Invest Heroes

КОММЕНТАРИЙ: Короткие облигации - возможность сохранить капитал в неспокойное время

#стратегия_торговли

Всем, привет!

В ситуации, когда рынки корректируются и есть большое желание сделать тейк-профит и отойти в сторону, мы решили подобрать для Вас интересные короткие облигации с дюрацией до 1 года:

· Самая короткая ОФЗ 26208 с погашением 27.02.2019 (дюрация 196 дней) торгуется по цене 100.10 с доходностью 7.43%

· Следующая по длине ОФЗ 26216 с погашением 15.05.2019 (дюрация 267 дней) торгуется по цене 99.50 с доходностью 7.52%

· Обращаем внимание на флоутер ОФЗ 24019 с погашением 16.10.2019, где ставка купона привязана к среднему значению RUONIA за последние полгода + маржа 30бп. Это определенный хедж, и, если ставки RUONIA останется на текущем уровне 7.0-7.1% на ближайшие полгода, то доходность может составить те же 7.5%, но если ставки денежного рынка вырастут, то доходность может быть значительно больше. Сегодня бумага торгуется по цене 100.15

В корпоративном сегменте обращаем внимание на следующие бумаги, выпущенные с начала 2017 года, чтобы не платить налог с купонного дохода:

·ДОМ.РФ 001P-02R (ISIN RU000A0ZYQU5) (бывшая АИЖК): облигации государственной компании с рейтингом ВВВ- торгуются по цене 99.75 с доходностью 7.90%. Оферта 01.02.2019 (дюрация 170 дней)

·АФК Система 001Р-07 (ISIN RU000A0ZYQY7): торгуется по цене 100.18 с доходностью 9.6%. Оферта 06.02.2019 (дюрация 170 дней). Компания недавно перекредитовалась в крупных банках и с короткой ликвидностью проблем быть не должно

·ИКС 5 ФИНАНС БО-07 (ISIN RU000A0JWPL4):торгуется по цене 100.80 с доходностью 8.16%. Оферта 07.02.2019 (дюрация 174 дня). Компания с рейтингом ВВ+ (Fitch) считается крепким 2 эшелоном с долговой нагрузкой NetDebt/EBITDA=2.2 на 1П2018

·Тинькофф Банк 001P-01R (ISIN RU000A0JXQ85): торгуется в диапазоне 100.60-100.70 с доходностью 8.90%-8.74%. Оферта 26.04.2019 (дюрация 246 дней). Рейтинг банка ВВ- (Fitch), банк демонстрирует устойчивые темпы роста бизнеса и на горизонте 1 год проблем с ликвидностью не предполагается

В неспокойные времена короткая дюрация в облигациях дает хорошую возможность сохранить и даже немного приумножить свой капитал!

INVEST HEROES

7.58K views15:27