:50 RASP (Акции Распадская)
16:50 TATN (Акции Татнефть)
18:45 Как я сделал годовой результат за 2 недели
21:45 Еще идеи вне рынка
24:25 Мой интенсив по тех.анализу

Приятного Вам просмотра!

Интенсив по техническому анализу стартует ЗАВТРА!🔥

посмотрите на это расписание!
это кладезь практических навыков, которые позволили Максу сделать ГОДОВУЮ ДОХОДНОСТЬ за 2 НЕДЕЛИ!

Макс проведет интенсив по тех.анализу (где покажет и расскажет в том числе про эти сделки подробно, чтобы у участников была полная инструкция как это повторить самим)
Интенсив пройдет 1-7 сентября.

На интенсив попадают все, кто принял участие в BLACK FRIDAY.
Поторопитесь! Времени осталось буквально пару часов.