Открываем запись на курс "Основы инвестирования»🔥🔥🔥
Мы в течение года работали над материалом и постарались сделать его понятным и полезным для начинающих инвесторов – тех, кто хочет повысить свою финансовую грамотность, понять основы биржевой торговли и начать получать отдачу от своих средств.
Наш курс прошло 230 человек! Отзывы участников можно посмотреть здесь
Из курса Вы узнаете все, что потребуется для старта на рынке в первые месяцы. Ниже - 8 основных вопросов, которые вы сможете для себя прояснить:
1. Постановка целей инвестирования и достижимые результаты
2. Выбор направлений вложений – теория и практика
3. Как ведется биржевая торговля: торговые заявки, ведение торгов, средства брокера и плечо, режимы торгов
4. Как выбрать брокера – практика и анализ предложений на рынке сейчас
5. Как происходит ценообразование облигаций
6. Как происходит ценообразование акций
7. Какие существуют базовые механизмы рынка - в теории и на практике (что поможет вам начать оценивать и понимать не только выбранные вами инструменты, но и рыночную ситуацию)
8. Что делать в стрессовых ситуациях – убытки по позициям, просадки и проч. Мы поможем вам понять, как не потеряться и избежать ошибок
Также мы в меру своих возможностей просто постараемся вам помочь с вопросами старта: финрынок – это большой мир со своими правилами. Мы видим свою задачу в том, чтобы вас сориентировать.
Главы курса и их содержание вы можете найти здесь
Что Вас ожидает?
1) 4 недели обучения – по 2 блока в неделю (Видео + Текстовые материалы)
2) Закрытый чат, в котором мы соберём всех участников курса.
В нём будет размещаться обучающий материал, а участники смогут общаться между собой и с нашей командой по вопросам обучения и старта на рынке
3) В конце каждого недельного блока - вебинар с управляющими Invest Heroes: лайфхаки, ответы на вопросы и разбор практических моментов
4) Online открытие счёта у наших брокеров-партнеров. Поможем и подскажем
Помимо этого, мы поможем вам начать – открыть счёт, настроить терминал или решить какие-то насущные проблемы на первых шагах.
Условия участия
Стоимость курса - 6000 руб.
Для того, чтобы мы вас записали и добавили в закрытый чат учеников, вам нужно:
1) Заполнить анкету участника по ссылке: форма
2) Написать @Beintresting
Курс стартует 24.03.2019!
С нетерпением ждем, чтобы открыть для вас мир инвестирования!
Мы в течение года работали над материалом и постарались сделать его понятным и полезным для начинающих инвесторов – тех, кто хочет повысить свою финансовую грамотность, понять основы биржевой торговли и начать получать отдачу от своих средств.
Наш курс прошло 230 человек! Отзывы участников можно посмотреть здесь
Из курса Вы узнаете все, что потребуется для старта на рынке в первые месяцы. Ниже - 8 основных вопросов, которые вы сможете для себя прояснить:
1. Постановка целей инвестирования и достижимые результаты
2. Выбор направлений вложений – теория и практика
3. Как ведется биржевая торговля: торговые заявки, ведение торгов, средства брокера и плечо, режимы торгов
4. Как выбрать брокера – практика и анализ предложений на рынке сейчас
5. Как происходит ценообразование облигаций
6. Как происходит ценообразование акций
7. Какие существуют базовые механизмы рынка - в теории и на практике (что поможет вам начать оценивать и понимать не только выбранные вами инструменты, но и рыночную ситуацию)
8. Что делать в стрессовых ситуациях – убытки по позициям, просадки и проч. Мы поможем вам понять, как не потеряться и избежать ошибок
Также мы в меру своих возможностей просто постараемся вам помочь с вопросами старта: финрынок – это большой мир со своими правилами. Мы видим свою задачу в том, чтобы вас сориентировать.
Главы курса и их содержание вы можете найти здесь
Что Вас ожидает?
1) 4 недели обучения – по 2 блока в неделю (Видео + Текстовые материалы)
2) Закрытый чат, в котором мы соберём всех участников курса.
В нём будет размещаться обучающий материал, а участники смогут общаться между собой и с нашей командой по вопросам обучения и старта на рынке
3) В конце каждого недельного блока - вебинар с управляющими Invest Heroes: лайфхаки, ответы на вопросы и разбор практических моментов
4) Online открытие счёта у наших брокеров-партнеров. Поможем и подскажем
Помимо этого, мы поможем вам начать – открыть счёт, настроить терминал или решить какие-то насущные проблемы на первых шагах.
Условия участия
Стоимость курса - 6000 руб.
Для того, чтобы мы вас записали и добавили в закрытый чат учеников, вам нужно:
1) Заполнить анкету участника по ссылке: форма
2) Написать @Beintresting
Курс стартует 24.03.2019!
С нетерпением ждем, чтобы открыть для вас мир инвестирования!
ДНЕВНИК НОВИЧКА: Наберемся терпения
Всем привет! После непродолжительного перерыва возвращаем на канал рублику дневник новичка. О последних сделках, а также мыслях, что ждать дальше от рынков читайте далее
Всем привет! После непродолжительного перерыва возвращаем на канал рублику дневник новичка. О последних сделках, а также мыслях, что ждать дальше от рынков читайте далее
НЕДЕЛЯ С INVEST HEROES
Добрый вечер!
Сегодня воскресенье, значит время делиться новостями уходящей недели! О том, что произошло в компании - читайте в нашем блоге
Добрый вечер!
Сегодня воскресенье, значит время делиться новостями уходящей недели! О том, что произошло в компании - читайте в нашем блоге
ПОГРУЖЕНИЕ В ВЕНЧУР [3/3]: HOW TO?
Завершая серию, мы хотели бы поделиться с вами золотыми правилами входа на этот рынок а также тем, как выглядит успешный пример
✨ ЗОЛОТЫЕ ПРАВИЛА
1) Важно диверсифицировать свои вложения, поскольку не все стартапы выживают и нет гарантии, что именно сейчас на рынке есть будущий единорог. Докупайте новые компании, пока у вас не сложится портфель из 7-10 разных историй
2) Смотрите в первую очередь на команду: они должны знать как работает бизнес и уметь развивать и продавать свой продукт. Для этого в команде должно быть хотя бы 2-3 человека-ветерана предпринимательства (с опытом создания бизнесов или руководства в компании)
3) МАСШТАБИРОВАНИЕ. Посмотрите на 2 цифры: сколько должны быть продажи, чтобы стартап стоил своей оценки (например 10х прибылей) и могут ли текущие каналы продаж позволить ему это сделать (или нужны новые)
👉 Итого, например, для формирования портфеля понадобится:
1) Капитал от нескольких десятков до нескольких сот тысяч долларов, чтобы в течение времени собрать венчурный портфель (на 7-10 инвестиций)
2) Знания, где найти проекты:
а) смотреть на идеи самому через краудинвестинговые платормы (проекты топ мировых акселераторов обычно закрыты)
б) искать проекты в России на митапах и через локальные инкубаторы
в) более надежно - найти проверенного партнера, лид-инвестора, синдикат или клуб, который рискует вместе с вами своими деньгами и уже имеет опыт в этой области
3) готовность 3-4 года быть проинвестированным / капитал, который нужен оперативнее - вложить в ликвидные инструменты - например, на фондовой бирже
🥂 УСПЕХ
Чтобы у вас сложился образ добротного стартапа, делимся примером из практики коллег из AltaIR — стартапом из Y Combinator, в который они проинвестировали прошлой весной на демо-дне. Это британская компания LOOK AFTER MY BILLS (LAMB)
👉 стартап предлагает вам автоматически переключать вас на самого экономного потавщика интернета, TV, электричества итп в городе!! 🤪
👉 в итоге, оно само работает и экономит вам ежемесячно $30-50
👉 а вы ... для этого не делаете ничего
👉 рынок коммунальных услуг итп - сами понимаете какой огромный!
👉 прошлым летом в популярном британском тв-шоу, где инвесторы выбирают стартапы для финансирования, ребята из LAMB получили чек от известнейших бизнес-ангелов с самыми выгодными условиями в истории проекта - вот он, PR
В общем, побольше бы таких стартапов в России 😎
Просто и элегантно, самим вложить захотелось
К сожалению, мы не можем раскрыть вам факторы принятия решения (согласно non-disclosure agreement). Но ребята смогли поделиться с нами invest summary, которое получили инвесторы клуба перед прошлым Y Combinator.
👀 ПРИВЕТ ИЗ КАЛИФОРНИИ
Сейчас команда коллег из AltaIR Capital уже в Кремниевой долине, на демо-дне топового акселератора Y Combinator, куда отправилась за новыми историями.
У экспертов, которые давно работают в отрасли, конечно, бывают и сверхуспешные портфели. Так, доходность фонда AltaIR Capital on paper сегодня составляет более 70%.
Одним из факторов из успеха, конечно, является доступ к лучшим мировым проектам, среди которых они и ищут своих "единорогов", которые становятся миллиардными компаниями — даже одна такая история способна принести реальную венчурную сверхприбыль.
Если вы хотите побольше узнать о том, как можно присоединиться к сделакам AlataIR Capital с помощью клуба AltaClub, нужно будет зарегистрироваться на сайте клуба
👋
Завершая серию, мы хотели бы поделиться с вами золотыми правилами входа на этот рынок а также тем, как выглядит успешный пример
✨ ЗОЛОТЫЕ ПРАВИЛА
1) Важно диверсифицировать свои вложения, поскольку не все стартапы выживают и нет гарантии, что именно сейчас на рынке есть будущий единорог. Докупайте новые компании, пока у вас не сложится портфель из 7-10 разных историй
2) Смотрите в первую очередь на команду: они должны знать как работает бизнес и уметь развивать и продавать свой продукт. Для этого в команде должно быть хотя бы 2-3 человека-ветерана предпринимательства (с опытом создания бизнесов или руководства в компании)
3) МАСШТАБИРОВАНИЕ. Посмотрите на 2 цифры: сколько должны быть продажи, чтобы стартап стоил своей оценки (например 10х прибылей) и могут ли текущие каналы продаж позволить ему это сделать (или нужны новые)
👉 Итого, например, для формирования портфеля понадобится:
1) Капитал от нескольких десятков до нескольких сот тысяч долларов, чтобы в течение времени собрать венчурный портфель (на 7-10 инвестиций)
2) Знания, где найти проекты:
а) смотреть на идеи самому через краудинвестинговые платормы (проекты топ мировых акселераторов обычно закрыты)
б) искать проекты в России на митапах и через локальные инкубаторы
в) более надежно - найти проверенного партнера, лид-инвестора, синдикат или клуб, который рискует вместе с вами своими деньгами и уже имеет опыт в этой области
3) готовность 3-4 года быть проинвестированным / капитал, который нужен оперативнее - вложить в ликвидные инструменты - например, на фондовой бирже
🥂 УСПЕХ
Чтобы у вас сложился образ добротного стартапа, делимся примером из практики коллег из AltaIR — стартапом из Y Combinator, в который они проинвестировали прошлой весной на демо-дне. Это британская компания LOOK AFTER MY BILLS (LAMB)
👉 стартап предлагает вам автоматически переключать вас на самого экономного потавщика интернета, TV, электричества итп в городе!! 🤪
👉 в итоге, оно само работает и экономит вам ежемесячно $30-50
👉 а вы ... для этого не делаете ничего
👉 рынок коммунальных услуг итп - сами понимаете какой огромный!
👉 прошлым летом в популярном британском тв-шоу, где инвесторы выбирают стартапы для финансирования, ребята из LAMB получили чек от известнейших бизнес-ангелов с самыми выгодными условиями в истории проекта - вот он, PR
В общем, побольше бы таких стартапов в России 😎
Просто и элегантно, самим вложить захотелось
К сожалению, мы не можем раскрыть вам факторы принятия решения (согласно non-disclosure agreement). Но ребята смогли поделиться с нами invest summary, которое получили инвесторы клуба перед прошлым Y Combinator.
👀 ПРИВЕТ ИЗ КАЛИФОРНИИ
Сейчас команда коллег из AltaIR Capital уже в Кремниевой долине, на демо-дне топового акселератора Y Combinator, куда отправилась за новыми историями.
У экспертов, которые давно работают в отрасли, конечно, бывают и сверхуспешные портфели. Так, доходность фонда AltaIR Capital on paper сегодня составляет более 70%.
Одним из факторов из успеха, конечно, является доступ к лучшим мировым проектам, среди которых они и ищут своих "единорогов", которые становятся миллиардными компаниями — даже одна такая история способна принести реальную венчурную сверхприбыль.
Если вы хотите побольше узнать о том, как можно присоединиться к сделакам AlataIR Capital с помощью клуба AltaClub, нужно будет зарегистрироваться на сайте клуба
👋
РЫНОК АКЦИЙ - DAILY 18.03.19: если не доллар, то кот?))
Телеграфирую:
- на рынках акций - застой, прибыль перестала расти
- Китай в тренде
- жду перемен в нефти и рубле в мае
Подробнее о том, почему так и как быть дальше - утром на нашем сайте и днём на канале INVEST HEROES 🔜
Телеграфирую:
- на рынках акций - застой, прибыль перестала расти
- Китай в тренде
- жду перемен в нефти и рубле в мае
Подробнее о том, почему так и как быть дальше - утром на нашем сайте и днём на канале INVEST HEROES 🔜
РЫНОК ОБЛИГАЦИЙ - DAILY: Рубль удивляет своей крепостью
Кратко о ситуации на рынках:
- восстановление добычи в Ливии => нефть может опуститься к уровням 65 $/барр в течение недели
- рынок перестаёт закладывает повышение ключевой ставки ФРС
- на этой неделе рубль может достичь максимума на горизонте до конца года
Подробности - в нашем блоге
Кратко о ситуации на рынках:
- восстановление добычи в Ливии => нефть может опуститься к уровням 65 $/барр в течение недели
- рынок перестаёт закладывает повышение ключевой ставки ФРС
- на этой неделе рубль может достичь максимума на горизонте до конца года
Подробности - в нашем блоге
ИГРЫ В НЕФТИ
Недавно вышел ежемесячный отчет ОПЕК о текущем состоянии мирового рынка нефти.
При сохранении текущих уровней спроса и предложения на рынке нефти в мире, статус кво будет сохраняться и котировки цен на нефть останутся в диапазоне $64-67 за баррель. Однако, мы не считаем, что статус кво сохранится в ближайшее время, и сейчас объясним, почему.
Потенциальные upsides/downsides для цен на нефть в моменте
Есть три фактора, которые в моменте способны оказать давление на цены в ближайшем будущем:
👉Ливия – в силу вооруженного конфликта в декабре 2018 г. была остановлена добыча на крупнейшем месторождении страны «Шарара»; получены новости о восстановлении его работы и предполагается восстановление добычи на 300 тысяч барр/сутки. Учитывая, что эскалация вооруженного конфликта может возобновиться в любой момент времени, работа месторождения может прекратиться так же в любой момент => upside
👉Ремонт в Казахстане – министр энергетики Казахстана сообщил, что с середины марта республика намерена сократить добычу нефти на 200 тыс. баррелей в сутки в связи с ремонтными работами на месторождениях «Кашаган» и «Карачаганак». Во второй половине года планируется запуск второй фазы Кашагана, который вернет на рынок 200 тыс. баррелей нефти в сутки и добавит еще 30 дополнительно => downside
👉Смена власти в Венесуэле – PDVSA возобновила погрузки нефти на танкеры во всех портах страны после возобновления электроснабжения. До этого из-за блэкаута была остановлена не только отгрузка нефти, но и частично ее добыча. Добыча нефти в Венесуэле в марте упала до 500 тысяч баррелей в день с 1.1 млн баррелей в январе. В случае перехода власти к Гуайдо будем скорее всего наблюдать увеличение добычи, если переход произойдет в следующие 3-4 месяца => downside
Напомним, что Штатам выгодна цена на нефть в диапазоне $60-65 за баррель и невыгодны резкие скачки цены на уровень $70-80, поскольку это вызовет бурный рост инфляции (США являются одним из крупнейших импортеров нефти => их экономика довольно сильно привязана к ценам на нефть), экономический шок, и, как следствие, возможное повышение ставки ФРС, что повлечет за собой падение фондового рынка США. Как итог, согласно нашей оценке саудиты скорее всего придут к определенному компромиссу по вопросу добычи со Штатами. США в связке с Саудитами будут занимать большую долю рынка, поэтому похоже, что саудиты не будут резать добычу.
Что имеем в итоге?
Текущий баланс спроса и предложения крайне нестабилен, потому что:
👉В краткосрочной перспективе: потенциал повторения конфликта в Ливии (-300 млн барр/сутки) + окончание ремонта в Казахстане (+230) + окончание блэкаута в Венесуэле(+500) => 2 даунсайда против 1 апсайда => давление на цену
👉В среднесрочной перспективе: давление на цены за счет роста добычи в Штатах + восстановление добычи в Венесуэле + вероятный обход санкций Ираном + недостаточный эффект сокращения добычи ОПЕК+ + новые данные о хедже позиций в нефти => давление на цену
Подробный разбор с цифрами и участниками читай на нашем сайте
P.S. Напоминаем, что продолжается запись на курс "Основы инвестирования" с управляющими Invest Heroes. Для записи неоходимо заполнить форму и написать @Beintresting
Курс стартует 24.03.19!
Недавно вышел ежемесячный отчет ОПЕК о текущем состоянии мирового рынка нефти.
При сохранении текущих уровней спроса и предложения на рынке нефти в мире, статус кво будет сохраняться и котировки цен на нефть останутся в диапазоне $64-67 за баррель. Однако, мы не считаем, что статус кво сохранится в ближайшее время, и сейчас объясним, почему.
Потенциальные upsides/downsides для цен на нефть в моменте
Есть три фактора, которые в моменте способны оказать давление на цены в ближайшем будущем:
👉Ливия – в силу вооруженного конфликта в декабре 2018 г. была остановлена добыча на крупнейшем месторождении страны «Шарара»; получены новости о восстановлении его работы и предполагается восстановление добычи на 300 тысяч барр/сутки. Учитывая, что эскалация вооруженного конфликта может возобновиться в любой момент времени, работа месторождения может прекратиться так же в любой момент => upside
👉Ремонт в Казахстане – министр энергетики Казахстана сообщил, что с середины марта республика намерена сократить добычу нефти на 200 тыс. баррелей в сутки в связи с ремонтными работами на месторождениях «Кашаган» и «Карачаганак». Во второй половине года планируется запуск второй фазы Кашагана, который вернет на рынок 200 тыс. баррелей нефти в сутки и добавит еще 30 дополнительно => downside
👉Смена власти в Венесуэле – PDVSA возобновила погрузки нефти на танкеры во всех портах страны после возобновления электроснабжения. До этого из-за блэкаута была остановлена не только отгрузка нефти, но и частично ее добыча. Добыча нефти в Венесуэле в марте упала до 500 тысяч баррелей в день с 1.1 млн баррелей в январе. В случае перехода власти к Гуайдо будем скорее всего наблюдать увеличение добычи, если переход произойдет в следующие 3-4 месяца => downside
Напомним, что Штатам выгодна цена на нефть в диапазоне $60-65 за баррель и невыгодны резкие скачки цены на уровень $70-80, поскольку это вызовет бурный рост инфляции (США являются одним из крупнейших импортеров нефти => их экономика довольно сильно привязана к ценам на нефть), экономический шок, и, как следствие, возможное повышение ставки ФРС, что повлечет за собой падение фондового рынка США. Как итог, согласно нашей оценке саудиты скорее всего придут к определенному компромиссу по вопросу добычи со Штатами. США в связке с Саудитами будут занимать большую долю рынка, поэтому похоже, что саудиты не будут резать добычу.
Что имеем в итоге?
Текущий баланс спроса и предложения крайне нестабилен, потому что:
👉В краткосрочной перспективе: потенциал повторения конфликта в Ливии (-300 млн барр/сутки) + окончание ремонта в Казахстане (+230) + окончание блэкаута в Венесуэле(+500) => 2 даунсайда против 1 апсайда => давление на цену
👉В среднесрочной перспективе: давление на цены за счет роста добычи в Штатах + восстановление добычи в Венесуэле + вероятный обход санкций Ираном + недостаточный эффект сокращения добычи ОПЕК+ + новые данные о хедже позиций в нефти => давление на цену
Подробный разбор с цифрами и участниками читай на нашем сайте
P.S. Напоминаем, что продолжается запись на курс "Основы инвестирования" с управляющими Invest Heroes. Для записи неоходимо заполнить форму и написать @Beintresting
Курс стартует 24.03.19!
Почему Баффетт инвестирует в банки, или как банки зарабатывают. Секреты банков [1/4]
Добрый вечер!
Сегодня мы продолжаем рубрику, в которой наши аналитики делятся секретами индустрий. На этот раз на очереди банки.
Начнем с того, как банки зарабатывают деньги и почему Баффетт сейчас инвестирует в банковский сектор
Более подробно в нашем блоге
Добрый вечер!
Сегодня мы продолжаем рубрику, в которой наши аналитики делятся секретами индустрий. На этот раз на очереди банки.
Начнем с того, как банки зарабатывают деньги и почему Баффетт сейчас инвестирует в банковский сектор
Более подробно в нашем блоге
ОБЛИГАЦИИ - DAILY 19.03.19: Волатильность снижается, но ненадолго
Бонды на связи!
Нефть в рублях: 4300-4350 руб/барр
UST10: 2.60%
Index USD: 96.42
Чересчур сильное укрепление локальной валюты может привести к стагнации и без того слабой российской экономики. Подробнее - в нашем блоге
Бонды на связи!
Нефть в рублях: 4300-4350 руб/барр
UST10: 2.60%
Index USD: 96.42
Чересчур сильное укрепление локальной валюты может привести к стагнации и без того слабой российской экономики. Подробнее - в нашем блоге
РЫНОК АКЦИЙ - DAILY 19.03.19: все любят EM?
Доброе утро!
Почитаешь ленту - так прямо праздник: рубль в плюсе, инвестбанки рекламируют идти на «развивающиеся рынки»... (воспринимаю это как «в основном Китай»)
Похоже, центробанкам мира удалось вселить в инвесторов уверенность в том, что ликвидность - будет и ставки % будут стабильными или даже смягченными 3-9 мес.
Это дает возможность расти акциям: прибыли не особо растут, но мультипликаторы могут прибавить - развивающиеся рынки сейчас догоняют S&P.
Для себя я сформулировал несколько выводов:
👉 по рублю слежу за фундаментальными факторами: $1 млрд покупки валюты на майские либо $12 млрд от экспорта нефти никто не отменял или $1 млрд покупок ОФЗ. Считаю, санкции это шум
Корреляция рубля с нефтью сейчас снова выше 50% > чтоты долларовые быки заработали, нефть должна быть $62-63 хотя бы месяц + сезонность в помощь
👉по ММВБ склоняюсь резать шорт -хедж до минимально необходимого
P.S.:в пути. Напишу еще пару мыслей сегодня
@INVESTHEROES
Доброе утро!
Почитаешь ленту - так прямо праздник: рубль в плюсе, инвестбанки рекламируют идти на «развивающиеся рынки»... (воспринимаю это как «в основном Китай»)
Похоже, центробанкам мира удалось вселить в инвесторов уверенность в том, что ликвидность - будет и ставки % будут стабильными или даже смягченными 3-9 мес.
Это дает возможность расти акциям: прибыли не особо растут, но мультипликаторы могут прибавить - развивающиеся рынки сейчас догоняют S&P.
Для себя я сформулировал несколько выводов:
👉 по рублю слежу за фундаментальными факторами: $1 млрд покупки валюты на майские либо $12 млрд от экспорта нефти никто не отменял или $1 млрд покупок ОФЗ. Считаю, санкции это шум
Корреляция рубля с нефтью сейчас снова выше 50% > чтоты долларовые быки заработали, нефть должна быть $62-63 хотя бы месяц + сезонность в помощь
👉по ММВБ склоняюсь резать шорт -хедж до минимально необходимого
P.S.:в пути. Напишу еще пару мыслей сегодня
@INVESTHEROES
Как понять, сколько риска на себя берёт банк? Секреты банков [2/4]
Добрый день!
Сегодня мы продолжим разбираться с банковской индустрией.
Сегодня мы разберём, как понять, сколько риска на себя берёт банк и как это влияет на показатели банка.
Более подробно в нашем блоге
Добрый день!
Сегодня мы продолжим разбираться с банковской индустрией.
Сегодня мы разберём, как понять, сколько риска на себя берёт банк и как это влияет на показатели банка.
Более подробно в нашем блоге
РЫНОК ОБЛИГАЦИЙ - DAILY 20.03.19: Рынки ждут новостей
Бонды на связи!
Кратко о ситуации на рынках:
👉Нефтяные котировки обновили максимумы с начала года, но незначительно скорректировались на фоне опасений инвесторов за судьбу торговой сделки США-Китай
👉В предверии заседания ФРС, американский доллар снижается практически ко всем валютам
👉Российский рубль остаётся крепким и продолжает торговаться в узком диапазоне 64.20-64.50 ₽/$
Подробнее - в нашем утреннем блоге
Всех благ!
Бонды на связи!
Кратко о ситуации на рынках:
👉Нефтяные котировки обновили максимумы с начала года, но незначительно скорректировались на фоне опасений инвесторов за судьбу торговой сделки США-Китай
👉В предверии заседания ФРС, американский доллар снижается практически ко всем валютам
👉Российский рубль остаётся крепким и продолжает торговаться в узком диапазоне 64.20-64.50 ₽/$
Подробнее - в нашем утреннем блоге
Всех благ!
Друзья, напомнаем, что 24 числа начнется курс "Основы инвестирования". Всю подробную информацию о нем можно прочитать - здесь.
Наш курс отличается, прежде всего, интерактивом: мы работаем с группой в закрытом чате 30 дней, отвечаем на вопросы, разбираем интересные вопросы, помогаем отстающим выполнить задания, а также комментируем рынок - так, чтобы за месяц вы учились его интерпертировать, у вас сформировался взгляд инвестора.
Кроме того, теперь у нас есть второй формат этого курса - без сопровождения. Он состоит только из текстовых материалов, видео, записей вебинаров и дз. На него можно записаться здесь
Если у вас возникли вопросы, то вы смело можете обращаться к @Beintresting
Наш курс отличается, прежде всего, интерактивом: мы работаем с группой в закрытом чате 30 дней, отвечаем на вопросы, разбираем интересные вопросы, помогаем отстающим выполнить задания, а также комментируем рынок - так, чтобы за месяц вы учились его интерпертировать, у вас сформировался взгляд инвестора.
Кроме того, теперь у нас есть второй формат этого курса - без сопровождения. Он состоит только из текстовых материалов, видео, записей вебинаров и дз. На него можно записаться здесь
Если у вас возникли вопросы, то вы смело можете обращаться к @Beintresting
ПОЧЕМУ ДИВЕРСИФИКАЦИЯ ДАЁТ ПРЕИМУЩЕСТВО
Сегодня поговорим о том, как вы ведёте свой портфель. Частые ошибки новичков - "зайти на все" или просто покупать акции в портфель в случайном количестве (так может получиться 70% в одной бумаге). Аргумент в пользу большой доли одной бумаги понятен - мы же думаем, что она пойдет вверх, значит, надо "делать на неё максимальную ставку".
Почему многие верят, что диверсификация не важна
Если в портфель набрать одну бумагу, в которой вы уверены, и несколько бумаг "до кучи" - то это неправильная трактовка, так диверсификация не работает. Идея в том, чтобы найти несколько бумаг, в которых вы видите равную возможность заработка, и распределить капитал между ними.
Логическое объяснение
Любая компания подвержена рискам, в том числе и форс-мажорам - события, которые нельзя или очень трудно предсказать. И даже безупречная инвестиционная идея может оказаться убыточной из-за форс-мажора. Давайте подумаем, вероятность какого события выше - что по одной компании случится форс мажор или что сразу по всем, которые вы купили?
Математическое объяснение
Допустим, Вы входите равными долями в 5 компаний, в которых одинаково уверены и ожидаете доходность каждой идеи по 20%. Тогда если не случится "черного лебедя", вы заработаете по 20%/5=4% с каждой идеи, итого 20%. Если бы вы просто "зашли на все", получили бы ровно столько же - то есть в отсутствие форс мажоров диверсификация даёт такую же доходность, как заход "на все" в одну акцию.
Но вспомним о рисках. С какой-то вероятностью может случиться событие, которое превратит вашу инвестицию в убыточную. Сделаем вполне реалистичную предпосылку - в случае форс-мажора акция вместо ожидаемых +20% даёт -30%.
Тогда у вас есть риск получить -30% от портфеля при инвестировании только в одну акцию. А при инвестировании в 5 идей и при наличии "черного лебедя" вы получите просадку всего в 30%/5=6%, а остальные 4 идеи дадут 20% (20%/5*4=16%).
Итоговый результат для портфеля: -6%+16% = 10%. То есть диверсификация даёт выбор или +10% или +20%. А инвестирование "на все" в одну акцию даёт выбор -30% или +20%.
Посмотрим на практике
Я взял просто из головы 5 акций крупных компаний из разных секторов - Сбербанк, Лукойл, Магнит, Полюс и МТС. И смоделировал из них портфель с равными долями, результаты смотрите на картинке.
Опишу в цифрах:
Портфель дал 97% доходности. На 144% хуже лучшей из 5 акций - Полюса(+241%). На 141% лучше худшей - Магнита (-44%).
Максимальная просадка портфеля составила 12%. Почти в два раза лучше стабильнейшей из 5 акций (просадка Лукойла достигала 23%). Максимальная просадка самой доходной акции - Полюса - достигала 36%.
Из всех 6 вариантов лучшую доходность/риск дал портфель (7.8х против 6.6х у Полюса). И это был просто рандомный портфель.
Как получить больше доходности за меньший риск
Инвестировать равными долями в равные по риску и ожидаемой доходности идеи. Конечно, этот подход - не абсолют, и его можно и нужно самостоятельно дорабатывать под свои идеи. Диверсификация по идеям и секторам помогает получить гораздо более плавную и комфортную динамику портфеля.
P.S. Напоминаем, что продолжается запись на курс "Основы инвестирования" с управляющими Invest Heroes. Для записи неоходимо заполнить форму и написать @Beintresting
Сегодня поговорим о том, как вы ведёте свой портфель. Частые ошибки новичков - "зайти на все" или просто покупать акции в портфель в случайном количестве (так может получиться 70% в одной бумаге). Аргумент в пользу большой доли одной бумаги понятен - мы же думаем, что она пойдет вверх, значит, надо "делать на неё максимальную ставку".
Почему многие верят, что диверсификация не важна
Если в портфель набрать одну бумагу, в которой вы уверены, и несколько бумаг "до кучи" - то это неправильная трактовка, так диверсификация не работает. Идея в том, чтобы найти несколько бумаг, в которых вы видите равную возможность заработка, и распределить капитал между ними.
Логическое объяснение
Любая компания подвержена рискам, в том числе и форс-мажорам - события, которые нельзя или очень трудно предсказать. И даже безупречная инвестиционная идея может оказаться убыточной из-за форс-мажора. Давайте подумаем, вероятность какого события выше - что по одной компании случится форс мажор или что сразу по всем, которые вы купили?
Математическое объяснение
Допустим, Вы входите равными долями в 5 компаний, в которых одинаково уверены и ожидаете доходность каждой идеи по 20%. Тогда если не случится "черного лебедя", вы заработаете по 20%/5=4% с каждой идеи, итого 20%. Если бы вы просто "зашли на все", получили бы ровно столько же - то есть в отсутствие форс мажоров диверсификация даёт такую же доходность, как заход "на все" в одну акцию.
Но вспомним о рисках. С какой-то вероятностью может случиться событие, которое превратит вашу инвестицию в убыточную. Сделаем вполне реалистичную предпосылку - в случае форс-мажора акция вместо ожидаемых +20% даёт -30%.
Тогда у вас есть риск получить -30% от портфеля при инвестировании только в одну акцию. А при инвестировании в 5 идей и при наличии "черного лебедя" вы получите просадку всего в 30%/5=6%, а остальные 4 идеи дадут 20% (20%/5*4=16%).
Итоговый результат для портфеля: -6%+16% = 10%. То есть диверсификация даёт выбор или +10% или +20%. А инвестирование "на все" в одну акцию даёт выбор -30% или +20%.
Посмотрим на практике
Я взял просто из головы 5 акций крупных компаний из разных секторов - Сбербанк, Лукойл, Магнит, Полюс и МТС. И смоделировал из них портфель с равными долями, результаты смотрите на картинке.
Опишу в цифрах:
Портфель дал 97% доходности. На 144% хуже лучшей из 5 акций - Полюса(+241%). На 141% лучше худшей - Магнита (-44%).
Максимальная просадка портфеля составила 12%. Почти в два раза лучше стабильнейшей из 5 акций (просадка Лукойла достигала 23%). Максимальная просадка самой доходной акции - Полюса - достигала 36%.
Из всех 6 вариантов лучшую доходность/риск дал портфель (7.8х против 6.6х у Полюса). И это был просто рандомный портфель.
Как получить больше доходности за меньший риск
Инвестировать равными долями в равные по риску и ожидаемой доходности идеи. Конечно, этот подход - не абсолют, и его можно и нужно самостоятельно дорабатывать под свои идеи. Диверсификация по идеям и секторам помогает получить гораздо более плавную и комфортную динамику портфеля.
P.S. Напоминаем, что продолжается запись на курс "Основы инвестирования" с управляющими Invest Heroes. Для записи неоходимо заполнить форму и написать @Beintresting
ЗАСЕДАНИЕ ФРС: СУТЬ
ФРС сказал, что:
- ставка может быть повышена 1 раз в 2020 году
- QT замедляется в мае и сокращается в сентябре
- ожидания по инфляции в США снижены с 1.9% до 1.8%
- ожидания по росту экономики США снижены
Такое заявление включает risk on: ликвидность перестает сокращаться, ставка - неизменна:
>> рубль вверх
>> развивающиеся рынки вверх
>> приток денег в treasuries
>> еще небольшой бонус акциям США
@INVESTHEROES
ФРС сказал, что:
- ставка может быть повышена 1 раз в 2020 году
- QT замедляется в мае и сокращается в сентябре
- ожидания по инфляции в США снижены с 1.9% до 1.8%
- ожидания по росту экономики США снижены
Такое заявление включает risk on: ликвидность перестает сокращаться, ставка - неизменна:
>> рубль вверх
>> развивающиеся рынки вверх
>> приток денег в treasuries
>> еще небольшой бонус акциям США
@INVESTHEROES
ТЕПЕРЬ БОНДЫ - ЛУЧШИЙ АКТИВ ИНВЕСТОРОВ В ДОЛЛАРЕ
Объясним это по-простому:
Облигации в долларах дают 2.5-5% годовых
Глядя на то что инфляция и экономика замедляются, многие понимают что:
- в ближайшие месяцы ставку не повысят
- далее если экономика пойдет вниз, ФРС начнет снижать ставку к нулю и инфляция станет еще ниже
- в результате 10-летние облигации подорожают на 15-20% (за период снижения)
Это как если бы Набиулина начала снижать ставку до нуля сейчас 🍾 Рынок ОФЗ бы улетел в небеса
Акции уже не так популярны. Этому есть причины:
1) Пауэлл подтвердил, что экономика замедляется
2) Пока что рынки поддержит ликвидность, но обычные метрики (прибыли, выручки) рискуют подсесть
3) Рынок это отразит и на каждой новости указывающей на слабость экономик или дефолты возможны паники на S&P
Все это будет видно если вы будете сравнивать доходность надежных и ненадежных (Junk) облигаций
Рынок РФ временно привлекателен особенно в дивсезон и на крепком рубле
Так что облигации лучший актив, в акциях будет спрос на растущие, а золото и так и сяк👆
@INVESTHEROES
Объясним это по-простому:
Облигации в долларах дают 2.5-5% годовых
Глядя на то что инфляция и экономика замедляются, многие понимают что:
- в ближайшие месяцы ставку не повысят
- далее если экономика пойдет вниз, ФРС начнет снижать ставку к нулю и инфляция станет еще ниже
- в результате 10-летние облигации подорожают на 15-20% (за период снижения)
Это как если бы Набиулина начала снижать ставку до нуля сейчас 🍾 Рынок ОФЗ бы улетел в небеса
Акции уже не так популярны. Этому есть причины:
1) Пауэлл подтвердил, что экономика замедляется
2) Пока что рынки поддержит ликвидность, но обычные метрики (прибыли, выручки) рискуют подсесть
3) Рынок это отразит и на каждой новости указывающей на слабость экономик или дефолты возможны паники на S&P
Все это будет видно если вы будете сравнивать доходность надежных и ненадежных (Junk) облигаций
Рынок РФ временно привлекателен особенно в дивсезон и на крепком рубле
Так что облигации лучший актив, в акциях будет спрос на растущие, а золото и так и сяк👆
@INVESTHEROES
ОБЛИГАЦИИ - DAILY 21.03.19: бесплатный сыр только в мышеловке
Бонды на связи!
Основные моменты на сегодня:
👉 Рекордное с июля прошлого года сокращение запасов нефти привело к росту цен до уровня 68.5$/барр.
👉 ФРС заявила об остановке темпов сокращения баланса в ближайшее время и неповышении ставки в 2019 году
👉Смягчение монетарной политики может обернуться новым этапом стимулирования экономики и снижения ставок
👉 Минфин выполнил план по заимствованиям на неделю раньше срока, разместив около 70 млрд руб. => инвесторам интересны рублевые активы в свете потенциального снижения ставки российским регулятором в течение года
Подробный обзор - читайте в нашем блоге
Всех благ!
Бонды на связи!
Основные моменты на сегодня:
👉 Рекордное с июля прошлого года сокращение запасов нефти привело к росту цен до уровня 68.5$/барр.
👉 ФРС заявила об остановке темпов сокращения баланса в ближайшее время и неповышении ставки в 2019 году
👉Смягчение монетарной политики может обернуться новым этапом стимулирования экономики и снижения ставок
👉 Минфин выполнил план по заимствованиям на неделю раньше срока, разместив около 70 млрд руб. => инвесторам интересны рублевые активы в свете потенциального снижения ставки российским регулятором в течение года
Подробный обзор - читайте в нашем блоге
Всех благ!
МЕЧЕЛ ПРЕФ: ну и подскок!
Только что на отчетности и новости о том, что банки списали Мечелу 17.5 млрд. руб. штрафов и пеней за 2018 год подскочила котировка обычных акций и особенно префов.
В этой связи, делимся соображениями:
1. ФУНДАМЕНТАЛЬНО ЭТО ПЛЮС
- эта сумма - значительная для капитализации компании: акции стоят всего 44 млрд. руб. (при чистом долге 456 млрд. руб.)
- в то же время, проблема долга для компании остается важной: Мечел заработал 68 млрд. руб. кэша от операционой деятельности и 36 млрд. заплатил по процентам и лизингу, 10.5 млрд. вложил в CAPEX и покупки
Итого, компании удалось сократить чистый долг примерно на 21 млрд. руб. => такими темпами уйдёт 20 лет на его погашение
Соотвественно, возможно дивиденд компании может быть вкусным - это ещё предстоит разобрать, но вкладывать в такое в долгосрок - очень рисково. Компания должна сильно прирасти по доходам, чтобы выйти из долговой зависимости
2. ПЕРЕД ТЕМ КАК КЛАСТЬ ПАЛЕЦ НА КНОПКУ, ЗАДУМАЙТЕСЬ
- Мечел всегда очень волатилен, так что не удивляйтесь реакции рынка
- Вдолгую (3 года) замедление экономик не позволит зарабатывать много на угле и стали, соответственно инвестиционных свойств в активе мало
- Если вы хотите спекулировать, помните, что тут главное быть первым, и на подскоке на 5-8% покупать, как правило, уже поздно
✊ Будьте благоразумны.
@INVESTHEROES
Только что на отчетности и новости о том, что банки списали Мечелу 17.5 млрд. руб. штрафов и пеней за 2018 год подскочила котировка обычных акций и особенно префов.
В этой связи, делимся соображениями:
1. ФУНДАМЕНТАЛЬНО ЭТО ПЛЮС
- эта сумма - значительная для капитализации компании: акции стоят всего 44 млрд. руб. (при чистом долге 456 млрд. руб.)
- в то же время, проблема долга для компании остается важной: Мечел заработал 68 млрд. руб. кэша от операционой деятельности и 36 млрд. заплатил по процентам и лизингу, 10.5 млрд. вложил в CAPEX и покупки
Итого, компании удалось сократить чистый долг примерно на 21 млрд. руб. => такими темпами уйдёт 20 лет на его погашение
Соотвественно, возможно дивиденд компании может быть вкусным - это ещё предстоит разобрать, но вкладывать в такое в долгосрок - очень рисково. Компания должна сильно прирасти по доходам, чтобы выйти из долговой зависимости
2. ПЕРЕД ТЕМ КАК КЛАСТЬ ПАЛЕЦ НА КНОПКУ, ЗАДУМАЙТЕСЬ
- Мечел всегда очень волатилен, так что не удивляйтесь реакции рынка
- Вдолгую (3 года) замедление экономик не позволит зарабатывать много на угле и стали, соответственно инвестиционных свойств в активе мало
- Если вы хотите спекулировать, помните, что тут главное быть первым, и на подскоке на 5-8% покупать, как правило, уже поздно
✊ Будьте благоразумны.
@INVESTHEROES
ЧТО ДЕРЖИТ РУСАЛ?
Мы думаем, многие из вас в этом году покупали акции этой компании и сейчас, когда практически все банки единодушно рекомендуют акции к покупке с целью 40-45 руб., наверняка есть вопрос "а что оно не растёт-то?" 🤪
ЧТО У НАС УЖЕ ЕСТЬ?
Компания не под санкциями, нарастит на 3-4% производство в 2019, прибыльна, а принадлежащий ей пакет ГМК Норникеля стоит больше чем долг компании. EV/EBITDA (если пакет Норника считать за деньги = 650 млрд руб.) = 2.3х, а P/E = 4.2х. Это выглядит sexy 😍
ПРОВЕРЯЕМ CHECKLIST
Для того, чтобы вложиться в компанию на год+, хочется:
- чтобы по мультипликаторам была недооценена 👍
- чтобы рынок верил в рост 👍
- чтобы платила дивиденды 👎
- чтобы была понятная стратегия как компания будет развиваться👎
- чтобы не было хотя бы высоких санкционных рисков 🧐
Итого, получается, компания хорошая, но как будет вести себя дальше, и как будет делиться прибылью мы пока не понимаем. И для переоценки до заветных 40 рублей нужно 2 шага:
1) Провести день инвестора, как это например делал Магнит при смене менеджмента
2) Четко огласить дивполитику: инвесторы ждут 6-8% годовых...
Пока рынок не увидит этого, быть акциям в +/-10% от 30 рублей...
А коли по санкциям окончательно прояснится - глядишь, можем и к 50 руб. выдвинуться:)
Опыт Распадской показывает, что таких вещей можно ждать хоть завтра, хоть к концу года.
Собирая портфель, откладывайте таких "ждунов" в отдельную кучку и не тормошите год, если в них верите.
@INVESTHEROES
Мы думаем, многие из вас в этом году покупали акции этой компании и сейчас, когда практически все банки единодушно рекомендуют акции к покупке с целью 40-45 руб., наверняка есть вопрос "а что оно не растёт-то?" 🤪
ЧТО У НАС УЖЕ ЕСТЬ?
Компания не под санкциями, нарастит на 3-4% производство в 2019, прибыльна, а принадлежащий ей пакет ГМК Норникеля стоит больше чем долг компании. EV/EBITDA (если пакет Норника считать за деньги = 650 млрд руб.) = 2.3х, а P/E = 4.2х. Это выглядит sexy 😍
ПРОВЕРЯЕМ CHECKLIST
Для того, чтобы вложиться в компанию на год+, хочется:
- чтобы по мультипликаторам была недооценена 👍
- чтобы рынок верил в рост 👍
- чтобы платила дивиденды 👎
- чтобы была понятная стратегия как компания будет развиваться👎
- чтобы не было хотя бы высоких санкционных рисков 🧐
Итого, получается, компания хорошая, но как будет вести себя дальше, и как будет делиться прибылью мы пока не понимаем. И для переоценки до заветных 40 рублей нужно 2 шага:
1) Провести день инвестора, как это например делал Магнит при смене менеджмента
2) Четко огласить дивполитику: инвесторы ждут 6-8% годовых...
Пока рынок не увидит этого, быть акциям в +/-10% от 30 рублей...
А коли по санкциям окончательно прояснится - глядишь, можем и к 50 руб. выдвинуться:)
Опыт Распадской показывает, что таких вещей можно ждать хоть завтра, хоть к концу года.
Собирая портфель, откладывайте таких "ждунов" в отдельную кучку и не тормошите год, если в них верите.
@INVESTHEROES
Как понять, эффективен ли банк? Секреты банков [3/4]
Добрый день!
Сегодня мы продолжим разбираться с банковской индустрией.
Сегодня мы разберём, как понять, эффективен ли банк на реальном примере😋
Более подробно в нашем блоге
Добрый день!
Сегодня мы продолжим разбираться с банковской индустрией.
Сегодня мы разберём, как понять, эффективен ли банк на реальном примере😋
Более подробно в нашем блоге