​​#PMI

PMI ЗА ИЮНЬ: УСКОРЕНИЕ ЭКОНОМИКИ ПРОДОЛЖАЕТСЯ

В предыдущей публикации мы говорили о наших ожиданиях по росту индекса PMI м/м за счет высокой инфляции. Так и случилось: Американский PMI Manufacturing вырос до 62,6 п.п., а Европейский до 62,4 п.п. Производство продукции растет,но компании не справляются со спросом. Это связано с ограниченными производственными мощностями. Поэтому складские запасы истощаются тревожными темпами, что в свою очередь может поддержать дальнейшее удорожание продукции. В условиях ускорения экономики выигрывают циклические компании, но когда экономика начнет замедляться, нужно будет перекладываться из циклических активов в активы роста.

В этом посте расскажем:
👉Как интерпретировать индекс PMI;
👉Как отчиталась Европа и США;
👉Когда нужно перекладываться из циклических активов в акции роста.

ПОСТ

Junior Analyst
Марк Пальшин
@Palshinmd

P.S. Подписчики нашей аналитики знают какие компании нужно держать в период ускорения экономики, а в какие перекладываться когда она начнет замедляться.

Стоит ли покупать просадку сегодня?

#daily

- изменились ли доходы компаний? - нет. (нет, события не влияют)
- изменились ли подходы к СВО? - нет. (планы те же, что вчера)
- изменились ли сегодня макро вводные? - нет. (нефть растет)

Так что думаю, да - ничего не поменялось, и развернется рынок на других вещах, более связанных с переходом в рецессию