#SD #мысли_аналитика #MTSS #RTKM
ТЕЛЕКОМЫ: ЕСТЬ ЛИ ПОТЕНЦИАЛ РОСТА?
Всем привет!
Телекомы — один из секторов, наиболее устойчивых к кризису. В период самоизоляции мобильные услуги (сотовая связь/мобильный интернет), а также фиксированные услуги (доступ в интернет/телевидение) стали более востребованы. При этом даже после снятия ограничений расходы на телекоммуникационные услуги продолжили расти — по данным SberIndex в июле и августе рост составлял ~23%.
В статье рассмотрим:
👉Как МТС и Ростелеком прошли период ограничений
👉Какой динамики ждем во втором полугодии 2020
👉Кто наиболее интересен к покупке
ПОСТ
Светлана Дубровина
Analyst
@littlecreator
P.S. Подписчики нашей аналитики знают фундаментальные цены акций и видят, как наши управляющие отрабатывают фундаментальные идеи на рынке - присоединяйтесь!
ТЕЛЕКОМЫ: ЕСТЬ ЛИ ПОТЕНЦИАЛ РОСТА?
Всем привет!
Телекомы — один из секторов, наиболее устойчивых к кризису. В период самоизоляции мобильные услуги (сотовая связь/мобильный интернет), а также фиксированные услуги (доступ в интернет/телевидение) стали более востребованы. При этом даже после снятия ограничений расходы на телекоммуникационные услуги продолжили расти — по данным SberIndex в июле и августе рост составлял ~23%.
В статье рассмотрим:
👉Как МТС и Ростелеком прошли период ограничений
👉Какой динамики ждем во втором полугодии 2020
👉Кто наиболее интересен к покупке
ПОСТ
Светлана Дубровина
Analyst
@littlecreator
P.S. Подписчики нашей аналитики знают фундаментальные цены акций и видят, как наши управляющие отрабатывают фундаментальные идеи на рынке - присоединяйтесь!
#RTKM #MTSS #SD #мысли_аналитика
ТЕЛЕКОМЫ: БУДУЩИЕ IT КОМПАНИИ?
Недавно вышли интересные новости о том, что Евтушенков (основной владелец АФК Системы, у которой контрольный пакет в МТС) объявил о трансформации МТС в IT-компанию.
Существенную часть инфраструктуры (мобильные и фиксированные связи, облачный бизнес, коммутационное оборудование) до конца 2021 г. могут выделить в дочернюю компанию МТС Web Services (по аналогии с Amazon Web Services).
Ростелеком также развивает сегмент облачных услуг и цифровых сервисов и собирается использовать актив для раскрытия акционерной стоимости компании. В 2023 году планирует вывести на IPO «РТК-ЦОД», которая занимается облачными сервисами и обработкой данных и является лидером на быстрорастущем российском облачном рынке (с долей 21,3%).
Телекомы хотят трансформироваться в IT-компании. Зачем? Все просто: чтобы бизнес оценивался по более дорогому мультипликатору. Для сравнения Яндекс сейчас торгуется по мульту ~30x EV/EBITDA, в то время как телекомы ~4x EV/EBITDA.
В посте посмотрим:
👉Какую долю сейчас занимают облачные и цифровые сервисы в доходах МТС и Ростелекома
👉Считаем ли мы возможной трансформацию телекомов в IT
👉Интересны ли акции Ростелекома и МТС по текущей цене
Спойлер: в настоящий момент мы считаем сектор неинтересным на фоне циклических компаний. Некоторые голубые фишки торгуются с более высокой недооценкой и див доходностью на уровне 11-12%. Какие это компании – знают клиенты нашей аналитики
ПОСТ
Senior analyst
Светлана Дубровина
@littlecreator
ТЕЛЕКОМЫ: БУДУЩИЕ IT КОМПАНИИ?
Недавно вышли интересные новости о том, что Евтушенков (основной владелец АФК Системы, у которой контрольный пакет в МТС) объявил о трансформации МТС в IT-компанию.
Существенную часть инфраструктуры (мобильные и фиксированные связи, облачный бизнес, коммутационное оборудование) до конца 2021 г. могут выделить в дочернюю компанию МТС Web Services (по аналогии с Amazon Web Services).
Ростелеком также развивает сегмент облачных услуг и цифровых сервисов и собирается использовать актив для раскрытия акционерной стоимости компании. В 2023 году планирует вывести на IPO «РТК-ЦОД», которая занимается облачными сервисами и обработкой данных и является лидером на быстрорастущем российском облачном рынке (с долей 21,3%).
Телекомы хотят трансформироваться в IT-компании. Зачем? Все просто: чтобы бизнес оценивался по более дорогому мультипликатору. Для сравнения Яндекс сейчас торгуется по мульту ~30x EV/EBITDA, в то время как телекомы ~4x EV/EBITDA.
В посте посмотрим:
👉Какую долю сейчас занимают облачные и цифровые сервисы в доходах МТС и Ростелекома
👉Считаем ли мы возможной трансформацию телекомов в IT
👉Интересны ли акции Ростелекома и МТС по текущей цене
Спойлер: в настоящий момент мы считаем сектор неинтересным на фоне циклических компаний. Некоторые голубые фишки торгуются с более высокой недооценкой и див доходностью на уровне 11-12%. Какие это компании – знают клиенты нашей аналитики
ПОСТ
Senior analyst
Светлана Дубровина
@littlecreator
#telecom #MTSS #RTKM
ЧТО С БИЗНЕСОМ ТЕЛЕКОМОВ В РОССИИ
Телекоммуникационные компании относятся к защитной отрасли – ориентированы на внутренний рынок и предоставляют услуги, от которых не отказываются из-за снижения доходов. За счет этого телекомы имеют стабильный кэш поток и чувствуют себя лучше многих других компаний в кризис – текущие события это подтверждают. Здесь также играют также роль меры господдержки.
При этом сейчас телекомы сталкиваются с последствиями санкций - приостановлением поставок телеком-оборудования.
В посте:
👉🏻МТС и Ростелеком ранее запаслись оборудованием на несколько лет, при этом проблема с поставками оборудования не разрешена;
👉🏻Меры господдержки соответствуют росту капекса;
👉🏻Стабильный кэш поток позволяет сохранять фин стабильность и платить дивиденды.
ПОСТ
Светлана Дубровина
Senior Analyst
@littlecreator
Мы покупали МТС как дивидендную историю месяц назад. За это время акции выросли уже на 12%. Если тоже хотите участвовать в инвестиционных трендах на фондовом рынке, приходите знакомиться на нашу конференцию 9 июля. Также будут спикеры из сферы крипты и недвижимости 👍🏻
ЧТО С БИЗНЕСОМ ТЕЛЕКОМОВ В РОССИИ
Телекоммуникационные компании относятся к защитной отрасли – ориентированы на внутренний рынок и предоставляют услуги, от которых не отказываются из-за снижения доходов. За счет этого телекомы имеют стабильный кэш поток и чувствуют себя лучше многих других компаний в кризис – текущие события это подтверждают. Здесь также играют также роль меры господдержки.
При этом сейчас телекомы сталкиваются с последствиями санкций - приостановлением поставок телеком-оборудования.
В посте:
👉🏻МТС и Ростелеком ранее запаслись оборудованием на несколько лет, при этом проблема с поставками оборудования не разрешена;
👉🏻Меры господдержки соответствуют росту капекса;
👉🏻Стабильный кэш поток позволяет сохранять фин стабильность и платить дивиденды.
ПОСТ
Светлана Дубровина
Senior Analyst
@littlecreator
Мы покупали МТС как дивидендную историю месяц назад. За это время акции выросли уже на 12%. Если тоже хотите участвовать в инвестиционных трендах на фондовом рынке, приходите знакомиться на нашу конференцию 9 июля. Также будут спикеры из сферы крипты и недвижимости 👍🏻
